CapMan Oyj osavuosikatsaus Heikki Westerlund

Transkriptio

1 CapMan Oyj osavuosikatsaus Heikki Westerlund 05 May

2 CapMan johtava pääomasijoittaja Pohjoismaissa Pohjoismainen läsnäolo ja markkinaasema perustettu 1989 toimistot Helsingissä, Tukholmassa, Kööpenhaminassa ja Oslossa listattu Helsingin Pörssissä vuodesta 2001 lähtien Vaihtoehtoisiin sijoituksiin erikoistunut hallinnointiyhtiö hallinnoi institutionaalisilta sijoittajilta kerättyjä buyout, mezzanine, teknologia, life science ja kiinteistöpääomarahastoja Erikoistuneet tiimit kullakin sijoitusalueella Hallinnoitavat pääomat noin 2,3 mrd. euroa Lisäksi osakkuusyhtiö Access Capital Partnersin hallinnoimat pääomat ovat yhteensä noin 1,1 mrd euroa* * CapMan omistaa 47,5% osakkuusyhtiö Access Capital Partnerssista 05 May

3 Hallinnoitavien pääomien kehitys Hallinnoitava pääoma, M MBO Kotimainen toiminta LISTAUTUMINEN Pohjoismainen läsnäolo ja rahastot Kiinteistörahastot Life Science rahastot Teknologiarahastot Mezzaninerahastot Buyoutrahastot / May

4 Liikevaihto ja tuloskehitys Hallinnoitavat pääomat 2 245,3 milj. euroa (1 376,1 milj. euroa ) Liikevaihto 8,9 milj. euroa (5,5 milj. euroa) Hallinnointipalkkiot 5,6 milj. euroa (5,3 milj. euroa) Voitonjakoosuustuotot 2,6 milj. euroa ( milj. euroa) Liikevaihtoon sisältyvät muut tuotot 0,7 milj. euroa (0,2 milj. euroa) kiinteistökonsultoinnin osuus 0,5 milj. euroa Omasta taseesta tehtyjen rahastosijoitusten tulosvaikutus 2,2 milj. euroa (0,5 milj. euroa) kertyi sijoitusten käyvän arvon muutoksista kuten vertailukaudellakin Liikevoitto 5,2 milj. euroa (1,5 milj. euroa) Tulos ennen veroja 5,1 milj. euroa (1,6 milj. euroa) Tulos verojen jälkeen 3,7 milj. euroa (1,3 milj. euroa) 05 May

5 Keskeisiä tapahtumia vuonna 2006 Varainhankinta CapMan Life Science IV:ään 45 milj. euroa (Q1) CapMan Buyout VIII:aan 400 milj. euroa (Q2) Sijoitukset 42Networks (Q1) Tokmanni (lisäsijoitus, Q1) Tietäjäntie 2 ja Strömbergintie 1 (loppuerät, Q1) MQ Sweden (Q2) Erottajankatu (Q2) Irtautumiset PPTHNorden (Q1) Finlayson & Co, mezzaninelainat (Q1) Puulämpö Yhtiöt (Q2) Mehiläinen (Q2) AtBusiness Communications (Q2) Modultek (Q2) ProstaLund (Q2) 05 May

6 Hallinnointipalkkiot vuoden alusta, M ,3 14,9 9,9 5,3 5, kasvoivat vuonna 2005 perustettujen CapMan Real Estate I ja CapMan Buyout VIII rahastojen maksamien hallinnointipalkkioiden seurauksena vanhemmilta rahastoilta saatavien hallinnointipalkkioiden määrä pieneni vertailukauden jälkeen tehtyjen irtautumisten myötä CapMan Buyout VIII ja CapMan Life Science IV rahastojen osalta varainhankinta jatkuu edelleen ja näiltä rahastoilta saatavat hallinnointipalkkiot vaikuttavat täysimääräisesti liikevaihtoon vasta rahastojen varainhankinnan päätyttyä 05 May

7 Voitonjakoosuustuotot vuoden alusta, M 8,0 6,0 5,7 5,7 6,6 PPTHNordenirtautumisen vaikutus noin 2,2 milj. euroa (Fenno Rahasto) Finlayson & Co:n mezzaninelainojen takaisinmaksun vaikutus noin 0,3 milj. euroa(finnmezzanine II B) 4,0 2,6 Puulämpö Yhtiöt irtautumisen vaikutus noin 0,9 milj. euroa (Finnventure II ja III sekä Finnmezzanine I, vaikutus toiselle vuosineljännekselle) 2, May

8 Voitonjaon piirissä olevat rahastot Kumulatiivinen koko: 149,0 milj. euroa Kumulatiivinen salkku hankintahintaan: 43,0 milj. euroa Kumulatiivisen salkun käypä arvo: 47,8 milj. euroa Kumulatiivinen kassavirta sijoittajille: 323,1 milj. euroa Kumulatiiviset voitonjakoosuustuotot CapManille: 49,4 milj. euroa (luvut ) Buyoutsijoitukset Teknologiasijoitukset FV II FV III + III G ABNP (alarahasto) Fenno Rahasto Fenno/ Skandia I Fenno/ Skandia II FM I FM II B Lisätietoja: 05 May

9 Omasta taseesta tehdyt rahastosijoitukset CapMan on vuodesta 2002 lähtien ollut merkittävä sijoittaja konsernin hallinnoimissa rahastoissa CapMan sijoittaa kohdeyrityssijoituksia tekeviin oman pääoman ehtoisiin rahastoihin 5 10 % kunkin rahaston kokonaispääomasta. M ,4 56,5 Jäljellä olevat sijoitukset kohdistuvat pääasiassa: CapMan Life Science IV, est CapMan Buyout VIII, est CapMan Mezzanine IV, est CapMan Equity VII, est Access Capital Fund II, est ,5 23,2 22,1 20,3 22,9 14,6 16,2 9, /2006 Tehdyt sijoitukset, pääasiassa: CapMan Equity VII, est Access Capital Fund II, est Swedestart Tech, est May

10 Omien sijoitusten tulosvaikutus vuoden alusta, M 5,0 tulosvaikutus oli yhteensä 2,2 milj. euroa 4,0 3,0 2,0 2,2 2,1 realisoituneet tuotot milj. euroa ( milj. euroa) rahastosijoituksiin liittyvät käyvän arvon muutokset 2,2 milj. euroa (0,5 milj. euroa) käyvän arvon muutokset liittyivät etenkin arvonkehitykseen CapMan Equity VII ja Finnventure V rahastoissa 1,0 0,5 0,8 1, May

11 CapMan Equity VII:n salkku Rahaston koko: 303,0 milj. euroa Salkku hankintahintaan: 180,9 milj. euroa Salkun käypä arvo: 236,4 milj. euroa Kassavirta sijoittajille: 24,8 milj. euroa (luvut ) Buyoutsijoitukset Teknologiasijoitukset Lisätietoja 05 May

12 Tuloslaskelma milj. euroa Liikevaihto Hallinnointipalkkiot Voitonjakoosuustuotot Tuotot rahastosijoituksista Muut tuotot (sis. kiinteistökonsultointi) Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksesta Sijoitusten käyvän arvon muutokset Muut tuotot* Operatiivisen toiminnan kulut Liikevoitto Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksesta Rahoitustuotot ja kulut Voitto ennen veroja Tulos verojen jälkeen 2001 FAS 13,1 8,6 3,9 0,5 18,0 9,0 22,1 8,5 30,6 21, FAS 2 15,9 3,0 0,6 15,3 4,7 0,5 5,2 3, FAS 18,7 17,8 0,2 0,3 16,8 1,8 0,4 2,2 1, IFRS 28,1 17,8 9,1 0,2 0,4 2 7,4 0,4 0,5 8,3 4, IFRS 28,7 20,3 6,6 0,5 1,3 1,6 21,9 8,4 0,3 0,8 9,4 7,0 13/2006 IFRS 8,9 5,6 2,6 0,7 2,2 6,0 5,2 0,2 0,1 5,1 3,7 * Myyntivoitto Sampo Oyj:n osakkeiden myynnistä vuonna May

13 Avainluvut milj. euroa 2001 FAS 2002 FAS 2003 FAS 2004 IFRS 2005 IFRS 3/2006 IFRS Tulos/osake, 0, Laimennusvaikutuksella oikaistu, 0, Oma pääoma/osake, 0,92 0,71 0,61 0,59 0,64 0,62 Osinko/osake, 0,26 0, Osinko/tulos, % 85,2 222,5 327,0 94,4 78,0 Maksetut osingot, 18,5 7,5 3,7 4,5 5,3 Oman pääoman tuotto, % 50,1 5,9 2,3 11,1 14,8 7,6 Sijoitetun pääoman tuotto, % 70,7 10,3 4,9 18,9 20,2 10,6 Omavaraisuusaste, % 97,6 93,2 93,6 88,8 85,8 87,4 Henkilöstö (vuoden lopussa)* * ml. senior advisorit. 05 May

14 Liikevaihto ja tulos ennen veroja vuoden alusta, M Liikevaihto Tulos ennen veroja 3 28,7 1 9,4 25,0 2 15,0 15,9 21,8 9,0 8,0 7,0 6,0 5,0 5,1 7,8 7,8 1 5,0 8,9 5,5 4,0 3,0 2,0 1,0 1, May

15 Tulevaisuuden näkymät Hallinnointipalkkioiden ja kiinteistökonsultoinnista saatavien tuottojen odotetaan kattavan CapManin kulut vuonna 2006 Osuuden osakkuusyhtiöiden tuloksesta arvioidaan pysyvän edellisvuoden tasolla CapManin omasta taseestaan tekemistä rahastosijoituksista saatavien tuottojen määrään vaikuttaa erityisesti se, miten sijoitusten käyvät arvot kehittyvät niissä rahastoissa, joissa CapMan on merkittävä sijoittaja Näiden sijoitusten rahoittamiseksi ja yhtiön oman pääoman tuoton parantamiseksi CapMan tulee tulevaisuudessa käyttämään vierasta pääomaa. Irtautumismarkkinoiden uskotaan säilyvän hyvinä Finnventure Rahasto V:n ja Finnventure Rahasto IV:n arvioidaan siirtyvän voitonjaon piiriin vuoden 2007 aikana Koko vuoden 2006 tulos ennen veroja riippuu kuitenkin siitä, tehdäänkö irtautumisia niistä kohdeyrityksistä, joissa voitonjakovaiheessa olevat rahastot ovat omistajina, ja siirtyykö uusia rahastoja voitonjaon piiriin Kohdeyrityssijoituksia tekevillä rahastoilla on useita irtautumisneuvotteluja vireillä 05 May

16 Kurssikehitys (12 kk) 3,2 3,0 2,8 2,6 2,4 2,2 2,0 1,8 1,6 1,4 CapMan B CapMan 2000A/B optiot 05 May

17 May Suhteellinen kehitys: CapMan B vs. OMX Helsinki (12 kk) 7 Suhteellinen OMX Helsinki Suhteellinen CapMan B

18 Osakkeenomistajat ryhmittäin % 5 % 5 % 49 % 17 % 44 % 29 % 29 % Johto ja työntekijät Hallintarekisteröidyt ja ulkomaalaiset Muut osakkeenomistajat Yritykset Hallintarekisteröidyt ja ulkomaalaiset Kotitaloudet Rahoitus ja vakuutuslaitokset Voittoa tavoittelemattomat yhteisöt ja julkinen sektori 05 May

19 CapMan Oyj:n suurimmat omistajat Aristo Invest Oy* + Ari Tolppanen** Geldegal Oy* + Olli Liitola** Winsome Oy* + Tuomo Raasio** Vesasco Oy* (Vesa VanhaHonko***) Heiwes Oy* + Heikki Westerlund** Valtion eläkerahasto Novestra Ab* + Peter Buch Lund** Guarneri Oy* + Petri Saavalainen** OPSuomi Kasvu Mutual Fund Degato International SARL (Lennart Jacobsson***) Nordea Henkivakuutus Mateus International SARL (Jan Lundahl***) Osuus osakkeista % 13,2 % 7,0 % 7,0 % 5,7 % 5,2 % 3,3 % 2,9 % 1,6 % 1,6 % 1,5 % 1,1 % 1,1 % Osuus äänistä % 21,7 % 11,4 % 11,4 % 10,8 % 7,2 % 1,7 % 6,0 % 2,0 % 0,8 % 0,8 % 0,6 % 0,6 % * CapMan Oyj:n Aosakkeet ovat yhtiön listautumishetkellä senior partnereina toimineiden henkilöiden määräysvaltayhtiöiden omistuksessa. Aosakkeilla on kymmenkertainen äänimäärä Bosakkeisiin nähden. ** Kuuluu CapManin henkilöstöön. *** Em. yhtiössä määräysvaltaa käyttävä CapManin henkilöstön jäsen, joka ei omista suoraan yhtiön osakkeita. 05 May

20 IR yhteyshenkilöt Heikki Westerlund, toimitusjohtaja, senior partner puh. (09) Jerome Bouix, partneri, varainhankinta, IR & viestintä puh. (09) Mari Reponen, viestintäpäällikkö puh. (09) May