Finnair konserni Osavuosikatsaus

Koko: px

Aloita esitys sivulta:

Download "Finnair konserni Osavuosikatsaus 1.1.-30.9.2005"

Pekka Kouki
8 vuotta sitten
Katselukertoja:

1 Finnair konserni Osavuosikatsaus

2 Vahvasti kannattava neljännes Kannattavuuskehitys jatkunut myönteisenä Kysyntä ja liikevaihto kasvoivat yli alan keskiarvon Tulos tuplaantui kalliista polttoaineesta huolimatta Käyttöasteet parantuneet Keskihinnassa lievää nousua Laivasto uudistuu ja laajenee FlyNordic kasvattaa edelleen markkina-osuuttaan

kalliista polttoaineesta huolimatta Käyttöasteet parantuneet Keskihinnassa

3 Kelpo kasvua Tammi-syyskuu 2005, reittiliikenne Finnair SAS AEA Kysyntä +6,1 % -1,0 % +6,0 % (hkm) Tarjonta +2,9 % -4,6 % + 4,2 % (hkm) Matkustajakäyttöaste + 2,1 p.u. +2,6 p.u. + 1,3 p.u. hkm = henkilökilometri Lähde: AEA

4 Vahva kannattavuus Q3/2005 Q3/2004 Muutos % Liikevaihto, milj. 471,2 415,6 13,4 EBITDAR 76,8 62,5 22,9 Liikevoitto/-tappio (EBIT) 32,1 16,1 99,4 EBIT ilman myyntivoittoja ja operatiivisen tulevan kassavirran suojauksia 25,7 15,5 65,8 Tulos ennen veroja 36,2 13,8 162,3 Myyntivoitot 0,6 0,6 0,0

16,1 99,4 EBIT ilman myyntivoittoja ja operatiivisen tulevan kassavirran

5 Kuudes peräkkäinen voitollinen neljännes MEUR Operatiivinen liikevoitto/-tappio Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q

0-10 -20-30 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3

6 MEUR Yhtäjaksoinen tulosparannus Liikevoiton muutos vuosineljänneksittäin (ilman käyttöomaisuuden myyntivoittoja) Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q

7 Konsernilla vahva kassa Rahavirrat tammikuu-syyskuu RAHOITUSLASKELMA (MEUR) Liiketoiminnan rahavirta Investoinnit ja omaisuuden myynnit Rahoituksen rahavirta Likvidien varojen muutos Likvidit varat kauden alussa Likvidit varat kauden lopussa

omaisuuden myynnit -49-95 Rahoituksen rahavirta -8-21 Likvidien varojen

8 MEUR 500 Nettovelaton Likvidit varat 358 milj. Lainalimiitit 200 milj Q3 Korolliset velat Likvidit varat Nettovelka

9 Vahva tase Omavaraisuusaste ja oikaistu nettovelkaantumisaste % Q Omavaraisuusaste Oikaistu nettovelkaantumisaste, Adjusted Gearing

10 Tuottavuus edelleen parantunut Lentotoiminnan yksikkökulut ilman operatiivisen tulevan kassavirran suojauksia c/atk Lentotoim. yksikkökulut ilman pa-kuluja ja operatiivisen tulevan kassavirran suojauksia c/atk Palkat ja henkilösivukulut c/atk Polttoaineet c/atk Liikennöimismaksut c/atk Maaselvitys- ja catering-kulut /matkustaja Myynti- ja markkinointikulut /matkustaja Lentokoneiden lease-maksut ja poistot c/atk Muut kulut c/atk ATK = Available Tonne Kilometer = tarjottu tonnikilometri Q3/ ,9% -0,9% -1,0 % +40,9 % -10,9% +6,3 % -6,5 % -9,1 % +1,2 % Q1-Q3/ ,6 % -3,6 % -1,7 % +29,8 % -2,0 % +10,9 % -12,3 % -12,1 % -4,8 %

Maaselvitys- ja catering-kulut /matkustaja Myynti- ja markkinointikulut /matkustaja Lentokoneiden lease-maksut ja poistot c/atk Muut kulut c/atk ATK =

11 Q1 Q3 Q1 Q3 Q1 Q3 Q1 Q3 Q1 Q3 Q1 Q % Keskihinnat nousseet Muutos edelliseen vuoteen Yksikkötuotot (EUR/RTK) Yksikkökustannukset (EUR/ATK) Ilman polttoainetta ja operatiivisen tulevan kassavirran suojauksia

