CapMan Oyj osavuositulos Lehdistö- ja analyytikkotilaisuus Heikki Westerlund

Transkriptio

1 CapMan Oyj osavuositulos Lehdistö- ja analyytikkotilaisuus Heikki Westerlund

2 CapManin tase vahvistuu Rahastosijoitustoiminta Pörssitiedote CapMan myy 13,6 milj. euron sitoumukset ja 3,4 milj. euron rahastosijoitukset Gimv:lle Välitön kassavirtavaikutus 3,4 milj. euroa, ei tulosvaikutusta Kaupan odotetaan toteutuvan elokuussa 29 CapManin sitoumus CapMan Public Market rahastoon laski 8, milj. euroa Tulevat pääomakutsut pienenevät ja rahoitusasema vahvistuu Sijoitussitoumukset laskevat 21,6 milj. euroa, 61,9 milj. eurosta 48,3 milj. euroon Sijoitusten käypä arvo muuttuu 56,2 milj. eurosta 52,8 milj. euroon Rahasto Myytävä jäljellä oleva sitoumus, milj. euroa Myytävä sijoitus käypään arvoon, milj. euroa Yhteensä, milj. euroa CapMan Technology 27 5,8 1,7 7,5 CapMan Russia 6,2 1,3 7,5 CapMan Public Market 1,6,4 2, Yhteensä 13,6 3,4 17,

3 Yhteistyö Gimv:n kanssa Pörssitiedote Euronext Brussels -pörssissä listattu eurooppalainen sijoitusyhtiö Hallinnoitavat pääomat 1,7 mrd. euroa, josta 1, mrd euroa omasta taseesta Yksi Manner-Euroopan pioneereista perustettu 198 Liiketoiminta-alueet: Buyout- ja kasvusijoitukset Belgiassa, Hollannissa, Saksassa ja Ranskassa Venture capital -sijoitukset teknologia, life science ja clean tech -yhtiöihin Muut aktiviteetit: infrastruktuuri, Keski- ja Itä-Eurooppa, kasvurahoitus sekä rahastosijoitukset Kansainvälinen liiketoimintakulttuuri Toimistot Belgiassa, Hollannissa, Saksassa ja Ranskassa Yhteistyötä ja yhteisyrityksiä Englannissa, Skandinaviassa ja Venäjällä CapManin perustaman syöttörahaston toinen sijoittaja Syöttörahasto sijoittaa CapManin hallinnoimiin rahastoihin ja selkiyttää hallinnointiliiketoiminnan ja rahastosijoitustoiminnan välistä eroa Yhteistyötä myös mm. eri toimialojen sijoitusmahdollisuuksien etsimisen ja arvonluontitapojen kehittämisen alueilla

4 CapManin merkittävimmät tapahtumat 29 Sijoitukset Irtautumiset CapMan Oyj 2 kohdeyrityssijoitusta 2 kiinteistösijoitusta 1 kauppakeskuksen avaaminen 2 lopullista ja 1 osittainen irtautuminen kohdeyrityksistä 1 irtautuminen kiinteistökohteesta 4 uutta rahastoa 29 milj. euron hybridilaina Sitoumusten ja sijoitusten myynti 17 milj. eurolla & Pysäkkikuja 1, Tuusula Munkkiniemen Puistotie 25, Helsinki Ludviginkatu 3 5, Helsinki Toteutui katsauskauden jälkeen

5 Tuloksen muodostuminen , milj. euroa ,6 1,,,2 Omien rahastosijoitusten tuotot yhteensä -4,6 milj. euroa,2-4,8 Hallinnointipalkkiot Voitonjako-osuustuotot Omien rahastosijoitusten tuotot, realisoituneet Liiketoiminnan muut tuotot Rahoitustuotot ja -kulut,1-16,5 -,2-1,2 Kiinteistökonsultoinnin tuotot Muut tuotot Sijoitusten käyvän arvon muutokset Operatiivisen toiminnan kulut Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksesta Liikevaihto 17, milj. euroa Liikevoitto / -tappio -4,2 milj. euroa Tulos ennen veroja -5,6 milj. euroa

