Osavuositulos

Transkriptio

1 Osavuositulos Tietyt tähän materiaaliin sisältyvät lausumat, kuten lausumat yhtiön tulevaisuuden tuloskehityksestä, markkinoiden kasvuodotuksista ja markkinaennusteista sekä lausumat, joissa esiintyy sana "odottaa", "uskoa", "ennakoida tai muu vastaava ilmaisu, ovat tulevaisuutta koskevia lausumia. Näihin lausumiin liittyy luonteensa puolesta riskejä ja epävarmuustekijöitä, koska ne ovat riippuvaisia tulevaisuuden tapahtumista ja tulevista olosuhteista. Sen vuoksi todellinen tulos voi merkittävästi erota siitä, mitä tulevaisuutta koskevissa lausumissa on todettu tai oletettu. CapMan Oyj ei sitoudu päivittämään tulevaisuutta koskevia lausumia muutoin kuin lain edellyttämissä tilanteissa. Tämä esitys ei muodosta sijoitusneuvoa eikä tarjousta myydä tai kehotusta tarjoutua ostamaan arvopapereita tai muutoin tehdä sijoituksia.

2 Sisältö CapMan lyhyesti Toimintaympäristö Tammi syyskuun tapahtumat ja tulos 2 CapMan Oyj -konsernin osavuositulos

3 CapMan Listattu pääomarahastojen hallinnointiyhtiö Yli 20 vuoden kokemus pääomasijoittamisesta Pohjoismaissa ja Venäjällä Vahva paikallinen läsnäolo ja markkinakattavuus 3 CapMan Oyj -konsernin osavuositulos

4 Neljä partnership-mallilla toimivaa sijoitustiimiä CapMan Buyout CapMan Russia CapMan Public Market CapMan Real Estate Listaamattomat pohjoismaiset keskisuuret yritykset Oman pääoman ehtoiset sijoitukset ja mezzaninesijoitukset Pienet ja keskisuuret Venäjällä toimivat yritykset Kasvun rahoitus, vähemmistöomistajuus Listatut pohjoismaiset pienet ja keskisuuret yritykset Merkittävä omistusosuus ja hallituspaikka Kaupalliset kiinteistöt ja hotellikiinteistöt, kiinteistökehityskohteet Hallinnoitavat pääomat 1,1 mrd. Hallinnoitavat pääomat 108 milj. Hallinnoitavat pääomat 132 milj. Hallinnoitavat pääomat 1,7 mrd. 4 CapMan Oyj -konsernin osavuositulos

5 Aktiivinen kohdeyritysten ja kiinteistöjen omistaja CapMan Buyout CapMan Russia CapMan Public Market CapMan Real Estate 37 kohdeyritystä ja 59 kiinteistökohdetta 5,4 mrd. euroa m² liikevaihto henkilöstö vuokrattu pinta-ala 5 CapMan Oyj -konsernin osavuositulos

6 Vahvat näytöt arvonluontikyvystä Kohdeyrityssijoitusten arvo noussut keskimäärin 2,9-kertaiseksi* IRR 36 % Omistusaika keskimäärin 5,4 vuotta Kiinteistösijoitusten arvo noussut keskimäärin 1,7-kertaiseksi** IRR 50 % (equity) Omistusaika keskimäärin 1,4 vuotta * 75 irtautumista oman pääoman ehtoisista Buyout, Russia ja Public Market -rahastoista. Irtautumiset sisältävät osingot, korkotuotot ja myyntituotot. Norumrahastojen irtautumiset ovat mukana luvuissa, samoin kuin Alliance Scan East Fundin Venäjälle tekemät sijoitukset. Indeksoitu, sijoitushetki = 100 ** 26 irtautumista CapMan Real Estate I -rahastosta. Luvut on laskettu sijoitusten oman pääoman osuudelle (ml. joukkovelkakirjalaina) sisältäen vuokratulot (netto). Indeksoitu, sijoitushetki = CapMan Oyj -konsernin osavuositulos

