Viennin rahoitusjärjestelyt Venäjän kaupassa Instrumentit ja Finnveran rooli

Transkriptio

1 Viennin rahoitusjärjestelyt Venäjän kaupassa Instrumentit ja Finnveran rooli Otto Lindstedt Puh Sähköposti:

2 Finnveran palvelut Pk-yritysrahoitus Vientikauppojen rahoitus Pääomasijoituksia Rahoitamme liiketoimintaa, jolla on kannattavuuden edellytykset Rahoitus on vastikkeellista ja hinnoitellaan riskien mukaan Finnvera ei kilpaile pankkien kanssa, vaan jakaa pankin kanssa yrityksen rahoitukseen liittyvää riskiä

3 Avainluvut Finnvera vahvistaa suomalaisten yritysten toimintaedellytyksiä ja kilpailukykyä tarjoamalla lainoja, takauksia, pääomasijoituksia ja vientitakuita. Asiakkaita Vastuukanta 243 Businessenkeleitä verkostossamme Rahoitettuja aloittavia yrityksiä vuonna Rahoitettuja Kasvuyrityksiä Vuonna

4 Finnveran palvelut viennissä - Asiakasriskien hallinta ja asiakasrahoitus Finnvera myöntää vientitakuita viejille ja viennin rahoittajille, kun vientiin liittyy suomalainen intressi Finnvera kattaa vientikaupan luottoriskejä parantaa viennin rahoitusmahdollisuuksia Finnvera toimii läheisessä yhteistyössä viennin rahoittajien ja muiden kansainvälisten vientitakuulaitosten kanssa Finnveran toimintaa ohjaa kansainvälinen sääntely (OECD, EU) Finnvera on Suomen virallinen vientitakuulaitos ECA (Export Credit Agency) Myös viejän käyttöpääomarahoitukseen liittyviä rahoituspalveluja

5 Finnveran vientitakuut Venäjälle Venäjän maariski luokiteltu maaluokkaan 3/7 (7=heikoin) Venäjä on Finnveran suurin vientitakuumarkkina (pl.alusrahoitus) Finnvera rahoittaa/takaa suomalaisia vientitoimituksia Venäjälle kulutustavaroista investointihyödykkeisiin Asiakkaina kymmeniä suomalaisia viejiä pk-yrityksistä suuryrityksiin yhteistyö rahoittajapankkien kanssa ostajille myönnettävissä vientiluotoissa luottovakuutukset suoraan vientiyrityksille Maavastuut yhteensä EUR 1,4 mrd joulukuun 2012 lopussa - yli 200 lyhyen maksuajan jatkuvasti voimassa olevaa limiittiä venäläisille ostajille, yhteensä lähes EUR 50 milj. - pääomatavarakauppoja yritysriskillä taattu yli EUR 1 mrd. - pankkiriskinotto yli EUR 200 milj. - investointitakuut < EUR 10 milj

6 Finnveran viennin rahoituksen sitoumukset Venäjälle yli 1,4 mrd euroa joulukuussa 2012 Finnvera osallistuu vientitoimitusten rahoittamiseen Venäjälle Jatkuvaa Finnveran takaamaa vientiä yli 200 venäläiselle ostajalle Pääomatavarakauppoja venäläisille yrityksille Kokemusta sekä valtion omistamista että yksityisistä venäläispankeista Taattujen toimitusten koko vaihtelee tuhansista euroista yli sataan miljoonaan euroon 6

7 Venäläiset ostajayritykset Venäläisen yhtiön luottokelpoisuuden arvioiminen: monimutkaiset yhtiörakenteet epäselvät omistussuhteet venäläinen tilinpäätös vs. kansainvälinen tilinpäätös (IFRS) liiketoimet konserniyhtiön / lähipiirin kesken Vakuudet toimitettavan laitteen käyttö vakuutena Rahoituksen järjestäminen suoraan ostajalle pienemmissä kaupoissa vaikea löytää halukasta rahoittajapankkia Korkea toimintaympäristöriski jatkuu vaikea liiketoimintaympäristö (viranomaistoimien ennakointi vaikeaa) laajalle ulottuva korruptio, tilanne edelleen heikentynyt viime vuosina oikeuslaitoksen ongelmat => Maksuongelmatilanteessa perintä hyvin vaikeaa Jos talouskasvu hiipuu ja epävarmuus lisääntyisi valtiota lähellä olevat yritykset turvallisempia velkaantuneiden yritysten asema heikkenee aluehallinnon rahoitusmahdollisuudet vaihtelevat, alueellisten ostajien tilanne?

