Finnveran viennin rahoituspalvelut pk-yritykselle

Transkriptio

1 Finnveran viennin rahoituspalvelut pk-yritykselle Helsingin seudun kauppakamari Erno Ihto 1

2 Suomen tavaravienti vuonna 2015 Tullin tilaston mukaan Suomen tavaravienti on keskittynyttä: 10 suurinta viejää vastaa lähes kolmasosasta viennistä 100 suurinta viejää vastaa noin 70 % Suomen tavaraviennistä Suomen tavaravienti jakautui viennin arvon mukaan seuraavasti Yli 50 milj. 148 yritystä 74 % Yli 10 milj % Yli 1 milj % Yli % Alle % Yht Pk-yritysten tavaravienti on vain noin 14 % kokonaisviennistä; 7.4 mrd

3 Tavoitteena pk-yritysten viennin kaksinkertaistaminen vuoteen 2020 mennessä. Kuinka mahdollistamme sen sinun kasvupolullasi? 02/06/2017 3

4 Vientikaupan rahoitusinstrumenttien käyttö, % 4

5 Kaksi ääriesimerkkiä ostajan kassavirroista Tavanomaiset maksupostit Ostajarahoituksen maksupostit Rahoitusinstrumentti -? 3 vuoden luotto, 85 % kph:sta Valmistusaikainen rahoitus -? 6 kk 5

6 Finnveran rooli viennin rahoituksessa 1. Pk-yrityksen viennin käyttöpääoman rahoitus Valmistusaikainen / toimituksen jälkeinen rahoitus ja toimitusvakuudet 2. Pk-viejän ostajariskien hallinta ja ostajarahoitus Myönnämmekö itse ostajalle maksuaikaa? Pyrimmekö järjestämään pankista rahoitusta ostajalle? - Lisäisikö ostajarahoitus kilpailukykyämme - entä omaa riskiämme? - Onko asiakkaamme luottokelpoinen, maksukykyinen ja -haluinen? - Mikä rahoitusinstrumentti olisi mahdollinen (viennin maksutapa ja ehto)? Finnvera on vientikaupan rahoitusjärjestelyissä luottoriskin takaajana. Finnveran vientitakuilla katetaan kohdemaan poliittisia ja ulkomaisen vastapuolen kaupallisia luottoriskejä (yritysriski vs. pankkiriski). 6

7 Finnveran pk-yritysten rahoituspalvelut

8 Finnvera pähkinänkuoressa Finnvera on Suomen valtion omistama erityisrahoitusyhtiö Finnvera ja sen tytäryhtiö Suomen Vientiluotto Oy ovat Suomen virallisia vientitakuulaitoksia (Export Credit Agency ECA) Omistaja- ja elinkeinopoliittisesta ohjauksesta vastaa työ- ja elinkeinoministeriön elinkeino- ja innovaatioosasto Finnvera tarjoaa vastikkeellista rahoitusta kannattavan yritystoiminnan eri vaiheisiin Finnvera ei kilpaile pankkien kanssa, vaan jakaa niiden kanssa yrityksen rahoitukseen liittyvää riskiä. Täten Finnvera täydentää rahoitusmarkkinoita ja yksityisen sektorin tarjoamia rahoituspalveluita 8

9 Avainluvut ASIAKKAITA HENKILÖSTÖÄ Tarjotut vientitakuut ja erityistakaukset milj. VASTUUKANTA Pk-rahoitus 2,6 mrd. Viennin rahoitus 18,1 mrd. KONSERNIN TASE 9,5 mrd. Tarjottu pk- ja midcaprahoitus milj. 9

10 Tarjottu pk-rahoitus Me Vientitakuut Vientitakaukset Takaukset Lainat

11 Pk-rahoitus toimialoittain Teollisuus 534,1 Kauppa- ja kuluttajapalvelut 154,1 Liike-elämän palvelut Matkailu 68,4 189, Maaseutuelinkeinot 16,7 Me

12 Finnveran rahoitusperiaatteet Pk-rahoitus Painopisteenä on aloittavien, kasvavien ja kansanvälistyvien yritysten sekä yritysten muutostilanteiden rahoittaminen Näihin liittyviin hankkeisiin voidaan ottaa tavallista enemmän riskiä (esim. suuremmat rahoitusosuudet tai suurempi liiketoimintariski) Yritykseltä/yrittäjältä edellytetään riittävää omarahoitusosuutta, joka arvioidaan hankekohtaisesti Rahoitus perustuu ensisijaisesti yrityksen luottokelpoisuuden arviointiin ja riskinjakoon muiden rahoittajien kanssa Luottokelpoisuus arvioidaan osana yritystutkimusta Finnvera ei voi olla yrityksen päärahoittaja Poikkeus: mikroyrityksille voidaan myöntää enintään euroa pienrahoitusta