7 Organisaatio Toimitusjohtaja Johtoryhmä Yrittäjähenkiset, partnership-mallilla toimivat sijoitustiimit* CapMan Buyout CapMan Russia CapMan Public Market CapMan Real Estate Myynti, markkinointi, sijoittajasuhteet & viestintä CapMan Platform Taloushallinto, back office, lakiasiat & IT Henkilöstöhallinto * Muut tiimit eivät tee uusia sijoituksia. 7 CapMan Oyj -konsernin osavuositulos

8 Visiomme By 2020 we are the best-performing European private equity firm 8 CapMan Oyj -konsernin osavuositulos

9 Strategia CapManin strategiana on yhdistää yrittäjähenkisten sijoitustiimien vahvuudet... JA CapManin vahvuudet tuottaakseen sijoittajilleen erinomaisia tuottoja. 9 CapMan Oyj -konsernin osavuositulos

10 Merkittävät tapahtumat tammi-syyskuu 2011 Q1 Uusi visio ja missio Päivitetty strategia Neljä keskeistä sijoitusaluetta Uudet taloudelliset tavoitteet Q2 Kiinteistökonsultoinnin myynti Tanskan toimiston sulkeminen Q3 Yhteistyö NEP Partnersin kanssa kiinteistösijoitustoiminnan laajentamiseksi pohjoismaiseksi 10 CapMan Oyj -konsernin osavuositulos

11 Sisältö CapMan lyhyesti Toimintaympäristö Tammi syyskuun tapahtumat ja tulos 11 CapMan Oyj -konsernin osavuositulos

12 Sijoitustoiminta 12 CapMan Oyj -konsernin osavuositulos

13 Yrityskauppamarkkina hiipui Q3:lla Pohjoismaissa Pääosa pohjoismaisista yrityskaupoista oli keskisuuria (EV < 100 milj. euroa) Pääomasijoittajien tekemien yrityskauppojen määrä Pohjoismaissa Pääomasijoittajien tekemien yrityskauppojen arvo Pohjoismaissa 100 # Mrd ,5 mrd Koko vuosi / Q1 Q2 Q3 Q4 Koko vuosi / Q1 Q2 Q3 Q4 13 CapMan Oyj -konsernin osavuositulos Lähde: Unquote Private Equity Barometer Q3 2011, Preliminary quarterly data.

14 Velan osuus yritysjärjestelyissä pysynyt tasaisena Velkaosuus pienissä ja keskisuurissa eurooppalaisissa yritysjärjestelyissä* 6,0x 5,0x 4,9x 5,6x 4,7x 4,7x 4,0x 3,0x 4,0x 3,8x 3,6x 3,2x 4,0x 4,0x 3,5x 3,8x 2,0x 1,0x 0,0x /2011 Laina/EBITDA Pankkilaina/EBITDA 14 CapMan Oyj -konsernin osavuositulos * EV<250 milj. euroa Lähde: S&P LCD European Leveraged Buyout Review Jan-Sep 2011.

15 Kiinteistökauppoja toteutettiin yli miljardin euron arvosta Suomessa tammi syyskuussa 2011 Kiinteistökauppojen arvojen kehitys kaupallisissa kohteissa 8 Mrd /2011 Lähde: KTI 15 CapMan Oyj -konsernin osavuositulos

16 Varainhankinta 16 CapMan Oyj -konsernin osavuositulos

17 Varainhankinta jatkuu haasteellisena Sitoumukset eurooppalaisiin pääomasijoitusrahastoihin Mrd $ Rahastojen lkm ja rahastojen koot ovat selvästi pienentyneet Sitoumukset Rahastojen lkm Lähde: Preqin Quarterly Q3 2011, October CapMan Oyj -konsernin osavuositulos

18 Kilpailu on kovaa myös kiinteistöpääomarahastojen varainhankinnassa Sitoumukset kiinteistörahastoihin maailmanlaajuisesti Mrd $ Rahastojen lkm mutta erikoistuneiden rahastojen ennustetaan onnistuvan muita todennäköisemmin Sitoumukset Rahastojen lkm Lähde: Preqin Quarterly, Private Equity Real Estate Q3 2011, October CapMan Oyj -konsernin osavuositulos

