Finnair 2015 kolmannen vuosineljänneksen tulos

Transkriptio

1 Neljännen vuosineljänneksen tulos Finnair 2015 kolmannen vuosineljänneksen tulos Toimitusjohtaja Pekka Vauramo Talousjohtaja Pekka Vähähyyppä 1

2 2015 oli käänteen vuosi Koko vuoden toiminnallinen tulos 23,7 M Kasvu alkoi A350-koneiden myötä Ennätykselliset 10,3 miljoonaa matkustajaa Matkapalvelut tekivät hyvää tulosta Lisäpalveluiden myynti kasvoi yhteensä yli 100 miljoonaa euroa Valmistaudumme kasvuun Suurempia koneita ja lisää istuimia syöttöliikenteeseen Uudet kohteet Aasiassa Historian suurimmat rekrytoinnit A350 koneiden käyttöönotto Kolme A350-konetta käytössä Sujuva käyttöönotto 2

3 Q4 2015: suorituksen paraneminen jatkui Viides perättäinen neljännes, jossa suoritus parani vertailujaksosta Liikevaihto kasvoi 6 % Matkapalvelut tekivät hyvän tuloksen, Estravel myytiin Lisäpalvelumyynti kasvoi edelleen vauhdikkaasti, +42 % vertailukaudesta 3

4 Q4 Markkinaympäristö: matkustus kasvoi Vapaa-ajan matkustus ja liikematkustus kasvoivat selvästi Pariisin iskujen vaikutus näkyi hetkellisesti tietyillä reiteillä Muiden lentoyhtiöiden lakot ja lakonuhat toivat lisäasiakkaita Finnairille Kiinan reittien vahva matkustajatilanne jatkui viimeisellä neljänneksellä Pakettimatkojen käyttöaste ja keskihinnat nousivat Lentopetrolin hinnanlaskua vaimensi vahva dollari, muut dollarimääräiset kulut kasvoivat Finnair kasvatti markkinaosuuttaan Euroopan liikenteessä, markkinaosuus Aasian liikenteessä laski hieman.* Yhteishankkeet menestyivät hyvin (Atlantic Joint Business, Siberian Joint Business) Rahtiliikenteessä edelleen ylikapasiteettia ja heikko markkina 4 * Luvut Finnairin arvioita. Arviot perustuvat matkatoimistojen myyntimääristä kerättyyn MIDT-dataan sekä Finnairin arvioon lentoyhtiöiden lippumyynnistä omien kanavien, kuten internetin, kautta. Laskentapohjana ovat kohdekaupungit, eivät lentokentät.

5 Q4: liikevaihto kasvoi 6% toiminnallinen tulos voitollinen Liikevaihto +5,9% 586 M Matkustajaliikenteen ja matkapalveluiden tuotot kasvoivat Lisäpalveluiden myynti +42 % Rahtiliikevaihto laski Toiminnallinen tulos* voitolle ja oli 0,8 M, parannusta 10 M Polttoainekustannus -21 M, toiminnalliset kulut yhteensä +21 M (+3.8%) Valuuttakurssivaikutukset kasvattivat yksikkötuottoja ja - kustannuksia Liikevaihto, M Q1 Q2 Q3 Q * Toiminnallinen liiketulos: liiketulos ennen johdannaisten käyvän arvon ja valuuttamääräisten lentokaluston huoltovarausten arvon muutoksia, ja kertaluonteisia eriä Toiminnallinen tulos, M Q1 Q2 Q3 Q

6 Kertaluonteiset erät paransivat liikevoittoa 100 M Kertaluonteisiin eriin sisältyi: Kahden uuden A350-koneen myynti ja takaisinvuokraus Negatiivisia eriä A340-koneiden käytöstä poistamisesta Eräiden lentoasema-alueen kiinteistöjen myynti Finavialle Estravelin myynti 6

7 Q4: kasvua matkustajaliikenteessä ja matkapalveluissa, rahtiliikevaihto laski M +9 % -13 % -18 % +42% +8 % 585 M Matkustajaliikenteen lipputuotot, lisäpalvelut ja matkapalvelut kasvattivat liikevaihtoa selvästi vertailukaudesta. Rahtiliikenteen liikevaihto laski, osin rahtilentojen lopettamisen vuoksi vuonna Q Q Lipputuotot Lisäpalvelut Rahti Muut tuotot Matkapalvelut Konsernin muu ulkoinen liikevaihto laski pääasiassa Travel Retailin myymälätoimintojen lokakuussa 2014 tapahtuneen myynnin vuoksi.

