FINNAIR Q TULOS TOIMITUSJOHTAJA PEKKA VAURAMO

Transkriptio

1 FINNAIR 2017 TULOS TOIMITUSJOHTAJA PEKKA VAURAMO

2 Kaikkien aikojen paras -tulos Siirryimme kiihdytettyyn kasvuun; A350-laivastossa nyt 10 konetta Matkustajamäärässä kvartaaliennätys; vahva käyttöasteen nousu Uudet kohteet ja lisävuorot menestyneet hyvin Lisätuotot kehittyivät hyvin; Alipay kaikilla Kiinan reiteillä kasvattaa lisätuottoja Finnair Cargo kasvussa NPS nousi 48:een (Q1: 46) Skytrax-arviossa Finnair jälleen paras pohjoiseurooppalainen lentoyhtiö; TTG China Travel Awardseissa Finnair toista kertaa Euroopan paras lentoyhtiö Finnair Kitchen: catering takaisin Finnairille 2 Odotamme koko vuoden vertailukelpoisen liiketuloksen suunnilleen kaksinkertaistuvan

3 Yhdestoista peräkkäinen tulosparannus Vahva liikevaihdon kasvu kaikissa toiminnoissa: matkustajaliikenteessä, lisämyynnissä, rahdissa ja matkapalveluissa. Matkustajamäärä kasvoi 10,5 %; Lensimme täydemmillä koneilla, käyttöaste parani 6,3 % Matkustajakohtainen lisämyynti kasvoi 8,2 % ja oli 11,8 euroa/matkustaja vertailukelpoinen liiketulos oli 37,5 M - yhdestoista peräkkäinen tulosparannus vertailukauteen nähden (3.2 M /16) FY Q Vertailukelpoinen liiketulos, 12 kk rullaava 14 Q FY Q Q FY Q

4 : Kasvu tuottaa tulosta Vertailukelpoinen liikevaihto* Vertailukelpoinen liiketulos Kapasiteetti ja liikenne % % 38 ASK, milj % Pax, milj. 3,5 3,0 2, , PLF 77.4% PLF 83.7% 1,5 1, , ,0 Matkustajatuotot +11,1 % Lisämyynti +19,6 % Rahti +16,1 % Matkapalvelut +12,9 % Vertailukelpoinen liiketulos yli kymmenkertaistui vertailukaudesta Kapasiteetti (ASK) + 6,8 % Liikenne (RPK) +15,5 % Matkustajat +10,5 % 4 * Ilman SMT:tä

5 : Aasia ja Eurooppa tuovat kasvua Liikevaihto, M Kapasiteetti (ASK), milj. km Matkustajakäyttöaste, % Aasia Pohjois- Amerikka Eurooppa Kotimaa Aasia Pohjois- Amerikka Eurooppa Kotimaa Aasia Pohjois-EurooppaKotimaa Amerikka Yht. 5 Aasia +20.6% Pohjois-Amerikka +4.3% Eurooppa +14.8% Kotimaa +1.4%* Aasia +6.1% Pohjois-Amerikka -3.7% Eurooppa +10.5% Kotimaa +0.6%* * Oulun lentokentän kiitotien päällystys rajoitti lentämistä Aasia +9.8% -p Pohjois-Amerikka +6.4% -p Eurooppa +2.9% -p Kotimaa -0.9% -p* Yht. +6.3% -p

6 Kehitämme asiakaskokemusta Asiakastyytyväisyys erinomainen: NPS* 48. Uusi lomatuote: Finnair Holidays tekee unelmaloman räätälöinnistä helppoa ja nopeaa Wifi nyt koko kaukoliikennelaivastossa, kapearunkolaivaston asennukset alkavat myöhemmin tänä vuonna. Mobiilisovellus ja Finnair.com lisäävät suosiotaan ja kasvattavat myyntiä; Lipunmyynti Finnairin digitaalisissa kanavissa kasvoi 16 % ja lisämyynti 23 % vertailukaudesta. Uusia ennätyksiä digikanavissa: Mobiilisovelluksella aktiivista käyttäjää* (+79 %) Finnair.com-sivustolla 2,5 miljoonaa vierailijaa/kk* (+31 %) 6 *Net promoter score eli nettosuositteluindeksi. Mobiilisovellus ja Finnair.com käyttäjät kesäkuussa 2017

7 Strategia Kasvuohjelma ja neljä aiempaa strategista painopistettä arvioitiin ja vahvistettiin: Kasvu Asiakaskokemus Henkilöstökokemus Uusiutuminen Aasian liikenteen kaksinkertaistaminen vuonna 2018 vuodesta 2010 Lisämyyntituottojen kaksinkertaistaminen vuonna 2020 vuodesta 2016 Uusi matkustajamäärätavoite 20 7 miljoonaa vuonna 2030 Taloudelliset tavoitteet ennallaan: Vertailukelpoinen liikevoitto 6 % yli syklin Vertailukelpoinen EBITDAR 17 % yli syklin Oikaistu nettovelkaantumisaste alle 175 % Sijoitetun pääoman tuotto (ROCE) vähintään 7 %

