Lappeenranta University of Technology Pohjola Bank plc Trade Finance Eeva Jalonen

Transkriptio

1 Lappeenranta University of Technology Pohjola Bank plc Trade Finance Eeva Jalonen

2 OP-Pohjola-ryhmän rakenne Omistajajäsenet Yli 200 jäsenosuuspankkia OP-KESKUS OSK OP-Rahastoyhtiö Oy OP-Henkivakuutus Oy POHJOLA PANKKI OYJ Ryhmän ulkopuolisia osakkeenomistajia Helsingin OP Pankki Oyj Muut tytäryhtiöt Pankkitoiminta Varainhoito Vahinkovakuutus OP-KESKUS OSK:N TYTÄRYHTIÖT

3 Trade Finance -ratkaisut Tuotteet Maksuehdot ja -tavat Riskienhallinta Rahoitus Yritys Oyj

4 Riskienhallinta

5 Erilaisia riskejä kaupan eri vaiheissa Tarjous Sopimus Tuotteen toimitus Tuotteen käyttöönotto Tuotteen takuuaika Rahoituksen luottoaika Tarjousriski aika Valmistusajan riski Vastapuoliriski Maariski Pankkiriski Toimitusriski Kuljetusriski Valuuttariski Hyödykeriski Juridinen riski

6 Maariski Maariski koostuu poliittisesta ja taloudellisesta riskistä Maailman maat maksukykyluokittain Poliittinen riski: maan halu vastata sitoumuksistaan Taloudellinen riski: maan kyky hoitaa sitoumuksiaan Maariskin toteutumisen seurauksena ostajan kyky vastata sitoumuksistaan vaarantuu valuutansiirron rajoittaminen omaisuuden kansallistaminen sota tai muu levottomuus Lähde: Finnvera 05/2010

7 Pankkiriski Pankkiriski koostuu ulkomaisen pankin kyvystä ja halusta vastata sitoumuksistaan Arviointityökaluja: Kansainvälisten luokituslaitosten Moody s, Fitch, Standard & Poor s arviot ja analyysit IMF, World Bank, kansainväliset kehityspankit yms Pankkivierailut & yhteyshenkilöt Pankkien vuosi- ja osavuosikatsaukset BankScope tietokanta Sanomalehdet, uutispalvelut Pankkien tunnuslukuja analysoidaan muutaman vuoden ajalta ja lukuja verrataan samassa maassa samankaltaisilla liiketoiminta-alueilla toimiviin pankkeihin. Oleellista on tuntea myös maan pankkijärjestelmän toiminta.

8 Välineitä riskienhallintaan Kaupan vaihe Riski Huom! Suojautumiskeinot Tarjousriski Tarjouksen sisältämät ehdot Valmistusajan riski Kaupan peruuntuminen Kuljetusriski Tavaran kuljetuksen ongelmat Vastapuoliriski Maariski Toimitusriski Valuuttariski Hyödykeriski Juridinen riski Takuuajan riski Ostajan kyvyttömyys/haluttomuus hoitaa velvollisuutensa Kohdemaan poliittinen ja taloudellinen vakaus Myyjä ei toimita tavaraa kauppasopimuksen mukaisesti Valuuttakurssien vaihtelut Raaka-aineiden hintavaihtelut Eri maiden lainsäädäntö ja normisto Takuuaikana tapahtuneet poikkeamat Remburssi Takaus Vakuutus & Finnvera Ennakkomaksu Johdannaiset Kauppasopimus Vahinkovakuuttam. Riskit ja suojautumiskeinot on määriteltävä kauppasopimusvaiheessa

9 Maksuehdot ja -tavat

10 Maksuehdon määrittelevät tekijät Myyjän maa Myyjä tuotteen arvo räätälöity tuote massatuote Vallitseva markkinatilanne kaupan olosuhteet rahoituksen järjestäminen maksuajan myöntäminen toimialan kauppatapa riskinottopolitiikat kauppasuhteen kesto ja sujuvuus Ostaja luottokelpoisuus maksukäyttäytyminen Ostajan maa taloudelliset olot poliittiset olot lainsäädäntö vakiintuneet kauppatavat tuntemus / luottamus

