Finnair konserni Osavuosikatsaus

Koko: px

Aloita esitys sivulta:

Download "Finnair konserni Osavuosikatsaus 1.1.-30.6.2005"

Heli Härkönen
8 vuotta sitten
Katselukertoja:

1 Finnair konserni Osavuosikatsaus

2 Hyvä tuloskehitys Monen vaikean vuoden aikana tehty työ tuottavuuden ja tehokkuuden parantamiseksi kantaa nyt hedelmää Tulos jopa odotuksia parempi Myynti selkeästi yli alan keskitason Laatu eurooppalaista parhaimmistoa Aasian kasvu jatkuu voimakkaana flynordic kasvattaa edelleen markkina-osuuttaan

parempi Myynti selkeästi yli alan keskitason Laatu eurooppalaista

3 Kelpo kasvua Tammi-kesäkuu 2005, reittiliikenne Finnair SAS AEA Kysyntä +8,0 % -1,6 % +5,9 % (hkm) Tarjonta +5,1 % -2,9 % + 4,3 % (hkm) Matkustajakäyttöaste + 1,8 p.u. +1,0 p.u. + 1,1 p.u. hkm = henkilökilometri Lähde: AEA

4 Selvä tulosparannus Q2/2005 Q2/2004 Muutos % Liikevaihto, milj. 471,9 408,3 15,6 EBITDAR 77,0 51,2 50,4 Liikevoitto/-tappio (EBIT) 35,3 4,7 651,1 EBIT ilman myyntivoittoja ja operatiivisen tulevan kassavirran suojauksia 30,0 3,1 867,7 Tulos ennen veroja 36,3 3,7 881,1 Myyntivoitot 1,8 1,6 12,5

4,7 651,1 EBIT ilman myyntivoittoja ja operatiivisen tulevan kassavirran

5 Viides peräkkäinen voitollinen neljännes MEUR Operatiivinen liikevoitto/-tappio Myyntivoitot Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q

30 20 10 0-10 -20-30 -40 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4

6 MEUR Tulos parantunut kuusi neljännestä peräkkäin Liikevoiton muutos vuosineljänneksittäin (ilman käyttöomaisuuden myyntivoittoja) Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q

7 Konsernilla vahva kassa Rahavirrat tammikuu-kesäkuu RAHOITUSLASKELMA (MEUR) Liiketoiminnan rahavirta Investoinnit ja omaisuuden myynnit Rahoituksen rahavirta Likvidien varojen muutos Likvidit varat kauden alussa Likvidit varat kauden lopussa

omaisuuden myynnit -39-52 Rahoituksen rahavirta -13-12 Likvidien varojen

8 MEUR 500 Nettovelaton Likvidit varat 346 milj. Lainalimiitit 200 milj Q2 Korolliset velat Likvidit varat Nettovelka

9 Vahva tase Omavaraisuusaste ja oikaistu nettovelkaantumisaste % Q Omavaraisuusaste Oikaistu nettovelkaantumisaste, Adjusted Gearing

10 Tuottavuus edelleen parantunut Lentotoiminnan yksikkökulut c/atk Lentotoim. yksikkökulut ilman pa-kuluja c/atk Palkat ja henkilösivukulut c/atk Polttoaineet c/atk Kaluston aineostot ja huolto /lentotunti Liikennöimismaksut c/atk Maaselvitys- ja catering-kulut /matkustaja Myynti- ja markkinointikulut /matkustaja Lentokoneiden lease-maksut ja poistot c/atk Q2/ ,3 % -3,1% +3,8 % +33,7 % -17,4 % +4,3 % -3,1 % -1,4 % -17,2 % H1/2005-1,5 % -4,9 % -2,0 % +23,9 % -10,9 % +3,5 % +2,2 % -15,3 % -13,5 % Muut kulut c/atk -9,8 % ATK = Available Tonne Kilometer = tarjottu tonnikilometri -5,0 %

c/atk Maaselvitys- ja catering-kulut /matkustaja Myynti- ja markkinointikulut /matkustaja Lentokoneiden lease-maksut ja poistot c/atk Q2/2005 +1,3

11 Q1 Q3 Q1 Q3 Q1 Q3 Q1 Q3 Q1 Q3 Q1 Keskihinnat nousussa Muutos edelliseen vuoteen % Yksikkötuotot (EUR/RTK) Ilman polttoainetta Yksikkökustannukset (EUR/ATK)

