FINNVERAN RAHOITUS VENÄJÄLLE

Transkriptio

1 FINNVERAN RAHOITUS VENÄJÄLLE Aatos Matikainen

2 Toiminnan tarkoitus Finnveran tehtävänä on rahoituksen keinoin edistää yritysten vientiä ja kansainvälistymistä pk-yritysten toimintaa valtion aluepoliittisten tavoitteiden toteutumista Finnvera on Suomen virallinen vientitakuulaitos

3 Finnveran tehtävät Parantaa ja monipuolistaa yritysten rahoitusmahdollisuuksia lainoin, takauksin ja vientitakuin Valtion omistamana rahoittajana täydentää rahoitusmarkkinoita Edistää toiminnallaan yritystoiminnan, alueiden ja viennin kehitystä Itsekannattavuus Neutraali toimija

4 Finnvera Oyj valtion omistama erityisrahoitusyhtiö asiakkaita vastuukanta luotot ja takaukset 2,2 Mrd. vienti- ja erityistakuut 4,8 Mrd. osakepääoma 196,6 milj. euroa tase milj. henkilöstömäärä 409 Vaasa Rovaniemi Oulu Kajaani Kuopio Seinäjoki Jyväskylä Joensuu Aluekonttori Alue- ja pääkonttori Pori Tampere Lahti Mikkeli Lappeenranta Turku Helsinki & Uusimaa

5 Maavastuut - 15 suurinta maata (Finnvera + VTR) YHDYSVALLAT VENÄJÄ NORJA URUGUAY BRASILIA FILIPPIINIT KIINA MEKSIKO INDONESIA THAIMAA PUOLA IRAK INTIA TURKKI * CABEI Venäjän vakautettu saatava oli 251 milj. euroa *) Vientikauppa suuntautuu Hondurasiin Milj. EUR Voimassa Tarjous Perintä

6 VENÄJÄ - takuupolitiikka Maaluokka lyhyen maksuajan takuut: 4/7 keskipitkän maksuajan takuut: 4/7 Kaupalliset riskiluokitukset: Moody s: Baa3 S&P: BBB- Fitch IBCA BBB

7 Finnveran Venäjän vastuiden kehitys /08 Voimassa olevat vastuut 13 38,3 153,4 460,635 Tarjoukset 25, ,3 55,676 Tarjoukset Voimassa olevat vastuut

8 Myönnetyt takuut Venäjälle KPL Ostajaluottotakuut (17) MILJ. EUR Luottoriskitakuut 21 Remburssitakuut 30 Remburssitakuut (19) Luottoriskitakuut (76) Ostajaluottotakuut 465 (Hakemuskanta milj. euroa)

9 Finnveran rahoitustuotteet Venäjälle LUOTTORISKITAKUU viejälle (lyhyt maksuaika) vakuutus viejälle ulkomaisesta ostajasta tai ostajan maasta aiheutuvien luottotappioiden varalta jatkuvan viennin tililuottokaupat takuut yksittäisille vientikaupoille OSTAJALUOTTOTAKUU rahoittavalle pankille (keskipitkä/pitkä maksuaika) vakuus luotonantajalle ulkomaiseen ostajaan, ostajan pankkiin tai maahan liittyvien luottoriskien varalta riskiaika max 5 vuotta jälleenrahoitusluotot venäläisille pankeille luotot venäläisille ostajayrityksille REMBURSSITAKUU remburssin vahvistavalle pankille VASTATAKUU pankille tai viejälle vastatakaus pankille, joka antaa viejän puolesta takauksen (bondi) ennakkomaksulle, toimitussuoritukselle, vastuuajalle jne. voidaan myöntää myös viejälle kattamaan bondin perusteetonta tai poliittisista syistä tapahtuvaa käyttöönottoa KANSAINVÄLISTYMISLAINA JA TAKAUS ULKOMINISTERIÖN LÄHIALUERAHOITUS

10 Vastapuolina hyväksyttäviä pankkeja Venäjällä IMB - riskiaika 5 vuotta Vneshtorgbank - riskiaika 5 vuotta Sberbank - riskiaika 5 vuotta Uralsibbank - riskiaika 3 vuotta MDM-Bank - riskiaika 3 vuotta Industry and Construction Bank Skt. Petersburg riskiaika 3 vuotta muut pankit hankekohtaisesti