6 Konsernin liikevaihto ja liikevoitto Liikevaihto Liikevoitto / -tappio 4 milj. euroa milj. euroa

7 Konsernin tuloskehitys Tulos ennen veroja Tulos verojen jälkeen 1 milj. euroa 1 milj. euroa

8 Liiketoimintasegmentit ja päätulonlähteet Hallinnointiliiketoiminta Rahastosijoitustoiminta Hallinnointipalkkiot Voitonjakoosuustuotot Kiinteistökonsultoinnin tuotot Suorista rahastosijoituksista saatavat tuotot Määräytyvät sijoitusaikana rahaston alkuperäisen koon mukaan ja sen jälkeen jäljellä olevan salkun hankintahinnan perusteella Tyypillisesti,5 2,5 % vuodessa hallinnoitavien rahastojen pääomista (/ salkun hankintahinnasta) riippuen siitä onko kyseessä kiinteistö-, mezzanine- vai oman pääoman ehtoinen rahasto CapMan tulee rahaston osalta voitonjaon piiriin, kun rahasto on palauttanut sijoittajilleen kutsutun pääoman ja tuottanut sille tietyn, yleensä noin 7 8 % vuotuisen etuoikeutetun tuoton Kun rahasto on voitonjaon piirissä, CapManin osuus rahaston saamista kassavirroista on ennen vuotta 24 perustettujen rahastojen kohdalla tyypillisesti 2 25 % ja uudempien rahastojen kohdalla 1 15 %. CapMan Oyj:n tytäryhtiö Realprojekti Oy toimii CapManin hallinnoimien kiinteistöpääomarahastojen neuvonantajana ja harjoittaa kiinteistökonsultointia CapMan sijoittaa omasta taseestaan hallinnoimiinsa rahastoihin 1 5 % uusien rahastojen alkuperäisistä sitoumuksista Tuotot muodostuvat rahastosijoitusten realisoituneista tuotoista ja sijoitusten käyvän arvon muutoksista Sijoituskohteiden arvonkehitys heijastuu käyvän arvon muutoksiin vuosineljänneksittäin

9 Hallinnointiliiketoiminnan tulos Hallinnointiliiketoiminta Hallinnointiliiketoiminnan tulos tyydyttävällä tasolla huomioonottaen liikearvon alentaminen,7 milj. eurolla CapMan Buyout IX -rahasto alkoi maksaa hallinnointipalkkiota vasta vuoden toisen neljänneksen lopussa Olemme kiinnittäneet erityistä huomiota kulujen hallintaan Hallinnointiliiketoiminnan tuloskehitys 1 milj. euroa milj. euroa 1 6/9 1 6/8 Liikevaihto Hallinnointipalkkiot Kiinteistökonsultoinnin tuotot Voitonjako-osuustuotot 16,8 15,6 1,, 19,3 13,6 1,3 4, Liikevoitto/-tappio,6 4,9 Tulos 1, 4,

10 Hallinnointipalkkiot vuoden alusta Hallinnointiliiketoiminta milj. euroa Hallinnointipalkkioiden määrä kasvoi vertailukaudesta 15% Nousuun vaikuttivat vuonna 28 perustetut CapMan Hotels RE, CapMan Public Market ja CapMan Russia -rahastot CapMan Buyout IX -rahasto alkoi maksaa hallinnointipalkkiota katsauskauden lopussa rahaston ensimmäisen sijoituksen toteuduttua

11 Voitonjako-osuustuotot vuoden alusta Hallinnointiliiketoiminta milj. euroa Rahastot eivät tehneet katsauskaudella merkittäviä irtautumisia voitonjaon piirissä olevista rahastoista, ja voitonjakoosuustuottoja ei syntynyt. Vertailukaudella voitonjakoosuustuotot (4,1 milj. euroa) syntyivät StaffPoint-irtautumisen seurauksena