8 Näkymät 2017 Matkustaja- ja rahtiliikenteen kysyntänäkymiin Finnairin päämarkkina-alueilla liittyy edelleen epävarmuutta. Finnair arvioi edelleen, että laivaston uusimisen ja uusien lentokoneiden käyttöönoton myötä sen kapasiteetti kasvaa 8 10 prosenttia vuonna 2017 viime vuoteen verrattuna. Kasvu painottuu voimakkaasti vuoden jälkipuoliskoon. Vuoden liikevaihdon arvioidaan kasvavan jokseenkin yhdenmukaisesti kapasiteetin kanssa. Finnair arvioi, että jos polttoaineen hinta ja valuuttakurssit säilyvät nykytasollaan, sen vertailukelpoinen liiketulos vuonna 2017 suunnilleen kaksinkertaistuu edellisvuotisesta (2016: 55 milj. euroa). 8

9 9 Talous

10 : Yhdestoista peräkkäinen tulosparannus vertailukaudesta 63.8 Passenger 50.9 Ancillary & retail 5.9 Cargo EBIT PY Kapasiteetti kasvoi 6,8%: Aasian-liikenteeseen (Tokio, Hongkong ja Fukuoka) enemmän lentoja, lisäksi pienemmät A340 koneet korvattu 3 uudella A350 koneilla. Euroopan liikenteessä kausittaisia kesäreittireittejä ja neljä uutta A321 konetta. Oma kapasiteetti kasvoi n. + 7%, wet leaset vähenivät huomattavasti. Vahva kasvu etenkin matkustajamyynnissä, käyttöaste parani selvästi kapasiteetin merkittävästä kasvusta huolimatta. Lisääntynyt kapasiteetti ja positiiviset markkinaolosuhteet kasvattivat rahtimyyntiä. Matkatoimistojen liikevaihdon lasku johtuu SMT: n myynnistä vuonna Henkilöstökulut kasvoivat Finnair Kitchen -integroinnin ja uusien rekrytointien vuoksi. LSG-kustannukset on aiemmin kirjattu ainoastaan catering-kustannuksiin, Finnair Kitchenin kustannukset jakautuvat nyt tuloslaskelmassa henkilöstö-, catering- ja ja muihin kuluihin. Vertailukautta alhaisempi suojauspainotettu keskihinta ja parantunut polttoainetehokkuus laskivat polttoainekustannuksia Maintenance Laivaston koon kasvu lisäsi huoltokustannuksia huolto-ohjelman mukaisesti. Leasing-kustannukset nousivat A350- ja A320-sarjan leasing-koneiden vuoksi. Poistot kasvoivat laivastouudistuksen vuoksi: siirtyminen A340:stä A350:een Travel services ,251 Travel agency Revenue Staff 11.9 Fuel -8.3 Leases Depreciation -2.8 Other (NET) 37.5 EBIT PY 2,779 PY 10.9 EUR / PAX PY RASK +4.1% +10.5% +8.2% CY 3,070 CY 11.8 EUR / PAX CY FLIGHTS PY 165 EUR / PAX PY 38.0 KG PY +2.7% +0.6% +6.0% 29,001 CY 166 EUR / PAX CY 40.3 KG CY ASK, mill 8,513 PY 77.4 PY +6.8% PAX, 1000 Avg. fare 2 PLF, % 1.12 EUR / KG PY +6.3pp +9.6% 9,095 CY 83.7 Ancillary REV Cargo, mill Cargo yield CY 1.23 EUR / KG 2) Avg. fare = Passenger revenue per revenue passengers CY

11 Liikevaihto kasvoi käyttöasteiden nousun sekä Aasian ja Euroopan liikenteen hyvän kehityksen ansiosta Matkustajatuotot vs Muut tuotot vs. 2016, ilman SMT:tä PY ASK PLF (load) FX Yield, mix, other PY Asia Atlantic Europe Domestic Unallocated PY Ancillary Cargo Travel services 38.5 Total ASK (%) PLF (pp) Yield 1 (%) Δ to PY 6.8% % 83.7% PY 77.4% Δ to PY FEA ATA EUR DOM ASK (%) 6.1% -3.7% 10.5% 0.6% PLF (pp) Yield 1 (%) 1.5% -0.0% -1.0% 2.3% RASK (%) 14.5% 8.1% 2.5% 1.0% Ancillary Cargo Travel services 11 1 Liikevaihto per RPK

12 Tase: A350-laivaston kasvu kasvatti tasetta 2, ,753.5 Assets HFS 2, , Other curr Other assets liabilities Unflown tickets Cash Derivatives , Jun , Dec 2016 Derivatives 22.3 Fleet 1, Jun 2017 Interestbearing debt Equity , , Jun Dec Jun 2016 Liab HFS 7.0 Oikaistun nettovelan koostumus Adjusted interestbearing liabilities x aircraft leases + currency hedges -833 Cash 980 Adjusted net debt

