Kansainvälisellä kaupalla kasvua OP:n kv-aamubrunssi Salossa 24.01.2018 Aluepäällikkö Jyrki Isotalo, Finnvera Oyj
Kilpailukykyä, rahoitusta ja riskinhallintaa 2 Yksikään kannattava vientikauppa ei saisi kaatua Valmistusaikaiseen rahoitukseen Ostajien vaatimiin vakuuksiin tai Kilpailijoita heikompiin maksuehtoihin Finnveran ratkaisuilla vapautuu käyttöpääomaa tuleviin kauppoihin Mahdollistaa ennakkomaksut Ostajalle rahoitusta, maksuaika käteissuoritukseksi viejälle Laitetoimitusten viimeisetkin maksut toimituksen yhteydessä Hallitse vastapuoliriskit Kaupallinen (yritysriski) Poliittinen (esim. maariski)
Finnvera kasvun mahdollistajana Täydentää rahoitusmarkkinoita Ei kilpaile pankkien kanssa, vaan jakaa pankin kanssa yrityksen rahoitukseen liittyvää riskiä Rahoituspalveluja yritystoiminnan eri vaiheisiin Lainat, takaukset, takuut Rahoittaa kannattavaa liiketoimintaa, rahoitus on vastikkeellista Suomen virallinen vientitakuulaitos, Export Credit Agency ECA Tasavertaiset kilpailuedellytykset ulkomaisen kilpailijan kanssa 3
Mihin vaiheeseen, mitä riskejä Kauppasopimus Viejän valmistusaika Toimitus Ostajan maksuaika Riski tuotteen myytävyydestä & kaupan keskeytymisestä Kuljetusriski Viejästä johtuvat riskit, maariskit, ostajan maksukyky ja maksuhalu Muut riskit mm. valuuttariski, hyödykeriski, juridiset riskit 4
Vakuudeksi ostajalle Pankin sitoumus siitä, että viejä täyttää sopimusvelvoitteensa Esimerkiksi Tarjoustakaus Ennakkomaksun takaus Toimitustakaus Takuuajan takaus Sitoumus voi olla muodoltaan pankkitakaus tai standby-remburssi Riski viejästä vakuus Finnveran vastatakaus, max. 80 % Voi olla myös limiittimuotoinen Tyypillistä projektiluontoisissa toimituksissa 5
Mistä valmistusaikainen rahoitus? 6 Vientiin liittyvä käyttöpääomantarve voi olla valmistusaikaista tai toimituksen jälkeistä Ostajalta saatu ennakkomaksu, yleensä 10 30 % Finnveran takausosuus yleensä 50 % (max. 80 %) taattavan sitoumuksen määrästä. Rahoitusmuotoina pankin myöntämä Luotto Luottolimiitti Luotollinen tili Factoring Tuontiremburssilimiitti (esim. raaka-aineen tai komponenttien ostoon) Riski viejäyrityksestä Finnveran vastatakaus, max. 80 %
Valmistusaikainen käyttöpääoman rahoitus Alihankkija Alihankkija Valmistuskustannukset 600 t Viejä Viejä Ennakkomaksu 200 t Ostaja Ostaja Luoton vakuudet Käyttöpääoman rahoitus 400 t luotto luotollinen tili luottolimiitti Viejän pankki Takaus 50 % - 80 % Finnvera 7
OECD-vientiluottosopimus Tärkein julkisesti tuettuja vientiluottoja säätelevä kv. sopimus Sopimuksessa ovat mukana: EU-maat + Australia, Kanada, Japani, Etelä-Korea, Uusi-Seelanti, Norja, Sveitsi ja USA Sopimuksesta johtuvat myös esim. Ympäristö- ja sosiaalisten vaikutusten arviointi Lahjonnanvastainen vakuutus takuuosapuolilta Kestävän luotonannon periaatteet ja useat sektorisopimukset Sopimus koskee 2 vuotta ja sitä pidempiä vientiin sidottuja luottoja Säätelee luottoehtoja mm. Käteisosuus oltava 15 % -> luotto-osuus 85 % Maksimiluottoajat maaluokittain 5 > 8,5 > 10 vuotta Takaisinmaksuprofiili: yleensä tasasuuret puolivuotiserät, max. 6 kk lyhennysvapaa 8
