1 Finnveran rahoituspalvelut vientiin ja kansainvälistymiseen KiVi 2009 Pori 11.11.2009 Jari Mehto
Finnvera Oyj 2 Suomen valtion omistama erityisrahoitusyhtiö, jonka tavoitteena on edistää suomalaisten yritysten kilpailukykyä Täydentää rahoitusmarkkinoita Lainoja ja takauksia Vientitakuita Pääomasijoituksia Ei avustuksia
Finnvera Oyj Finnveran vastuukanta 30.6.2008 luotot ja takaukset 2,6 mrd. vientitakuut sekä vientija erityistakaukset 10,0 mrd. Rovaniemi Alue- ja pääkonttori 3 Aluekonttori Edustusto Asiakkaita noin 27 900 mikroyrityksiä n.18.900 pk-yrityksiä n. 3.000 suuryrityksiä (yli 250 työntekijää) n. 200 Yrittäjälaina-asiakkaita n. 5.800 Henkilöstö 400 Vaasa Pori Seinäjoki Oulu Kajaani Jyväskylä Kuopio Joensuu Mikkeli Tampere Lahti Lappeenranta Turku Helsinki Pietari
Viennin ja kansainvälistymisen rahoitusmahdollisuudet 4 Yrityksen omat rahoitustarpeet valmistusaikainen tai toimituksen jälkeinen käyttöpääoman rahoitus vakuudet toimitussopimuksiin Asiakasrahoitus tililuotto ostajaluotto remburssi Ulkomaisten investointien rahoitus
Vientiin liittyvän käyttöpääoman rahoitus 5 Finnvera voi osallistua vientiin liittyvään rahoitukseen takauksilla. Finnveran takausosuus voi olla enintään 80% taattavan sitoumuksen määrästä. Vientiin liittyvä käyttöpääomantarve voi olla valmistusaikaista toimituksen jälkeistä Rahoitusmuodot luotto luottolimiitti luotollinen tili factoring
Vakuudet toimitussopimuksiin 6 Tarvitaan usein suuremmissa kone- ja laitetoimituksissa. Ostaja voi vaatia viejältä pankkitakausta toimitussopimuksen täyttämisen vakuudeksi. Tyypillisiä vakuusvaatimuksia ovat esim. Ennakontakaus Toimitustakaus Takuuajan takaus Finnvera voi tarvittaessa antaa vastavakuuden pankille vientitakauksella. Vapauttaa vakuuksia käyttöpääoman rahoitukseen Helpompi neuvotella edullinen maksuohjelma Pankkitakauksen vastatakaus tai toimitustakauslimiitin takaus
Ulkomaisen riskin kattaminen vientikaupassa 7 Vientitakuulla yritys tai viennin rahoittaja voi suojautua vientikauppaan liittyviltä luottoriskeiltä tai parantaa viennin rahoitusmahdollisuuksia. Riskit voivat liittyä ulkomaiseen ostajaan pankkiin Lisäksi vientitakuu kattaa poliittisia eli maasta johtuvia riskejä mm. rajoitukset valuutan siirrossa ja vaihdossa, velkojen vakauttaminen, kansallistaminen, sota
8 Vientitakuun myöntämisen edellytykset Ostajan / luotonsaajan maan luottokelpoisuus Ostajan / luotonsaajan luottokelpoisuus Suomalainen intressi Kansainvälisesti hyväksytyt vientikaupan maksuehdot Viejällä edellytykset kaupan toteuttamiseen
9
10 Maavastuut - 15 suurinta maata 30.6.2009 YHDYSVALLAT VENÄJÄ BRASILIA MEKSIKO JAPANI INDONESIA INTIA BRITANNIA NORJA URUGUAY SAKSA TURKKI KIINA ARABIEMIIRIKUNNAT VIRO 0 100 200 300 400 500 600 700 800 900 1000 1100 1200 1300 1400 1500 1600 1700 1800 1900 Voimassa Tarjous Perintä Milj. EUR
Ostajasta johtuva luottoriski avoin tililuotto 11 Ulkomaisen ostajan maksukyvyttömyyden tai maksuhaluttomuuden varalta voi suojautua Finnveran vientisaatavatakuulla. Soveltuu erityisesti jatkuvaan vientiin, jossa käytetään lyhyitä maksuaikoja. Kattaa enintään 90% kaupallisista ja poliittisista riskeistä. Saatavan on oltava riidaton. Takuun myöntämiseen vaikuttavat: ulkomaisen ostajan luottotiedot, tarvittaessa erilliset tp-tiedot. viejän aikaisemmat kokemukset ostajasta
Lyhyen maksuajan vientitakuut läntisissä teollisuusmaissa 12 Pääsääntö: Julkisena vientitakuulaitoksena Finnvera ei voi EU-valtiontukisääntöjen vuoksi vakuuttaa riskejä, joita yksityiset vakuutusyhtiöt pystyvät vakuuttamaan (alle 2 vuoden riskit), kun ostajan maa on EU-maa Australia, Kanada, Islanti, Japani, Uusi Seelanti, Norja, Sveitsi, USA Poikkeus: Syksyllä 2008 alkanut rahoituskriisi vähensi yksityisten luottovakuutusyhtiöiden riskinottokykyä. Kesäkuussa 2009 Finnvera sai EU-komissiolta luvan myöntää lyhyen maksuajan vientitakuita yllä mainittuihin maihin. Määräaikainen 31.12.2010 saakka
Lyhyen maksuajan vientitakuut läntisissä teollisuusmaissa 13 Viejäasiakkaiden on edelleen ensisijaisesti haettava vakuutusturvaa yksityisiltä luottovakuuttajilta Mikäli luottovakuuttaja ei voi kattaa riskiä, Finnvera voi ottaa takuuhakemuksen käsiteltäväksi. Finnvera soveltaa normaalia riskiharkintaansa jos ostajalla on esim. huomattavia maksuviiveitä, takuun myöntäminen vaikeutuu Viejän annettava vakuutus markkinapuutteesta (komission vaatimus!)
