FINNAIR Q4 JA 2016 TULOS CEO PEKKA VAURAMO CFO PEKKA VÄHÄHYYPPÄ

Transkriptio

1 FINNAIR Q4 JA 2016 TULOS CEO PEKKA VAURAMO CFO PEKKA VÄHÄHYYPPÄ

2 2016: Kasvun askeleita Liiketulos yli kaksinkertaistui (55 M ) Lähes 11 miljoonaa matkustajaa puoli miljoonaa enemmän kuin 2016 Asiakastyytyväisyys hyvällä tasolla: NPS* 43% Neljä uutta laajarunkokonetta käyttöön Satoja uusia finnairilaisia liittyi tiimiin Reittiverkosto laajenee 2017: 18 kohdetta Aasiassa, 7 Amerikoissa, yli 70 Euroopassa 2 * Net promoter score

3 Reittiverkosto laajenee Lisää kapasiteettia suosikkikohteisiin Euroopassa ja Aasiassa kesälle 2017 Ennätysmäärä lentoja Kiinaan ja Japaniin, Finnairista suurin* eurooppalainen lentoyhtiö Japanin liikenteessä kesällä 2017 Reittiverkosto laajenee: Reykjavik ja San Francisco kesällä 2017 Goa, Havanna, Puerto Plata ja Puerto Vallarta talvella 2017/2018 Suorat reitit Euroopan kaupungeista Lappiin talvella 2017/ *Lentofrekvensseillä mitattuna

4 Q4: Lappi kiinalaisten ykköskohde Lentomatkustuksen kasvu jatkui Finnairin päämarkkina-alueilla Lappi kiinalaisten ykköskohde Finnairin lennoilla Pohjoismaat ja Itä-Eurooppa nousussa Vapaa-ajan matkustus joihinkin Euroopan kohteisiin laski edelleen turvallisuushuolien vuoksi Finnairin kapasiteetti kasvoi 3,5 %; Aasia +5,7 %, Eurooppa +2,2 % Markkinaosuutemme Euroopan ja Aasian liikenteessä oli edellisvuoden tasolla.* Japanin ja Euroopan välisen liikenteen yhteishanke kasvatti markkinaosuuttaan, Pohjois-Atlantin yhteishanke kärsi markkinoiden ylikapasiteetista. Rahtimarkkinoiden laskutrendi taittui, myynti kasvoi loka-marraskuussa. Toiminnanohjausjärjestelmän käyttöönoton alkuhaasteet haittasivat Finnairin joulukuun rahtimyyntiä. Aurinkomatkojen suoritus kehittyi positiivisesti 4 * Finnairin arvioita

5 Q4 oli 9. peräkkäinen tulosparannuskvartaali Vertailukelpoinen liikevaihdon kasvu oli 1,2 % Matkustajaliikenne ja matkapalvelut kasvoivat Matkustajakohtainen lisämyynti kasvoi 12,2 euroon (+10,3 %) Vertailukelpoinen liikevoitto kaksinkertaistui; 1,6 M Kasvuun valmistautuminen näkyi kuluissa etupainotteisesti: lentävän henkilöstön rekrytointi ja koulutus A350-toimitusten viivästyminen lisäsi kuluja: koulutukset, wetleaset, lentojen peruutukset Polttoainekustannukset laskivat liikenteen kasvusta huolimatta Liikevaihto Q4 570*, M Q1 Q2 Q3 Q Vertailukelpoinen liiketulos Q4 1,6 M Q1 Q2 Q3 Q *ei täysin vertailukelpoinen, vuoden 2015 liikevaihto laskettu vertailukelpoiseksi, ulkoiset vuokratuotot vähennetty ja siirretty liiketoiminnan muihin tuottoihin

6 Q4: Lisämyynti vahvassa kasvussa +13,3% ja oli 31,7 miljoonaa euroa Lipputuotot kasvoivat matkustajaliikenteen kapasiteetin kasvun myötä Lisäpalveluiden myynti jatkoi vahvaa kasvuaan Rahtimyynti kasvoi loka-marraskuussa, joulukuussa myyntiin vaikuttivat toiminnanohjausjärjestelmän alkuhaasteet. Aurinkomatkojen myynti edellisvuoden tasolla Q Q Matkatoimistojen tuotot laskivat vertailukaudesta SMT:n ja Estravelin myyntien vuoksi 6 Matkustajatuotot +1.2% Lisämyynti +13.3% Rahti -3.8% Matkapalvelut -0.8% Matkatoimistot -71.4%

