CapMan-konsernin tammi kesäkuun 2013 tulos

Transkriptio

1 CapMan-konsernin tammi kesäkuun 2013 tulos Helsinki Heikki Westerlund toimitusjohtaja, senior partner Niko Haavisto talousjohtaja Tietyt tähän materiaaliin sisältyvät lausumat, kuten lausumat yhtiön tulevaisuuden tuloskehityksestä, markkinoiden kasvuodotuksista ja markkinaennusteista sekä lausumat, joissa esiintyy sana "odottaa", "uskoa", "ennakoida tai muu vastaava ilmaisu, ovat tulevaisuutta koskevia lausumia. Näihin lausumiin liittyy luonteensa puolesta riskejä ja epävarmuustekijöitä, koska ne ovat riippuvaisia tulevaisuuden tapahtumista ja tulevista olosuhteista. Sen vuoksi todellinen tulos voi merkittävästi erota siitä, mitä tulevaisuutta koskevissa lausumissa on todettu tai oletettu. CapMan Oyj ei sitoudu päivittämään tulevaisuutta koskevia lausumia muutoin kuin lain edellyttämissä tilanteissa. Tämä esitys ei muodosta sijoitusneuvoa eikä tarjousta myydä tai kehotusta tarjoutua ostamaan arvopapereita tai muutoin tehdä sijoituksia.

2 Sisältö Katsauskauden jälkeiset tapahtumat Kohokohdat katsauskaudella CapMan lyhyesti Tammi kesäkuun 2013 tapahtumat ja tulos Toimintaympäristö 2 CapMan-konsernin tammi kesäkuun 2013 tulos

3 Heikki Westerlund nimitetty toimitusjohtajaksi CapManin palveluksessa vuodesta 1994 Toimialalla vuodesta 1990 Tulemme rakentamaan kilpailukykyämme tunnistamillemme vahvuuksillemme CapManin nykystrategian puitteissa. Nykyliiketoiminnan kehityksen lisäksi tavoitteenamme on kasvaa tarkoin valikoiduilla uusien tuotteiden lanseerauksilla ja mahdollisilla yrityskaupoilla. CapManin vielä osittain hyödyntämättömiä vahvuuksia ovat mm. kyky hallinnoida tehokkaasti rahastoja vaativassa ympäristössä ja rahastotuotteiden kansainvälinen jakelukyky. Tärkeä taloudellinen tavoitteemme on jatkossa osakekohtaisen tuloksen kasvu. 3 CapMan-konsernin tammi kesäkuun 2013 tulos

4 Hallituksen kokoonpano Karri Kaitue valittiin hallituksen puheenjohtajaksi ja Nora Kerppola varapuheenjohtajaksi Hallituksen jäsenet: Karri Kaitue (oik. lis.) (puheenjohtaja) Claes de Neergaard (KTM) Koen Dejonckheere (MBA, DI) Nora Kerppola (MBA) Ari Tolppanen (DI) Valiokuntien kokoonpanot Tarkastusvaliokunta Karri Kaitue (puheenjohtaja) Nora Kerppola Nimitysvaliokunta Koen Dejonckheere (puheenjohtaja) Ari Tolppanen Palkitsemisvaliokunta Nora Kerppola (puheenjohtaja) Koen Dejonckheere Claes de Neergaard 4 CapMan-konsernin tammi kesäkuun 2013 tulos

5 Sisältö Katsauskauden jälkeiset tapahtumat Kohokohdat katsauskaudella CapMan lyhyesti Tammi kesäkuun 2013 tapahtumat ja tulos Toimintaympäristö 5 CapMan-konsernin tammi kesäkuun 2013 tulos

6 Irtautumisilla oli positiivinen vaikutus CapManin tammikesäkuun 2013 tulokseen Voitonjako-osuustuottojen nettovaikutus: 1.4 miljoonaa Muita irtautumisia katsauskaudella 0.4 miljoonaa 0.2 miljoonaa 6 CapMan-konsernin tammi kesäkuun 2013 tulos

7 CapManin varainhankinta etenee Uusimpien rahastojen tilanne kolmella keskeisellä sijoitusalueella: 206 milj. euroa kesäkuussa milj. euroa (sijoituskapasiteetti 125 milj. euroa) maaliskuussa milj. euroa maaliskuussa 2013 Tavoitteena on kerätä yhteensä yli 700 miljoonaa euroa. 7 CapMan-konsernin tammi kesäkuun 2013 tulos

8 Katsaus meneillä oleviin kehityshankkeisiin Taseen vahvistaminen Kasvustrategian toteuttaminen Hallinnointipalkkoiden kannattavuus Maneq-sijoitusten myynti ja pankkilainan lyhennys BOX-rahaston koko kasvanut perustamisesta Vaje kaventunut -0,2 milj. euroon Q2 2013* Seuraavaksi: Seuraavaksi: Seuraavaksi: Rahoitusmarkkinoilla olevien mahdollisuuksien hyödyntäminen 29 milj. euron hybridilainan takaisinmaksuoikeus aikaisintaan joulukuussa CapMan-konsernin tammi kesäkuun 2013 tulos Varainhankinta kolmella keskeisellä sijoitusalueella jatkuu Uusia tuotteita valikoidusti Yrityskauppoja valikoidusti *Hallinnointipalkkiot + muut tuotot, kulut ilman kertaeriä Uudet rahastot varainhankinnan alla kasvattavat hallinnoitavia pääomia Kustannustaso tasapainossa hallinnointipalkkioiden kanssa

9 Sisältö Katsauskauden jälkeiset tapahtumat Kohokohdat katsauskaudella CapMan lyhyesti Tammi kesäkuun 2013 tapahtumat ja tulos Toimintaympäristö 9 CapMan-konsernin tammi kesäkuun 2013 tulos

10 CapMan lukuina 5 sijoitusaluetta Yli 20 vuoden kokemus 33 aktiivista rahastoa Salkussa 37 kohdeyritystä ja 57 kiinteistöä Henkilöstöä yhteensä 105 viidessä maassa 110 rahastosijoittajaa 3,3 mrd. euron hallinnoitavat pääomat Listattu Helsingin pörssissä vuonna 2001 Ainutlaatuinen pääomarahastojen hallinnointiyhtiö Pohjoismaissa ja Venäjällä 10 CapMan-konsernin tammi kesäkuun 2013 tulos

11 Ansaintamalli kolme tulonlähdettä Voittopotentiaali Hallinnointipalkkiot Ennakoimme hallinnointipalkkioiden kattavan kulut vuoden 2013 toisesta puoliskosta alkaen Voitonjakoosuustuotot % rahaston kassavirrasta Omien rahastosijoitusten tuotot Omat rahastosijoitukset 75,8 milj. euroa Omat rahastositoumukset 25,1 milj. euroa 11 CapMan-konsernin tammi kesäkuun 2013 tulos

12 Sisältö Katsauskauden jälkeiset tapahtumat Kohokohdat katsauskaudella CapMan lyhyesti Tammi kesäkuun 2013 tapahtumat ja tulos Toimintaympäristö 12 CapMan-konsernin tammi kesäkuun 2013 tulos

13 Konsernin liikevaihto ja liikevoitto Liikevaihto Liikevoitto Milj ,3 5 4 Milj. 4,0 21, ,2 16, ,7 2,0 1,9 1,9 2,6 10 6,7 6, ,0 0, CapMan-konsernin tammi kesäkuun 2013 tulos

14 Tuloksen muodostuminen milj. euroa 20 Liikevaihto 3,9-16,4 Liikevoitto 4,0 milj. euroa 1, ,5 2,8 Tulos ennen veroja 4,3 milj. euroa 5 0,1 0,2 0 Hallinnointipalkkiot Voitonjako-osuustuotot Liikevaihtoon sisältyvät muut tuotot Sijoitusten käyvän arvon muutokset Operatiivisen toiminnan kulut Rahoitustuotot ja -kulut Osuus osakkuusyritysten tuloksesta 14 CapMan-konsernin tammi kesäkuun 2013 tulos

15 Hallinnointiliiketoiminta kannattavaa Hallinnointiliiketoiminta milj. euroa 1-6 / /12 Liikevaihto 16,5 13,2 Hallinnointipalkkiot 12,5 12,4 Voitonjako-osuustuotot 2,8 0,0 Muut tuotot 1,2 0,8 Operatiivisen toiminnan kulut -16,1-14,9 Liikevoitto/-tappio 0,3-1,7 Tulos 0,6-1,8 Hallinnointipalkkiot kasvoivat maltillisesti vertailukaudesta irtautumisten johdosta ja koska CMRII ja CMNRE -rahastot alkoivat kerryttää hallinnointipalkkioita vasta maaliskuussa 2013 Voitonjako-osuustuottoja MQ Retail AB:sta, Tieturi Oy:sta and Cardinal Foods AS:sta irtautumisten johdosta Operatiivisen toiminnan kulut kasvoivat vertailukaudesta johtuen noin1,5 miljoonan euron kertaluonteisista kuluista. 15 CapMan-konsernin tammi kesäkuun 2013 tulos

16 Voitonjakopotentiaali Hallinnointiliiketoiminta Salkut (oma pääoma käypään arvoon) rahastojen voitonjako-osuusvaiheen mukaan 117,8 milj. 7,3% 24,1 milj. 1,5% 16,0 milj. 1,0% Voitonjaon piirissä olevat rahastot Yht. 1,6 mrd euroa Irtautumis- ja arvonkehitysvaiheessa olevat rahastot Aktiivisessa sijoitusvaiheessa olevat rahastot Rahastot, joilla ei ole voitonjakopotentiaalia CapManille 1 447,8 milj. 90,2% Kolmen ensimmäisen kategorian rahastoissa lisäksi 884 milj. euroa vielä sijoitettavissa olevaa omaa pääomaa, johon liittyy pitkän aikavälin voitonjakopotentiaalia. 16 CapMan-konsernin tammi kesäkuun 2013 tulos

17 Tilannekatsaus CapMan Equity VII A ja Sweden -rahastoihin Hallinnointiliiketoiminta Rahaston koko ~kutsuttu pääoma, milj. euroa Toteutunut kassa-virta sijoittajille, milj. euroa A + Sweden 223,7 291,3 Buyout-salkku Osittainen irtautuminen Jäljellä olevan salkun käypä arvo, milj. euroa 36,5 Teknologiasalkku Tarvittava kassavirta, jotta rahasto siirtyy voitonjaon piiriin ( ) 21,3 Lue lisää: 17 CapMan-konsernin tammi kesäkuun 2013 tulos

18 Omien rahastosijoitusten ja voitonjakopotentiaalin analysointi: CapMan Buyout VIII Hallinnointiliiketoiminta Rahastosijoitustoiminta CAPMAN BUYOUT VIII Sitoumusta kutsuttu: Rahaston nykyisen salkun käypä arvo: Kassavirrat sijoittajille: Tarvittava kassavirta, jotta rahasto siirtyy voitonjaon piiriin : Yhteensä 395,6 milj. euroa 314,0 milj. euroa 169,6 milj. euroa 393,1 milj. euroa CapManin oma sitoumus: 37,5 milj. euroa CapManin osuus kassavirrasta, jos rahasto on voitonjaon piirissä: 12 % Jäljellä oleva portfolio: Irtautuminen katsauskauden jälkeen Lue lisää: 18 CapMan-konsernin tammi kesäkuun 2013 tulos

19 Rahastosijoitustoiminnan tulos positiivinen Rahastosijoitustoiminta milj. euroa 1 6/ /2012 Sijoitusten käyvän arvon muutos 3,9 3,8 Liikevoitto 3,7 3,6 Tulos 3,7 3,7 Käyvät arvot nousivat noin 5 % tammi kesäkuussa Arvonnousuun vaikuttaa mm. aktiivinen sijoituskohteiden arvonkehitystyö, kohdeyritysten odotusten mukainen taloudellinen kehitys, käynnissä olevat irtautumisprosessit sekä verrokkiyritysten markkina-arvojen kehitys. 19 CapMan-konsernin tammi kesäkuun 2013 tulos

20 Sijoitusten käyvät arvot Rahastosijoitustoiminta kohdeyrityksen käypien arvojen muutokset vuonna Q2 2013* 58 kiinteistösijoituksen käypien arvojen muutokset vuonna Q2 2013* 14 % 2 % 3 % 14 % 45 % 39 % 83 % Uudet sijoitukset Käypä arvo kasvanut Käypä arvo sama kuin Käypä arvo laskenut Uudet sijoitukset Käypä arvo kasvanut Käypä arvo sama kuin Käypä arvo laskenut *Irtautumisia ei ole huomioitu laskelmissa **Sisältää Lönnrotinkatu 20:ssa sijaitsevan kiinteistön irtautumisen yhteydessä salkkuun jääneen sijoituksen 20 CapMan-konsernin tammi kesäkuun 2013 tulos

21 Rahastosijoitukset ja -sitoumukset yhteensä 100,9 milj. euroa Rahastosijoitustoiminta milj. 60 Valtaosa omista sijoituksista buyout-rahastoissa Buyout, 50% Credit, 7% Russia, 7% Public Market, 6% Real Estate, 10% Other, 15% Access, 5% Sijoitukset käypään arvoon, yhteensä 75,8 milj. euroa (palkin alaosa) Jäljellä olevat sitoumukset, yhteensä 25,1 milj. euroa (palkin yläosa) 21 CapMan-konsernin tammi kesäkuun 2013 tulos

22 Taloudelliset tavoitteet Uskomme pääomasijoitusalan kasvun jatkuvan, ja CapMan hyödyntää alan kasvumahdollisuuksia etenkin keskeisillä sijoitusalueillansa. Tavoitteet Toteuma 1 6/2013 Kannattavuus Oman pääoman tuotto yli 20 % vuodessa Oman pääoman tuotto 10,5% Pääomarakenne Omavaraisuusaste vähintään 60 % Omavaraisuusaste 67,5 % Osinkopolitiikka Maksaa osinkoa vähintään 50 % nettotuloksesta Vuoden 2013 yhtiökokous päätti, ettei vuodelta 2012 makseta osinkoa osinkopolitiikan mukaisesti. 22 CapMan-konsernin tammi kesäkuun 2013 tulos

23 Näkymät vuodelle 2013 Hallinnointipalkkioiden kehitys vuonna 2013 riippuu irtautumisten ajankohdista nykyisissä rahastoissa sekä uusien toteutuvien rahastojen koosta ja ajoituksesta. Sopeutamme operatiivisen toiminnan kuluja vastaamaan hallinnointipalkkioiden tasoa ja ennakoimme hallinnointipalkkioiden kattavan kulut vuoden 2013 toisesta puoliskosta alkaen. Salkussamme on tällä hetkellä useita sijoituskohteita, joista olemme valmiita irtautumaan vuoden 2013 aikana. Irtautumisten ajankohdat vaikuttavat Hallinnointiliiketoiminnan vuoden 2013 tulokseen rahastoilta saatavien voitonjako-osuustuottojen kautta, mikäli irtautuva rahasto on voitonjaon piirissä tai siirtymässä voitonjakoon irtautumisen myötä. Rahastosijoitustoiminnan tulos riippuu pääosin sijoitusten arvonkehityksestä niissä rahastoissa, joissa CapMan on merkittävä sijoittaja. Jatkamme arvonluontityötä kohdeyrityksissämme ja uskomme, että rahastosijoitustemme käyvät arvot kehittyvät positiivisesti myös kuluvan vuoden aikana. Arvioimme liikevoiton kasvavan vuoden 2012 tasosta. 23 CapMan-konsernin tammi kesäkuun 2013 tulos

24 Sisältö Katsauskauden jälkeiset tapahtumat Kohokohdat katsauskaudella CapMan lyhyesti Tammi kesäkuun 2013 tapahtumat ja tulos Toimintaympäristö 24 CapMan-konsernin tammi kesäkuun 2013 tulos

25 Sijoitustoiminta 25 CapMan-konsernin tammi kesäkuun 2013 tulos

26 Muutokset sääntely-ympäristössä luovat mahdollisuuksia Kiristyvä sääntely luo kilpailuetuja CapManin kaltaiselle läpinäkyvälle toimijalle AIFMD Direktiivin 2. tason asetus julkistettiin joulukuussa 2012 Kansalliseen lainsäädäntöön ; hanke viivästyy Suomessa joillakin kuukausilla Solvenssi II Täytäntöönpanoa lykättiin vuoteen 2015 Basel III Toteutetaan vuosina CapMan-konsernin tammi kesäkuun 2013 tulos

27 Yrityskauppojen määrä ja arvo Q nousivat viime vuodesta Pohjoismaissa Pääomasijoittajien tekemien yrityskauppojen määrä Pohjoismaissa # Mrd Pääomasijoittajien tekemien yrityskauppojen arvo Pohjoismaissa ,8 mrd Koko vuosi / Q1 Q2 Q3 Q4 Koko vuosi / Q1 Q2 Q3 Q4 Lähde: Unquote Private Equity Barometer Q CapMan-konsernin tammi kesäkuun 2013 tulos

28 Velan osuus yritysjärjestelyissä hienoisessa kasvussa Velkaosuus pienissä ja keskisuurissa eurooppalaisissa yritysjärjestelyissä* 6,0x 4,3x 5,0x 4,3x 4,0x 3,0x 2,0x 1,0x 0,0x H1'13 Laina/EBITDA Pankkilaina/EBITDA 28 CapMan-konsernin tammi kesäkuun 2013 tulos *Buyout-yrityskaupat Euroopassa (EV<250 milj. euroa) Lähde: S&P LCD European Leveraged Buyout Review Jan-Mar 2013.

29 Eurooppalaiset yritykset tarvitsevat vaihtoehtoisia rahoitusmuotoja Pankkirahoituksen saatavuuden heikentyminen vaikutti voimakkaammin pk-yritysten kuin suurten yritysten lainansaantiin 100 % Eurooppa Yhdysvallat 90 % 80 % 70 % 60 % 25 % 70 % Yhdysvalloissa pankkirahoituksen osuus on alle kolmasosan 50 % Pankkirahoituksen osuus yritysrahoituksesta on 75% Euroopassa 40 % 30 % 20 % 10 % 0 % 75 % Muut lähteet 30 % Pankit Lähteet: ECB lending report April 2013, BNY Mellon, European Banking Federation 29 CapMan-konsernin tammi kesäkuun 2013 tulos

30 Kotimaiset ostajat hallitsevat edelleen Suomen kiinteistömarkkinoilla Kiinteistökauppojen volyymit kaupallisissa kohteissa 8 Mrd ,1 mrd 0,8 mrd H1'13 Kotimainen ostaja Kansainvälinen ostaja Lähde: KTI 30 CapMan-konsernin tammi kesäkuun 2013 tulos

31 Varainhankinta 31 CapMan-konsernin tammi kesäkuun 2013 tulos

32 Markkinoilla on edelleen suuri määrä rahastoja Mrd $ Varainhankintaa tekevät pääomasijoitusrahastot 1/2008 7/2013 Rahastojen lkm mrd $ ja sijoittajat ovat valikoivia hallinnointiyhtiöiden suhteen /2008 1/2009 1/2010 1/2011 1/2012 1/2013 7/ Yhteenlaskettu varainhankintatavoite Rahastojen lkm Lähde: Preqin Private Equity Fundraising, Q2 2013, heinäkuu CapMan-konsernin tammi kesäkuun 2013 tulos

33 Pääomasitoumukset eurooppalaisiin Buyout-rahastoihin kaksinkertaistuivat vuoden 2012 tasosta Pääomasitoumukset eurooppalaisiin Buyout rahastoihin Mrd $ ,4 mrd $ H1'12 H1' ,2 mrd $ Rahastot (lkm) Megaluokan rahastot menestyivät Euroopassa vuoden toisella neljänneksellä Sitoumukset Rahastot (lkm) Lähde: Preqin Q Private Equity Fundraising, heinäkuu 2013 Huom! Varainhankinnan luvut saattavat muuttua uuden tiedon ollessa saatavilla 33 CapMan-konsernin tammi kesäkuun 2013 tulos

34 CapManin varainhankinta etenee Uusimpien rahastojen tilanne kolmella keskeisellä sijoitusalueella: 206 milj. euroa kesäkuussa milj. euroa (sijoituskapasiteetti 125 milj. euroa) maaliskuussa milj. euroa maaliskuussa 2013 Tavoitteena on kerätä yhteensä yli 700 miljoonaa euroa. 34 CapMan-konsernin tammi kesäkuun 2013 tulos

35 IR-kalenteri ja IR-tiimi IR-kalenteri 2013 IR-tiimi Q2 osavuositulos Niko Haavisto, vt. toimitusjohtaja, talousjohtaja puh Q3 osavuositulos Jerome Bouix, Liiketoiminnan kehitys ja sijoittajasuhteet -tiimin vetäjä, senior partner puh Linda Tierala, päällikkö, viestintä ja IR puh CapMan-konsernin tammi kesäkuun 2013 tulos

36 Lisäsivut

37 Viisi partnership-mallilla toimivaa sijoitustiimiä CapMan Buyout CapMan Russia CapMan Credit CapMan Public Market CapMan Real Estate 22 vuotta ja 10 rahastoa Yksi harvoista pääomasijoitusalan tiimeistä, joka selvisi Venäjän valuuttakriisistä vuonna 1998 Velkarahoitus tukee pohjoismaisia yrityksiä Menestyksekäs listattujen yritysten aktivistiomistaja Ainutlaatuinen asema kiinteistömarkkinoilla Pohjoismaissa Listaamattomat pkyritykset Suomessa, Ruotsissa ja Norjassa Venäläisten pkyritysten kasvun rahoitus Velkarahoitusta yritysjärjestelyille Pohjoismaissa Listatut pohjoismaiset pienet ja keskisuuret yritykset Aktiiviseen arvon luontiin perustuva ja osin opportunistinen sijoitusstrategia Viimeisin rahasto BOIX 295 milj. euroa (2009) Varainhankinta BOX -rahastoon jatkuu Edellinen rahasto CMR 118 milj. euroa (2007) Varainhankinta CMR II - rahastoon jatkuu Viimeisin rahasto CMMV 95 milj. euroa (2010) Viimeisin rahasto CMPMF 138 milj. euroa (2008) Edellinen rahasto CMHRE 875 milj. euroa (2008) Varainhankinta CMNRE - rahastoon jatkuu 37 CapMan-konsernin tammi kesäkuun 2013 tulos

38 Aktiivinen kohdeyritysten ja kiinteistöjen omistaja CapMan Buyout CapMan Russia CapMan Credit CapMan Public Market CapMan Real Estate 37 kohdeyritystä* ja 57 kiinteistöä 5,5 mrd. euron m² 300 liikevaihto** henkilöstö** vuokrattu vuokralaista pinta-ala 38 CapMan-konsernin tammi kesäkuun 2013 tulos * Buyout, Russia ja Public Market ** 2012

39 Vahvat näytöt arvonluontikyvystä Kohdeyrityssijoitusten arvo Kiinteistösijoitusten arvo * IRR 35% Omistusaika keskimäärin 5,8 vuotta IRR 55% Omistusaika keskimäärin 1,7 vuotta 200 ** Arvo sijoitushetkenä Arvo irtautumishetkenä 0 Arvo sijoitushetkenä Arvo irtautumishetkenä * 80 irtautumista oman pääoman ehtoisista Buyout, Russia ja Public Market -rahastoista. Irtautumiset sisältävät osingot, korkotuotot ja myyntituotot. Norumrahastojen irtautumiset ovat mukana luvuissa, samoin kuin Alliance Scan East Fundin Venäjälle tekemät sijoitukset. Indeksoitu, sijoitushetki = 100 ** 28 irtautumista CapMan Real Estate I ja CapMan Real Estate II -rahastoista sekä 3 NEP Partnersin tekemää irtautumista. Luvut on laskettu sijoitusten oman pääoman osuudelle (ml. joukkovelkakirjalaina) sisältäen vuokratulot (netto). Indeksoitu, sijoitushetki = CapMan-konsernin tammi kesäkuun 2013 tulos

40 Synergiaetuja uniikista kohdeyrityksille tarkoitetusta CapMan-hankintarenkaasta eli CaPSista CaPS on kilpailuttanut 35 osaaluetta Suomessa ja 7 Ruotsissa Merkittäviä säästöjä Säästöt yli 10 milj. euroa vuodessa kohdeyrityksille Säästöt vaikuttavat kohdeyritysten tulokseen ja sitä myötä arvostukseen Paremmat maksuehdot Malli on ainutlaatuinen pohjoismaisten pääomasijoittajien keskuudessa CaPS-tuotot kirjataan CapManin liikevaihtoon 40 CapMan-konsernin tammi kesäkuun 2013 tulos Lue lisää:

41 Alan toimijoita pohjoismaissa ja Venäjällä BUYOUT CapManilla vahva markkina-asema kaikilla alueilla CREDIT PUBLIC MARKET Accendo Capital Partners Oy REAL ESTATE RUSSIA 41 CapMan-konsernin tammi kesäkuun 2013 tulos

42 Organisaatio Toimitusjohtaja Johtoryhmä Yrittäjähenkiset, partnership-mallilla toimivat sijoitustiimit* CapMan Buyout 20 sijoitusammattilaista Helsingissä, Tukholmassa ja Oslossa CapMan Russia 10 sijoitusammattilaista Moskovassa CapMan Credit 2 sijoitusammattilaista Tukholmassa CapMan Public Market 4 sijoitusammattilaista Tukholmassa CapMan Real Estate 20 sijoitusammattilaista Helsingissä ja Tukholmassa Liiketoiminnan kehitys ja sijoittajasuhteet CapMan Platform 40 ammattilaista CapMan Platformissa Taloushallinto, back office, lakiasiat & IT Henkilöstöhallinto * Muut tiimit eivät tee uusia sijoituksia. 42 CapMan-konsernin tammi kesäkuun 2013 tulos

43 Avainluvut Tulos / osake, senttiä 3,7 2,9 Tulos / osake, laimennusvaikutuksella oikaistu, senttiä 3,7 2,9 Oma pääoma / osake, senttiä * 97,8 98,8 Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä Osakelukumäärä katsauskauden lopussa Ulkona olevien osakkeiden määrä Yrityksen hallussa olevat omat osakkeet kauden lopussa Oman pääoman tuotto vuodessa, % 10,5 4,6 Sijoitetun pääoman tuotto vuodessa, % 9,1 5,3 Omavaraisuusaste, % 67,5 61,2 Nettovelkaantumisaste, % 9,4 37,9 * IFRS:n mukaan 29 milj. euron joukkovelkakirjalaina on luettu mukaan omaan pääomaan osakekohtaisen oman pääoman laskemisessa ja oman pääoman tuoton laskemisessa. Osakekohtaisen tuloksen laskemisessa on huomioitu katsauskaudelle kohdistuvat joukkovelkakirjan lainan korot. 43 CapMan-konsernin tammi kesäkuun 2013 tulos

44 Konsernin tuloslaskelma, IFRS milj. euroa 1-6/13 1-6/12 Liikevaihto 16,5 13,2 Hallinnointipalkkiot 12,5 12,4 Voitonjako-osuustuotot 2,8 0,0 Muut tuotot 1,2 0,8 Liiketoiminnan muut tuotot 0,0 0,2 Operatiivisen toiminnan kulut -16,4-15,4 Sijoitusten käyvän arvon muutokset 3,9 3,8 Liikevoitto 4,0 1,9 Rahoitustuotot ja -kulut 0,1-0,1 Osuus osakkuusyritysten tuloksesta 0,2 0,6 Tulos ennen veroja 4,3 2,4 Konsernin kauden tulos 4,3 2,0 44 CapMan-konsernin tammi kesäkuun 2013 tulos

45 Konsernin tase Varat, IFRS tuhatta euroa Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet Liikearvo Muut aineettomat hyödykkeet Osuudet osakkuusyrityksissä Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat sijoitukset Rahastosijoitukset Muut sijoitukset Saamiset Laskennalliset verosaamiset Pitkäaikaiset varat Myyntisaamiset ja muut saamiset Käypään arvoon tulosvaikutteisesti Kirjattavat rahoitusvarat Rahavarat Lyhytaikaiset varat Myytävänä olevat pitkäaikaiset omaisuuserät VARAT YHTEENSÄ CapMan-konsernin tammi kesäkuun 2013 tulos

46 Konsernin tase Oma pääoma ja velat, IFRS tuhatta euroa Osakepääoma Ylikurssirahasto Muut rahastot Muuntoerot Kertyneet voittovarat Oma pääoma yhteensä Laskennalliset verovelat Pitkäaikaiset korolliset velat Muut velat Pitkäaikaiset velat Osto- ja muut velat Lyhytaikaiset korolliset velat Kauden verotettavaan tuloon perustuvat verovelat Lyhytaikaiset velat Velat yhteensä OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ CapMan-konsernin tammi kesäkuun 2013 tulos

47 CapMan Oyj:n suurimmat osakkeenomistajat Osuus osakkeista, % Osuus äänistä, % Gimv NV*** 10,0% 6,1% Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen 8,5% 5,3% Aristo Invest Oy+ (Ari Tolppanen**) 8,3% 19,4% Yksityismetsätalouden eläkekassa Verso 6,6% 4,1% Winsome Oy + Tuomo Raasio* 4,5% 8,3% Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma 4,4% 2,7% Vesasco Oy 4,0% 2,5% Stiftelsen för Åbo Akademi 3,6% 2,2% Joensuun Kauppa ja Kone 3,6% 2,2% Heiwes Oy + Heikki Westerlund* 3,5% 10,5% 10 suurinta osakkeenomistajaa yhteensä 56,2% 62,8% CapManin työntekijä. **CapManin työntekijä, jolla on määräysvalta ko. yhtiössä, mutta joka ei omista CapManin osakkeita suoraan. ***liputusilmoitus CapMan-konsernin tammi kesäkuun 2013 tulos