2003 2004 2005 Yksikkötuotot (EUR/RTK) Yksikkökustannukset

12 Aasian menestystarina jatkuu Kysyntä kasvoi tammi-lokakuussa 16,5 %, matkustajamäärä 14,7 % ja käyttöaste 1,8 % Uudet kohteet vahvistavat Aasian strategiaa Syyskuussa avattiin reitti Kantoniin ja ensi vuonna Nagoyaan, jolloin yhdeksän kohdetta ja noin 40 viikkovuoroa Aasiaan Ensi vuonna uudet Aasian-syöttöreitit Edinburghiin, Toscanaan, Krakovaan ja Geneveen Kaukoliikennelaivasto laajenee vuonna 2006 Vuodeistuimet kaukoliikenteen business-luokkaan ensi talvena

yhdeksän kohdetta ja noin 40 viikkovuoroa Aasiaan Ensi vuonna uudet Aasian-syöttöreitit Edinburghiin, Toscanaan,

13 Joka neljäs euro Aasian liikenteestä Reittiliikenteen matkustaja- ja rahtituotot 2005 Q1-Q3 Amerikka 5 % Kotimaa 18 % Aasia 26 % Eurooppa 51 %

14 Moderni laivasto Ensi kesään mennessä yksi Euroopan nykyaikaisimmista laivastoista Uudet Embraer 170 -koneet lisäävät joustavuutta Jäljellä olevat Boeing MD-80-koneet poistetaan nopeutetussa tahdissa kesään 2006 mennessä Seitsemäs Boeing MD-11 -laajarunkokone liittyy kaukoliikennelaivastoon joulukuussa 2005 Kahdeksas Boeing MD-11 hankinnassa ensi vuonna Ratkaisu kaukoliikennelaivaston tulevaisuudesta työn alla

kesään 2006 mennessä Seitsemäs Boeing MD-11 -laajarunkokone liittyy kaukoliikennelaivastoon joulukuussa

15 Strategia pitää Kustannustehokkuus vs. kilpailijat Kilpailukykyä ja erottuvuutta tuoteparemmuudella Verkottuminen Kasvua Aasiasta, Itämeren alueelta ja Skandinavian markkinoilta Fokus ydinliiketoimintaan ja rakennejärjestelyillä lisää joustavuutta KESTÄVÄ, KANNATTAVA KASVU

Verkottuminen Kasvua Aasiasta, Itämeren alueelta ja Skandinavian

16 Uutta puhtia oneworldiin Aasian ja Tyynenmeren alueen suurin lentoyhtiö Japan Airlines liittymässä jäseneksi. Royal Jordanian täydentää verkostoamme Lähiidän kasvavilla markkinoilla Unkarin Malev allekirjoitti aiesopimuksen liittymisestään oneworld ainoa voitollinen lentoyhtiöallianssi. Sen jäsenten yhteenlaskettu voitto viime vuonna 1,5 miljardia dollaria, kahden muun liittoutuman yhteenlasketut tappiot n. 10 miljardia dollaria.

aiesopimuksen liittymisestään oneworld ainoa voitollinen lentoyhtiöallianssi.

17 Pohjolan paras, eturivin eurooppalainen Kannattavuus Kasvu Tase Laatu Palvelu Täsmällisyys Vastine rahalle Omistaja-arvo

18 Polttoainekulut kasvavat 2003: 10,2 % liikevaihdosta 2004: 12,5 % liikevaihdosta 2005: >15,5 % liikevaihdosta 2006: >19 % liikevaihdosta nykyhintatasolla ja suunnitellulla liikenteen kasvulla Finnair suojannut n. 70 % polttoaineostoistaan seuraavalta kuudelta kuukaudelta, siitä alenevasti 18 kuukautta

nykyhintatasolla ja suunnitellulla liikenteen kasvulla Finnair suojannut n.