11 Maksutavat Suorissa maksuissa (Clean Payments) pankit toimivat ainoastaan maksun välittäjinä Maksumääräys (Payment Order) eli tilisiirto SWIFT-shekki (SWIFT Cheque) kun saajan pankkiyhteys ei ole tiedossa Dokumenttimaksuissa (Documentary Payments) maksun välityksen lisäksi pankki välittää tavaraan oikeuttavat asiakirjat yhdenmukaisten remburssi- tai perittäväsääntöjen ehtojen mukaisesti Perittävä (Collection, CAD, D/P, D/A) Remburssi (Documentary Credit, D/C, L/C)

12 Maksutapojen vertailu Maksutapa Riskit Käyttötilanne Maksumääräys Ostajan maksukyky ja halu Vakiintuneet ja SWIFT-shekki Poliittinen riski ostajan maasta kauppakumppanit Perittävä avista (D/P) Ostajan maksukyky ja halu Vakiintuneet maksuajallinen (D/A) Poliittinen riski ostajan maasta kauppakumppanit & tavara ei ole valmistettu ostajalle maksuajallinen (D/A) + Ostajan pankin maksukyky ostajan pankin takaama Poliittinen riski ostajan maasta vekseli Remburssi vahvistamaton Ostajan pankin maksukyky Vakiintumattomat Poliittinen riski ostajan maasta kauppakumppanit vahvistettu Eroavaiset asiakirjat Tavara voi olla räätälöity ostajalle

13 Tuotteet

14 Trade Finance tuotteet Pohjola Pankista Takaukset koti- ja ulkomaiset Remburssit tuonti ja vienti standby remburssien diskonttaus & rahoitus Perittävät tuonti ja vienti Forfaiting Pre- & Post Export -rahoitus Jälkimarkkinatoiminta riskinmyynti ja osto

15 Maksutavat Perittävä Ulkomaankaupan maksutapa, jossa myyjä lähettää toimituksen jälkeen asiapaperit pankkiinsa ja pyytää tätä perimään maksun ostajalta ulkomaisen pankin välityksellä Myyjä voi varmistaa, ettei ostaja saa haltuunsa tavaraan oikeuttavia asiakirjoja ennen kuin tämä on suorittanut maksun tai hyväksynyt vekselin vain konossementti on tavaraan oikeuttava asiakirja tavaraa ei tule lähettää suoraan ostajalle riski, ettei ostaja lunasta tavaroita pankkikulujen jakautumisesta sovittava kauppasopimuksessa D/A-perittävissä ei varmuutta vekselin maksusta eräpäivänä

16 Maksutavat Perittävä (Collection, CAD, D/P, D/A) Myyjä (toimeksiantaja) Toimeksianto & asiakirjat Kauppasopimus Tavarat Ostaja (maksaja) Maksu / vekselin hyväksyminen Maksu Asiakirjat Ilmoitus Myyjän pankki (lähettäjäpankki) Toimeksianto & asiakirjat 6 Maksu 2 Ostajan pankki (perivä pankki)

17 Maksutavat Remburssi Remburssi on ostajan pankin peruuttamaton sitoumus maksaa myyjälle edellyttäen, että tämä täyttää remburssin ehdot Myyjä osoittaa täyttäneensä ehdot esittämällä pankille remburssin voimassaoloaikana remburssiehtojen mukaiset asiakirjat Pankit käsittelevät asiakirjoja, eivät tavaraa tai palveluja Remburssin avulla tuoja saa tavaran ja viejä rahat mahdollisimman yksinkertaisella tavalla