8 Q4: Vahvaa kehitystä matkustajaliikenteessä Pohjois-Amerikka ASK milj. km % RPK, milj. km % PLF, % %-p Lipputuotot, milj. Eur 46.4 % Eurooppa ASK milj. km 3, % RPK, milj. km 2, % PLF, % %-p Lipputuotot, milj. Eur 8.4 % Aasia ASK milj. km 3, % RPK, milj. km 3, % PLF, % %-p Lipputuotot, milj. Eur 4.2 % Kotimaa ASK milj. km % RPK, milj. km % Rahti* ATK milj. km % RTK milj. km % Koko liikenne ASK milj. km 7, % RPK, milj. km 6, % PLF, % %-p Lipputuotot, milj. Eur 21.6 % Lipputuottojen jakauma, M 10% 40% 6% 44% Rahtituotot, milj. Eur % Eurooppa Aasia Kotimaa Pohjois-Amerikka PLF, % %-p Lipputuotot, milj. Eur 9.4 % ASK: Available Seat Kilometers, tarjotut henkilökilometrit RPK:Revenue Passenger Kilometers, myydyt henkilökilometrit PLF%: Passenger Load Factor, Matkustajakäyttöaste, % ATK: Available Tonne Kilometers, tarjotut tonnikilometrit RTK: Revenue Tonne Kilometers, myydyt tonnikilometrit Lipputuotot: matkustajatuotot ml. lomalennot Atlantin /Japanin liikenteen yhteishankkeiden kontribuutio mukana tuotoissa. *Sisältää rahtilennot 8

9 Kotimaan liikenne edelleen haasteena Norran omistusjärjestely päätökseen Kotimaan liikenteen kannattavuus edelleen haasteena Kausittaisuus ja suunnittaisuus tyypillisiä Käyttöasteet alhaisia useilla reiteillä Lisää lentoja Lappiin talveksi Alkuvuonna useita peruutuksia Norran lentäjävajeen vuoksi helmi-maaliskuun liikenneohjelman sopeutukset 9

10 A350-koneiden käyttöönotto etenee Kolme A350 konetta käytössä; 7 vuoden 2016 loppuun mennessä A350-kohteiden aloitusta siirretty hieman Airbus-toimitusten pienen viiveen vuoksi Maaliskuussa seuraava A350-kohde Hongkong Hyvä operatiivinen luotettavuus Asiakaspalaute erittäin positiivista Tarjoaa erinomaisen pohjan Pohjoismaisen asiakaskokemuksen rakentamiseen 10

11 Kasvatamme kapasiteettia ja valmistaudumme kasvuun Suuremmat koneet, moderni laivasto Kone Tyyppi Omat Vuokra Airbus A Airbus A Airbus A321* 4 7 Airbus A Airbus A Airbus A Uusia koneita ja lisää istuimia Uusia A321-koneita kesästä 2016 lähtien: Väliaikaiset sopimukset kahdesta koneesta kesälle uutta konetta pitkäaikaisilla sopimuksilla vuosina Lisää istuimia Airbus-kapearunkokoneisiin: 6-13 lisäistuinta per kone Embraer-laivasto pienenee 11

12 Näkymät vuodelle 2016 Vaikka matkustaja- ja rahtiliikenteen kysyntänäkymiin Finnairin päämarkkina-alueilla liittyy jälleen epävarmuutta, Finnair arvioi, että sen kapasiteetti ja liikevaihto kasvavat vuonna Lentopetrolin alentunut hinta tukee Finnairin taloudellista kehitystä vuonna Tiedonantopolitiikkansa mukaisesti Finnair antaa koko vuoden toiminnallisen tuloksen kehitystä kuvaavan ennusteen tammi kesäkuulta annettavan osavuosikatsauksen yhteydessä. Hallitus esittää yhtiökokoukselle, että vuodelta 2015 ei jaeta osinkoa. 12

13 Talous 13

14 Tulos lyhyesti Q4 Liikevaihto 585,5 M kasvua 32,8 M ja 5.9% vs. Q Tarjotut henkilökilometrit (ASK) 7,915 milj % vs Q4 2014, ja myydyt henkilökilometrit (RPK) 6,192 milj. +7.8% Toiminnalliset kulut 588,8 M M (3,8 %) vs Q Suurimmat muutokset: Polttoaine -21,0 M Henkilöstökulut +14,8 M Toiminnallinen EBIT parani 10,1 M ja oli 0,8 M Kertaluonteiset erät M Koko vuosi 2015 Liikevaihto M kasvua 39,5 M ja 1,7% vs Tarjotut henkilökilometrit (ASK) 31,836 milj % vs. 2014, myydyt henkilökilometrit (RPK) 25,592 milj. +3.3% Toiminnalliset kulut M -23,2 M (-1%) vs Suurimmat muutokset: Polttoaine -64,9 M Liikennöimismaksut +27,6 M Myynti ja markkinointi +8,6 M Toiminnallinen EBIT parani 60,2 M ja oli 23.7 M 14

15 Liikevaihto ja toiminnallinen tulos palasivat kasvu-uralle Liikevaihto, M Toiminnallinen tulos, M

16 Avainluvut Avainluvut Q Q Muutos % Muutos % Liikevaihto ja tulos Liikevaihto, M , , Toiminnallinen EBITDAR, M Toiminnallinen liiketulos, M > 200 % > 200 % Toiminnallinen liiketulos, % liikevaihdosta %-p %-p Liiketulos, M > 200 % > 200 % Nettotulos, M > 200 % > 200 % Tase ja kassavirta Oikaistu nettovelkaantumisaste, % %-p Bruttoinvestoinnit, M > 200 % > 200 % Liiketoiminnan nettorahavirta, M > 200 % > 200 % Osake Osakkeen hinta vuosineljänneksen lopussa, Kauden tulos/osake*, > 200 % > 200 % Osakekohtainen tulos, EPS, > 200 % > 200 % 16 * Ennen hybridilainan korkoja

