Finnair Kolmannen vuosineljänneksen tulos

Transkriptio

1 Finnair Kolmannen vuosineljänneksen tulos Toimitusjohtaja Pekka Vauramo Talousjohtaja Erno Hildén 1

2 Markkinaympäristö yhä vaikea etenkin kotimaassa Suomen talouden heikko tilanne näkyi liikematkustuksen ja lomaliikenteen kotimarkkinakysynnässä. Talouskasvu hidastui kehittyvissä talouksissa, myös Kiinassa. Useiden tulovaluutoiden valuuttakurssikehitys suhteessa euroon oli negatiivinen. Lentopetrolin hinta oli edelleen korkea hienoisesta laskusta huolimatta. Rahtiliikenteessä oli edelleen ylikapasiteettia ja valuuttakurssikehitys heikensi tulosta. 2 Kapasiteetin kasvu oli markkinoilla pääosin maltillista. Kapasiteetti Finnairin Euroopan kohteiden ja Helsingin välillä kasvoi tuolikilometreillä mitattuna noin prosentin Kapasiteetti Finnairin Aasian ja Euroopan kohteiden välillä kasvoi puolestaan 3,3 %. Finnair kasvatti markkinaosuuttaan Euroopan-liikenteessä. Aasian-liikenteessä markkinaosuus laski hieman vertailukaudesta* *Finnairin arvio, joka perustuu matkatoimistojen myyntimääristä kerättyyn MIDT-dataan sekä Finnairin arvioon lentoyhtiöiden lipunmyynnistä omien kanavien kuten internetin kautta.

3 Q3 Laskevan tuottokehityksen taustalla heikko kotimarkkina ja valuuttakurssimuutokset Pohjois-Amerikka** ASK -6.0 % RPK -8.6 % PLF -2.5 %-p Tuotot* -6.8 % Eurooppa ASK 12.1 % RPK 10.8 % PLF -0.9 %-p Tuotot* 4.8 % Kotimaa ASK -0.1 % RPK 0.3 % PLF 0.3 %-p Tuotot* -5.1 % Aasia ASK -3.7 % RPK -1.2 % PLF 2.3 %-p Tuotot* -3.6 % Matkustajatuottojen jakauma 38% 4% 5% 5% 47% Lomaliikenne ASK % RPK % PLF -2.5 %-p Tuotot* % Koko liikenne ASK -0.7 % RPK -0.5 % PLF 0.1 %-p Tuotot* -2.8 % Rahti ATK -3.1 % RTK -0.7 % OLF 1.7 %-p Tuotot -3.6 % Aasia Kotimaa Pohjois-Amerikka Eurooppa Lomaliikenne *Matkustajatuotot. **Atlantin yhteishankeen kontribuutio mukana tuotoissa. 3

4 Lentävän henkilökunnan kanssa sopimuksiin Finnair ja Suomen liikennelentäjäliitto (SLL) sopivat 17 miljoonan euron pysyvistä, vuosittaisista säästöistä. Vastineeksi kahden vuoden irtisanomissuoja ja kertaluonteinen kannustinohjelma. Suomen Lentoemäntä- ja Stuerttiyhdistys (SLSY) sopivat 18 miljoonan euron pysyvistä, vuosittaisista säästöistä. Vastineeksi kahden vuoden irtisanomissuoja, ulkoistussuoja sekä määräaikainen eläkekannustin. Säästöt toteutuvat asteittain vuodesta 2015 eteenpäin 4

5 200 M kustannussäästötavoite lähes saavutettu Vaihe I:140 M Säästöt mennessä 189 M Tavoite yhteensä 200M Muut Vaihe II: 60 M Lentäjät* 17 Matkustamopalvelu* 18 Tekniikka & maapalvelut Muut henkilöstöryhmät ja muut säästöt Toteutunut Vaiheen I lisäsäästöt + Vaiheen II toteuma Jäljellä oleva tavoite 5 *Solmitut sopimukset eivät vielä näy toteumassa

6 Kustannussäästöt eivät riittäneet kompensoimaan tuottojen laskua Liikevaihto 622,7 M, -2,2 % Heikko kotimarkkinakysyntä Valuuttakurssivaikutukset Toiminnallinen liiketulos 26,7 M, -37,8 % Yksikkötuotto, RASK -1,6 % yksikkötuotto ilman valuuttakurssivaikutusta -0,4 % Yksikkökustannus, CASK ex. fuel -0,4 %, CASK 1,3 %. Toiminnallinen liiketulos, M Q1/10 Q2/10 Q3/10 Q4/10 Q1/11 Q2/11 Q3/11 Q4/11 Q1/12 Q2/12 Q3/12 Q4/12 Q1/13 Q2/13 Q3/13 Q4/13 Q1/14 Q2/14 Q3/14 Q4/14 6 * Toiminnallinen liiketulos: liiketulos ennen johdannaisten käyvän arvon ja valuuttamääräisten lentokaluston huoltovarausten arvon muutoksia, kertaluonteisia eriä ja käyttöomaisuuden myyntivoittoja.

7 Fokus lisätuottojen tavoittelussa A350 koneiden ja tuoteuudistusten avulla Signature ateriat ja uusi maksullinen menu, Sky Bistro Uudistetut Lounget Uusi viihdejärjestelmä Full flat istuimet 7 Uusi Economy Comfort - tuote Langaton verkko lennolla Airbus 350 XWB

8 Ohjeistus* vuodelle 2014 ennallaan Finnair arvioi, että: Liikevaihto vuonna 2014 jää selvästi edellisvuodesta. Polttoainekustannusten odotetaan pysyvän korkeina. Henkilöstökustannuksiin liittyvien säästöneuvottelujen viivästymisen ja yksikkötuottojen voimakkaan laskun vuoksi vuoden 2014 toiminnallinen liiketulos jää selvästi tappiolliseksi. * Koko tulosnäkymä osavuosikatsauksessa

9 Talous 9

10 Avainluvut Avainluvut Q Q Muutos Q1-Q3 Q1-Q3 Muutos 2013 % % Liikevaihto ja tulos Liikevaihto , , ,400.3 Toiminnallinen liiketulos, EBIT Toiminnallinen liiketulos liikevaihdosta ,5 %-p ,4 %-p 0.5 Liiketulos, EBIT <-200 % 7.9 EBITDAR Tulos ennen veroja <-200 % 26.8 Kauden tulos <-200 % 22.9 Tase ja kassavirta Bruttoinvestoinnit Liiketoiminnan nettorahavirta Osake Osakkeen hinta vuosineljänneksen lopussa Kauden tulos/osake* <-200 % 0.18 Osakekohtainen tulos, EPS <-200 % * * Before Hybrid Bond interest

11 Q vs. Q Toiminnallinen liiketulos, M

12 Q vs. Q kokonaistuotot, milj. euroa ,4 0,3-6,1-13,8-8,4 Muut tuotot Rahtituotot Matkapalvelut Matkustajatuotot Kokonaismuutos 12

13 Segmenttitulokset: Lentoliikenne* Lentoliikenteen liikevaihto 596,2 M Avainluvut Muutos % Muutos % % 3 % Liikevaihto, milj. euroa Toiminnallinen liiketulos, milj. euroa Henkilöstö, keskimäärin , , , ,400 4, , % Reittiliikenne Rahti 73 % Muut Lomaliikenne Reittiliikenteen kehitys Q3 Kapasiteetti laski kaikilla liikennealueilla Eurooppaa lukuunottamatta. Yksikkötuotot laskivat kaikilla liikennealueilla, pääasiassa valuuttakurssivaikutusten vuoksi. * Sisältää lähtien myös lentokonehuollon, Finnair Travel Retailin sekä kiinteistöomaisuuden ja operatiiviseen toimintaan liittyvien kiinteistöjen hallinnoinnin. 13

14 Lentoliikenne: Q3 RASK & CASK kehitys Yksikkökustannus ilman polttoainetta (CASK) -0,4 % Yksikkötuotto (RASK) ilman valuuttakurssivaikutusta -0,4 % Muutos, % -10% -5% 0% 5% 10% RASK, yksikkötuotto CASK, yksikkökustannus CASK, ilman polttoainetta Polttoaine Henkilöstö Poistot ja leasing Liikennöintimaksut Huolto Maapalvelut Catering Muut kulut -1.6 % -1.3 % -0.4 % -3.1 % -7.9 % -3.8 % -2.2 % 3.8 % 1.0 % 0.5 % 9.5 % 14

15 Segmenttitulokset: Matkapalvelut Avainluvut Muutos % Muutos % 2013 Liikevaihto, Milj. euroa Toiminnallinen liiketulos, Milj. euroa > Henkilöstö, keskimäärin Suomen talouden heikko tilanne vähensi selvästi sekä liikematkustusta että vapaa-ajanmatkustusta. Kuluttajien epävarmuus omasta taloudestaan heijastui vapaa-ajan matkojen myyntiin. Entistä suurempi osa matkoista myytiin viime hetkellä alennuksella, mikä alensi valmismatkojen yksikkötuottoa. 15

16 Toiminnalliset kulut 600 M Polttoaine suurin kustannuserä 4% 3% 3% Muutos, % 5% Yhteensä 0.4 % 5% 30% Polttoaine -4.3 % 7% Henkilöstö Maapalvelut ja catering -0.9 % 1.0 % 9% Liikennöimismaksut 1.8 % 10% 14% Muut vuokrat Poistot -6.5 % 6.4 % 11% Huolto -1.1 % Polttoaineet Henkilöstö Maapalvelut ja catering Liikennöimismaksut Muut kulut Muut vuokrat Poistot Huolto Leasing Valmismatkatuotanto Myynti ja markkinointi Valmismatkatuotanto -4.6 % Leasing 52.4 % Myynti ja markkinointi % Muut kulut 9.8 % -20% 0% 20% 40% 60% 16

17 Polttoaineen spot-hinnan kehitys 17

18 Liiketoiminnan tuottojen valuuttajakaumat Valuuttajakauma Q Valuuttajakauma % 18 % 4% 4% 49% 4 % 5 % 6 % 58 % 10% 10 % 12% EUR JPY CNY USD SEK Muut EUR YEN CNY SEK USD Muut 18 18

19 Airbus-laivasto Ensimmäiset neljä A350-konetta saapuvat vuoden 2015 toisella puoliskolla 9 AIRBUS A AIRBUS A AIRBUS A321 8 AIRBUS A330 7 AIRBUS A340 H alkaen: AIRBUS A350 XWB Ensimmäiset neljä 2015 loppuun mennessä Seuraavat seitsemän 2017 loppuun mennessä 19

20 Vahva taloudellinen asema tukee liiketoiminnan kehittämistä ja tulevia investointeja % 120 Vahva tase M 600 Hyvä maksuvalmius Q Omavaraisuusaste Nettovelkaantumisaste Oikaistu nettovelkaantumisaste Q1-Q Liiketoiminnan nettorahavirta Bruttoinvestoinnit Rahavarat

21 Polttoaine Vertailukelpoinen Q3 polttoainekustannus, milj. euroa % % 0.0% -0.5% Q sisältää 2,6 M suojaustappion Q sisältää 1,7 M suojaustappion Q3/2013 Volume Price Currency Hedging deviation Q3/2014

22 Rullaava suojauspolitiikka Suojausasteet Suojausaste 2014: 75 % 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% hedge ratio upper lower Polttoainehankintoja suojataan rullaavasti 24 kuukautta eteenpäin suojauspolitiikan mukaisissa rajoissa. Finnairin polttoainehankintojen suojausaste on 72 % vuoden 2015 ensimmäiselle ja 50 % vuoden 2015 toiselle vuosipuoliskolle. Yhtiö suojautuu valuutta-, korkoja lentopetrolipositioiden riskeiltä käyttämällä eri johdannaisinstrumentteja, kuten termiinejä, koronvaihtosopimuksia ja optioita. 22

23 Kiitos 23