1 Ulkomaankaupan maksutavat ja Finnveran vientitakuut yrityksen riskienhallinnassa KIVI 2009 - Kotka 3.11.2009 Erno Ihto, kasvu- ja kansainvälistymisrahoitus
Finnvera Oyj 2 Suomen valtion omistama erityisrahoitusyhtiö, jonka tavoitteena on edistää suomalaisten yritysten kilpailukykyä Täydentää rahoitusmarkkinoita Lainoja ja takauksia Vientitakuita Pääomasijoituksia Ei avustuksia
Finnvera Oyj 3 Finnveran rahoitus on vastikkeellista ja hinnoitellaan riskien mukaisesti Finnvera hankkii oman rahoituksensa joukkovelkakirjalainoilla markkinoilta Valtio kattaa osan kotimaan rahoituksen luottotappioista suurempi riskinottokyky Finnvera voi rahoittaa vain sellaista liiketoimintaa, jolla on kannattavuuden edellytykset Finnvera ei kilpaile pankkien kanssa, vaan jakaa riskiä
Finnvera täydentää rahoitusmarkkinoita 4 Yksityinen rahoitus on aina etusijalla ja pääroolissa Markkinat Julkisen rahoituksen kansantaloudelliset perustelut ovat markkinapuute ulkoiset vaikutukset Finnvera: - sijoittaa aloittavaan innovatiiviseen yritykseen - auttaa muutostilanteissa - lisää panostuksiaan kasvu- ja kansainvälistymisrahoitukseen - edistää vientiä Yritys Yritys-Suomi palvelujärjestelmä Valtio Yksityiset rahoittajat Finnvera
Finnvera Oyj Finnveran vastuukanta 30.6.2009 luotot ja takaukset 2,6 mrd. vientitakuut sekä vientija erityistakaukset 10,0 mrd. Rovaniemi Alue- ja pääkonttori 5 Aluekonttori Edustusto Asiakkaita noin 27 900 mikroyrityksiä n.18.900 pk-yrityksiä n. 3.000 suuryrityksiä (yli 250 työntekijää) n. 200 Yrittäjälaina-asiakkaita n. 5.800 Henkilöstö 400 Vaasa Pori Seinäjoki Oulu Kajaani Jyväskylä Kuopio Joensuu Mikkeli Tampere Lahti Lappeenranta Turku Helsinki Pietari
Palvelut kasvavalle ja kansainvälistyvälle pk-yritykselle 6 Viennin rahoitus Kansainvälistyminen Käyttöpääoma Investoinnit
Finnveran vientitakuut 7 Vientitakuutoiminnan tavoite edistää vientiä tarjoamalla suomalaisille viejille ja viennin rahoittajille tasaveroiset kilpailuedellytykset ulkomaisiin toimittajiin nähden rahoituksellisesti ja riskienhallinnallisesti Toiminta tutkii, arvioi ja kattaa riskejä, jotka liittyvät ulkomaiseen ostajaan ulkomaiseen pankkiin ulkomaiseen projektiin viennin kohdemaahan Finnvera on Suomen virallinen vientitakuulaitos, ECA (Export Credit Agency)
Analysoitavat riskit 8 Kohdemaahan liittyvät poliittiset riskit ja toimintaympäristöön liittyvät riskit ( maariskit ) Ostajayrityksen maksukykyyn ja maksuhaluun liittyvät riskit Ostajayrityksen pankin maksukykyyn ja maksuhaluun liittyvät riskit
Keskeiset vientitakuut 9 Tililuotto Finnveran vientisaatavatakuu (ostajariskiä) mahdollista nyt teollistuneisiin maihin, jos suojaa ei saatavilla yksityisiltä takuuoikeuksien siirto pankille - factoring Vientivekseli - forfaiting Finnveran ostajaluottotakuu (ostaja- tai pankkiriskiä/avaali) Remburssi Finnveran remburssitakuu (pankkiriskiä); rahoitusmahdollisuus Vientiluotot suurempiin kauppoihin Finnveran ostajaluottotakuu (ostaja-, pankki- tai projektiriskiä) kauppakohtainen ostajaluotto tai puiteluotto paikalliselle pankille
Case Esimerkki Oy 10 Ostaja ollut asiakkaana jo muutaman vuoden. Vienti ollut pääosin ennakkomaksulla, mutta nyt halutaan 90 pv tililuotolla. - maksaako ostaja 3 kk:n kuluttua? - isot yksittäiset kaupat suuri riski Miten suojautua ostajasta johtuvilta riskeiltä? Finnveran vientisaatavatakuu viejälle