18 Maksutavat Remburssi Remburssityypit avista (at sight) maksuajallinen (deferred payment/usance) Remburssin vahvistus vahvistamaton: ostajan pankin sitoumus maksaa remburssin ehtojen mukaisia asiakirjoja vastaan vahvistettu: ostajan ja myyjän pankin sitoumus maksaa remburssin ehtojen mukaisia asiakirjoja vastaan hiljainen vahvistus: vahvistavan pankin ja viejän välinen kahdenkeskinen erillinen sopimus remburssin vahvistamisesta. Avaajapankki ja toimeksiantaja eivät tiedä vahvistuksesta

19 Maksutavat Remburssi (Documentary Credit, D/C, L/C) Myyjä (remburssinsaaja) Kauppasopimus Tavarat Ostaja (toimeksiantaja) Asiakirjat 4 Remburssihakemus Maksu 7 Maksu 3 Ilmoitus 1 6 Asiakirjat Myyjän pankki (ilmoittava pankki /vahvistava pankki) 5 Remburssiavaus 2 Asiakirjat Ostajan pankki (avaajapankki) Maksu 7

20 Trade Finance -vakuudet Standby-remburssi Pankin peruuttamaton sitoumus, joka annetaan toimeksiantajan velvoitteiden täyttämiseksi Standby-remburssi annetaan vakuudeksi, eikä se näin ollen ole maksutapa kuten kaupallinen remburssi Vaatimustilanteessa maksu tapahtuu remburssissa määriteltyjä asiakirjoja vastaan Käytetään usein turvaamaan säännöllisten toimitusten maksuja, lisäksi myös lainan pääomien ja korkojen maksuun Vahvistettu standby-remburssi suojaa maa-, pankki- ja asiakirjariskiltä

21 Trade Finance -vakuudet Standby-remburssi Pääsopimus Myyjä (remburssinsaaja) Sovitut maksut Asiakirjat Ostaja (toimeksiantaja) Asiakirjaesitys eli vaade 4 Maksu Ilmoitus Toimeksianto Maksu Asiakirjat Myyjän pankki (ilmoittava pankki) 5 Remburssiavaus Asiakirjat Maksu 2 7 Ostajan pankki (avaajapankki)

22 Trade Finance -vakuudet Pankkitakaus ja -takuu Annetaan sopimusvelvoitteiden täyttämisen vakuudeksi Kaupalliset takaukset: toimituksen, kauppahinnan maksun, takuuajan tai muun sopimusvelvoitteen täyttämisen vakuudeksi annetut takaukset Viranomaistakaukset: viranomaismääräysten ja lainsäädännön asettamien vakuusvelvoitteiden täyttämiseen, esim. tullihallitukselle annettavat takaukset, valmismatkalain mukaiset takaukset, maa-aineslain mukaiset takaukset ja liikennelupatakaukset Rahoitustakaukset: Rahoitustakuu on vakuus kotimaiselle tai ulkomaiselle pankille tai muulle rahoituslaitokselle, joka antaa vakuutta vastaan lainaa tai muuta rahoitusta kotimaista tai ulkomaista investointia varten. Se turvaa luotonantajaa luoton takaisinmaksuun liittyviltä riskeiltä. Yleisimpiä rahoitustakauksia ovat TyEl-lainaa varten annettavat takaukset, EIB:n myöntämiin investointirahoituksiin annettavat takaukset sekä ulkomaisille tytäryrityksille myönnettäviin rahoituksiin annettavat takuut.

23 Takausmuodot Trade Finance -vakuudet Pankkitakaus- ja takuu Omavelkainen: takauksen edunsaajalla on tällaisen sitoumuksen nojalla oikeus hakea erääntynyttä saatavaansa joko yritykseltä tai suoraan Pohjolasta. Pohjolalla on tällöin mahdollisuus esittää edunsaajaa kohtaan samat väitteet kuin yrityksellä Demand-takuu: pankki sitoutuu maksamaan, mikäli vaatimus liitteineen on esitetty takuuehtojen mukaisesti Vaadittu määrä on maksettava taattavan vastaväitteistä huolimatta Käytetään yleisesti kansainvälisessä kaupankäynnissä; pankki joutuu maksamaan sitoumuksensa perusteella edunsaajan vaatimuksesta selvittämättä, onko taattava syyllistynyt sopimuksen rikkomiseen tai laiminlyöntiin