-5-10 -15-20 2000 2001 2002 2003 2004 2005

12 Aasian menestystarina jatkuu Kysyntä kasvoi tammi-heinäkuussa 18,5 %, matkustajamäärä 16,1 % ja käyttöaste 2,4 % Uudet kohteet vahvistavat Aasian strategiaa Syyskuussa avataan reitti Kantoniin ja ensi vuonna Nagoyaan, jolloin yhdeksän kohdetta ja n. 40 viikkovuoroa Aasiaan Ensi vuonna uudet reitit Edinburghiin, Toscanaan, Krakovaan ja Geneveen Seitsemäs Boeing MD-11 laivastoon syksyllä Vuodeistuimet business-luokkaan ensi talvena

Nagoyaan, jolloin yhdeksän kohdetta ja n.

13 Joka neljäs euro Aasian liikenteestä Reittiliikenteen matkustaja- ja rahtituotot 2005 Q1-Q2 Amerikka 5 % Kotimaa 20 % Aasia 24 % Eurooppa 51 %

14 Lomaliikenne myötätuulessa Aurinkomatkat alallaan suurin yli 35 prosentin markkinaosuudella, myös Finnair Lomalennoilla vahva markkinajohtajuus Neljän lomaliikenteessä käytettävän Boeing B757 lentokoneen vuokrasopimukset uusittiin aiempaa selvästi edullisemmin ehdoin, säästö yli 5 MEUR vuodessa Lomamatkojen ennakkomyynti kehittynyt suotuisasti, selvästi edellä viimevuotista tasoa Valmistelut lomalentoliikenteen yhtiöittämiseksi meneillään

vuokrasopimukset uusittiin aiempaa selvästi edullisemmin ehdoin, säästö yli 5 MEUR vuodessa Lomamatkojen

15 Finnair Tekniikka menestyy Laatu ja luotettavuus valtteina asiakashankinnassa Martinairin raskashuollot (5+1 MD11-konetta) Gemini Airin laite ja moottorihuolto (neljä MD11 konetta ja 7 DC konetta) Air New Zealand laskutelineiden peruskorjaus (7 ATR-72 konetta) Koko ulkoinen myynti yhteensä yli 50 MEUR, kasvua yli 20 %

(neljä MD11 konetta ja 7 DC-10-30 konetta) Air New Zealand laskutelineiden

16 Moderni laivasto Taloudellisesti haastavissa oloissakin Finnair on suunnitelmallisesti jatkanut asiakasystävällisiä ja ympäristömyötäisiä laivastouudistuksia Uusi Airbus A320 -laivasto Uudet Embraer E170 -koneet liittyvät syksyllä laivastoon, tuovat lisää joustavuutta Jäljellä olevat yhdeksän MD-80-koneet poistetaan nopeutetussa tahdissa kesään 2006 mennessä Seitsemäs Boeing MD 11 laajarunkokone liittyy kaukoliikennelaivastoon ensi talvena

-koneet liittyvät syksyllä laivastoon, tuovat lisää joustavuutta Jäljellä olevat yhdeksän MD-80-koneet

17 Strategia pitää Kustannustehokkuus vs. kilpailijat Kilpailukykyä ja erottuvuutta tuoteparemmuudella Verkottuminen Kasvua edelleen Aasiasta, Itämeren alueelta ja Skandinavian markkinoilta Kestävä kannattava kasvu, fokus ydinliiketoimintaan ja rakennejärjestelyillä lisää joustavuutta

Verkottuminen Kasvua edelleen Aasiasta, Itämeren alueelta ja

18 Pohjolan paras, eturivin eurooppalainen Kannattavuus Kasvu Tase Laatu Palvelu Täsmällisyys Vastine rahalle

19 Lähiajan näkymät Strategia toimii hyvin Kysynnän kasvu jatkuu, käyttöaste paranee Aasian kasvu jatkuu voimakkaana flynordic jatkaa markkinaosuutensa kasvattamista Tuottavuuden parantaminen etenee edelleen Keskihinnat nousussa Polttoainekulut nousevat edelleen Vuoden 2005 tulos selvästi voitollinen

kasvattamista Tuottavuuden parantaminen etenee edelleen Keskihinnat

20 Liitteet

21 Konsernin liiketoiminta-alueiden kehitys LIIKEVOITTO ILMAN KÄYTTÖOMAISUUDEN MYYNTIVOITTOJA Q2 Q2 MEUR Reittiliikenne Lomaliikenne Lentotoimintapalvelut Matkapalvelut Kohdistamattomat erät Yhteensä 25,2 2,4 10,6 2,0-6,7 33,5-1,2-0,5 7,9 2,2-5,3 3,1

22 MEUR 300 Investoinnit ja liiketoiminnan nettorahavirta Q1-Q Liiketoiminnan nettorahavirta Investoinnit

23 Lentokoneiden vuokravastuut kasvaneet strategian mukaisesti Joustavuus, edullisuus, riskien hallinta MEUR kaikki vuokrasopimukset ovat operatiivisia vuokrasopimuksia. Mikäli lentokoneiden vuokravastuu pääomitetaan tavanomaisella menetelmällä (= vuosittainen lentokoneiden vuokra x 7), olisi näin oikaistu nettovelkaantumisaste ,0 %

24 Sijoitetun ja oman pääoman tuotto rullaava 12 kk Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q % ROE Oman pääoman tuotto ROCE Sijoitetun pääoman tuotto

25 Finnairin osakekurssi yli toimialan indeksin %

26 Tuotteen ylivoima Suoraan yli 40 kohteeseen maailmalla ei aikaa vieviä vaihtoja ruuhkaisilla kentillä Parhaimmat aikataulut aamu-ilta konsepti Euroopan täsmällisin ja vähiten peruutuksia Palvelutaso Euroopan huippua oneworld - kattavin ja laadukkain allianssi hyvät yhteydet 135 maahan Uudet koneet Euroopan liikenteessä

27 Toimintaa johdonmukaisesti tehostettu Henkilöä Henkilöstö keskimäärin Q2

28 Finnair taloudelliset tavoitteet Kestävä, arvoa luova kasvu Liikevoitto EBITDAR Taloudellinen lisäarvo Oikaistu nettovelkaantumisaste Osinkosuhde Liikevoittomarginaali vähintään 6% => mill. lähivuosina EBITDAR-% vähintään 17% => yli 300 M EBITDAR-tason saavuttaminen lähivuosina Tavoitteena tuottaa positiivista taloudellista lisäarvoa yli 8,5 %:n pääomakustannuksen (ennen veroja) viimeistään 2005 Leasevastuilla oikaistun nettovelan suhde omaan pääomaan enintään 140% Vähintään kolmasosa vuosituloksesta maksetaan osinkoina Osakkeenomistajan kokonaistuotto Markkina-arvon suhde kirja-arvoon Keskimäärin vähintään 15 % vuosittainen osakkeenomistajan kokonaistuotto => arvon kaksinkertaistaminen osakkeenomistajille viiden vuoden aikana Markkina-arvo kirja-arvon tasolle P/B 1,0

29 Finnairin taloudelliset tavoitteet Mittareiden kuvaus Liikevoitto (EBIT) Liikevaihto + liiketoiminnan muut tuotot liiketoiminnan kulut EBITDAR Tulos ennen poistoja, lentokaluston leasemaksuja ja myyntivoittoja Taloudellinen lisäarvo Oikaistu nettovelkaantumisaste Taloudellinen lisäarvo jää kun liikevoitosta vähennetään sitoutuneen pääoman kustannus (Korolliset velat + 7* vuosittaiset leasingvuokrat likvidit varat) / (Oma pääoma + vähemmistöosuus) Osinkosuhde Osakekohtainen osinko / osakekohtainen tulos Osakkeenomistajan kokonaistuotto Markkina-arvon suhde kirja-arvoon Kokonaistuotto osakkeenomistajalle sisältäen periodilla maksetut osingot. Olettaa, että osingot sijoitetaan takaisin Finnairin osakkeeseen välittömästi Finnairin osakekurssin perusteella lasketun markkina-arvon suhde kirjanpidon oman pääoman määrään

30 Finnair konserni sijoittajasuhteet puh: fax:

Samankaltaiset tiedostot

Finnair konserni Osavuosikatsaus 1.1.-30.9.2005

Finnair konserni Osavuosikatsaus 1.1.-30.9.2005 Vahvasti kannattava neljännes Kannattavuuskehitys jatkunut myönteisenä Kysyntä ja liikevaihto kasvoivat yli alan keskiarvon Tulos tuplaantui kalliista polttoaineesta