FINNAIR Q TULOS TOIMITUSJOHTAJA PEKKA VAURAMO TALOUSJOHTAJA PEKKA VÄHÄHYYPPÄ

Transkriptio

1 FINNAIR Q TULOS TOIMITUSJOHTAJA PEKKA VAURAMO TALOUSJOHTAJA PEKKA VÄHÄHYYPPÄ

2 Liikevaihto kasvoi ja tulos jatkoi nousu-uralla Liikevaihto* kasvoi 4,1 % kotimaa, Kiina ja Korea kasvoivat eniten Vertailukelpoinen liiketulos, 12 kk rullaava Matkustajamäärä kasvoi 4,1 %; lensimme täydemmillä koneilla Lappi veti matkustajia: kotimaan matkustajaa vs. Q Lisämyynti per matkustaja kasvoi ja oli 13 euroa/matkustaja Vertailukelpoinen liikevoitto -9 M nousu-uralla jo kymmenen vuosineljännestä peräkkäin (-15 M Q1/16) * Ilman SMT:tä Q3 14 FY 14 Q1 15 Q2 15 Q3 15 FY 15 Q1 16 Q2 16 Q3 16 FY 16 Q1 17

3 Matkustajatuotot kasvoivat reippaasti, kapasiteetti vertailukauden tasolla Liikevaihto* Ilman SMT:tä +4,1% Q Q Vertailukelpoinen liiketulos +41,2 % Q Q Kapasiteetti ja liikenne ASK, milj PLF 78.8% +0,1% Q PLF 81.4% Q Matkustajat, milj. 3,0 2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 0,0 Matkustajatuotot +4,6 % Lisämyynti +13,9 % Rahti -1,2 % Matkapalvelut -0,5 % Vertailukelpoisen liiketuloksen paraneminen jatkui: +41,2 % Kapasiteetti (ASK) + 0,1 % Liikenne (RPK) +3,4 % Matkustajat +4.1% 3 Lakot Helsinki-Vantaalla johtivat lähes 200 lennon peruutukseen jakson aikana

4 Q1:Pohjoismaat vetivät matkustajia; Aasia, Eurooppa ja kotimaa kasvoivat Matkustajatuotot, milj. Kapasiteetti (ASK), milj. km Matkustajakäyttöaste, % Aasia Pohjois- Amerikka Eurooppa Kotimaa Aasia Pohjois- Amerikka Eurooppa Kotimaa Aasia Pohjois- Eurooppa Kotimaa Yht. Amerikka 4 Aasia +6,9 % Pohjois-Amerikka -11,6 % Eurooppa +3,4 % Kotimaa +7,2 % Matkustajatuotot yhteensä +4,6 % Aasia -0,3 % Pohjois-Amerikka -4,1 % Eurooppa -0,3 % Kotimaa +11 % Q Q Aasia +4,8 %-yks. Pohjois-Amerikka -2,2 %-yks. Eurooppa +1,4 %-yks. Kotimaa -1,5 %-yks. Koko liikenne +2,6 %-yks

5 Kasvun työstö jatkui Wet lease käytössä Miamin reitillä toukokuuhun asti; sitten Miami tauolle syksyyn asti. Kaksi Euroopan liikenteen A321 wet lease -konetta korvataan omilla uusilla A321-koneilla. Uusi oma A350-simulaattori ja kohta tuleva kapearunkosimulaattori tehostavat lentäjien koulutusta. Rekrytoinnit jatkuvat: lentäjät, matkustamohenkilökunta, digiosaajat, asiakaspalvelu. 20 M tehostamisohjelma toteutuu täysmääräisenä ja aikataulussa. 5

6 A350 tuottaa tulosta 8 konetta käytössä, kolme toimitetaan vielä 2017 aikana Asiakastyytyväisyys parantunut selvästi, NPS 46 % A350 on jopa 25 % polttoainetehokkaampi kuin korvatut A340-koneet Hyvä säännöllisyys (98,9 %) ja tekninen lähtöluotettavuus (97,5 %) A350 on parantanut Finnairin laivaston polttoainetehokkuutta: Kulutus per ASK -3,4 %, per RPK -4,9 % Lisää matkustaja- ja rahtikapasiteettia 6