24 Suora takaus Trade Finance -vakuudet Pankkitakaus- ja takuu Pohjola antaa yrityksesi puolesta takauksen sopimuskumppanisi hyväksi ja sitoutuu rahamääräiseen vastuuseen Yleinen takauksen antotapa Suomalainen asiakas Sopimussuhde Ulkomainen kauppakumppani Toimeksianto Pohjola Pankki Oyj Takaus

25 Trade Finance -vakuudet Pankkitakaus- ja takuu vientitoimituksen näkökulmasta Kaupallinen tapahtuma Tarjouspyyntö Tarjous Sopimus Osatoimitus Asennus Käyttöönotto Takuuaika Ennakkomaksu Takaus Toimitustakaus Tarjoustakaus Ennakkomaksuntakaus Loppumaksun takaus Takuuajan takaus Aika Voimassaoloaika ja määrä

26 Rahoitus

27 Trade Finance rahoitusmuodot Vientiremburssisaatavan diskonttaus maksuajan myöntäminen on viejälle kilpailukeino maksuajallisen vahvistetun remburssin muuttaminen käteissuoritukseksi diskonttaus voi tapahtua, kun viejä on esittänyt pankille toimituksen jälkeen remburssiehtojen mukaiset asiakirjat remburssipalkkioiden lisäksi peritään diskonttauskorko ja -marginaali maksuajan kulujen sisällyttäminen kauppahintaan (vahvistuspalkkio maksuajalta + diskonttauskorko + marginaali + toimitusmaksu)

28 Trade Finance rahoitusmuodot Remburssirahoitus - kustannukset ostajalle ostajan pankki ja Pohjola Pankki sopivat rahoituksen hinnoittelun sekä maturiteetin ennen remburssin avausta deferred payment and discounting at sight remburssi ja post financing avaajapankille vakiintunut rahoitusdokumentaatio remburssin ehdoissa yleisesti käytetty rahoitustapa useissa maissa rahoitus toteutetaan viejän esitettyä laivauksen jälkeen remburssiasiakirjat käteissuoritus viejälle toimituksen tapahduttua ei maksuajan korko- ja valuuttariskiä ulkomainen ostaja saa tarvitsemansa maksuajan Vahvistettu vientiremburssi suojaa viejää maa- ja pankkiriskeiltä sekä remburssin asiakirjariskiltä

29 Trade Finance rahoitusmuodot Deferred payment and discounting Financing negotiations with the issuing bank Confirmation commission Financing costs: - interest rate: Euribor or LIBOR as applicable - margin -for the account of the applicant Signing of the contract Issuance of the deferred payment L/C Presentation of L/C documents Repayment of principal + interest by instalments on the agreed maturity dates Financing between the issuing and confirming bank and payment at sight basis to the beneficiary

30 Maksuajallisten vientiremburssien diskonttauksilla viejille likviditeettiä Turkin toimituksiin liittyen Vientiremburssien vahvistuksella maa- ja ostajariskin suoja metsäteollisuuden viejille Maghreb-maissa Trade Finance -ratkaisuja Vientikaupan rahoitus räätälöitynä venäläiselle ostajalle yhdessä viejän ja venäläisen pankin kanssa Käyttöpääomarahoitus Standby-remburssilla Kiinaan etabloituneelle suomalaisen yrityksen tytäryhtiölle yhteistyössä kiinalaisen pankin kanssa Pre-export rahoitusta suomalaisten tuojien kauppakumppaneille brasilialaisten pankkien kanssa Vientiremburssin vahvistuksella maa- ja ostajariskin suoja suomalaiselle viejälle intialaiseen projektiin Trade Finance kumppanin kanssa Maksuaikaa ja varmuutta toimitusaikaan tuontiremburssilla tuontikaupassa Intiasta

31