7 Q4: Aasia ja Eurooppa kasvoivat, kotimaan myynti kehittyi hyvin Matkustajatuotot, M Kapasiteetti (ASK), milj. km Matkustajakäyttöaste, PLF% Aasia Pohjois- Amerikka Eurooppa Kotimaa Aasia Pohjois- Amerikka Eurooppa Kotimaa Aasia Pohjois- Eurooppa Kotimaa Amerikka Koko liikenne Aasia +4% Pohjois-Amerikka -9,8% Eurooppa +0,8% Kotimaa +2,1% 7 Matkustajatuotot yhteensä +1,2% Aasia +5,7% Pohjois-Amerikka -1,3% Eurooppa +2,2% Kotimaa +0,8% Q Q Aasia +0,7% -p Pohjois-Amerikka -1,8% -p Eurooppa -0,6% -p Kotimaa +2,0% -p

8 20 M kustannussäästöohjelma etenee Tavoite: 20 miljoonan euron pysyvät kustannussäästöt Saavutetut säästöt 9 miljoonaa euroa. Tunnistettuja säästökohteita lisäksi 11 miljoonan euron arvosta, toimenpidesuunnitelma valmiina. Investoimme kasvuun. Tavoite: 20 miljoonan euron kustannustehokkuuden parannus 8

9 Digitalisaatiolla lisää myyntiä, parempi tuottavuus, parempi asiakaskokemus Myynnin kasvattaminen Digitaaliset myyntikanavat tuovat noin 24 % lipunmyynnistä. Lippumyynti digitaalisissa kanavissa kasvoi 19 % vertailukaudesta. Alipay-maksamisen testaus käynnissä Shanghain lennoilla Tuottavuuden parantaminen Mobiilisovellukset käyttöön Tekniikassa helmikuussa Uusi tuotannonohjausjärjestelmä ja lennonsuunnittelun analytiikka Parempi asiakaskokemus Wi-fi yhteys koko laajarunkolaivastossa toukokuuhun mennessä Mobiilisovelluksella yli * aktiivista käyttäjää, +85 % vertailukaudesta Chat-palvelulla kontaktia, +600 % viime vuodesta 9 *Joulukuu 2016 vs. joulukuu 2015

10 Kotimaan liikenne Teemme työtä Lapin ja Suomen houkuttelevuuden lisäämiseksi Kotimaan liikenteen käyttöaste kasvoi hieman, kolmiolennot jatkuvat kesäkaudella Keväällä 2017 tarjolla yli istuinta enemmän Lappiin kuin vuonna 2016 Suorat reitit Euroopan kaupungeista Lappiin talvella 2017/ % lisää kapasiteettia Lappiin talvelle 2017/2018 Suorat lennot Kittilään Turusta ja Tampereelta myyneet hyvin 10

11 Näkymät ja osingonjakoehdotus Näkymät: Matkustaja- ja rahtiliikenteen kysyntänäkymiin Finnairin päämarkkina-alueilla liittyy edelleen epävarmuutta. Finnair arvioi, että laivaston uusimisen ja uusien lentokoneiden käyttöönoton myötä sen kapasiteetti kasvaa 8 10 prosenttia vuonna 2017 painottuen voimakkaasti vuoden jälkipuoliskoon. Liikevaihdon arvioidaan kasvavan kapasiteetin kasvua hitaammin heijastaen markkinakapasiteetin kasvua olennaisilla markkinoilla. Tiedonantopolitiikkansa mukaisesti Finnair antaa koko vuoden toiminnallisen tuloksen kehitystä kuvaavan ennusteen puolivuosikatsauksen yhteydessä heinäkuussa Osingonjakoehdotus: Hallitus ehdottaa yhtiökokoukselle, että vuodelta 2016 jaetaan osinkoa 0,10 euroa osaketta kohden. 11