19 Instituutiot yhä kiinnostuneita pääomarahastosijoituksista Maailmanlaajuinen kysyntä, vastaajina 100 kansainvälistä instituutiosijoittajaa kesäkuussa 2011 Sijoittajien pitkän aikavälin suunnitelmat pääomarahastosijoitusten suhteen Sijoittajien suunnitelmat seuraavan pääomarahastosijoituksen ajoituksen osalta 100 % 80 % 13 % 9 % 16 % 3 % 60 % 40 % 39 % 70 % 2 % 7 % 57 % 20 % 48 % 21 % 15 % 0 % 2011 vs Pidemmällä aikavälillä Lisätä Pitää samalla tasolla Pienentää H Ei ennen 2014 Markkinatilanteen mukaan Ei sijoita enää Lähde: Preqin Private Equity Spotlight, July CapMan Oyj -konsernin osavuositulos

20 Pienet ja keskisuuret yritysjärjestelyt kiinnostavat sijoittajia eniten Maailmanlaajuinen kysyntä, vastaajina 100 kansainvälistä instituutiosijoittajaa kesäkuussa % Kiinnostavimmat rahastotyypit sijoittajien näkökulmasta 50 % 40 % 49 % 49 % Rahastotyypit, joihin sijoittajat aikovat sijoittaa seuraavien 12 kuukauden aikana 30 % 20 % 10 % 23 % 22 % 21 % 20 % 14 % 11 % 9 % 9 % 9 % 7 % 7 % 6 % 11 % 5 % 3 % 4 % 2 % 1 % Rahastotyypit, jotka sijoittajien mukaan tarjoavat houkuttelevia mahdollisuuksia 0 % Pienet ja keskisuuret yritysjärjestelyt Korkean riskin rahastot Venture-sijoitukset Jälkimarkkinoihin keskittyvät rahastot Kasvun rahoitus Mezzanine Suuret yritysjärjestelyt Rahastojen rahastot Cleantech Muut Lähde: Preqin Private Equity Spotlight, October CapMan Oyj -konsernin osavuositulos

21 Haasteita pääomasijoitusalalla Solvency II rajoittaa vakuutusyhtiöiden mahdollisuuksia sijoittaa pääomarahastoihin Basel III rajoittaa pankkien mahdollisuuksia sijoittaa pääomarahastoihin Rahastosijoittajat myös valitsevat hallinnointiyhtiöt entistä tarkemmin 21 CapMan Oyj -konsernin osavuositulos

22 Sisältö CapMan lyhyesti Toimintaympäristö Tammi syyskuun tapahtumat ja tulos 22 CapMan Oyj -konsernin osavuositulos

23 Uudet sijoitukset katsauskaudella Uusien ja lisäsijoitusten arvo yhteensä 202,7 milj. euroa CapManin omat sijoitukset rahastoihin 10,6 milj. euroa Valtaosa CapMan Buyout IX ja CapMan Public Market -rahastoihin Katsauskauden jälkeen toteutunut yksi sijoitus Sijoitukset katsauskauden jälkeen * *Vielä julkistamaton CapMan Public Market rahaston sijoitus 23 CapMan Oyj -konsernin osavuositulos

24 Irtautumiset katsauskaudella Lopullisten ja osittaisten irtautumisten hankintahinta yhteensä 224,8 milj. euroa Irtautumisten kassavirta: Sijoittajille noin 274 milj. euroa CapManille noin 26 milj. euroa* Merkittävimmät irtautumiset katsauskaudella Osittainen irtautuminen tiedotettu *kassavirta Maneq-rahastoilta huomioitu laskelmissa 24 CapMan Oyj -konsernin osavuositulos

25 Konsernin liikevaihto ja liikevoitto Liikevaihto Liikevoitto / -tappio Milj ,2 Milj ,7 25, , ,4 8,2 21,0 15,7 10 4,3 4,0 4,5 9,2 6,0 11, CapMan Oyj -konsernin osavuositulos

26 Tuloksen muodostuminen Milj. 10,2 0,6-25, ,7 1,0 3,0 0,9 0,2 2,8 Liikevoitto 11,0 milj. euroa Tulos ennen veroja 14,0 milj. euroa 5 0 Hallinnointipalkkiot Voitonjako-osuustuotot Sijoitusten käyvän arvon muutokset Operatiivisen toiminnan kulut Osuus osakkuusyritysten tuloksesta Kiinteistökonsultoinnin tuotot Liikevaihtoon sisältyvät muut tuotot Liiketoiminnan muut tuotot Rahoitustuotot ja -kulut 26 CapMan Oyj -konsernin osavuositulos

27 Hallinnointiliiketoiminnan tulos positiivinen Hallinnointiliiketoiminta milj. euroa 1-9/ / Liikevaihto 25,6 29,7 38,2 Hallinnointipalkkiot 20,7 25,2 32,9 Kiinteistökonsultointi 1,0 1,2 1,6 Voitonjako-osuustuotot 3,0 2,6 2,6 Hallinnointipalkkiot laskivat odotetusti vertailukaudesta Voitonjako-osuustuotot liittyvät pääosin irtautumisiin Å&R Cartonista sekä OneMedista Operatiivisen toiminnan kulut -25,4-25,4-42,8 Liikevoitto/-tappio 1,2 4,6 18,9 Tulos 1,0 4,0 14,1 27 CapMan Oyj -konsernin osavuositulos

28 Hallinnointipalkkiot ja voitonjako-osuustuotot Hallinnointiliiketoiminta Hallinnointipalkkiot Voitonjako-osuustuotot Milj ,9 Milj ,2 20,7 17,3 13,9 8,4 7, ,4 2,5 3,0 2,6 2,6 0,4 0, CapMan Oyj -konsernin osavuositulos

29 Voitonjakopotentiaali Hallinnointiliiketoiminta Salkut (oma pääoma käypään arvoon) rahastojen voitonjakoosuusvaiheen mukaan, yht. 1,4 mrd. euroa 11 % 1 % 11 % Voitonjaon piirissä olevat rahastot, 13,0 milj. euroa Rahastot, joiden odotetaan siirtyvän voitonjakoon , 155,8 milj. euroa Muut rahastot, jotka eivät vielä ole voitonjaon piirissä, 1 116,8 milj. euroa Rahastot, joilla ei ole voitonjakopotentiaalia CapManille, 163,4 milj. euroa 77 % Kolmen ensimmäisen kategorian rahastoissa lisäksi 550 milj. euroa vielä sijoitettavissa olevaa omaa pääomaa, johon liittyy pitkän aikavälin voitonjakopotentiaalia 29 CapMan Oyj -konsernin osavuositulos

30 CapMan Equity VII A, B ja Sweden -rahastojen analysointi Hallinnointiliiketoiminta A Sweden B alkup. allokaatio 65 % buyout, 35 % tech 100 % buyout Rahaston koko ~kutsuttu pääoma, milj. euroa 156,7 67,0 56,5 Toteutunut kassavirta sijoittajille, milj. euroa 148,0 63,6 69,1 Jäljellä olevan salkun käypä arvo, milj. euroa 73,3 31,4 29,9 30 CapMan Oyj -konsernin osavuositulos

31 CapMan Equity VII A, B ja Sweden -rahastojen analysointi Hallinnointiliiketoiminta Buyout-salkussa kahdeksan kohdeyritystä Kolmesta kohdeyrityksestä irtauduttu osittain Teknologiasalkussa yhdeksän kohdeyritystä Salkkujen yhteenlaskettu käypä arvo: 134,6 milj. euroa Buyout-salkku Teknologiasalkku Osittainen irtautuminen 31 CapMan Oyj -konsernin osavuositulos