13 Cash 2016 EBITDA Working capital Other Investments Disposals Other Loan proceeds Loan payments Dividend paid Cash Q Vahva liiketoiminnan rahavirta tuloksen paranemisen ja myynnin kasvun myötä - likvidit varat kasvoivat lähes miljardiin euroon Operating M Rahavirrat +0.9 M Investing M Financing M likvidit varat M Cash Q Operating M Rahavirrat M Investing +8.6M Financing M Cash Dec June Commercial paper, deposits and funds > 3 months Commercial paper, deposits and funds < 3 months Cash and bank deposits Cash in cash flow

14 Kapasiteetti kasvoi :lla uusien lentokoneiden toimitusten myötä - kasvu kiihtyy kolmannella vuosineljänneksellä Uusien koneiden toimitukset Nettoinvestointisitoumukset 442 M Kapasiteetin kasvu kiihtyy Q3:lla: Kymmenes A350 toimitettiin kesäkuussa, yhdestoista toimitus 2017 aikana Neljä A321 lentokonetta toimitettiin H1 aikana, 3 uutta konetta vielä 2017 aikana Viimeinen A340-kone myydään takaisin Airbusille vuoden 2017 aikana, koneet poistuneet liikenteestä jo tammikuussa. 14 *2017 uudet toimitukset yhteensä: 4* A350 ja 7* A321

15 KIITOS Ota yhteyttä meihin: Finnair IR / talousviestintä ilkka.korhonen@finnair.com

16 Tuloslaskelma in mill. EUR Muutos % H H Muutos % Liikevaihto 633,4 569,6 11, , ,0 7, ,8 Liiketoiminnan muut tuotot 18,8 17,9 5,1 39,0 40,0-2,4 75,5 Liiketoiminnan kulut Henkilöstökulut -106,9-93,0 14,9-197,4-184,8 6,8-362,5 Polttoainekulut -114,4-126,4-9,4-226,0-247,9-8,9-491,5 Muut vuokrat -38,7-37,2 4,0-83,0-79,2 4,8-167,4 Lentokaluston huoltokulut -49,7-37,6 32,1-85,3-74,2 14,9-147,3 Liikennöimismaksut -68,5-66,4 3,2-126,7-127,4-0,6-262,8 Maaselvitys- ja cateringkulut -59,8-62,3-3,9-126,7-127,4-0,5-258,9 Valmismatkatuotannon kulut -17,9-15,6 14,7-46,4-42,4 9,5-87,8 Myynti- ja markkinointikulut -21,9-20,1 9,0-39,4-38,2 3,2-76,9 Muut kulut -71,3-72,8-2,1-142,5-131,6 8,2-266,6 Vertailukelpoinen EBITDAR 103,2 56,3 83,3 153,3 92,7 65,4 270,4 Lentokaluston leasemaksut -35,2-26,9 31,0-65,3-55,7 17,2-109,5 Poistot ja arvonalentumiset -30,4-26,2 15,9-59,5-49,1 21,1-105,8 Vertailukelpoinen liiketulos 37,5 3,2 > 200 % 28,5-12,2 > 200 % 55,

17 Liikevaihdon ja vertailukelpoisen liiketuloksen kehitys Liikevaihto Vertailukelpoinen liiketulos Q Q3 Q Q Q3 1 2 Q

18 Polttoainekustannukset laskivat spot-hinnan noususta huolimatta Polttoainetehokkuus parantui laivastouudistuksen ja konekoon kasvun myötä meur Volume Price Currency Hedging deviation /16 suojaustappio 33 M /17 suojaustappio1.7 M 18

19 Polttoaine suurin kuluerä ensimmäisellä vuosipuoliskolla %- osuus toiminnallisista kuluista (1 198 Milj. H1) Polttoainesuojausasteet ,6 % 10,6 % 3,3 % 3,9 % 6,9 % 11,9 % 16,5 % 18,9 % 17,5 % Polttoaine Leasing, huolto, poistot ja arvonalentumiset Henkilöstö Muut kulut Maapalvelut ja catering Liikennöimismaksut Muut vuokrat Valmismatkatuotanto Myynti ja markkinointi 19

20 Suojaukset, valuutat ja herkkyydet Polttoaineherkkyydet 10 %:n muutos Suojausaste (rullaavasti seuraavat 12 kk tilinpäätöspäivästä) Ilman suojauksia suojattuna H2/2017 H1/2018 Polttoaine 42 milj. euroa 20 milj. euroa 76 % 61 % Valuuttaherkkyydet Valuuttajakauma USD ja JPY % (rullaavasti seur.12 kk tilinpäätöspäivästä liiketoiminnan kassavirroille) Suojausaste liiketoiminnan kassavirroille (rullaavasti seur.12 kk) Sales currencies 10 %:n muutos ilman suojauksia 10 %:n muutos suojaukset huomioon ottaen EUR USD* ks. alla ks. alla ks. alla JPY milj. euroa 9 milj. euroa 67 % CNY KRW SEK Other Ostovaluutat EUR USD* milj. euroa 16 milj. euroa 71 % Muut * Suojausaste USD-korille. Herkkyyslaskelmassa Kiinan yuanin ja Hongkongin dollarin oletetaan korreloivan edelleen vahvasti Yhdysvaltojen dollarin kurssikehityksen kanssa.