19 Lähiajan näkymät Strategia osoittaa edelleen voimansa Aasian-laajentuminen etenee lisäkoneiden myötä FlyNordic kasvaa Skandinavian- ja Euroopanliikenteessä Tuottavuus paranee Vuoden viimeisen neljänneksen tulos ei tule merkittävästi vaikuttamaan koko vuoden tulokseen Polttoainekulut nousevat edelleen loppuvuonna ja ensi vuonna korotetusta suojausasteesta huolimatta Vuoden 2005 tulos selvästi voitollinen

neljänneksen tulos ei tule merkittävästi vaikuttamaan koko vuoden tulokseen Polttoainekulut nousevat

20 Liitteet

21 Konsernin liiketoiminta-alueiden kehitys LIIKEVOITTO ILMAN KÄYTTÖOMAISUUDEN MYYNTIVOITTOJA Q3 Q3 MEUR Reittiliikenne Lomaliikenne Lentotoimintapalvelut Matkapalvelut Kohdistamattomat erät Yhteensä 20,1 8,5 7,9 1,9-6,9 31,5 10,0 7,4 6,2 1,2-9,3 15,5

22 MEUR 300 Investoinnit ja liiketoiminnan nettorahavirta Q1-Q Liiketoiminnan nettorahavirta Investoinnit

23 Lentokoneiden vuokravastuut kasvaneet strategian mukaisesti Joustavuus, edullisuus, riskien hallinta MEUR kaikki vuokrasopimukset ovat operatiivisia vuokrasopimuksia. Mikäli lentokoneiden vuokravastuu pääomitetaan tavanomaisella menetelmällä (= vuosittainen lentokoneiden vuokra x 7), olisi näin oikaistu nettovelkaantumisaste ,2 %

24 Sijoitetun ja oman pääoman tuotto rullaava 12 kk Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q % -3-6 ROE Oman pääoman tuotto ROCE Sijoitetun pääoman tuotto

25 Finnairin osakekurssi yli toimialan indeksin Index of share price of Finnair vs. Index of major European carriers Bloomberg Europe Airlines Index Finnair

26 Tuotteen ylivoima Suoraan yli 40 kohteeseen maailmalla ei aikaa vieviä vaihtoja ruuhkaisilla kentillä Parhaimmat aikataulut aamu-ilta konsepti Euroopan täsmällisin ja vähiten peruutuksia Palvelutaso Euroopan huippua oneworld - kattavin ja laadukkain allianssi Uudet koneet Euroopan liikenteessä

27 Toimintaa johdonmukaisesti tehostettu Henkilöä Henkilöstö keskimäärin Q3

28 Finnair taloudelliset tavoitteet Kestävä, arvoa luova kasvu Liikevoitto EBITDAR Taloudellinen lisäarvo Oikaistu nettovelkaantumisaste Osinkosuhde Liikevoittomarginaali vähintään 6% => mill. lähivuosina EBITDAR-% vähintään 17% => yli 300 M EBITDAR-tason saavuttaminen lähivuosina Tavoitteena tuottaa positiivista taloudellista lisäarvoa yli 8,5 %:n pääomakustannuksen (ennen veroja) Leasevastuilla oikaistun nettovelan suhde omaan pääomaan enintään 140% Vähintään kolmasosa vuosituloksesta maksetaan osinkoina Osakkeenomistajan kokonaistuotto Keskimäärin vähintään 15 % vuosittainen osakkeenomistajan kokonaistuotto => arvon kaksinkertaistaminen osakkeenomistajille viiden vuoden aikana

29 Finnairin taloudelliset tavoitteet Mittareiden kuvaus Liikevoitto (EBIT) Liikevaihto + liiketoiminnan muut tuotot liiketoiminnan kulut EBITDAR Tulos ennen poistoja, lentokaluston leasemaksuja ja myyntivoittoja Taloudellinen lisäarvo Oikaistu nettovelkaantumisaste Taloudellinen lisäarvo jää kun liikevoitosta vähennetään sitoutuneen pääoman kustannus (Korolliset velat + 7* vuosittaiset leasingvuokrat likvidit varat) / (Oma pääoma + vähemmistöosuus) Osinkosuhde Osakekohtainen osinko / osakekohtainen tulos Osakkeenomistajan kokonaistuotto Kokonaistuotto osakkeenomistajalle sisältäen periodilla maksetut osingot. Olettaa, että osingot sijoitetaan takaisin Finnairin osakkeeseen välittömästi

30 Finnair konserni sijoittajasuhteet puh: fax:

Samankaltaiset tiedostot

Finnair konserni Osavuosikatsaus 1.1.-30.6.2005

Finnair konserni Osavuosikatsaus 1.1.-30.6.2005 Hyvä tuloskehitys Monen vaikean vuoden aikana tehty työ tuottavuuden ja tehokkuuden parantamiseksi kantaa nyt hedelmää Tulos jopa odotuksia parempi Myynti