Finnveran poikkeuslupa EU-rahoituksiin EU-lainsäädäntö rajoittaa alle 2 vuoden maksuajan vientitakuiden myöntämistä Pääsääntöisesti vientitakuita ei voida myöntää läntisiin teollisuusmaihin suuntautuvaan vientiin. Suomi on hakenut ja saanut poikkeusluvan vuoden 2020 loppuun asti seuraaville markkinapuutealueille: 1. hakijana pk-yritys, jonka vuotuinen vienti on alle 2 milj. euroa tai 2. luottovakuutusta haetaan yksittäiseen vientikauppaan, jonka riskiaika on ainakin 181 päivää. Ensisijaisesti vakuutusturvaa haetaan yksityisiltä luottovakuuttajilta. Jos riittävää turvaa ei ole saatavilla, viejä voi hakea takuuta Finnveralta. Finnvera arvioi ostajan luottokelpoisuuden Yli 2 vuoden maksuajan vientitakuissa ei EU:n rajoituksia 9
Myyntisaatavien turvaaminen Vientisaatavatakuu suojaa luottotappiolta Takuun perusteella viejällä on oikeus saada korvaus, jos viejä ei ole saanut maksua toimitussopimuksen mukaan erääntyneestä ja riidattomasta saatavasta. Toimituksen jälkeistä takuuta haetaan ennen toimitusta. Valmistusajankin kattava takuu haetaan ennen sopimuksen solmimista. Käytetään yleensä lyhyen maksuajan kaupoissa Takuut voidaan myöntää yksittäiselle vientikaupalle tai limiittinä jatkuville toimituksille. Takuun korvausoikeuden voi siirtää pankille luoton vakuudeksi. 10
Tililuotto luottovakuutus Viejä 30 päivän maksuaika maksu Ulkomainen ostaja Vientisaatavatakuu Finnvera 11
Tililuotto luottovakuutus factoring Viejä lasku 30 päivän maksuaika Ulkomainen ostaja Vientisaatava-takuu laskujen diskonttaus (factoring) maksu Finnvera oikeuksien siirto Viejän pankki/ rahoitusyhtiö 12
Vientisaatavatakuun hyöty esimerkki Luottoraja myynnissä ostajalle 100 000 Luottotiedot ostajasta 150 Käsittelymaksu 150 Takuumaksu 750 (3 kk maksuaika: 0,40-0,75 % flat) Kustannukset yhteensä 1 050 Korvaus, kate 90 % 90 000-1 050 88 950 Viejän tappio 11 050 ( vai 100 000??) 13
Ostajalle rahoitusta Finnveran takuu vakuudeksi luotonantajalle (pankille) ulkomaisesta Ostajasta Ostajan pankista tai Ostajan maasta aiheutuvien luottoriskien varalta Viejä saa maksun käteisehdoin toimituksen jälkeen Pankki rahoittaa ostajan hyväksymät siirtokelpoiset vekselit tai vekselisarjan Pankki myöntää ostajalle velkakirjaluoton Pankki diskonttaa vahvistetun remburssin 14
Ostajaluottotakuu / vekseli Viejä Velkasitoumus Maksu Pankki Toimitus Velkasitoumus (vekseli) Luottoriskit Ostajaluottotakuu Ostaja Finnvera 15
Ostajaluottotakuu / velkakirjaluotto Jos maksuaika on 2 vuotta tai pidempi Viejä Luottovarat 85 % Pankki Toimitus Käteisosuus 15 % Luottoriskit Ostajaluottotakuu Ostaja tai Ostajan pankki Ostajaluotto Finnvera 16
Remburssitakuu Suojaa pankkia tämän vahvistamaan vientiremburssiin liittyviltä kaupallisilta ja/tai poliittisilta riskeiltä (pankki hakee takuuta) Myöntämisen edellytyksiä Remburssi peruuttamaton ja Kansainvälisen Kauppakamarin (ICC) sääntöjen mukainen Avaajapankin ja avaajapankin maan luottokelpoisuus Suomen kansantalous hyötyy vientikaupasta (suomalainen intressi) Myös ns. hiljaisesti vahvistettuihin rembursseihin 17
Remburssitakuu Viejä Remburssin vahvistus Vahvistajapankki Remburssitakuu Kauppasopimus Maksuehtona peruuttamaton remburssi Remburssin vahvistuspyyntö Ostaja Remburssin avauspyyntö Avaajapankki Finnvera 18
