Kaupan rahoitus Venäjälle ja muualle haasteet ja mahdollisuudet Joensuu 23.2.2010 Eila Raatikainen Nordea Trade Finance Finland
Lähtökohdat Kohdemaan taloudellinen ja poliittinen tilanne Uskaltaako ostaja tehdä hankintapäätöksen? Millä ehdoin maasta voi siirtää valuuttaa vai voiko? Tavarantoimittaja / myyjä Luottaako ostaja tavarantoimittajan pystyvän valmistamaan tavaran? Luottaako ostaja myyjän kykyyn toimittaa tavara sopimuksen mukaisesti? Ostajaan liittyvä riski Kuinka myyjä voi varmistua maksun saannista? Pystyykö ostaja maksamaan ennakkomaksun tai avaamaan remburssin? 2
Trade Finance Mikä neuvoksi? - löydä sopivin ratkaisu sekä sinulle että kauppakumppanillesi Takaus Ennakkomaksu Maksutapa: Remburssi Perittävä Avoimet maksut Myyjän intressi: Korkea Korkea/ Kohtalainen Kohtalainen Matala Ostajan intressi: Matala Kohtalainen Korkea/ Kohtalainen Korkea Mitä ja kuinka? 3
Trade Finance Remburssit Maksutapa, jossa avaajapankki sitoutuu peruuttamattomasti maksuun. Vahvistaessaan remburssin myös Nordea sitoutuu maksuun ja ottaa kantaakseen riskin avaajapankista ja maasta Myyjä Beneficiary Ostaja Applicant Pankki takaa maksun Eräpäivä sovittavissa Ei ostajariskiä Välttää ennakkomaksun Kontrolloi toimitusta -aika ja paikka Luotto rahoitus => mahdollista liittää ICC säännöstö turvana 4
Trade Finance Perittävät Asiakirjat vapautetaan maksua vastaan (CAD tai D/P) tai Vekselin hyväksymistä vastaan (D/A). Myyjä Principal Kontrolloi toimitusta Hallitsee kaupallista riskiä Parantaa kassavirtaa Ostaja Drawee Välttää ennakkomaksun Kontrolloi toimitusriskiä Maksuaika Rahoitus pankin takaama vekseli ICC säännöstö turvana 5
Trade Finance Pankkitakaukset ja Standby-remburssit Pankin sitoumus, jossa pankki sitoutuu maksamaan sovitun summan rahaa takauksen edunsaajalle takauksen ehtojen mukaisesti. Takauksenottaja/ Edunsaaja On demand vai omavelkainen Suojaa sopimusrikkeiden aiheuttamilta kuluilta ICC säännöstö Vakuus - Jos... 6
Pankkitakaukset Tarjoustakaus Bid bond Ennakkomaksun takaus Advance payment guarantee Maksun takaus Payment guarantee Toimitustakaus Performance bond Vastuuajantakaus Warranty guarantee 7
Rahoitus Venäjän kaupassa Neuvottele etukäteen pankkisi kanssa Maksuajallinen remburssi, jonka Nordea voi diskontata viejälle seuraavin edellytyksin: Remburssi on Nordean vahvistama Deferred payment LC at 90 days after date of transport document. LC is discountable to the beneficiary at sight basis and deferred payment commission + discounting interest is payable by the applicant (= ostaja). Remburssiasiakirjat ovat remburssiehtojen mukaiset ja Nordea on ne hyväksynyt Maksuajan pituus riippuu myytävästä tavarasta (kulutustavaraa, pääomatavaraa) Vekselipohjaista rahoitusta ei tehdä Venäjälle Export and project financing isoissa projekteissa 8
Uudet haasteet Venäjän kaupassa Venäläiset ostajat / pankit haluavat ja tarvitsevat rahoitusta Kyselyt pankeista ovat lisääntyneet Rahoituksen saatavuus heikentynyt Maksuajat/rahoitusperiodit lyhentyneet Menemmekö takaisin avista -rembursseihin vai jopa ennakkomaksuihin? Riskinjakomahdollisuudet Finnvera! Pankkikustannukset etenkin Venäjällä 9
Haastava yhtälö Venäjän maariski? Pankkiriski: Venäläisen kauppakumppanin pankki? Rahoituksen saatavuus? Vahvistuksen ja rahoituksen hinta? Dokumenttiriski? Muut riskit? 10
Kuinka suojautua? Valitse turvaava maksutapa: ennakkomaksu, vahvistettu remburssi Kysy etukäteen pankiltasi remburssin vahvistuksen ehdot ja rahoitusmahdollisuudet Sovi etupainotteinen maksuohjelma, mikäli mahdollista Pyydä ostajalta etukäteen remburssin ehdot kommentoitavaksi Älä hyväksy maksun ehdoksi ostajasta riippuvia tekijöitä esim. ostajan antamaa/allekirjoittamaa asiakirjaa Ole tavallistakin tarkempi remburssidokumenttien kanssa Sovi pankkikuluista kauppakumppanisi kanssa Muista kurssisuojaus, kun laskutusvaluutta muu kuin EUR 11
Nordean maariskinäkemys Country rating 6+ 6 / 6-5+/5/5-4+/4/4-3+/3/3-2+/2/2-1+/1 /1-/ 0 /no rating 12
Trade Finance 13