7 Kasvu kiihtyy edessä ennätysvilkas kesä Kesällä Aasiaan 87 kertaa viikossa Matkustajamäärät kasvavat: kesän huippupäivinä yli matkustajaa/päivä Lisää kapasiteettia suosikkikohteisiin Euroopassa ja Aasiassa kesälle 2017: San Francisco ja Reykjavik Lisävuorot Tokioon ja Hongkongiin Ennätysmäärä lentoja Kiinaan ja Japaniin 18 kohdetta Aasiassa 7 Amerikoissa Yli 70 Euroopassa Lisää lentoja Lappiin ensi talvelle; paikkaa marras huhtikuussa. 7

8 Kehitämme asiakaskokemusta Q1 Asiakastyytyväisyys erinomainen: NPS* 46%. Finnair Kitchen: lentoateriat takaisin Finnairin omiin käsiin. Alipay kesällä kaikille Kiinan lennoille; ostaminen helppoa. Kaukoliikennelaivaston Wi-fi asennukset valmiit toukokuussa, kapearunkolaivaston asennukset alkavat myöhemmin tänä vuonna. Mobiilisovellus ja Finnair.com lisäävät suosiotaan ja kasvattavat myyntiä; Lipunmyynti Finnairin digitaalisissa kanavissa kasvoi 33 % ja lisämyynti 24 % vertailukaudesta. Mobiilisovelluksella aktiivista käyttäjää* (+78 %) Finnair.com-sivustolla 2,3 miljoonaa vierailijaa/kk* (+19 %) 8 *Net promoter score eli nettosuositteluindeksi. Q1/2016: 38 %, Mobiilisovellus ja Finnair.com käyttäjät maaliskuussa 2017

9 Näkymät ennallaan Näkymät 2017: Matkustaja- ja rahtiliikenteen kysyntänäkymiin Finnairin päämarkkina-alueilla liittyy edelleen epävarmuutta. Finnair arvioi, että laivaston uusimisen ja uusien lentokoneiden käyttöönoton myötä sen kapasiteetti kasvaa 8 10 prosenttia vuonna 2017 viime vuoteen verrattuna. Kasvu painottuu voimakkaasti vuoden jälkipuoliskoon. Liikevaihdon arvioidaan kasvavan kapasiteetin kasvua hitaammin, koska markkinoiden kokonaiskapasiteetti kasvaa Finnairille olennaisilla markkinoilla. Tiedonantopolitiikkansa mukaisesti Finnair antaa koko vuoden toiminnallisen tuloksen kehitystä kuvaavan ennusteen puolivuosikatsauksen yhteydessä heinäkuussa. 9

10 10 Talous

11 Q1 - kymmenes peräkkäinen tulosparannus vertailukaudesta Matkustajatuotot kasvoivat 19 milj. euroa, erityisen hyvin kehittyivät Aasian ja Euroopan liikenteen matkustajatuotot heikon vertailukauden jälkeen. Lisämyynti kasvoi 4 milj. euroa, erityisesti Economy Comfort -tuote myi hyvin. Matkapalvelujen ja matkatoimistojen liikevaihto supistui pääasiassa SMT:n myynnin takia Polttoainetehokkuus parani laivastouudistuksen ansiosta, polttoaineen spot-hinta nousi mutta suojaukset viivästyttävät nousun vaikutusta. Muiden kulujen kasvu liittyi pääasiassa kohdistamattomiin valuuttasuojauksiin Poistot: pääasiassa laivastouudistuksen liittyvää kasvua, siirtyminen A340- lentokoneista A350:iin Kasvu: kustannuksia rekrytoinneista, koulutuksista ja wet lease -käytöstä Q1 EBIT 18.0 Revenue 10.0 Passenger 18.6 Ancillary & Retail 4.1 Cargo -0.5 Travel Services -0.3 & Agency -4 Fuel 2.9 Traffic Other exp Depreciation -2.3 Rents -5.1 Other (NET) -9.0 Q1 EBIT ACT , EUR / PAX RASK +3.3% +4.1% +9.4% 6.82 CY 2,604 CY 13.0 EUR / PAX CY 26, EUR / PAX 32.9 KG Lennot +1.3% +0.5% -2.9% 27,268 CY 162 EUR / PAX CY 32.0 KG CY ASK, milj. 8, EUR / TON +0.1% Matk., 1000 Keskihinta 1 PLF, % +2.6pp +1.7% 8,128 Lisämyynti Rahti milj. kg Rahti lv. = Q1 16, CY= Q1 17, 1) Matkustajatuotot/matkustajamäärä CY 81.4 CY 1.22 EUR / TON CY

