Finnvera yrityskaupan rahoittajana Satu Mäkelä-Kandelin

Koko: px

Aloita esitys sivulta:

Download "Finnvera yrityskaupan rahoittajana Satu Mäkelä-Kandelin"

Esa-Pekka Hakola
9 vuotta sitten
Katselukertoja:

1 1 Finnvera yrityskaupan rahoittajana Satu Mäkelä-Kandelin

2 2 Mikä on Finnvera? Yrityskauppojen rahoitus Kuulumisia suhdannerintamalta Suhdannerahoitus Terveyttämismallit

3 Finnvera 3 Vastaa rahoituksen markkinapuutteeseen ja edistää siten suomalaisten yritysten kilpailukykyä Rahoitusratkaisuja yhdessä muiden rahoittajien kanssa Lainoja, takauksia ja vientitakuita Pääomasijoituksia Ei avustuksia Julkinen rahoitus katalysoi yksityistä rahoitusta

muiden rahoittajien kanssa Lainoja, takauksia ja vientitakuita

4 Finnvera Oyj Finnveran vastuukanta luotot ja takaukset 2,6 mrd. (2,3) vientitakuut sekä vientija erityistakaukset 10,0 mrd. (6,4) Rovaniemi Alue- ja pääkonttori 4 Aluekonttori Edustusto Asiakkaita noin mikroyrityksiä (1-9 hlö) n pk-yrityksiä ( hlö) n suuryrityksiä (yli 250 hlö) n. 100 yrittäjälainoja n Henkilöstö 400 Vaasa Pori Seinäjoki Oulu Kajaani Jyväskylä Kuopio Joensuu Mikkeli Tampere Lahti Lappeenranta Lappeenranta Henkilöstö 10, asiakkaita 1700 Turku Helsinki Pietari

(6,4) Rovaniemi Alue- ja pääkonttori 4 Aluekonttori Edustusto Asiakkaita noin 27 900 mikroyrityksiä (1-9 hlö) n. 18.

5 Kumppani yritystoiminnan eri vaiheissa 5 Yksityinen rahoitus on aina etusijalla ja pääroolissa Julkisen rahoituksen kansantaloudelliset perustelut ovat markkinapuute ulkoiset vaikutukset Alku Muutos Kasvu ja kansainvälistyminen Vienti Julkinen rahoitus täydentää ja katalysoi yksityistä suurempi riskinottokyky pidempi aikajänne

markkinapuute ulkoiset vaikutukset Alku Muutos Kasvu ja kansainvälistyminen

6 Autamme yritystoimintaa alkuun 6 Yritystoiminnan lisääminen rahoittamalla vuosittain aloittavaa yritystä Tekemällä pääomasijoituksia yhteensä 100 milj. eurolla 300 innovatiiviseen kasvuyritykseen Aloitusrahasto Vera Oy Aloittavat yritykset, kpl Vuositavoite

milj. eurolla 300 innovatiiviseen kasvuyritykseen 4 000 3 000 2 000 1 000

7 Olemme mukana pk-yritysten muutostilanteissa 7 Kasvuvaiheen investoinnit ja niiden vaatima käyttöpääomatarve Kehittämistarpeet kuten uudet tuotteet tai tuotantomenetelmät Yrittäjä- ja sukupolvenvaihdokset Kansainvälistymistarkoitukset

käyttöpääomatarve Kehittämistarpeet kuten uudet tuotteet

8 Tunnistamme ja rahoitamme kasvavia sekä kansainvälistyviä yrityksiä 8 Tavoitteena rahoittaa vuosittain 800 asiakaskokonaisuutta, joiden kasvu perustuu kansainvälistymiseen ja joiden liikevaihto kasvaa seuraavan kolmen vuoden ajan vuosittain 10 % Kasvuyritykset, kpl Vuositavoite

kansainvälistymiseen ja joiden liikevaihto kasvaa seuraavan kolmen vuoden ajan

9 Finnvera yrityskaupan rahoittajana 9 Mikä on kaupan kohde Liiketoiminta Varasto, nimi, liikearvo, kalusto, asiakkaat, liikesuhteet, sopimukset,henkilöstö pysyvyys kaupan jälkeen? Osakeyhtiön osakkeet Henkilöyhtiön yhtiömiesosuus Kuka ostaa Henkilö Toimiva yhtiö (oy, ky, ay, tmi), tuleeko fuusio? Perustettava yhtiö Elämäsi suurin kauppa Asiantuntijoiden käyttäminen apuna