12 Rahastosijoitustoiminnan tulos Rahastosijoitustoiminta Alkuvuoden tuloksen tappiolliseksi vienyt sijoitusten käypien arvojen negatiivinen kehitys pysähtyi vuoden toisella neljänneksellä (-,3 milj. euron muutos vastaa,5 prosentin arvon alentumista). Markkina-arvojen voimakas lasku listatulla markkinalla alkuvuonna on heijastunut sijoituskohteiden käypiin arvoihin. Salkuissa kirjattiin myös positiivisia arvonmuutoksia. Käyvän arvon muutos ei ole kassavirtavaikutteinen. Rahastosijoitustoiminnan tuloskehitys 4 milj. euroa milj. euroa 1 6/9 1 6/8 Liikevaihto / Rahastosijoitusten realisoituneet tuotot Sijoitusten käyvän arvon muutos,2-4,8,2-1,3 Liikevoitto/-tappio -4,8-1, Tulos -6, -1,

13 Rahastosijoitustoiminta Käyvän arvon muutoksiin vaikuttavia tekijöitä Verrokkiyhtiöiden kertoimien kehitys 35 Käypä arvo OMX Nordic Mid Cap Index Valuuttakurssien kehitys Muita tekijöitä 14 5 Yritysten tuloskehitys Tapahtuneet transaktiot Alustavat irtautumisneuvottelut SEK DKK NOK RUB EUR vs. RUB/NOK EUR vs. SEK/DKK 8/29 6/29 4/29 2/29 12/28 1/28 8/28 6/28 4/28 2/28 12/27 1/

14 Rahastosijoitukset ja -sitoumukset Rahastosijoitustoiminta Rahastojen kysynnästä ja CapManin omasta sijoituskapasiteetista riippuen CapManin omat sijoitukset rahastoihin tulevat olemaan jatkossa 1 5 prosenttia uusien rahastojen alkuperäisistä sitoumuksista. Jäljellä olevien sitoumusten myynti pienentää tulevien vuosien pääomakutsuja noin 22 milj. euroa.* milj. euroa /29 6/29 myynnin Sijoitukset käypään arvoon Jäljellä olevat sitoumukset jälkeen * * Kaupan odotetaan toteutuvan elokuussa 29

15 Rahastosijoitukset sijoitusalueittain Rahastosijoitustoiminta , tilanne myynnin jälkeen * Uusia sijoituksia 8,1 milj. eurolla mm. CapMan Buyout VIII, CapMan Buyout IX, CapMan Russia ja CapMan Public Market -rahastoihin Sitoumus CapMan Public Market -rahastoon laski 15, milj. eurosta 7, milj. euroon Katsauskauden jälkeen CapMan ilmoitti myyvänsä 17, milj. euron arvosta sijoitussitoumuksia ja rahastosijoituksia CapMan Technology 27, CapMan Russia ja CapMan Public Market rahastoihin * 6 milj. euroa Jäljellä olevat sitoumukset, yht. 48,3 milj. euroa * Sijoitukset käypään arvoon, yht. 52,8 milj. euroa * 1 Buyout Technology Access Life Science Real Estate Public Market Russia Mezzanine Muut * CapManin rahastosijoitukset ja -sitoumukset tiedotetun myynnin jälkeen. Kaupan odotetaan toteutuvan elokuussa

16 Tuloslaskelma milj. euroa 25 IFRS Liikevaihto Hallinnointipalkkiot Voitonjako-osuustuotot 26 IFRS 27 IFRS 28 IFRS 28,7 38, 51,6 37,1 2,3 Tuotot rahastosijoituksista,5,9,5,3,2 Kiinteistökonsultoinnin tuotot,9 2, 2,1 2,4 1, Muut tuotot,4,8,4,7,2 Liiketoiminnan muut tuotot*,,7,2,1,1 Operatiivisen toiminnan kulut -21,9-26,6-27,7-29,8-16,5 Sijoitusten käyvän arvon muutokset 1,6 3,5 5,7-13,7-4,8 Rahoitustuotot ja -kulut,8,4 1,1-2, -,2 Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksesta,3 1,3 1,9-2,4-1,2 29,6 4,1-6,3-1,7 Konsernin kauden tulos 7, 12,4 24,2-8,1-5, 6,6 Liikevoitto / -tappio 8,4 15,6 Tulos ennen veroja 9,4 17,3 josta emoyhtiön omistajien osuus 24,9 9,4 12,4 25, 23,6 29,8 32,7 18, /9 IFRS 17, 15,6, -4,2-5,6-5,1 * Access Capital Partnersin osakkeiden myynnin (12,5 %) osuus,6 milj. euroa vuonna 26.