12 Liikevaihto kasvoi käyttöasteiden nousun sekä Aasian ja Euroopan liikenteen hyvän kehityksen ansiosta Q matkustajatuotot vs. Q Q muu liikevaihto vs. Q1 2016, ilman SMT:tä Q1 ASK PLF (load) FX Yield, mix, other Q1 ACT Q1 Asia North Atlantic Europe Domestic Unallocated Q1 ACT Q1 Ancillary & retail revenue Cargo Travel services Q1 ACT Total ASK (%) PLF (pp) Yield 1 (%) Δ to 0.1% % Q1 ACT 81.4% Q1 78.8% Δ to FEA ATA EUR DOM ASK (%) -0.3% -4.1% -0.3% 11.0% PLF (pp) Yield 1 (%) 1.3% -5.2% 1.7% -1.4% RASK (%) 7.2% -7.8% 3.7% -3.4% Ancillary and retail revenue Cargo Travel services 12 FEA: Aasia, ATA: Pohjois-Amerikka, DOM: Kotimaa

13 Tase ja kassavirta Joukkolaina-anti kasvatti lainoja ja käteisvaroja, oikaistu velkaantumisaste yhä maltilliset 84,1 % 2.178,7 103,3 382,9 733,0 82, ,7 139,3 366,8 797,3 176, ,9 HFS 131,1 Other assets 451,1 Cash 887,5 Der. 121, ,9 Other liabilities 513,5 Unflown tickets 476,9 Der. 26,8 IB debt 815, ,7 580,4 348,5 25,2 717, ,7 466,8 380,0 143,0 479,8 Positiivinen liiketoiminnan rahavirta tuloksen paranemisen ja myynnin kasvun myötä Operating 23.9 M M Investing M Financing M ,1 31 Mar ,7 31 Dec 2016 Fleet 1.058,8 31 Mar2017 Equity 817,5 31 Mar ,0 31 Dec ,1 31 Mar 2016 Cash 2016* EBITDA Workinng capital Other Investments Disposals Other Loan proceeds Loan payments Cash Q1* Käteisvarat kasvoivat 887,5 miljoonaan euroon Korolliset velat kasvoivat uuden 200 miljoonan euron joukkovelkakirjalainan liikkeeseenlaskun takia; vanha laina lunastettiin samalla osittain takaisin (85 milj. ) Investoinnit muodostuvat yhden E190-koneen loppumaksuerästä sekä oman laivaston huoltoinvestoinneista *Ilman yli 3 kk maturiteetin 13

14 Kapasiteetin kasvu kiihtyy Q2:sta alkaen uusien lentokonetoimitusten myötä Vielä kolme A350-konetta ja viisi A321-konetta tulossa vuoden 2017 aikana* Nettoinvestointisitoumukset 457 M Kapasiteetin kasvu kiihtyy Q2:lla uusien lentokonetoimitusten myötä: Kahdeksas A350 toimitettiin huhtikuussa, kolme lisää vuoden 2017 aikana Kaksi A321-konetta toimitettiin Q1:llä, viisi lisää vuoden 2017 aikana Lentokoneiden palautukset: loput A340-koneet myydään takaisin Airbusille vuoden aikana, yksi A319 palautettiin Q1:llä vuokrakauden päätyttyä, kaksi lyhytaikaisesti vuokrattua A321:tä palautetaan Q2:lla Nettokasvu 2017: kolme laajarunkoa ja neljä kapearunkoa 14 *2017 uudet toimitukset yhteensä: 4 A350 ja 7 A321 -lentokonetta

15 KIITOS Yhteystiedot: IRO Kati Kaksonen

16 Tuloslaskelma Milj. euroa Q Q Muutos % Liikevaihto 554,4 536,4 3, ,8 Liiketoiminnan muut tuotot 20,2 22,1-8,5 75,5 Liiketoiminnan kulut Henkilöstökulut -90,5-91,9-1,4-362,5 Polttoainekulut -111,6-121,6-8,2-491,5 Muut vuokrat -44,4-42,1 5,4-167,4 Lentokaluston huoltokulut -35,6-36,6-2,7-147,3 Liikennöimismaksut -58,2-61,1-4,7-262,8 Maaselvitys- ja cateringkulut -66,9-65,1 2,7-258,9 Valmismatkatuotannon kulut -28,6-26,9 6,4-87,8 Myynti- ja markkinointikulut -17,5-18,1-3,2-76,9 Muut kulut -71,2-58,8 21,0-266,6 Vertailukelpoinen EBITDAR 50,1 36,4 37,8 270,4 Lentokaluston leasemaksut -30,0-28,8 4,3-109,5 Poistot ja arvonalentumiset -29,1-22,9 27,1-105,8 Vertailukelpoinen liiketulos -9,0-15,3 41,2 55,

17 Liikevaihdon ja vertailukelpoisen liiketuloksen kehitys Liikevaihto Vertailukelpoinen liiketulos Q Q Q Q Q Q2 Q3 Q

18 Polttoainekustannukset laskivat spot-hinnan noususta huolimatta Polttoainetehokkuus parantunut laivastouudistuksen ja konekoon kasvun myötä meur Q1 Volume Price Currency Hedging deviation 2017Q Q1/16 suojaustappio 45,1 m Q1/17 suojausvoitto 0,1 m 18

19 Polttoaine on suurin kustannuserä Toiminnallisten kustannusten jakauma (584 m Q1:llä) 12 % 11 % 8 % 3 % 5 % 10 % 19 % 16 % 16 % Polttoainesuojaukset % 90% hedge ratio 80% upper lower 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 19 Polttoaine Leasing, huolto, poistot ja arvonalennukset Maapalvelut ja catering Muut vuokrat Valmismatkatuotanto Henkilöstö Liikennöimismaksut Muut kulut Myynti ja markkinointi

20 Suojaukset, valuutat ja herkkyydet Polttoaineherkkyydet 10 %:n muutos Suojausaste (rullaavasti seuraavat 12 kk tilinpäätöspäivästä) Ilman suojauksia suojattuna H1/2017 H2/2017 Polttoaine 47 milj. euroa 23 milj. euroa 73 % 70 % Valuuttaherkkyydet Valuuttajakauma USD ja J % (rullaavasti seur.12 kk tilinpäätöspäivästä liiketoiminnan kassavirroille) Suojausaste liiketoiminnan kassavirroille (rullaavasti seur.12 kk) Sales currencies 10 %:n muutos ilman suojauksia 10 %:n muutos suojaukset huomioon ottaen EUR USD* ks. alla ks. alla ks. alla J milj. euroa 10 milj. euroa 70 % CNY KRW SEK Other Ostovaluutat EUR USD* milj. euroa 17 milj. euroa 71 % Muut * Suojausaste USD-korille. Herkkyyslaskelmassa Kiinan yuanin ja Hongkongin dollarin oletetaan korreloivan edelleen vahvasti Yhdysvaltojen dollarin kurssikehityksen kanssa.