13 Finnveran rahoitusperiaatteet Pk-rahoitus Finnveran lainoja ja takauksia voidaan käyttää yritysten uusiin rahoitustarpeisiin Muiden rahoittajien vastuita ei voi konvertoida Finnveran vastuiksi Finnvera ei rahoita rakentamisen perustajaurakointia, vuokra-asuntojen rakentamista, rahoitus-, sijoitus- ja vakuutusalalla toimivia yrityksiä eikä varsinaista maa- ja metsätaloutta EU:n valtiontukisäännökset asettavat rajoituksia Finnveran rahoitustoiminnalle EU:n pk-yritysmääritelmä Tukikumulaatio voi vaikuttaa hintaa korottavasti EU:n määritelmän mukaiset vaikeuksissa olevat yritykset

14 Luottopolitiikan viitekehys Finnvera voi lähtökohtaisesti rahoittaa hankkeita, joissa täyttyvät seuraavat tunnuspiirteet: Yrityksellä on kannattavan toiminnan edellytykset Yritys on pk-yritys, jolla on EVL-status Riskinjako 50 % / 50 % pankin kanssa Rahoitus kohdistuu markkinapuutealueelle Riskiluokitus on B2 tai parempi 14

15 Nostoja Finnveran luottopolitiikasta Kohti hankerahoittajan roolia ja irtautuminen pitkäaikaisesta yleisrahoituksesta Paremmissa riskiluokissa rahoitus mahdollista vakuudettomana Epäsymmetrisen maturiteetin mahdollisuus investointihankkeissa Kasvavia ja kansainvälistyviä yrityksiä voidaan rahoittaa jopa 80 % takauksella Toimitusten/kauppojen rahoitusta jopa 80 % takauksella Pienten aloittavien ja toimivien yritysten osalta painopiste siirtymässä takauksiin Keskisuurten yhtiöiden rahoitusmandaatti 300 milj. euron liikevaihtoon saakka Vientiä hyödyttävät kotimaiset investoinnit, ei yrityskokorajoitusta Joukkovelkakirjalainojen merkitseminen liikkeeseen laskun yhteydessä 15

16 Vakuudeton rahoitus Käytetään aiempaa useammin, ehtoja kevennetty (reittaus, maturiteetti, ei euromääräisiä rajoja) Kun toimivan yrityksen riskiluokka on B2 tai parempi, voidaan rahoitusta myöntää vakuudettomana Vakuudeton rahoitus soveltuu: toimitusten valmistusaikaiseen rahoitukseen à takaisinmaksu kytketään toimituksen kassavirtaan kausirahoitukseen à takaisinmaksu alle 12 kk Jos kyseessä on pitkäaikainen vakuudeton rahoitus edellytetään, että samaan aikaan yritykseen panostettu oma pääoma ja/tai vakuudellinen kaupallinen rahoitus ovat yhteenlaskettuna vähintään yhtä suuret kuin Finnveran rahoitus Edellytyksenä yleensä myös se, että yhtiö täyttää kasvu- tai kv-innovatiivisen yrityksen kriteerit 16

17 Tuotteet pankille vientitakaukset Suojaavat pankkia viejään liittyviltä luottoriskeiltä Kun ostaja vaatii viejältä vakuuksia vientikaupan eri vaiheisiin Finnveran vastatakaus pankin viejän puolesta myöntämiin tarjous-, ennakon-, toimitus- ja takuuajan takauksiin Kun viejä tarvitsee käyttöpääomarahoitusta Finnveran takaus pankin viejälle myöntämään valmistuksenaikaiseen tai toimituksen jälkeiseen (ostajan maksuaika) käyttöpääomarahoitukseen 17

18 Vakuudet toimitussopimuksiin Ennakkomaksu 200 t Vakuudet Viejä Oy Takautumisoikeus Kauppasopimus 1 m laitetoimitus Pankkitakaus 200 t Ostaja Ltd. Pankki Pankkitakauksen vastatakaus 100 t Finnvera Oyj 18

19 Valmistusaikainen käyttöpääoman rahoitus Valmistuskustannuksemaksu Ennakko- Alihankkijat 600 t Viejä Oy 200 t Ostaja Ltd. Luoton vakuudet Pankki Käyttöpääoman rahoitus 400 t luotto luotollinen tili luottolimiitti Takaus 200 t Finnvera Oyj 19

20 Vientitakuut - ostajariskien hallintaan ja ostajarahoitukseen

21 Vientitakuutoiminta Vastuukanta 18,1 miljardia euroa Suurimmat toimialat: varustamotoiminta, tietoliikenne, metsäteollisuus, energiateollisuus sekä kaivos- ja metalliteollisuus Vientitakuita myönnetty yli 80 maahan; suurimmat vastuumaat Yhdysvallat, Saksa, Brasilia, Venäjä, Espanja, Uruguay Takuun myöntämisen edellytyksenä riskin kohteen ja kohdemaan luottokelpoisuus Paino maatutkimuksissa ja yritystutkimuksissa Takuun myöntämisessä huomioidaan ympäristöön ja yhteiskuntaan liittyvät seikat, hyvä hallinto ja yritysvastuu sekä lahjonnan vastaiset toimet

22 Suojattavat riskit Poliittinen riski Rajoitukset valuutan siirrossa tai vaihdossa Valtion maksukyvyttömyys Viranomaisten pakkolunastukset Sota, kapina tai muu poikkeustila Kaupallinen riski Vastapuolen maksukyvyttömyys tai maksuhaluttomuus (ostaja / pankki / projekti)

23 Vastuiden kehitys vientitakuut ja erityistakaukset Me Tarjousvastuu Finnvera Voimassaoleva Finnvera

24 Vientitakuilla katettu vienti, % 12% 10% 8% 6% 4% Osuus Suomen kokonaisviennistä, % Osuus viennistä pol.riskin maihin, % 2% 0%

25 Viennin ja kansainvälistymisrahoituksen reunaehtoja Finnveran rahoitus on vastikkeellista ja sen myöntäminen perustuu vastapuoliriskin luottokelpoisuuden arviointiin Finnvera myöntää vientitakuita luottokelpoisiin maihin Finnvera jakaa riskejä viejien ja pankkien kanssa Finnveran takuukate Kaupallinen riski Poliittinen riski liittyy ostajaan, luotonsaajaan tai takaajaan liittyy ostajan tai luotonsaajan maahan yleensä % yleensä % Taattujen vientikauppojen tulee hyödyttää Suomen kansantaloutta EU-valtiontukisääntöjen vuoksi Finnvera voi kattaa alle kahden vuoden maksuajan riskejä EU-maissa ja muissa teollisuusmaissa erittäin rajoitetusti (poikkeuslupa pk-yritykselle) Vientitakuista peritään takuu- ja käsittelymaksu. Takuumaksu perustuu riskinkohteen luottokelpoisuuteen ja riskiaikaan. 25

26 Tuotteet viejälle luottovakuutus Suojaa viejää maariskien & ostajan maksukyvyttömyyden tai maksuhaluttomuuden varalta Vakuutus valmistusajalle Syntyneiden valmistuskustannusten vakuuttaminen siltä varalta, että kauppa peruuntuu viejästä riippumattomista syistä valmistusaikana Vakuutus toimituksen jälkeen Syntyneen saatavan vakuuttaminen Ostajalle maksuaikaa ja viejälle varmuus kauppahinnan saamisesta Korvausoikeuksien siirto pankille: Takuita voidaan käyttää vakuutena kun pankki rahoittaa laskusaatavat (factoring) 26

27 Tililuotto luottovakuutus Viejä 30 päivän maksuaika Maksu Ulkomainen ostaja Vientisaatavatakuu Finnvera 27

28 Vientisaatavatakuun hyöty esimerkki Luottoraja myynnissä ostajalle Luottotiedot ostajasta 150 Käsittelymaksu 150 Takuumaksu 750 (3 kk maksuaika: 0,40-0,75 % flat) Kustannukset yhteensä Korvaus, kate 90 % Viejän tappio (eikä ) 28

29 Tililuotto luottovakuutus factoring Viejä Lasku 60 päivän maksuaika Ulkomainen ostaja Vientisaatavatakuu Laskujen diskonttaus (factoring) Maksu Finnvera Oikeuksien siirto Viejän pankki 29

30 Tuotteet pankille ostajan rahoitus Suojaavat pankkia rahoituksen takaisinmaksuun liittyviltä riskeiltä Laskusaatavatakuu suojaa ostaja, maa- ja viejäriskeiltä Ei itsenäistä velkainstrumenttia, pankki ostaa viejän laskusaatavat ja ostajan maksuvelvollisuus määräytyy kauppasopimuksesta Sopii jatkuvaan myyntiin ja pienille kaupoille, joilla lyhyt maksuaika Vekselitakuu suojaa ostaja-, maa- ja dokumenttiriskeiltä Velkainstrumentti = vekseli (määrämuotoinen itsenäinen velkakirja) Sopii pienille pääomatavarakaupoille ja jatkuvan myynnin rahoittamiseen Ostajaluottotakuu suojaa ostaja- ja maariskeiltä Velkainstrumentti = lainasopimus, joka kauppasopimuksesta riippumaton, itsenäinen sitoumus Sopii suurten pääomatavarakauppojen rahoitukseen, joilla pitkä maksuaika Ostaja saa maksuaikaa ja viejä saatavansa rahaksi 30

31 Laskusaatavatakuu Viejä Kirjallinen kauppasopimus Toimitus ja lasku Ostaja Viejän vastasitoumus Laskun maksu eräpäivänä Finnvera Laskusaatavatakuu Pankki 31