17 Tase Varat, IFRS Pitkäaikaiset varat Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet Liikearvo Muut aineettomat hyödykkeet Osuudet osakkuusyrityksissä Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat sijoitukset Rahastosijoitukset Muut sijoitukset Saamiset Laskennalliset verosaamiset Lyhytaikaiset varat Myyntisaamiset ja muut saamiset Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat Rahavarat VARAT YHTEENSÄ

18 Tase Oma pääoma ja velat, IFRS Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Osakepääoma Ylikurssirahasto Muut rahastot Muuntoerorahasto Kertyneet voittovarat Vähemmistön osuus Oma pääoma yhteensä Pitkäaikaiset velat Laskennalliset verovelat Pitkäaikaiset korolliset velat Muut velat Lyhytaikaiset velat Ostovelat ja muut velat Lyhytaikaiset korolliset velat Kauden verotettavaan tuloon perustuvat verovelat Velat yhteensä OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ

19 Avainluvut 25 IFRS Tulos/osake,,9 Laimennusvaikutuksella oikaistu,,9 Oma pääoma/osake, *,64 Osinko/osake,,7 Osinko/tulos, % 78, Oman pääoman tuotto, % 14,8 Sijoitetun pääoman tuotto, % 2,2 Omavaraisuusaste, % 85,8 Henkilöstö (kauden lopussa) IFRS,15,15,74,12 8, 23,4 29,9 71, IFRS 28 IFRS 1-6/9 IFRS,24 -,1 -,8,24,86,16 67, 38,9 44,2 57,6 11 -,1,86,, -11,8-6,3 5, ,8, ,1-3,8 54,4 148 * IFRS:n mukaan hybridilaina on luettu mukaan omaan pääomaan myös osakekohtaisen oman pääoman laskemisessa

20 Markkinatilanteen vaikutus CapManin toimintaan yhteenveto CapMan on organisaationsa ja toimintamalliensa ansiosta hyvässä asemassa EU-tasolla valmisteilla olevan, toimialaa koskevan sääntelyn vastaanottamiseksi. Varainhankinta Varainhankinta on ollut vuoden 29 ensimmäisen puoliskolla käytännössä pysähdyksissä. Vaihtoehtoisen sijoitusluokan kysynnän pitkän aikavälin kasvunäkymät ovat edelleen säilyneet hyvinä. EU-tason sääntely Yrityskauppamarkkina Kohdeyritysten tulosennusteet ovat heikentyneet keväästä, mutta käypien arvojen negatiivista kehitystä kompensoi verrokkiyritysten kertoimien pääosin suotuisa kehitys. Sijoitussalkun kehitys Uskomme, että pankkirahoituksen saatavuus yritysjärjestelyihin ja kiinteistösijoituksiin elpyy vähitellen seuraavien 12 kuukauden aikana. Irtautumismarkkinat ovat nyt pysähdyksissä

21 Yleisiä markkinatrendejä: Vuosi 29 ollut haastava varainhankinnalle Markkinalla havaittavissa pieniä piristymisen merkkejä Varainhankinnan keskimääräinen kesto maailmanlaajuisesti ennätyspitkä 18 kk Rahoitusmarkkinan kriisi ja muiden omaisuuslajien voimakas arvojen lasku hidasteena Sijoitusluokan pitkän aikavälin kasvunäkymät säilyneet hyvinä Varainhankinan kehitys maailmanlaajuisesti kvartaaleittain 27 Q2/ Q1/7 Q2/7 Q3/7 Q4/7 Q1/8 Q2/8 Q3/8 Q4/8 Q1/9 Q2/9 Kerättyjen rahastojen lukumäärä Kerätty pääoma yhteensä, mrd dollaria Lähde: Preqin