11 Katettavat riskit Poliittinen riski = maariski liittyy ostajan tai luotonsaajan maahan rajoitukset valuutan siirrossa ja vaihdossa velkojen vakauttaminen viranomaisten pakkolunastukset sota, kapina tai muu poikkeustila poliittiset ja suvereenit riskit: 100 %:n enimmäiskate Kaupallinen riski ostajan, luotonsaajan tai takaajan maksukyvyttömyys, esim. konkurssi maksuhaluttomuus

12 Luottoriskitakuu Vakuutus viejälle ulkomaisesta ostajasta tai ostajan maasta aiheutuvien luottotappioiden varalta Takuukate kaupalliset riskit ostajariski 50-85% pankkiriski yleensä 90% poliittiset riskit pääsääntöisesti 100% Tappio oltava riippumaton viejästä

13 Luottoriskitakuu viejälle jatkuvan viennin tililuottokaupat max maksuaika 90 päivää hinnoittelu: hinta - enintään 30 pv 0.50 % pv 0,65 % takuun kate 75 % toimitussopimuksen arvosta tai myönnetyn limiitin määrästä takuut myös yksittäisille vientikaupoille kansainvälisesti hyväksytyt vientikaupan maksuehdot

14 Ostajaluottotakuu Pitkän maksuajan vienti Viejä Luottovarat 85% Luotonantaja Toimitus Käteisosuus 15 % Ostajaluotto Ostajaluottotakuu Ulkomainen ostaja/ Pankki Finnvera

15 Ostajaluottotakuu Ostajaluottotakuu rahoittavalle pankille/venäjä riskiaika max 5 vuotta pääosin suomalaista alkuperää oleva vientituote/suomalainen intressi pankkiriskit jälleenrahoitusluotot venäläisille pankeille yritysriskit venäläiset (kansainvälisesti luokitellut) vientiyritykset tai länsimaisomisteiset yritykset - kansainvälisen käytännön mukainen tilinpäätös Projektit riskinjako EBRD:n, IFC:n tai muun kansainvälisen pankin kanssa

16 Remburssitakuu Vakuutus remburssin vahvistajapankille avaajapankin maasta johtuvat riskit (poliittiset riskit) avaajapankista johtuvat riskit (kaupalliset riskit) Remburssi peruuttamaton ja Kansainvälisen Kauppakamarin (ICC) sääntöjen mukainen Myös ns. hiljaisesti vahvistettuihin rembursseihin

17 Remburssitakuu Remburssin vahvistus Viejä Kauppasopimus Maksuehtona peruuttamaton remburssi Ostaja Remburssin avauspyyntö Remburssitakuu Vahvistajapankki Remburssin vahvistuspyyntö Avaajapankki Finnvera

18 Vastatakuu Viejälle myönnettävä vakuutus -takuu kattaa vakuuden perusteettoman tai poliittisista syistä aiheutuvan käyttöönoton Finnvera Vastatakuu Viejä Vastavakuudet Ulkomainen ostaja Pankki Pankkitakaus viejän puolesta (ennakontakaus, tarjous-, toimitus- ja vastuuajan vakuudet)

19 Kansainvälistymislaina ja -takaus (1/2) Käyttötarkoitus Suomalaiselle yritykselle sen ulkomailla tapahtuvan liiketoiminnan rahoittamiseen ulkomailla toimivan tytär- tai osakkuusyrityksen tai toimipaikan investointien, kehittämisen tai kasvun rahoitus. omistusosuuden hankinta tai lisäys ja osakepääoman korottaminen ulkomailla toimivissa tytär- tai osakkuusyrityksissä. Lainan / takauksen saaja Kansainvälistyvä suomalainen pk-yritys / rahoittaja. Taattavat instrumentit Pankki- ja vakuutusyhtiölainat

20 Kansainvälistymislaina ja -takaus (2/2) Hinnoittelu Viitekorko + marginaali / takausprovisio 1,5 4,0 % yritys-, vakuus- ja maariskistä riippuen Toimitusmaksu 1,0 2.0 %. Erityisehdot Hankkeen tulee merkittävästi edistää Suomessa tapahtuvaa toimintaa. Rahoitus ei saa kohdistua vientiin. Kohde voi sijaita maassa, jolla Finnveran maaluokituksen mukaan arvioidaan olevan vähintään kohtalainen maksukyky (maaluokka 0-4) Hyödyt eri osapuolille Helpottaa pk-yrityksen kansainvälistymishankkeen toteutumista ja muun rahoituksen saatavuutta. Mahdollistaa kotimaan toimintojen kehittämisen. Pienentää rahoittajan riskiä, riski jakautuu useammalle taholle. Pankille turvaava vakuus

21 Esimerkki kv-rahoituksen käytöstä Suomalainen Konepaja Oy (SK Oy) suomalaisen konsernin tytäryhtiö lv 11,1 m (konserni 32,2 m ) viennin osuus 37 % henkilökuntaa 67 riskiluokka B2 konserniin kuuluvat tytäryhtiöt Virossa, Latviassa ja Venäjällä vienti Baltia, Keski-Eurooppa, Venäjä Hyödyt emolle turvaa kotimaisen toiminnan kehittymisen ja jatkumisen mahdollistaa investoinnit Suomessa konsernin konekanta monipuolistuu Venäjän kaupan kasvu Hanke: SK Oy:n venäläisen tytäryhtiön toiminnan laajentaminen koneinvestoinnit + kpo yht. 3,4 m Rahoitus suomalaiselle emolle Finnveralta kv-takaus 2,0 m pankin myöntämälle lainalle, takausprovisio 2,75 % SK Oy:n opo-sijoitus 0,9 m leasing-rahoitus 0,5 m Vakuudet suomalaiselta emolta yhteisvakuutena vuokraoikeus- ja yrityskiinnityksiä + omavelkainen takaus Finnveran vastuu päätöksen jälkeen 4,2 m Muiden rahoittajien vastuut 7,2 m

22 Ulkoministeriön lähialuehankerahoitus Avustusta, josta päätökset tekee UM Finnveran asiantuntijaselvityksen perusteella Tarkoitettu lähinnä pk- yritysten etabloitumisselvityksiin tai toiminnan käynnistämisen vaatimiin koulutus- ja asiantuntijakustannuksiin Hankkeissa oltava suomalainen intressi joko omistuksen tai toteutettavan yhteistyön kautta Hankkeilla pyritään käynnistämään tai edelleen kehittämään suomalais-venäläistä yhteistyötä Kohteena ovat ensisijaisesti Suomen lähialueet Venäjällä ja muut pohjoisen ulottuvuuden alueet

23 Esimerkki UM:n lähialuehankerahoituksen käytöstä Suomalainen Alihankintakonepaja (SA) asiakkaat suomalaisia ja ruotsalaisia konepajoja lv 9 m henkilökuntaa 65 yritysryhmään kuuluu neljä muuta yritystä Hanke: Tytäryhtiön perustaminen Venäjälle Pietariin tai lähiympäristöön Lähtökohdat Kilpailukyvyn ylläpitäminen, turvaa kotimaisen toiminnan kehittymisen ja jatkumisen Hankkeeseen liittyy vahva suomalainen intressi Alustava hankeselvitys : Konepajan sijoituspaikan selvitys Rahoitusvaihtoehdot Toimittajien kartoitus Rekrytoinnin suunnittelu Mahdolliset juridiset selvitykset Perustiedot investoinneista Toteutus Pääosin sisäisten asiantuntijoiden turvin Juridisiin kysymyksiin lakitoimisto Kustannusarvio Avustus (max 50 %)

24 Venäjä-hankkeiden rahoituslähteitä Euroopan Kehityspankki (EBRD) Norum ja muut EBRD:n venture-rahastot Pk-lainat paikallisten pankkien kautta (esim. KMB, Sberbank) Maailmanpankkiryhmä (IFC, MIGA) Pohjoismaiset rahoittajat NIB Nopef Nefco Pääomarahastot Kaakkois-Suomen Venäjä-rahasto

25 EU Tacis Interreg Uusi naapuruusinstrumentti Leasing-yhtiöt Pankit Suomen valtio KTM/TE-keskukset UM Finnfund Oy Finnvera Oyj ( Sources of Financing for SMEs Available in North West Russia /Luvera-projekti)

26 Lisätietoja Finnveran palveluista valtakunnallinen vaihde