12 12 Talous

13 Q4 yhdeksäs peräkkäinen tulosparannus - Vertailukelpoinen liikevoitto kaksinkertaistui 0.8 Q415 COMP EBIT 2.2 Passenger 5.0 Ancillary & Retail 3.7 Revenue 20.1 Cargo -1.8 Travel Services & Agency -4.7 Fuel 7.1 Staff -4.0 IT Rents -7.6 Other exp Maintenance -3.4 Other (NET) 1.6 Q416 COMP EBIT FLIGHTS 27, % 27,148 7, % 8,194 PAX yield 1 PLF, % ASK, mill PAX, ,532 2, % Ancillary REV 13 Liikevaihto kasvoi 0,4% ja oli 569,9 M. Liikevaihto ilman myytyjä matkatoimistoja kasvoi 1,2%. Polttoaineen hinta alhaisempi kuin viime vuonna, koska hedge-painotettu polttoaineen hinta toteutunut alemmalla tasolla kuin vertailukaudella Henkilöstökulut vertailukautta pienemmät lähinnä vuoden 2015 satunnaisten erien vuoksi IT kustannukset kasvoivat digitalisointi- ja muiden hankkeiden vuoksi, lisäksi jatkuvaa kehittämistä ja parannuksia Vuokrakulut kasvoivat wet-lease järjestelyjen vuoksi, joita on käytetty pääasiassa paikkaamaan lentäjäpulaa Muut kulut ylittivät edellisvuoden osapuoli kasvaneiden liikennemäärien mutta myös hieman positiivinen suojausten tulos vertailukaudella. 171 EUR / PAX % +4.0% 168 EUR / PAX pp KG -1.5% 34.8 KG 11.1 EUR / PAX 1.36 EUR / TON +10.3% -2.3% 12.2 EUR / PAX C-ATK 2, mill Cargo, mill Cargo REV 1.33 EUR / TON 1) Passenger revenue per revenue passengers 2) Cargo ATK

14 Liikevaihdon kehitys Q4 Q Matkustajatuotot vs. Q Q Muu liikevaihto vs. Q Ancillary and retail revenue Cargo Travel services Travel agencies Q4 ACT ASK FX PLF (load) Yield, mix, other Q4 ACT Q4 ACT Asia North Atlantic Europe Unallocated Q4 Domestic ACT Q4 ACT Ancillary and retail revenue Cargo Travel services Travel agencies Q4 ACT 14 Total ASK (%) PLF (pp) Yield 1 (%) RASK (%) to 3.5% % -2.3% 4Q' % 4Q' % to FEA ATA EUR DOM ASK (%) 5.7% -1.3% 2.2% 0.8% PLF (pp) Yield 1 (%) -2.4% -6.5% -0.6% -1.7% RASK (%) -1.6% -8.6% -1.4% 1.2%

15 2016 tulos yli kaksinkertaistui ja oli 55 M Kiihdytettyyn kasvuohjelmaan liittyvät koulutus- ja muut kulut olivat yli 20 M FY 2015 EBIT 62.2 Revenue Fuel Passenger 50.0 Ancillary & Retail 22.3 Cargo -9.9 Travel Services & Agency -0.3 Other exp Maintenance IT Lease Other (NET) 55.2 FY 2016 EBIT Liikevaihto kasvoi 2,8% ja oli 2.316,8 miljoonaa euroa. Kapasiteetti (ASK) kasvoi + 6,5% uusien reittien ja uuden lentokonetyypin (A350) vuoksi. Matkustajien lukumäärä kasvoi 0,5 miljoonalla ja oli ennätykselliset 10,9 miljoonaa Lisäpalveluiden myynnin kasvu jatkui kaikissa tuoteryhmissä. Polttoainekustannukset laskivat merkittävästi alemman hedge-painotettu hinnan vuoksi. Muut kulut kasvoivat edellisvuodesta pääosin kasvaneiden liikennemäärien vuoksi mutta myös hieman positiivisemman vertailukauden suojaustuloksen vuoksi. Kasvu liittyvät kulut olivat noin 20 M vuonna 2016, mikä lisäsi kokonaiskustannuksia edelliseen vuoteen verrattuna ja heikensi kannattavuutta. FLIGHTS 108, EUR / PAX 1, % -2.6% +6.1% 110, EUR / PAX 1,464 ASK, mill PAX, , KG +6.5% -0.6pp +10.6% 33, KG 10, EUR / PAX +5.6% +15.2% 10,867 PAX yield 1 PLF, % Ancillary REV 1.41 EUR / TON -14.5% 11.5 EUR / PAX C-ATK 2, mill Cargo, mill Cargo REV 1.20 EUR / TON 1) Passenger revenue per revenue passengers 2) Cargo ATK

16 Vertailukelpoisen liiketuloksen osien kehitys Matkustajatuotot vs Muu liikevaihto vs Kustannukset vs , , Ancillary and retail revenue Cargo Travel services Travel agencies , FY 2015 ASK FX PLF (load) Yield, mix, other FY 2016 FY 2015 Ancillary and retail revenue Cargo Travel services Travel agencies FY 2016 FY 2015 Volume impact FX impact Fixed costs Fuel price Remaining impact FY 2016 Total ASK (%) PLF (pp) Yield 1 (%) RASK (%) to 6.5% % -3.5% % % