Osavuositulos

Transkriptio

1 Osavuositulos Lehdistö- ja analyytikkotilaisuus,, Helsinki Lennart Simonsen, toimitusjohtaja, senior partner Jerome Bouix, Myynti, markkinointi, sijoittajasuhteet ja viestintä -tiimin vetäjä, senior partner Niko Haavisto, talousjohtaja Tietyt tähän materiaaliin sisältyvät lausumat, kuten lausumat yhtiön tulevaisuuden tuloskehityksestä, markkinoiden kasvuodotuksista ja markkinaennusteista sekä lausumat, joissa esiintyy sana "odottaa", "uskoa", "ennakoida tai muu vastaava ilmaisu, ovat tulevaisuutta koskevia lausumia. Näihin lausumiin liittyy luonteensa puolesta riskejä ja epävarmuustekijöitä, koska ne ovat riippuvaisia tulevaisuuden tapahtumista ja tulevista olosuhteista. Sen vuoksi todellinen tulos voi merkittävästi erota siitä, mitä tulevaisuutta koskevissa lausumissa on todettu tai oletettu. CapMan Oyj ei sitoudu päivittämään tulevaisuutta koskevia lausumia muutoin kuin lain edellyttämissä tilanteissa. Tämä esitys ei muodosta sijoitusneuvoa eikä tarjousta myydä tai kehotusta tarjoutua ostamaan arvopapereita tai muutoin tehdä sijoituksia.

2 Sisältö CapMan lyhyesti Toimintaympäristö Tammi maaliskuun tapahtumat ja tulos 2 CapMan Oyj -konsernin osavuositulos

3 CapMan Listattu pääomarahastojen hallinnointiyhtiö Yli 20 vuoden kokemus pääomasijoittamisesta Pohjoismaissa ja Venäjällä Vahva paikallinen läsnäolo ja markkinakattavuus 3 CapMan Oyj -konsernin osavuositulos

4 Neljä partnership-mallilla toimivaa sijoitustiimiä CapMan Buyout CapMan Russia CapMan Public Market CapMan Real Estate Listaamattomat pohjoismaiset keskisuuret yritykset Oman pääoman ehtoiset sijoitukset ja mezzaninesijoitukset Venäläisten pienten ja keskisuurten yritysten kasvun rahoitus, vähemmistöomistajuus Listatut pohjoismaiset pienet ja keskisuuret yritykset Merkittävä omistusosuus ja hallituspaikka Kaupalliset kiinteistöt ja hotellikiinteistöt, kiinteistökehityskohteet Hallinnoitavat pääomat 1,2 mrd. Hallinnoitavat pääomat 108 milj. Hallinnoitavat pääomat 130 milj. Hallinnoitavat pääomat 1,7 mrd. 4 CapMan Oyj -konsernin osavuositulos

5 Aktiivinen kohdeyritysten ja kiinteistöjen omistaja CapMan Buyout CapMan Russia CapMan Public Market CapMan Real Estate 33 kohdeyritystä ja 59 kiinteistökohdetta 5,0 mrd. euroa 36, liikevaihto henkilöstö vuokralaista 5 CapMan Oyj -konsernin osavuositulos

6 Vahvat näytöt arvonluontikyvystä Kohdeyrityssijoitusten arvo noussut keskimäärin 3,2-kertaiseksi* IRR 36% Omistusaika keskimäärin 5,3 vuotta Kiinteistösijoitusten arvo noussut keskimäärin1,7-kertaiseksi** IRR 50% (equity) Omistusaika keskimäärin 1,4 vuotta * 72 irtautumista oman pääoman ehtoisista buyout, russia ja public market -rahastoista. Irtautumiset sisältävät osingot, korkotuotot ja myyntituotot. Norum-rahastojen irtautumiset ovat mukana luvuissa, samoin kuin Alliance Scan East Fundin Venäkälle tekemät sijoitukset. Indeksoitu, sijoitushetki = 100 ** 25 irtautumista CapMan Real Estate I -rahastosta. Luvut on laskettu sijoitusten oman pääoman osuudelle (ml. joukkovelkakirjalaina) sisältäen vuokratulot (netto). Indeksoitu, sijoitushetki = CapMan Oyj -konsernin osavuositulos

7 Hallinnoitavat pääomat 3,4 miljardia euroa Yli 120 sijoittajaa on sijoittanut CapManin rahastoihin Valtaosa sijoittajista on mukana useammassa kuin yhdessä rahastossa CapMan on merkittävä sijoittaja hallinnoimissaan rahastoissa 7 CapMan Oyj -konsernin osavuositulos

8 Kansainvälinen asiakaskunta ja varainhankinta Kohdeyrityssijoituksia tekevät rahastot*, % Kiinteistörahastot**, % 4 % 5 % 7 % 8 % 8 % 5 % 53 % 26 suomalaista institutionaalista sijoittajaa 10 % Suomi Ruotsi Norja UK USA Tanska Muut maat CapMan * Perustuu CapManin uusimpiin kohdeyrityssijoituksia tekeviin rahastoihin kerättyihin pääomiin. ** Perustuu neljään kiinteistöpääomarahastoon kerättyihin pääomiin, rahastojen velkaosuuksia ei ole huomioitu. 8 CapMan Oyj -konsernin osavuositulos

9 Organisaatio Toimitusjohtaja Johtoryhmä Yrittäjähenkiset, partnership-mallilla toimivat sijoitustiimit* CapMan Buyout CapMan Russia CapMan Public Market CapMan Real Estate Myynti, markkinointi, sijoittajasuhteet & viestintä CapMan Platform Taloushallinto, back office, lakiasiat & IT Henkilöstöhallinto * Muut tiimit eivät tee uusia sijoituksia. 9 CapMan Oyj -konsernin osavuositulos

10 Visiomme By 2020 we are the best-performing European private equity firm 10 CapMan Oyj -konsernin osavuositulos

11 Strategia CapManin strategiana on yhdistää yrittäjähenkisten sijoitustiimien vahvuudet... JA CapManin vahvuudet tuottaakseen sijoittajilleen erinomaisia tuottoja. 11 CapMan Oyj -konsernin osavuositulos

12 KOKEMUS PAIKALLISUUS PALVELUINFRA- STRUKTUURI OSAAMINEN AND KULTTUURI SIJOITUSTIIMIT MITTAKAAVAEDUT ASIAKAS- SUHTEET 12 CapMan Oyj -konsernin osavuositulos

13 Keskitymme menestymiseen koko organisaatiossa Jatkamme toimintamme yksinkertaistamista keskittyen olennaiseen Muutoskyky muuttuvassa toimintaympäristössä 13 CapMan Oyj -konsernin osavuositulos

14 Mahdollisuus olla parhaita Euroopassa Huippuluokan taloudellinen tulos Vertailukohde hyvänä sijoituskohteiden omistajana Paras asiakassuhteiden hoitaminen ja asiakaspalvelu Houkuttelevin työnantaja 14 CapMan Oyj -konsernin osavuositulos

15 Kohti visiota päätavoitteet vuosille CapMan CMD Strategy 31 March 2011

16 Sisältö CapMan lyhyesti Toimintaympäristö Tammi maaliskuun tapahtumat ja tulos 16 CapMan Oyj -konsernin osavuositulos

17 Sijoitustoiminta 17 CapMan Oyj -konsernin osavuositulos

18 Yrityskauppamarkkina hidastui ensimmäisellä vuosineljänneksellä Euroopassa Yrityskauppamarkkina hidastui alkuvuonna aktiviteetti edelleen vuoden 2010 ensimmäisen neljänneksen tasolla ja huomattavasti korkeammalla vuoden 2009 vastaavaan jaksoon verrattuna. Yrityskauppojen arvo 12,2 mrd. euroa (Q4 2010: 23,3 mrd. euroa) Potentiaalisten sijoituskohteiden määrä edelleen hyvällä tasolla Lähde: Unquote Private Equity Barometer Q1 2011, Preliminary quarterly data. 18 CapMan Oyj -konsernin osavuositulos

19 Yrityskauppojen määrä ja arvo putosivat Pohjoismaissa # 100 Pääomasijoittajien tekemien yrityskauppojen määrä Pohjoismaissa 30 Mrd. Pääomasijoittajien tekemien yrityskauppojen arvo Pohjoismaissa ,2 mrd Koko vuosi / Q1 Q2 Q3 Q4 Koko vuosi / Q1 Q2 Q3 Q4 19 CapMan Oyj -konsernin osavuositulos Lähde: Unquote Private Equity Barometer Q1 2011, Preliminary quarterly data.

20 Velan osuus yritysjärjestelyissä kasvanut hieman Velkaosuus pienissä ja keskisuurissa eurooppalaisissa yritysjärjestelyissä* 6,0x 5,6x 5,0x 4,9x 4,7x 4,7x 4,0x 3,0x 4,0x 3,8x 3,6x 3,2x 4,0x 4,1x 3,7x 3,5x 2,0x 1,0x 0,0x Q1/2011 Laina/EBITDA Pankkilaina/EBITDA * EV<250milj. euroa Lähteet: S&P LCD European Leveraged Buyout Review EVCA Buyout Review October CapMan Oyj -konsernin osavuositulos

21 Varainhankinta 21 CapMan Oyj -konsernin osavuositulos

22 Varainhankinta ennätyksellisen alhaisella tasolla... Sitoumukset eurooppalaisiin pääomasijoitusrahastoihin Mrd $ Rahastojen lkm ja markkinan odotetaan pysyvän haastavana vuonna Sitoumukset Rahastojen lkm Lähteet: Preqin January 2011, Thomson VentureXpert, CSFB 22 CapMan Oyj -konsernin osavuositulos

23 Myös kiinteistöpääomarahastojen varainhankinta matalalla tasolla Mrd $ Sitoumukset kiinteistörahastoihin maailmanlaajuisesti Rahastojen lkm Koko vuosi / Q1 Rahastojen lkm Lähde: Preqin Research Report, Q private Equity Real Estate Fundraising 23 CapMan Oyj -konsernin osavuositulos

24 Rahastosijoittajat tarvitsevat pääomanpalautuksia Kassavirrat rahastosijoittajille negatiivisia viime vuosina (Mrd $) Q 2010 Kutsutut pääomat Palautetut pääomat Kassavirrat sijoittajille Lähde: Thomson VentureXpert, CSFB 24 CapMan Oyj -konsernin osavuositulos

25 Sääntely vaikeuttaa uusien sitoumusten tekemistä Solvency II rajoittaa vakuutusyhtiöiden mahdollisuuksia sijoittaa pääomarahastoihin Basel III rajoittaa pankkien mahdollisuuksia sijoittaa pääomarahastoihin 25 CapMan Oyj -konsernin osavuositulos

26 Varainhankinta reagoi viiveellä osakemarkkinoiden kehitykseen S&P 500 indeksi (price) Maailmanlaajuinen varainhankinta, Mrd $ Lähteet: Nordea, Preqin 26 CapMan Oyj -konsernin osavuositulos

27 Pääomasijoittamisen keskipitkän ja pitkän aikavälin näkymät hyvät 27 CapMan Oyj -konsernin osavuositulos

28 Rahaa on edelleen saatavilla Huolimatta siitä, että joidenkin sijoittajien odotetaan vähentävän sijoituksiaan pääomarahastoihin tai luopuvan ko. sijoitusluokasta Solvency II:n seurauksena Useat sijoittajat kasvattamassa allokaatioitaan Sijoitusluokkaan on tulossa uusia sijoittajia sovereign wealth funds family offices eläkerahastot 28 CapMan Oyj -konsernin osavuositulos

29 Rahastosijoittajien keskimääräiset sitoumukset pääomasijoitusrahastoihin Eurooppalainen keskiarvo? mallioppilaat Nopeassa kasvussa Pohjoismaiset ja hollantilaiset instituutiot Saksalaiset ja isobritannialaiset instituutiot edelleen alle 3 % 5 7 % 1 3 %, menossa 5 %:in Hitaassa kasvussa Ranskalaiset instituutiot 1 2 % kasvussa Kaukana takana Italialaiset ja espanjalaiset instituutiot alle 1 % roolimallit Yhdysvaltalaiset instituutiot 10 % (vaihtoehtoinen sijoitusluokka) tavanomaista Lähde: Access Capital Partners 29 CapMan Oyj -konsernin osavuositulos

30 Muun maailman merkitys varainhankinnassa kasvaa buyout-rahastoihin kerätyt pääomat maailmassa 100 % 90 % 80 % 70 % 60 % 50 % Muu maailma Eurooppa Pohjois-Amerikka 40 % 30 % 20 % 10 % 0 % Lähde: Bain & Co, Global Private Equity Report CapMan Oyj -konsernin osavuositulos

31 Sijoittajien näkemys kiinnostavimmista rahastotyypeistä seuraavan kahden vuoden aikana Institutionaalisten sijoittajien näkemys % Suuret yritysjärjestelyt ( 1 mrd. $) Keskikokoiset yritysjärjestelyt ( milj. $) Pienet yritysjärjestelyt (<200 milj. $) Kasvun rahoitus Pohjois-Amerikka Eurooppa Aasian-Tyynenmeren alue Venture capital Lähde: Coller Capital Global Private Equity Barometer March CapMan Oyj -konsernin osavuositulos

32 Rahastosijoittavat valitsevat hallinnointiyhtiöt entistä tarkemmin Preqin: Investor Outlook for 2011 Erikoistunut strategia Nälkäinen ja dynaaminen tiimi Viimeaikaisia tuloksia sijoitustoiminnasta, vakaa salkku ja hyvät tuotot muutamalta edeltävältä vuodelta sekä laskusuhdanteessakin pysyvä ja lisäarvon tuottamiseen sitoutunut tiimi Sijoittajaystävälliset ehdot Vahva ja pitkällinen track record Hallinnointiyhtiöiden tulee olla avoimempia sekä tuoda tietoa helpommin saataville Poistamme heikoimmin suoriutuneet tiimit hallinnointiyhtiöidemme joukosta Hyvät yhteissijoitusten ehdot sekä lisää erittäin suotuisia sijoitusmahdollisuuksia 32 CapMan Oyj -konsernin osavuositulos Lähde: Preqin Private Equity Spotlight January 2011

33 Sisältö CapMan lyhyesti Toimintaympäristö Tammi maaliskuun tapahtumat ja tulos 33 CapMan Oyj -konsernin osavuositulos

34 Aktiivinen ensimmäinen vuosineljännes Uudet sijoitukset Irtautumiset Varainhankinta CapMan Mezzanine V koko ensimmäisen varainhankintakierroksen päätyttyä 60 milj. euroa. Rahaston varainhankinta jatkuu. Katsauskauden jälkeiset tapahtumat Osittainen irtautuminen tiedotettu 34 CapMan Oyj -konsernin osavuositulos

35 Merkittävät tapahtumat alkuvuonna Selkeä tulevaisuuden suunta Uusi visio ja missio Päivitetty strategia Neljä keskeistä sijoitusaluetta Uudet taloudelliset tavoitteet Aiesopimus kiinteistökonsultointitoiminnan myymisestä Päätös Tanskan toimiston sulkemisesta 35 CapMan Oyj -konsernin osavuositulos

36 Konsernin liikevaihto ja liikevoitto Liikevaihto Liikevoitto / -tappio Milj ,2 Milj , , ,4 8,2 21, ,3 4,0 4,5 6, CapMan Oyj -konsernin osavuositulos

37 Tuloksen muodostuminen Milj. 4,1 0,0-8,3 Liikevaihto 8,2 milj. euroa ,1 0,5 0,4 0,2 Liikevoitto 4,0 milj. euroa 6 4 0,4 0,5 Tulos ennen veroja 4,8 milj. euroa 2 0 Hallinnointipalkkiot Voitonjako-osuustuotot Sijoitusten käyvän arvon muutokset Operatiivisen toiminnan kulut Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksesta Kiinteistökonsultoinnin tuotot Liikevaihtoon sisältyvät muut tuotot Liiketoiminnan muut tuotot Rahoitustuotot ja -kulut 37 CapMan Oyj -konsernin osavuositulos

38 Hallinnointiliiketoiminnan tulos nollassa Hallinnointiliiketoiminta milj. euroa 1-3/ / Liikevaihto 8,2 11,4 38,2 Hallinnointipalkkiot 7,1 8,4 32,9 Kiinteistökonsultointi 0,5 0,4 1,6 Voitonjako-osuustuotot 0,4 2,4 2,6 Hallinnointipalkkiot laskivat odotetusti vertailukaudesta Ei tehty merkittäviä irtautumisia voitonjaonpiirissä olevista rahastoista Operatiivisen toiminnan kulut -8,3-8,3-42,8 Kulut olivat vertailukauden tasolla Liikevoitto/-tappio 0,0 3,2 18,9 Tulos 0,2 2,7 14,1 38 CapMan Oyj -konsernin osavuositulos

39 Hallinnointipalkkiot ja voitonjako-osuustuotot Hallinnointiliiketoiminta Hallinnointipalkkiot Voitonjako-osuustuotot Milj ,9 Milj , , ,4 7, ,4 2,5 2,6 2,6 0, CapMan Oyj -konsernin osavuositulos

40 Voitonjako-osuustuottopotentiaali Hallinnointiliiketoiminta Sijoitukset käypään arvoon (oma pääoma) 1,4 mrd. * Jäljellä oleva sijoituskapasiteetti (oma pääoma) 660 milj. Salkut (oma pääoma käypään arvoon) rahastojen voitonjakoosuusvaiheen mukaan 6 % 2 % 14 % Funds generating carried interest Funds that are expected to start generating carried interest in Other funds not yet in carry* Funds with no carried interest potential to CapMan 78 % * Ei sisällä kiinteistörahastojen velkaosuutta. 40 CapMan Oyj -konsernin osavuositulos

41 CapMan Equity VII A, B ja Sweden -rahastojen analysointi Hallinnointiliiketoiminta A Sweden B 65 % buyout, 35 % tech allokaatio 100 % buyout Rahaston koko ~kutsuttu pääoma M 156,7 M 67,0 M 56,5 Toteutunut kassavirta sijoittajille M 134,2 M 57,7 M 61,4 Jäljellä olevan salkun käypä arvo M 96,0 M 41,1 M 40,6 41 CapMan Oyj -konsernin osavuositulos

42 CapMan Equity VII A, B ja Sweden -rahastojen analysointi Hallinnointiliiketoiminta Buyout-salkussa yhdeksän kohdeyritystä Käypä arvo 145,3 milj. euroa Neljästä kohdeyrityksestä irtauduttu osittain Teknologiasalkussa kymmenen kohdeyritystä Käypä arvo 41,8 milj. euroa Buyout-salkku Teknologiasalkku 42 CapMan Oyj -konsernin osavuositulos Osittainen irtautuminen,. Cardinal Foods: toteutuminen 6/2011

43 Omien rahastosijoitusten ja voitonjakopotentiaalin analysointi: CapMan Buyout VIII Rahastosijoitustoiminta Hallinnointiliiketoiminta CAPMAN BUYOUT VIII Rahaston koko: Sitoumusta kutsuttu: Rahaston nykyisen salkun käypä arvo: Kassavirrat sijoittajille: Yhteensä 440,0 milj. euroa 358,7 milj. euroa 214,5 milj. euroa 106,4 milj. euroa CapManin oma sitoumus: 37,5 milj. euroa CapManin osuus kassavirrasta, jos rahasto on voitonjaon piirissä: 14 % Jäljellä oleva portfolio: MQ: Osittainen irtautuminen pörssilistautumisen kautta Q2/2010. Lue lisää: 43 CapMan Oyj -konsernin osavuositulos

44 Rahastosijoitustoiminnan tulos parani Rahastosijoitustoiminta milj. euroa 1-3/ / Sijoitusten käyvän arvon muutos 4,1 1,1 2,7 Liikevoitto/-tappio 4,0 1,1 2,1 Tulos 3,4 0,8 3,5 Rahastosijoitustoiminnan tulokseen vaikuttivat sijoitusten käypien arvojen positiivinen kehitys ja osuus osakkuusyhtiöiden tuloksesta 44 CapMan Oyj -konsernin osavuositulos

45 Rahastosijoitustoiminta Rahastosijoitukset ja -sitoumukset yhteensä 94,7 milj. euroa Milj. Valtaosa omista sijoituksista buyout-rahastoissa Buyout, 55% Russia, 5% Public Market, 5% Real Estate, 7% Muut, 17% Access, 7% 45 CapMan Oyj -konsernin osavuositulos

46 Merkittävimmät sijoitukset CapMan Oyj:lle Rahastosijoitustoiminta Yritys Liiketoiminta Liikevaihto, M Rahasto(t) Henkilöstö Sijoitusvuosi Haavanhoito-, hygienia-, terveys- ja kotitaloustuotteet 240,4 800 CMB VIII CM IV 2008 Teollisuuskääreet ja yhdistelmämateriaalit 294, CMB VIII 2007 Halpakauppaketju 633, CME VII FM III 2004 Terveydenhoitoalan palvelut 88,1 504 CMB VIII CM LS IV CM IV 2007 Lääketieteelliset kuvantamispalvelut 51,7 307 CMB VIII CMM IV CM LS IV CapMan Oyj -konsernin osavuositulos

47 Uudet taloudelliset tavoitteet Uskomme pääomasijoitusalan kasvun jatkuvan, ja CapMan hyödyntää alan kasvumahdollisuuksia etenkin keskeisillä sijoitusalueillansa. Kasvu on seurausta menestymisestä. Tavoitteet Toteuma Q Kannattavuus Oman pääoman tuotto yli 20 % vuodessa Oman pääoman tuotto 16,9 % p.a. Pääomarakenne Omavaraisuusaste vähintään 60 % Omavaraisuusaste 54,7 % Osinkopolitiikka Maksaa osinkoa vähintään 50 % nettotuloksesta Osinko 0,12 euroa osakkeelta (EPS 0,18 euroa vuonna 2010). 47 CapMan Oyj -konsernin osavuositulos

48 CapManin tulosennuste vuoden 2011 tulos Olemme tarkentaneet tulosennustetta ja odotamme vuoden 2011 liikevoiton ylittävän vuoden 2010 liikevoiton lähinnä omien rahastosijoitustemme positiivisen arvonkehityksen seurauksena. Vuoden 2010 liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli 6,3 milj. euroa. Helmikuussa CapManin vuoden 2011 liikevoiton odotettiin ylittävän hieman vuoden 2010 liikevoiton. 48 CapMan Plc Group's Interim Report

49 IR-kalenterija IR-tiimi IR-kalenteri 2011 IR-tiimi Q2 osavuositulos Lennart Simonsen, toimitusjohtaja, senior partner puh Q3 osavuositulos Jerome Bouix, Myynti, markkinointi, sijoittajasuhteet ja viestintä -tiimin vetäjä, senior partner puh Niko Haavisto, talousjohtaja puh Mari Reponen, viestintäjohtaja puh CapMan Oyj -konsernin osavuositulos

50 Lisäsivut

51 Avainluvut Tulos / osake, senttiä* 3,5 3,3 17,7 Tulos / osake, laimennusvaikutuksella oikaistu, senttiä 3,5 3,3 17,7 Oma pääoma / osake, senttiä ** 97,2 90,3 107,7 Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä Osakelukumäärä katsauskauden lopussa Ulkona olevien osakkeiden määrä Yrityksen hallussa olevat omat osakkeet kauden lopussa Oman pääoman tuotto vuodessa, %*** 16,9 18,1 20,8 Sijoitetun pääoman tuotto vuodessa, %*** 16,6 18,0 19,7 Omavaraisuusaste, % 54,7 52,6 58,5 Nettovelkaantumisaste, % -9,5 17,9 7,3 *Osakekohtaisen tuloksen laskemisessa on huomioitu katsauskaudelle kohdistuvat joukkovelkakirjalainan korot (netto). **IFRS:nmukaan 29,0 milj. euron joukkovelkakirjalaina on luettu mukaan omaan pääomaan osakekohtaisen oman pääoman laskemisessa. ***Oman pääoman tuotto ja sijoitetun pääoman tuotto raportoidaan vuositasolla. 51 CapMan Oyj -konsernin osavuositulos

52 Konsernin tuloslaskelma milj. euroa 1-3/11 1-3/ /10 Liikevaihto 8,2 11,4 38,2 Hallinnointipalkkiot 7,1 8,4 32,9 Voitonjako-osuustuotot 0,4 2,4 2,6 Kiinteistökonsultoinnintuotot 0,5 0,4 1,6 Muut tuotot 0,2 0,2 1,1 Liiketoiminnan muut tuotot 0,0 0,1 23,0 Operatiivisentoiminnan kulut -8,3-8,3-42,8 Sijoitusten käyvän arvon muutokset 4,1 1,1 2,7 Liikevoitto / -tappio 4,0 4,3 21,0 Rahoitustuotot ja -kulut 0,4-0,1 0,6 Osuusosakkuusyhtiöiden tuloksesta 0,5 0,8 2,4 Tulosennen veroja 4,8 5,0 23,9 Konserninkauden tulos 3,7 3,5 17,6 52 CapMan Oyj -konsernin osavuositulos

53 Konsernintase Varat, IFRS tuhatta euroa Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet Liikearvo Muut aineettomat hyödykkeet Osuudet osakkuusyhtiöistä Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat sijoitukset Rahastosijoitukset Muut sijoitukset Saamiset Laskennalliset verosaamiset Pitkäaikaiset varat Myyntisaamiset ja muut saamiset Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat Rahavarat Lyhytaikaiset varat Myytävänä olevat pitkäaikaiset omaisuuserät VARAT YHTEENSÄ CapMan Oyj -konsernin osavuositulos

54 Konsernin tase Oma pääoma ja velat, IFRS tuhatta euroa Osakepääoma Ylikurssirahasto Muut rahastot Muuntoerorahasto Kertyneet voittovarat Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Määräysvallattomien omistajien osuus Oma pääoma yhteensä Laskennalliset verovelat Pitkäaikaiset korolliset velat Muut velat Pitkäaikaiset velat Osto ja muut velat Lyhytaikaiset korolliset velat Kauden verotettavaan tuloon perustuvat verovelat Lyhytaikaiset velat Velat yhteensä OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ CapMan Oyj -konsernin osavuositulos

55 CapManin omistusrakenne % 33 % 13 % 6 % 6 % 25 % 16 % 44 % 34 % Johto ja muu henkilöstö Muut osakkeenomistajat Hallintarekisteri Hallintarekisteri ja muu ulkomaalaisomistus Yritykset Kotitaloudet Julkisyhteisöt ja voittoa tavoittelemattomat yhteisöt CapMan Partners B.V. (CapManin senior partnerit) Rahoitus- ja vakuutuslaitokset 55 CapMan Oyj -konsernin osavuositulos * Henkilöstön omistus sisältää 100 suurimman osakkeenomistajan joukossa olevien omistukset..

56 CapMan Oyj:n suurimmat osakeenomistajat Osuus osakkeista, % Osuus äänistä, % Aristo Invest Oy + Ari Tolppanen* 10,3 % 14,2 % CapMan Partners B.V. 5,9 % 23,1 % Winsome Oy + Tuomo Raasio* 4,5 % 7,2 % Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma 4,4 % 2,7 % Vesasco Oy 4,0 % 2,4 % Heiwes Oy + Heikki Westerlund* 3,5 % 3,8 % Geldegal Oy + MOM Invest Oy (Olli Liitola**) 3,3 % 7,2 % Valtion Eläkerahasto 3,0 % 1,8 % OP-Suomi Pienyhtiöt -sijoitusrahasto 2,4 % 1,5 % Åbo Akademi University Foundation 2,4 % 1,5 % 10 suurinta osakkeenomistajaa yhteensä 43,7 % 65,4 % Gimv NV on ilmoittanut omistavansa 10,0 % kaikista CapManin osakkeista ja 6,1 % osakkeiden tuottamista äänistä. * CapManin työntekijä. ** CapManin työntekijä, jolla on määräysvalta ko. Yhtiössä, mutta joka ei omista CapManin osakkeista suoraan. 56 CapMan Oyj -konsernin osavuositulos