32 Omien rahastosijoitusten ja voitonjakopotentiaalin analysointi: CapMan Buyout VIII Hallinnointiliiketoiminta Rahastosijoitustoiminta CAPMAN BUYOUT VIII Rahaston koko: Sitoumusta kutsuttu: Rahaston nykyisen salkun käypä arvo: Kassavirrat sijoittajille: Yhteensä 440,0 milj. euroa 372,7 milj. euroa 242,7 milj. euroa 153,1 milj. euroa CapManin oma sitoumus: 37,5 milj. euroa CapManin osuus kassavirrasta, jos rahasto on voitonjaon piirissä: 14 % Jäljellä oleva portfolio: MQ: Osittainen irtautuminen pörssilistautumisen kautta Q2/2010. Lue lisää: 32 CapMan Oyj -konsernin osavuositulos

33 Rahastosijoitustoiminnan tulos vertailukautta parempi Rahastosijoitustoiminta milj. euroa 1-9/ / Sijoitusten käyvän arvon muutos 10,2 1,7 2,7 Liikevoitto/-tappio 9,8 1,3 2,1 Tulos 9,5 3,0 3,5 Toteutuneet irtautumiset vastaavat noin puolta käyvän arvon muutoksista. Kolmannella vuosineljänneksellä käypien arvojen muutos neutraalia. 33 CapMan Oyj -konsernin osavuositulos

34 Käyvän arvon muutoksiin vaikuttavia tekijöitä Rahastosijoitustoiminta Verrokkiyhtiöiden (Nordic mid cap) arvostus pörssissä, 1-9/ EUR vs.sek/nok/dkk Valuuttakurssien kehitys, 1-9/ EUR vs.rub OMX Nordic Mid Cap Yritysten tuloskehitys Muut tekijät Toimialan muiden transaktioiden arvostus Alustavat irtautumisneuvottelut Käypä arvo EUR/SEK EUR/NOK EUR/DKK EUR/RUB 34 CapMan Oyj -konsernin osavuositulos

35 Muutokset sijoitusten käyvissä arvoissa Rahastosijoitustoiminta Sijoitusten käyvät arvot (CapManin omat rahastosijoitukset) Muutos tammi syyskuussa:10,2 milj. euroa eli 16,8 % Muutos heinä syyskuussa: -0,1 milj. euroa eli -0,1 % Toteutuneiden irtautumisten osuus käyvän arvon muutoksista oli noin puolet Käyvän arvon muutoksiin vaikutti lisäksi sekä kohdeyritysten että niiden listattujen verrokkiyritysten markkina-arvojen kehitys 35 CapMan Oyj -konsernin osavuositulos

36 Sijoitusten käyvät arvot Rahastosijoitustoiminta Kohdeyritysten käypien arvojen muutokset vuonna 2011* Kiinteistökohteiden käypien arvojen muutokset vuonna 2011* 13 % 7 % 2 % 27 % 40 % 40 % 51 % 20 % Uudet sijoitukset Käypä arvo kasvanut Käypä arvo sama kuin Käypä arvo laskenut Uudet sijoitukset Käypä arvo kasvanut Käypä arvo sama kuin Käypä arvo laskenut *Irtautumisia ei ole huomioitu laskelmissa 36 CapMan Oyj -konsernin osavuositulos

37 Rahastosijoitustoiminta Rahastosijoitukset ja -sitoumukset yhteensä 91,6 milj. euroa 60 milj. Valtaosa omista sijoituksista buyout-rahastoissa Buyout, 59% Russia, 5% Public Market, 4% Real Estate, 7% Muut, 18% Access, 7% Sijoitukset käypään arvoon, yhteensä 67,7 milj. euroa (palkin alaosa) Jäljellä olevat sitoumukset, yhteensä 23,9 milj. euroa (palkin yläosa) 37 CapMan Oyj -konsernin osavuositulos

38 Merkittävimmät sijoitukset CapMan Oyj:lle Rahastosijoitustoiminta Yritys Liiketoiminta Liikevaihto, M * Haavanhoito-, hygienia-, terveys- ja kotitaloustuotteet Henkilöstö** 240,4 800 Rahasto(t) CMB VIII CMM IV Sijoitusvuosi 2008 Teollisuuskääreet ja yhdistelmämateriaalit 294, CMB VIII 2007 Halpakauppaketju 633, CME VII FM III 2004 Lääketieteelliset kuvantamispalvelut 51,7 307 CMB VIII CMM IV CM LS IV 2007 Muuttovalmiit omakotitalot 56,2 98 CMB IX CMM V 2011 * ** CapMan Oyj -konsernin osavuositulos

39 Taloudelliset tavoitteet Uskomme pääomasijoitusalan kasvun jatkuvan, ja CapMan hyödyntää alan kasvumahdollisuuksia etenkin keskeisillä sijoitusalueillansa. Kasvu on seurausta menestymisestä. Tavoitteet Toteuma 1-9/2011 Kannattavuus Oman pääoman tuotto yli 20 % vuodessa Oman pääoman tuotto 15,7 % p.a. Pääomarakenne Omavaraisuusaste vähintään 60 % Omavaraisuusaste 59,9 % Osinkopolitiikka Maksaa osinkoa vähintään 50 % nettotuloksesta Osinko vuodelta ,12 euroa osakkeelta (EPS 0,18 euroa vuonna 2010) 39 CapMan Oyj -konsernin osavuositulos

40 CapManin tulosennuste vuoden 2011 tulos Tulosennusteemme säilyy ennallaan. Odotamme vuoden 2011 liikevoiton ylittävän vuoden 2010 liikevoiton lähinnä omien rahastosijoitustemme positiivisen arvonkehityksen seurauksena. Vuoden 2010 liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli 6,3 milj. euroa. Ennusteemme on laadittu olettaen, että omien rahastosijoitusten käypien arvojen kehitys on neutraalia vuoden viimeisellä neljänneksellä. 40 CapMan Oyj -konsernin osavuositulos

41 IR-kalenteri ja IR-tiimi IR-kalenteri 2012 IR-tiimi Tilinpäätöstiedote Varsinainen yhtiökokous , Helsinki Q1 osavuositulos Lennart Simonsen, toimitusjohtaja, senior partner puh Jerome Bouix, Myynti, markkinointi, sijoittajasuhteet ja viestintä -tiimin vetäjä, senior partner puh Q2 osavuositulos Q3 osavuositulos Niko Haavisto, talousjohtaja puh Mari Reponen, Johtaja, Viestintä ja IR puh CapMan Oyj -konsernin osavuositulos

42 Lisäsivut

43 Avainluvut Tulos / osake, senttiä* 10,1 5,9 17,7 Tulos / osake, laimennusvaikutuksella oikaistu, senttiä 9,9 5,9 17,7 Oma pääoma / osake, senttiä ** 103,3 94,4 107,7 Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä Osakelukumäärä katsauskauden lopussa Ulkona olevien osakkeiden määrä Yrityksen hallussa olevat omat osakkeet kauden lopussa Oman pääoman tuotto vuodessa, %** 15,7 11,9 20,8 Sijoitetun pääoman tuotto vuodessa, % 15,9 10,6 19,7 Omavaraisuusaste, % 59,9 57,3 58,5 Nettovelkaantumisaste, % 3,6 24,8 7,3 * Osakekohtaisen tuloksen laskemisessa on huomioitu katsauskaudelle kohdistuvat joukkovelkakirjalainan korot (netto). ** IFRS:n mukaan 29 milj. euron joukkovelkakirjalaina on luettu mukaan omaan pääomaan osakekohtaisen oman pääoman laskemisessa ja oman pääoman tuoton laskemisessa. 43 CapMan Oyj -konsernin osavuositulos

44 Konsernin tuloslaskelma milj. euroa 1-9/11 1-9/ /10 Liikevaihto 25,6 29,7 38,2 Hallinnointipalkkiot 20,7 25,2 32,9 Voitonjako-osuustuotot 3,0 2,6 2,6 Kiinteistökonsultoinnintuotot 1,0 1,2 1,6 Muut tuotot 0,9 0,7 1,1 Liiketoiminnan muut tuotot 0,6 0,1 23,0 Operatiivisen toiminnan kulut -25,4-25,4-42,8 Sijoitusten käyvän arvon muutokset 10,2 1,7 2,7 Liikevoitto / -tappio 11,0 6,0 21,0 Rahoitustuotot ja -kulut 0,2 0,2 0,6 Osuus osakkuusyritysten tuloksesta 2,8 2,5 2,4 Tulos ennen veroja 14,0 8,6 23,9 Konsernin kauden tulos 10,5 7,0 17,6 44 CapMan Oyj -konsernin osavuositulos

45 Konsernin tase Varat, IFRS tuhatta euroa Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet Liikearvo Muut aineettomat hyödykkeet Osuudet osakkuusyrityksissä Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat sijoitukset Rahastosijoitukset Muut sijoitukset Saamiset Laskennalliset verosaamiset Pitkäaikaiset varat Myyntisaamiset ja muut saamiset Käypään arvoon tulosvaikutteisesti Kirjattavat rahoitusvarat Rahavarat Lyhytaikaiset varat Myytävänä olevat pitkäaikaiset omaisuuserät VARAT YHTEENSÄ CapMan Oyj -konsernin osavuositulos

46 Konsernin tase Oma pääoma ja velat, IFRS tuhatta euroa Osakepääoma Ylikurssirahasto Muut rahastot Muuntoerot Kertyneet voittovarat Emoyhtiön omistajille kuuluvat oma pääoma Määräysvallattomien omistajien osuus Oma pääoma yhteensä Laskennalliset verovelat Pitkäaikaiset korolliset velat Muut velat Non-current liabilities Osto- ja muut velat Lyhytaikaiset korolliset velat Kauden verotettavaan tuloon perustuvat verovelat Lyhytaikaiset velat Velat yhteensä OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ CapMan Oyj -konsernin osavuositulos

47 CapManin omistusrakenne % 22 % 25 % 22 % 25 % 18 % 29 % 53 % Johto ja muu henkilöstö* Muut osakkeenomistajat Hallintarekisteri Hallintarekisteri ja muu ulkomaalaisomistus Yritykset Kotitaloudet Julkisyhteisöt ja voittoa tavoittelemattomat yhteisöt Rahoitus- ja vakuutuslaitokset 47 CapMan Oyj -konsernin osavuositulos * Henkilöstön omistus sisältää 100 suurimman osakkeenomistajan joukossa olevien omistukset.

48 CapMan Oyj:n suurimmat osakeenomistajat Osuus osakkeista, % Osuus äänistä, % Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen 8,5 % 5,2 % Aristo Invest + Ari Tolppanen*. 8,3 % 20,8 % Winsome Oy + Tuomo Raasio* 4,5 % 8,1 % Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma 4,4 % 2,7 % Vesasco Oy 4,0 % 2,4 % Heiwes Oy + Heikki Westerlund* 3,5 % 10,2 % Geldegal Oy + Mom Invest Oy (Olli Liitola**) 3,0 % 9,2 % Valtion Eläkerahasto 3,0 % 1,8 % Stiftelsen för Åbo Akademi 2,4 % 1,5 % OP-Suomi Pienyhtiöt -sijoitusrahasto 2,3 % 1,4 % 10 suurinta osakkeenomistajaa yhteensä 43,8 % 63,3% Gimv NV on ilmoittanut omistavansa 10,005 % kaikista CapManin osakkeista ja 6,10 % osakkeiden tuottamista äänistä.*** * CapManin työntekijä. ** CapManin työntekijä, jolla on määräysvalta ko. Yhtiössä, mutta joka ei omista CapManin osakkeita suoraan. *** Liputusilmoitus CapMan Oyj -konsernin osavuositulos