Ostajasta johtuva luottoriski avoin tililuotto 11 Ostajan maksukyvyttömyyden tai maksuhaluttomuuden varalta voi suojautua Finnveran vientisaatavatakuulla Vientisaatavatakuu soveltuu erityisesti jatkuvaan vientiin, jossa käytetään lyhyitä maksuaikoja Kattaa riskeistä 75 90 % kohdemaasta riippuen Saatavan on oltava riidaton Takuun myöntämiseen vaikuttavat: ostajan luottotiedot, tarvittaessa erilliset tilinpäätöstiedot liiketoimintaympäristö viennin kohdemaassa viejän aikaisemmat kokemukset ostajasta takuun oikeudet on mahdollista siirtää pankille (factoring)
Vientisaatavatakuun hyöty - korvausesimerkki 12 Luottoraja myynnissä ostajalle 100.000,- Luottotiedot ostajasta 150,- Takuumaksu 750,- (3 kk maksuaika: 0,40-0,75 % flat, min. 100) menot yhteensä 900,- Korvaus, kate 80 % 80.000,- - 900,- 79.100,- Viejän tappio 20.900,-
Forfaiting ja ostajaluottotakuu 13 Velkasitoumus Viejä Pankki Maksu Velkasitoumus Toimitus Luottoriski Ostajaluottotakuu Ulkomainen ostaja Finnvera Ostajan pankin takaus
Aikaremburssi / pankkien välinen rahoitus 14 Viejä Kauppasopimus (aika)remburssi Ostaja vahvistus (diskonttaus) myös 2 vuotta Viejän pankki esim. 2 vuotta Ostajan pankki Remburssitakuu Finnvera
15 Vientitakuun myöntämisen perusehdot viennin kohdemaan luottokelpoisuus ostajan / tämän pankin luottokelpoisuus suomalainen intressi kansainvälisesti hyväksytyt vientikaupan maksuehdot viejällä edellytykset kaupan toteuttamiseen
16
Finnveran maapolitiikka - Venäjä 17 Maaluokan muutos alkuvuodesta 2009 luokkaan 4/7 (aiemmin 3/7) Yritysriskinottoa harkitaan tapauskohtaisesti tililuottoja katetaan toistaiseksi, aiemmat maksukokemukset ostajasta olennaiset suurempien pääomatavaravientikauppojen rahoitusjärjestelyihin osallistuminen tapauskohtaisesti vakuuksista / ostajan tai takaajan luottokelpoisuudesta riippuen Pankkiriskinotto rajoittunutta hyväksyttäviä pääasiassa vain valtion pankit tai länsimaisten pankkien tyttäret Yksityisten pankkien osalta takuuharkintaa varten vaaditaan tuoreet neljännesvuositilinpäätökset
18 Maavastuut - 15 suurinta maata 30.6.2009 YHDYSVALLAT VENÄJÄ BRASILIA MEKSIKO JAPANI INDONESIA INTIA BRITANNIA NORJA URUGUAY SAKSA TURKKI KIINA ARABIEMIIRIKUNNAT VIRO 0 100 200 300 400 500 600 700 800 900 1000 1100 1200 1300 1400 1500 1600 1700 1800 1900 Voimassa Tarjous Perintä Milj. EUR
19 Vastuiden kehitys 2005 2009 Milj. EUR 11 000 10 500 10 000 9 500 9 000 8 500 8 000 7 500 7 000 6 500 6 000 5 500 5 000 4 500 4 000 3 500 3 000 2 500 2 000 1 500 1 000 500 0 9 987 8 251 4 682 5 117 4 987 12/2005 12/2006 12/2007 12/2008 6/2009 Voimassaoleva Rahasto Tarjousvastuu Rahasto (Ulrike-tietokanta) Voimassaoleva Finnvera Tarjousvastuu Finnvera
Muilta lainattuja ajatuksia 20 Arvoltaan pienempien vientikauppojen rahoittaminen edellyttää yksinkertaista dokumentaatiota tililuotto ja luottovakuutus - factoring (avalisoitu) vientivekseli - forfaiting (maksuajallinen) remburssi / pankkien välinen rahoitus Asiakasrahoituksessa ei ole kyse mystisistä erityisrahoitustuotteista vaan normaaleista liiketoiminnan rahoitusratkaisuista yhtiön oma riskipolitiikka, esim. - käytettävät maksutavat - maksu- ja toimitusehdot - oma riskinotto
Etukäteissuunnittelu 21 Viejä yhteistyössä pankin ja Finnveran kanssa Viennin kohdemaan poliittinen riski? Ks. www.finnvera.fi -> vienti Millaisia maksutapoja ja -ehtoja viennissä ao. kohdemaahan yleensä käytetään? Ostajan taustojen ja luottotietojen selvittäminen? ostajan luottokelpoisuus ja esim. pankkisuhteet Mikä maksutapa tai rahoitusjärjestely tämän ostajan kohdalla olisi mahdollinen, esimerkiksi: ennakkomaksu tililuotto perittävä (vekseli) remburssi vientiluotto ostajalle / tämän pankille
22 Kiitos! www.finnvera.fi Sähköinen asiointi online.finnvera.fi Puhelinpalvelu 020 690 782