22 Yleisiä markkinatrendejä: Hintajousto pääomasijoitusmarkkinalla pörssimarkkinaa vähäisempää Markkinalla ei vielä nähty pakkomyyntejä Reaalitalouden mahdollinen elpyminen luo mahdollisuuksia CapManin hallinnoimilla rahastoilla käytettävissä kohdeyritys- ja kiinteistösijoituksiin yhteensä yli miljardin euron sijoituskapasiteetti Keskimääräiset hinta- ja velkakertoimet eurooppalaisissa pienissä ja keskisuurissa buyout-transaktioissa* EV / EBITDA Net debt / EBITDA * EV < 25 milj. euroa Lähde: S&P LCD

23 Yleisiä markkinatrendejä: Yrityskauppamarkkina pysähdyksissä Pankkirahoituksen saatavuuden odotetaan elpyvän vähitellen seuraavien 12 kk aikana Yhteistyö pohjoismaisten pankkien kanssa tärkeää Potentiaalisten sijoituskohteiden määrä pysynyt kohtuullisella tasolla Buyout-sijoitusten arvon kehitys Pohjoismaissa Buyout-sijoitusten lukumäärän kehitys Pohjoismaissa 3 1 mrd. euroa # Koko vuosi / Q1 Q2 Q3 Q4 Koko vuosi / Q1 Q2 Q3 Q4 Lähde: unquote Private Equity Barometer

24 Yleisiä markkinatrendejä: Esimerkkejä keskisuurista yrityskaupoista Pohjoismaissa vuonna 29 Kohde Lisätietoja D. Carnegie & Co AB, Altor & Bure Equity, 2/9, LV ~3 milj. euroa Terveystalo Healthcare Oyj, Bridgepoint, 1/9, LV 21 milj. euroa Pysslingen Förskolor och Skolor AB, Polaris, 7/9, LV ~9 milj. euroa Pulse Medtech Group (ent. Sonion Hearing Instrument Components), Altor, 6/9, LV 87 milj. euroa Max Matthiessen Holding AB, Altor & Bure Equity, 2/9, LV ~6 milj. euroa Metals and Powders Trading AB, CapMan, 4/9, LV 64 milj. euroa LGT Logistics, Axcel, 4/9, LV 64 milj. euroa Alliance clean & care A/S; Kolving & Thaning A/S, Polaris, 3/9, LV ~6 milj. euroa Däckia AB, Procuritas, 6/9, LV 55 milj. euroa Lähde: Source: Mergermarket, Nordic Unquote, Arctos

25 Yleisiä markkinatrendejä: Lainamarkkinoiden kireys näkynyt kiinteistökauppojen määrän laskuna Etenkin ulkomaisten toimijoiden määrä on laskenut huomattavasti Kysynnän heikentyminen ja tuottovaatimusten nousu laskeneet arvostustasoa Odotamme kauppojen lisääntyvän vuoden 29 loppupuolella Kiinteistötransaktioiden arvon kehitys Suomessa mrd. euroa / Kotimainen ostaja Ulkomainen ostaja Lähde: KTI

26 CapMan hyvässä asemassa tulevan EU-tason sääntelyn vastaanottamiseksi Komissio antanut direktiiviesityksen vaihtoehtoisen sijoitusluokan sääntelemiseksi Arviolta voimaan 21, riippuen parlamenttikäsittelystä ja kansallisesta lainsäädännöstä Kesällä pidetty kuulemisia ja uusi parlamentti aloittaa direktiivin käsittelyn; Ruotsi puheenjohtajamaana aktiivinen Koskisi tietyn kokoluokan ylittäviä hallinnointiyhtiöitä Yli 1 milj. euroa (hedge-rahastot) Yli 5 milj. euroa (pääomasijoitusrahastot) Toimiluvan lisäksi vaatimuksia mm. raportoinnin, ulkopuolisen arvonmäärityksen ja hallinnointiyhtiön minimipääoman osalta Rahastojen markkinointia koskien Euroopan laajuinen passi CapManin osalta alustavan arvion mukaan ei merkittäviä vaikutuksia, mutta direktiivi lisää rahastojen kustannuksia tuomatta käytännössä mitään lisäarvoa rahastosijoittajille

27 Tulevaisuuden näkymät Hallinnointipalkkiot ja kiinteistökonsultoinnin tuotot kattavat CapManin kiinteät kulut vuonna 29. Voitonjako-osuustuotot riippuvat irtautumismarkkinan kehittymisestä. Hiljentyneistä irtautumismarkkinoista huolimatta rahastoilla on kohdeyrityksiä, jotka ovat valmiita siirtymään irtautumisprosessiin. CapMan Equity VII A, B ja Sweden -rahastojen sekä Finnmezzanine III A ja B -rahastojen odotamme siirtyvän voitonjaon piiriin vuoden 21 aikana. CapManin rahastosijoitusten käyvät arvot ovat alkuvuonna kehittyneet negatiivisesti, ja loppuvuoden kehitys riippuu yleisestä markkinatilanteesta ja kohdeyritysten kehityksestä. Vuoden 29 kokonaistulos riippuu pääosin siitä, tehdäänkö voitonjaon piirissä olevista rahastoista uusia irtautumisia ja miten sijoitusten arvot kehittyvät niissä rahastoissa, joissa CapMan on merkittävä sijoittaja. Ilman merkittäviä käyvän arvon positiivisia muutoksia ja irtautumistuottoja vuoden 29 tulos on tappiollinen

28 IR-yhteyshenkilöt Heikki Westerlund, CapMan Oyj:n toimitusjohtaja, senior partner puh Jerome Bouix, Sijoittajapalvelut-tiimin vetäjä, senior partner puh Kaisa Arovaara, talousjohtaja puh Mari Maunula, varainhankinta- ja IR-analyytikko puh

29 CapMan vaihtoehtoisen sijoitusluokan hallinnointiyhtiö Pohjoismaissa ja Venäjällä Erikoistunut vaihtoehtoisen sijoitusluokan omaisuudenhoitaja hallinnoi institutionaalisilta sijoittajilta kerättyjä buyout-, mezzanine-, teknologia-, life science ja kiinteistöpääomarahastoja listattu Helsingin Pörssissä vuodesta 21 markkina-arvo 111,3 milj. euroa ml. A-osakkeet (päätöskurssi 1,33 euroa ) Kaksi toisiaan täydentävää liiketoiminta-aluetta Private Equity Real Estate Hallinnoitavat pääomat 3,5 mrd. euroa lisäksi osakkuusyhtiö Access Capital Partnersin hallinnoimat rahastot ja mandaatit ovat yhteensä noin 2,5 mrd. euroa Yksi alan pioneereista perustettu 1989, pohjoismainen laajentuminen laajentaminen kiinteistöpääomarahastoihin 25 laajentuminen Venäjälle 28 laajentuminen listatulle markkinalle tehtäviin sijoituksiin 28 Aktiivinen omistaja kohdeyrityksissä ja -kiinteistöissä

30 Kuusi sijoitusaluetta CapMan Private Equity, 1,8 miljardia euroa CapMan Real Estate 1,7 mrd euroa CapMan Buyout 24 sijoitusammattilaista CapMan Technology 1 sijoitusammattilaista CapMan Life Science 3 sijoitusammattilaista CapMan Russia 1 sijoitusammattilaista CapMan Public Market 6 sijoitusammattilaista 46 sijoitus- ja kiinteistökonsultoinnin ammattilaista Teollisuus, kauppa ja palvelut Oman pääoman ehtoinen sijoitus tyypillisesti 2 7 milj. euroa per yritys Oman pääoman ehtoisen (equity) rahoituksen rinnalla välirahoitusta (mezzanine) Kasvuvaiheessa olevat sekä myöhäisen kasvuvaiheen teknologiayritykset Oman pääoman ehtoinen sijoitus 3 15 milj. euroa per yritys Lääketieteen teknologia ja terveydenhuollon palvelut Oman pääoman ehtoinen sijoitus 2 7 milj. euroa per yritys Teollisuus ja palvelut Oman pääoman ehtoinen sijoitus 5 15 milj. euroa per yritys Listatut pohjoismaiset yhtiöt Oman pääoman ehtoinen sijoitus 2 7 milj. euroa per yritys Toimitila- ja hotellikiinteistöt sekä kiinteistökehityskohteet pääosin Suomessa Sijoitus tyypillisesti 5 5 milj. euroa per kiinteistö Viimeisimmät rahastot: CapMan Buyout IX 221 milj. euroa* CapMan Technology milj. euroa CapMan Life Science IV 54 milj. euroa CapMan Russia 118 milj. euroa CapMan Public Market 138 milj. euroa * Rahaston varainhankinta jatkuu. CapMan Hotels RE 873 milj. euroa

31 Kurssikehitys ja osakevaihto Indeksoitu kurssikehitys CapMan 23 B OMX Helsinki All Share PI LPX Europe CapMan B osakevaihto Osakevaihto 1 6/29 = 8,3 milj. osaketta 28 = 14,8 milj. osaketta 27 = 3,9 milj. osaketta 26 = 21,2 milj. osaketta

32 Osakkeenomistajat ryhmittäin , prosenttia osakkeista 34 % 36 % 29 % Hallintarekisteröidyt Yhtiön johdon ja työntekijöiden omistus* Muut omistajat Hallintarekisteröityjen omistajien joukossa oli vuoden 28 lopussa mm. seuraavien kansainvälisten sijoittajien hallinnoimia rahastoja Royce & Associates Dunedin Enterprise Investment Trust Plc Red Rocks Capital AP3 INVESCO PowerShares Capital Management LLC Lisäksi Hermes Investment Management ja Barwon Investment Partners hallinnoivat CapManin osakkeita täyden valtakirjan omaisuudenhoitoasiakkaidensa lukuun Näiden tahojen osuus osakkeista oli CapMan Oyj:n suoraan sijoittajilta saamien tietojen mukaan noin 17 % * Sadan suurimman omistajan joukossa oleva omistus

33 CapMan Oyj:n 12 suurinta osakkeenomistajaa Osuus osakkeista, % Osuus äänistä, % Aristo Invest Oy + Ari Tolppanen* 1,3 % 14,3 % CapMan Partners B.V. 6, % 23,2 % Winsome Oy + Tuomo Raasio* 4,5 % 7,2 % Vesasco Oy 4, % 2,5 % Norum Russia Carry Limited (Hans Christian Dall Nygård**, Knut J. Borch**, Alberto Morandi**) 4, % 2,4 % Heiwes Oy + Heikki Westerlund* 3,6 % 3,9 % Geldegal Oy + Olli Liitola* 3,3 % 7,2 % Valtion eläkerahasto 3, % 1,8 % Stiftelsen för Åbo Akademi 2,4 % 1,5 % Keskinäinen vakuutusyhtiö Varma 2, % 1,2 % Novestra Ltd + Peter Buch Lund 1,6 % 1, % Degato International SARL (Lennart Jacobsson**) 1,4 %,8 % Gimv on ilmoittanut CapManille hankkineensa 4,38 prosenttia CapMan Oyj:n osakkeista * Kuuluu CapManin henkilöstöön. ** Em. yhtiössä määräysvaltaa käyttävä CapManin henkilöstön jäsen, joka ei omista suoraan yhtiön osakkeita

34 CapMania seuraavat analyytikot ja IR-kalenteri CapMania seuraavat analyytikot IR-kalenteri 29 Cazenove, Lontoo Christopher Brown Puh. +44 () Pohjola Pankki Suvi Kosonen Puh Q2-sijoittajatilaisuus Carnegie, Helsinki IR roadshow Cazenove, Lontoo Nordea Martti Larjo Puh Carnegie Timo Heinonen Puh Rahapäivä Finlandia-talo, Helsinki Osavuosikatsaus & Capital Markets Day, Helsinki