Kaupan rahoittaminen tilauksen saamisesta rahojen kotiuttamiseen Kaupan vaihe Tarjous Sopimus/ tilaus Vastatakaus pankille Remburssi Remburssitakuu, pankki hakee Ennakkomaksun takaus Tarjoustakaus Valmistusaikainen rahoitus Finnveran luottoriski-/ vientisaatavatakuu Kaupan keskeytyminen valmistusaikana Takuuajan takuu Ennakkomaksu Valmistus Toimitus Maksu 1 Vastatakaus pankille Vastatakaus pankille Syntyneen vientisaatavan turvaaminen Asennus Maksu 2 Vastatakaus pankille Takuu 19
Etukäteissuunnittelu Ennen tarjousta ja sopimusta yhteys pankkiin ja Finnveraan Selvitä, mitkä maksutavat soveltuvat mitä pankkeja ostaja käyttää lisäisikö ostajalle tarjottava maksuaika kilpailukykyänne voiko Finnvera rahoittaa ostajaa tai vakuuttaa saatavanne Vertaa eri vaihtoehtojen kustannuksia ja sisällytä ne katteeseen pyydä etukäteen alustava arvio kustannuksista tarjoa vaihtoehtoisia maksuehtoja ostajalle Viennin kohdemaan poliittinen riski; esim. www.finnvera.fi -> vienti 20
TARVE / HAASTE PANKKI FINNVERA RISKI Uskottavuus, vastapuoliriski ostajan näkökulmasta. Edunsaajalle vakuus, että viejä täyttää sopimusvelvoitteensa. Pankkitakaus (tarjoustakaus, ennakkomaksun takaus, toimitustakaus, takuuajan takaus) Lisävakuudeksi vastatakaus pankille Kone-, laite tai muu kasvun investointi Luotto Takaus pankille ja/tai luotto Viejä Viejä Käyttöpääomatarve, valmistusaikainen rahoitus Vastapuoliriski, ostajan kyky ja halu maksaa, ostajan maasta ja pankista aiheutuva riski Ostajalle toimituksen jälkeistä maksuaikaa remburssilla Ostajalle toimituksen jälkeistä maksuaikaa Vientisaatavien vakuuttaminen. Turvaa luottotappiolta, jos riidaton saatava jää maksamatta. Luotto, luottolimiitti, sh-tililimiitti, factoring limiitti Vahvistettu vientiremburssi tai pankkitakaus (ostajan tai viejän oman pankin antamana) Maksuajallisen vahvistetun vientiremburssin diskonttaus toimituksen jälkeen Takaus pankille Viejä Remburssitakuu tai Ostajan maa ja pankki pankkiriskitakuu viejän pankille ulkomaisen maa- ja pankkiriskin kattamiseksi Remburssitakuu ulkomaisen Ostajan maa ja pankki maa- ja pankkiriskin kattamiseksi Luotto ostajalle, velkakirja tai vekselisarjan Ostajaluottotakuu ulkomaisen Ostajan maa ja ostaja itse rahoitus maa- ja ostajariskin kattamiseksi (vekselin käyttö rahoitusinstrumenttina tarkistettava pankilta) Factoring Pääsääntöisesti yksityiset Ostajan maa ja ostaja itse Vakuutetun vientisaatavan luottovakuuttajat, kun luottoaika korvausoikeuden siirto pankille alle 2 vuotta ja vientimaa factoroinnin mahdollistamiseksi. läntinen teollisuusmaa. Kysy pkyrityksen poikkeuslupaa. 21
Finnveran alueet ja toimipisteet Etelä-Suomi Helsinki, Lappeenranta Itä-Suomi Joensuu, Jyväskylä, Kuopio, Mikkeli Länsi-Suomi Pori, Turku, Vaasa Pohjois-Suomi Kajaani, Oulu, Rovaniemi Sisä-Suomi Lahti, Seinäjoki, Tampere www.finnvera.fi Puhelinpalvelu 029 460 2580 22 26.1.2018
Finnvera täydentää rahoitusmarkkinoita ja auttaa suomalaisia luomaan uutta. 23 26.1.2018 Luottamuksellinen / Tekijä
VKR 2.0 tulossa Alkuvuodesta 2018 24 26.1.2018 Luottamuksellinen / Tekijä
Kiitos www.finnvera.fi