8 Finnveran vienninedistämisohjelma Venäjällä Venäjä maaluokka 3/7 Kaupan rahoitus venäläiselle ostajayritykselle maksuaikaa Vientisaatavien turvaaminen: Finnveran vientisaatavatakuu myönnetään viejälle ostajalle annettava maksuaika on yleensä suhteellisen lyhyt viejän omavastuuosuus ostajaan liittyvästä maksuriskistä on yleensä 10 % taatun viennin määrästä soveltuu jatkuvan viennin maksuriskin vakuuttamiseen ja yksittäisiin kauppoihin liittyvän maksuriskin vakuuttamiseen hinnoittelu: maan toimintaympäristön ja ostajan luottoriskin mukaan

9 Tililuotto luottovakuutus - factoring Viejä lasku 90 päivän maksuaika Ulkomainen ostaja Vientisaatavatakuu Laskujen diskonttaus (factoring) Finnvera oikeuksien siirto Viejän pankki

10 Vientisaatavatakuun hyöty - esimerkki Luottoraja myynnissä ostajalle ,- Käsittelymaksu (sis. luottotiedot) 300,- Takuumaksu 750,- (3 kk maksuaika: 0,40-0,75 % flat) Kustannukset yhteensä 1.050,- Korvaus, kate 90 % , , ,- Viejän tappio ,

11 Finnveran vienninedistämisohjelma Venäjällä Venäjä maaluokka 3/7 Vientiluotot luotonsaajana venäläinen yritys tai sen pankki Ostajaluottotakuulla katetaan vientikauppaa rahoittavan pankin riskejä rahoitusjärjestelyllä maksuaikaa venäläiselle ostajalle: luotonsaajana viejän asiakas tai sen asiakkaan pankki maksuaika yli 2 vuotta vientiluotot ovat OECD-sopimuksen alaisia luoton saajan maksukyvyn arvioinnin laajuus riippuu luoton määrästä hinnoittelu: Finnveran riskiarvioon perustuen tarvittaessa hankkeesta tehdään ympäristöarvio, jonka laajuus riippuu vientitoimituksen luonteesta (yksittäinen laitetoimitus / uus- tai jatkoinvestointi)

12 Vientiluotto suoraan ostajalle Viejä Toimitus Ennakko 15 % Ulkomainen ostaja Luottovarat 85% Vientiluotto Finnvera Ostajaluottotakuu Luotonantaja

13 Finnveran vienninedistämisohjelma Venäjällä Venäjä maaluokka 3/7 Remburssit Finnvera takaa venäläisen pankin riskiä Remburssit: takuu myönnetään remburssin vahvistavalle pankille Remburssin maksuaika vaihtelee remburssia käytetään usein avista-maksuun myös keskipitkän maksuajan kauppojen rahoituksessa Remburssi on viejän kannalta turvallinen maksutapa; maksuriski siirtyy remburssin vahvistavalle pankille Finnvera voi turvata vahvistavaa pankkia remburssitakuulla remburssitakuu voidaan myöntää myös limiittimuotoisena Hinnoittelu: toimiva maksujärjestely esim. silloin, kun myydään toistuvasti isohkoja eriä tuotetta jälleenmyyjille, joista ei suoraa riskiä voi ottaa riskinjakomallisessa remburssissa hinnan määrää pankki (riskinjako: vahvistava pankki 50 % / Finnvera 50 %) normaalikatteiset remburssit (95/100) Finnveran riskiarvioon perustuen

14 Maksuajallinen remburssi vahvistus Viejä diskonttaus Toimitussopimus Aikaremburssi maksutapana Ostaja Maksuaikaa (esim. 2 vuoden luotto) Vahvistajapankki Maksuaikaa (esim. 2 vuoden luotto) Avaajapankki Remburssitakuu Finnvera

15 Venäjä 1/2 Valtionpankit ja muut lähellä valtiota Sberbank Vnesheconombank VTB Bank TransCreditBank AK Bars Bank Bank of Khanty-Mansiysk Bank of Moscow Gazprombank Rosselkhozbank Ulkomaisomisteiset Natixis Bank ZAO BNP Paribas ZAO Citibank Commerzbank ING Bank ZAO Raiffeisenbank Rosbank UniCredit Bank ZAO Yllä oleva pankkilista on suuntaa antava eikä sido Finnveraa. Finnvera hyväksyy myös muita pankkeja riskin koosta ja riskiajasta riippuen

16 Venäjä 2/2 Yksityiset (enimmäismaksuaika yleensä enintään 5 v.) Alfa-Bank Bank Saint-Petersburg MDM Bank NOMOS-Bank Promsvyazbank Bank UralSib Absolut Bank Bank Rossiya Credit Bank of Moscow MBRD Petrocommerce Bank Zenit Yllä oleva pankkilista on suuntaa antava eikä sido Finnveraa. Finnvera hyväksyy myös muita pankkeja riskin koosta ja riskiajasta riippuen

17 Finnveran Venäjä-asiantuntijat antavat mielellään lisätietoja Vaihde: Sähköpostiosoitteet: Vientitakuuasiat, Venäjä: Outi Homanen ja Anja Pakkala Vientisaatavatakuut: Timo Huovilainen ja Otto Lindstedt Finnvera-edustus Venäjällä: Timo Pietiläinen ja Jari Mehto Lisätietoja myös nettisivuiltamme: [Alatunniste] 17