17 Liikenteen avainluvut Avainluvut Q Q Muutos % Muutos % Liikennesuorite, yksikkökustannukset ja -tuotot Matkustajamäärä, tuhatta henkilöä 2,532 2, ,294 9, Tarjotut henkilökilometrit (ASK), milj. km 7,915 7, ,836 30, Myydyt henkilökilometrit (RPK), milj. km 6,192 5, ,592 24, Matkustajakäyttöaste, % %-p %-p Yksikkötuotto tarjotulta henkilökilometriltä (RASK), senttiä/ask * RASK kiintein valuuttakurssein, senttiä/ask * Yksikkötuotto myydyltä henkilökilometriltä (yield), senttiä/rpk * Yksikkökustannus tarjotulta henkilökilometriltä (CASK), senttiä/ask * CASK ilman polttoainetta, senttiä/ask * CASK ilman polttoainetta kiintein valuuttakurssein, senttiä/ask * Finnair Q4 &FY 2015 Result, 10 February 2016

18 Toiminnallinen liiketulos Q vs. Q4 2015, M 18

19 Toiminnallinen liiketulos 2014 vs. 2015, M 19

20 Lentoliikenne paransi vertailukaudesta Liikevaihto, M Toiminnallinen tulos, M Q1 Q2 Q3 Q4 0 Q1 Q2 Q3 Q

21 Matkapalvelut teki hyvän tuloksen Liikevaihto, M Toiminnallinen tulos, M Q1 Q2 Q3 Q Q1 Q2 Q3 Q

22 Polttoaine yhä suurin kustannuserä Q4, toiminnalliset kulut kasvoivat 3.8% 7% 3% 4% Polttoaine, 135 M 23% Henkilöstökulut, 97 M 10% Leasing, huolto, poistot & arvonalentumiset, 85 M Liikennöimismaksut, 63 M 11% 17% Maapalvelut ja catering, 67 M Muut kulut, 59 M Muut vuokrat, 40 M 11% 14% Myynti ja markkinointi, 20 M Valmismatkatuotanto, 23 M 22

23 Dollarin vahvistuminen vaimensi polttoaineen hinnanlaskun vaikutusta Q vs. Q vs Q hedging loss 35.9 M 2015 hedging loss M 23

24 Muutokset taseessa; kassa ja omapääoma vahvistuivat Varat, M Oma pääoma & velat, M 24

25 Q4 Negatiivinen nettovelka, vahva tase tukee investointeja M 750 Vahva kassa ja parantuva nettorahavirta 708 M Oikaistun nettovelan koostumus Liiketoiminnan nettorahavirta Bruttoinvestoinnit Divestoinnit Likvidit varat % 150 Vahva tase, negatiivinen nettovelka Korollinen velka 7x lentokaluston leasingmaksut Kassa Oikaistu nettovelka Omavaraisuusaste Velkaantumisaste Oikaistu velkaantumisaste 25

26 Maltilliset nettoinvestointisitoumukset* tuleville vuosille * Ei sisällä muita suunniteltuja investointeja ja divestointeja joista ei ole vielä sopimusta A350 Other investments Net investment Signed SLB A350 Signed SLB and divestments 26 Kokonaisinvestointisitoumukset olivat M vuoden 2015 lopussa. Investointisitoumukset vuosille 2016 & 2017 yhteensä 745 M, divestointien jälkeen nettomääräisesti 356 M. Finnair Q4 &FY 2015 Result, 10 February 2016

27 Save the Date: Capital Markets Day 25 May 2016 HOTT, Helsinki Airport 27

28 Kiitos Kiitos 28

29 Polttoaine ja valuuttaherkkyydet & valuuttajakauma Polttoaineherkkyydet 10 %:n muutos 10 %:n muutos Suojausasteet suojaukset (rullaavasti seuraavat 12 kk tilinpäätöspäivästä) ilman suojauksia huomioon ottaen H H Polttoaine 32 milj. euroa 14 milj. euroa 68 % 53 % Valuuttajakauma % Valuuttaherkkyydet USD ja JPY (rullaavasti seur.12 kk tilinpäätöspäivästä) Suojausaste (rullaavasti seur.12 kk tilinpäätöspäivästä) Myyntivaluutat 10 %:n muutos ilman suojauksia 10 %:n muutos suojaukset huomioon ottaen EUR USD* ks. alla ks. alla ks. alla JPY milj. euroa 9milj. euroa 67 % CNY KRW SEK Muut Ostovaluutat EUR USD* milj. euroa 10 milj. euroa 81 % Muut * Herkkyyslaskelmassa oletetaan Kiinan yuanin ja Hongkongin dollarin korreloivan edelleen vahvasti Yhdysvaltojen dollarin kurssikehityksen kanssa.