32 Vekselitakuu Viejä Vekseli Maksu käteisehdoin Pankki Toimitus Vekseli Luottoriskit Vekselitakuu Ostaja Finnvera 32

33 Ostajaluottotakuu Jos maksuaika on 2 vuotta tai pidempi Viejä Luottovarat 85 % Luotonantaja Toimitus Käteisosuus 15 % Ostajaluotto Ostajaluottotakuu Ostaja tai ostajan pankki Finnvera 33

34 Tuotteet pankille remburssin vahvistus Remburssitakuu suojaa pankkia remburssin avaajapankkiin liittyviltä luottoriskeiltä sekä maariskeiltä Remburssi suojaa viejää valmistusajan riskeiltä ja vähentää ostajan riskiä viejän toimituskykyyn liittyen Viejän saatavat rahaksi, ostajalle maksuaikaa Remburssi suojaa sekä viejää että ostajaa 34

35 Remburssitakuu Viejä Remburssin vahvistus Vahvistajapankki Remburssitakuu Kauppasopimus Maksuehtona peruuttamaton remburssi Remburssin vahvistuspyyntö Ostaja Remburssin avauspyyntö Avaajapankki Finnvera 35

36 Tuotteet viejälle laina Finnveralta Vientisaatavaluotto investointihyödykkeitä vievälle pk- tai midcap - yritykselle Luoton määrä max. 95 % vientisaatavasta, enintään 2 miljoonaa euroa Vain toimituksen jälkeen Vientisaatava pantataan vakuudeksi ja sen on oltava luottovakuutettu Laina-aika vientisaatavan maksuaikataulun mukainen Vihonviimeinen keino kun muuta ei tarjolla: viejä rahoittaa itse ostajan maksuaikaa 36

37 Vientisaatavaluotto Pk-yritys Toimitusluotto viejälle saatavan jälleenrahoitukseen. Luottovakuutettu saatava vakuutena. Maksut kauppasopimuksen perusteella puolivuosittain Kone- tai laitetoimitus Maksuaika ostajalle Finnvera Ostaja Vientisaatava luottovakuutettu Kate 95 % 37

38 Pienen vientikaupan rahoittaminen vaiheittain Kaupan vaihe Remburssi takuu Vekseli-, ostajaluotto- ja laskusaatavatakuu Luottovakuutus viejälle Vientitakaus Vientisaatavaluotto viejälle Sopimus Valmistus Toimitus Maksu Tarjous-, ennakon-, toimitus- ja takuuajan takaus ja/tai Laina tai luottolimiitti pankista Viejäriskiä Remburssi Pankki- & maariskiä Vekseli tai luotto; Laskusaatava Ostaja- & maariskiä pääasiassa, myös dokumentti- ja viejäriskiä Luottoriskitakuu Kaupan keskeytys, Ostaja-& maariskiä Luottoriskitakuu ja vientisaatavatakuu Ostaja- & Maariskiä Laina Finnverasta Viejäriskiä 38

39 Finnveran vientikaupan rahoitus päivä Finnvera ja pk-yrityksen valitsema pankki yhdessä etsivät ja tarjoavat rahoitusratkaisuja pk-yrityksen konkreettisiin vientikauppoihin järjestävät pk-yrityksen avainhenkilöille yrityksen tarpeisiin räätälöidyn vientikaupan rahoitus -päivän, jossa käydään läpi: Instrumentit ulkomaisten ostajien rahoitukseen ja ostajariskien hallintaan sekä viennin käyttöpääoman rahoitukseen. Miten pk-yritys voisi hyödyntää instrumentteja vientikaupoissaan? Millainen luottopolitiikka pk-yrityksellä voisi olla viennissään? VKR-päivän järjestäminen on Finnveran maksutonta asiakaspalvelua 39

40 Ota yhteyttä! Vientikaupan rahoitus -päivän osalta yhteyshenkilömme ovat: rahoituspäällikkö Outi Mikola rahoituspäällikkö Erno Ihto

41 Näin päästään eteenpäin Yhteydenotto Finnveraan ja pankkiin mahdollisimman varhain! Viennin kohdemaa Kauppahinta Maksuaika ja tapa / rahoitusinstrumentti Osapuolet: ostaja, ostajan pankki, viejän pankki Ostajan (tai muun riskinkohteen) taloudelliset tiedot Minkä tyyppinen kotimainen intressi kauppaan liittyy? Etukäteissuunnittelu on keskeisintä! 41

42 Finnvera ja pankit yhteistyössä Ratkaisuja yritysten kasvun ja kilpailukyvyn edistämiseen

43 Kiitos. Erno Ihto Finnvera / Pk-yritykset etunimi.sukunimi@finnvera.fi