Remburssi viennin rahoituksessa 14 Ostajan pankin sitoumus maksusta myyjälle edellyttäen, että myyjä esittää remburssiehtojen mukaiset asiakirjat pankille. Viejälle syntyy luottoriski ulkomaisesta pankista. Viejä voi hakea omasta pankistaan vahvistuksen ostajan pankin avaamalle remburssille, jolloin luottoriski siirtyy viejän pankille. Finnvera voi antaa vahvistavalle pankille remburssitakuun, jolla katetaan avaajapankista johtuvat kaupalliset ja poliittiset riskit. Finnveran remburssitakuuta voidaan käyttää lyhyellä ja pitkällä maksuajalla. Remburssitakuu soveltuu eri tyyppisiin rembursseihin (avista, maksuajallinen, stand-by).
Remburssitakuu Kauppasopimus 15 Viejä Remburssin vahvistus Maksuehtona peruuttamaton remburssi Ostaja Remburssin avauspyyntö Vahvistaja pankki Remburssitakuu Remburssin vahvistuspyyntö Avaaja pankki Finnvera
16 Ulkomaisen ostajan rahoitus Viejän pankki antaa ostajalle (tai ostajan pankille) luoton, joka käytetään kauppasumman maksamiseen viejälle siis käteiskauppaa. Käytetään suurissa kone- ja laitetoimituksissa Viejän pankki voi kattaa ulkomaisesta luotonsaajasta johtuvan luottoriskin Finnveran ostajaluottotakuulla. Takuu kattaa enintään 90% kaupallisista ja 100% poliittisista riskeistä. Luoton määrä saa olla enintään 85% kauppasummasta. Luoton takaisinmaksu puolivuosittaisin tasalyhennyksin.
Ostajaluottotakuu Pitkän maksuajan vienti 17 Viejä Oy 70% (max 85%) 7.000.000 Maksu Luotonantaja: Pankki Toimitus Käteisosuus 30% (min 15%) 3.000.000 Luotto 7.000.000 Ostajaluottotakuu Kate 90 % 6.300.000 Ostaja: Buyer Ltd. Finnvera
Yritysriskinoton haasteita 18 Ulkomaisen yhtiön luottokelpoisuuden arvioiminen on usein hankalaa: monimutkaiset yhtiörakenteet omistajien selvittäminen hankalaa paikallinen tilinpäätös vs. kansainvälinen tilinpäätös (IFRS) liiketoimet konserniyhtiön / lähipiirin kesken vaikea liiketoimintaympäristö Vakuudet toimitettavan laitteen käyttö vakuutena Rahoituksen järjestäminen suoraan ostajalle työlästä, suuret transaktiokustannukset.
Kansainvälistymislaina ja -takaus 19 Käyttötarkoitus Suomalaiselle yritykselle sen ulkomailla toimivan tytär- tai osakkuusyrityksen tai toimipaikan investointien, kehittämisen ja kasvun rahoitukseen Tarkoitettu pääsääntöisesti pk-yrityksille Rahoitus ei saa kohdistua vientiin eikä pelkän myyntikonttorin perustamiseen Rahoitusta myönnettäessä huomioidaan kohdemaan toimintaympäristö ja etabloituvan yrityksen taloudelliset resurssit.
Investointitakuu 20 Poliittisten riskien vakuutus ulkomaille investoivalle suomalaiselle yritykselle investointilainan antavalle pankille Takuu kattaa poliittiset riskit erityistapauksessa pankin kaupalliset riskit Investointimuodot osakepääomasijoitus osakaslaina osakkaan antama takaus pankkilaina
21 KIITOS! Jari Mehto Rahoituspäällikkö Kasvu- ja kansainvälistymisrahoitus Finnvera Oyj Puh: 020 460 7248 Faksi: 020 460 7237 GSM: 040 821 0942 jari.mehto@finnvera.fi Tämän päivän tavoitteista huomisen todellisuutta