Osakeyhtiön osakkeet Henkilöyhtiön yhtiömiesosuus Kuka ostaa Henkilö Toimiva yhtiö (oy, ky,

10 Kauppahinnan määrittäminen 10 Aineettomat oikeudet taseeseen on aktivoitu odotettavissa oleva tuottoarvo Rakennukset ja maa-alueet käyvän arvon määrittelee parhaiten kiinteistönvälittäjä Kalusto tasearvo, huomioitava jäljellä oleva käyttöikä Varasto inventaarin mukaan, kuranttius Sopimukset, luvat, vastuut, takuukorjaukset?

parhaiten kiinteistönvälittäjä Kalusto tasearvo, huomioitava jäljellä oleva

11 Kauppahinnan määrittäminen 11 Liikearvo tuottoarvo, joka on aktivoitavissa taseeseen Yrityksen nimi ja maine? arvioitavissa tuloslaskelman liiketuloksesta huomioitava, että poistot on tehty huomioitava yrittäjän palkka Pilko kauppahinta aina osiin, mitä maksetaan mistäkin

arvioitavissa tuloslaskelman liiketuloksesta huomioitava, että

12 Kauppahinnan määrittäminen 12 Muita vaikuttavia tekijöitä tulevaisuuden investointitarpeet henkilöstön rakenne agenttisopimukset, vientikaupan markkina-asema tuotto-odotukset synergiaedut potentiaaliset muut ostajat

henkilöstön rakenne agenttisopimukset, vientikaupan

13 13 Ostettavan yrityksen tuloslaskelma 12/06 12/07 12/08 Liikevaihto Ainekäyttö Hlöstökulut Liiketoim. muut kulut Käyttökate Poistot Liiketulos Korkokulut Verot Tulos 7 5 5

14 14 Ostettavan yrityksen tuloslaskelma 12/06 12/07 12/08 Liikevaihto Ainekäyttö Hlöstökulut Liiketoim. muut kulut Palkkakorjaus Käyttökate Poistot Liiketulos Korkokulut Verot Tulos

muut kulut 20 21 21 Palkkakorjaus 17 17 17 Käyttökate -2-3 -9

15 15 Liiketoimintakauppa, esimerkki Halli Kalusto Varasto Liikearvo Kauppahinta yhteensä Perustetaan uusi yhtiö, joka ostaa liiketoiminnan Osakepääoma oma sijoitus Finnveran yrittäjälaina Pankkilaina/Finnveran takaus 40 % Yhteensä Vakuudet kiinteistökiinnityksiä, yrityskiinnityksiä, omistajan takaus oman pääoman vaatimus %

000 Perustetaan uusi yhtiö, joka ostaa liiketoiminnan Osakepääoma oma sijoitus 10.

16 Osakekauppa 16 osakkeiden uusi omistaja ottaa vastatakseen yrityksen kaikista veloista ja varoista kauppahinta: taseen varat./. velat = netto-omaisuus liikearvo liiketoimintakauppa vai osakekauppa? yleensä ratkaisussa taustalla verotus, kunnon konsultin käyttö suositeltavaa jos osakekaupassa iso kauppahinta, käytetään usein väliyhtiöitä Finnvera voi rahoittaa vain evl-statuksen omaavia yhtiöitä, ei pelkkää holdingtoimintaa!

yleensä ratkaisussa taustalla verotus, kunnon konsultin käyttö suositeltavaa jos osakekaupassa iso

17 Mikä on oikea kauppahinta? 17 Myyjä pyytää, ostaja tarjoaa Neuvottelujen tulos Liiketoiminnan kannattavuusedellytys ja rahoitusrakenne Liiketoiminnalla on pystyttävä maksamaan takaisin vieras pääoma ja antamaan oman pääoman panokselle haluttu tuotto Yrittäjän on saatava toiminnasta elantonsa Minkä alle et vieraalle lähtisi töihin?

kannattavuusedellytys ja rahoitusrakenne Liiketoiminnalla on pystyttävä maksamaan

18 Finnveran rooli? 18 Liikearvon vakuusarvo ts. miten arvotetaan kassavirta Vakuuspula Rooli täydentävänä rahoittajana Yrittäjälaina Osakkeiden ostamiseen Osakepääoman merkitsemiseen Osakepääoman korottamiseen Yrittäjän henkilökohtainen vastuu Lainat ja takaukset ostavalle yritykselle (kauppahinnan maksu) Lainat ja takaukset kaupan kohteelle (investoinnit, kpo)

Osakkeiden ostamiseen Osakepääoman merkitsemiseen Osakepääoman korottamiseen Yrittäjän

19 19 Suhdannerintamalta Finnvera Oyj

20 20 Suhdannetilanne Finnveran riskinottoa lisätään, mutta sen tulee tapahtua harkitusti vakuusvaateiden alentaminen rahoitusosuuksien kasvattaminen korkeamman liiketoimintariskin hyväksyminen Rahoitettaessa suhdannetilanteen vuoksi vaikeuksiin joutunutta yritystä yrityksen perusliiketoiminnan tulee olla ollut kunnossa ennen talouden taantumaa ja yrityksellä arvioidaan olevan kannattavan toiminnan edellytykset taantuman väistyttyä yrityksellä tulee olla suunnitelma toiminnan sopeuttamiseksi yrityksen muiden rahoittajien tulee selkeästi sitoutua yrityksen rahoituksellisen tilanteen korjaamiseen joko myöntämällä lisärahoitusta tai vakauttamalla omia saataviaan pysyvästi kannattamattomiksi arvioituja yrityksiä ei rahoiteta

arvioidaan olevan kannattavan toiminnan edellytykset taantuman väistyttyä yrityksellä tulee olla suunnitelma toiminnan sopeuttamiseksi yrityksen muiden rahoittajien tulee selkeästi

21 Suhdannelainat ja -takaukset 21 Suhdannetuotteet käyttöön määräajaksi vuosina myönnetään enintään 300 miljoonaa euroa vuosittain Tarkoitettu yrityksille, joiden kannattavuus ja maksuvalmius heikentynyt viime vuonna alkanutta rahoituskriisiä seuranneen laskusuhdanteen takia rahoituksen saatavuus vaikeutunut palveluksessa enintään työntekijää yrityksellä ei konserniyhteyttä suuryritykseen Suhdannetilanteen parannuttua oltava edellytykset kannattavaan toimintaan Käyttötarkoitus maksuvalmiutta turvaava käyttöpääoma kilpailukykyä turvaava investointi Korotettu valtion luottotappiokorvaus suurempi riskinotto mahdollista Erityisedellytyksin myös yli työntekijän yrityksille

22 Mitä edellytetään? 22 Yritystutkimuksessa selvitetään edellytykset kannattavaan toimintaan Muilta päärahoittajilta kirjallinen sitoumus yrityksen lisärahoittamisesta ja/tai rahoituksen vakauttamisesta vähintään vuodeksi: lyhennysten lykkäys, laina-ajan pidennys tai koronalennus Suhdannelainoja tai -takauksia ei voi käyttää yrityksen vanhojen lainojen tai muiden vastuiden takaisinmaksuun

23 Suhdannerahoituksen ehdot 23 Lainamäärä euroa Laina-aika 5 6 vuotta 2 3 vapaavuotta tarpeen mukaan Tyel-lainojen takauksissa 5-10 vuotta Finnveran rahoitusosuus enintään % osuus voi erityisestä syystä olla myös suurempi rahoituksen saajana pienehkö yritys myönnettävä rahoituksen määrä pieni Takauksen maksimi 80 % Vakuudet Finnveran normaali vakuuskäytäntö Hinnoittelu 6 kk euribor tai kiinteä korko + riskilisä sekä toimitusmaksu

24 Suhdannetakauksen ehdot 24 Finnveran takausosuus enintään 80 % lainan määrästä euroa Laina-aika enintään 5 6 vuotta TyEL lainoissa 5 10 vuotta 2 3 vapaavuotta tarpeen mukaan Vakuudet Finnveran normaali vakuuskäytäntö Hinnoittelu takausprovisio sekä toimitusmaksu

25 Yritys-Suomi 25 Julkiset palvelut yhdessä portaalissa Tuoreimpana Talousapu palvelunumero TMA-yhdistys Linkit tärkeille sivustoille Tulostettava opas yrittäjälle

26 26 Kiitos! Satu Mäkelä-Kandelin aluejohtaja Lappeenrannan aluekonttori p

Samankaltaiset tiedostot

Finnvera, ratkaisuja pk yritysten toiminnan tueksi kasvussa, kansainvälistymisessä ja finanssikriisin pyörteissä

Finnvera, ratkaisuja pk yritysten toiminnan tueksi kasvussa, kansainvälistymisessä ja finanssikriisin pyörteissä Varsinais-Suomen Teknologiateollisuus ry:n tilinpäätöskokous 19.3.2009 Esityksen sisältö: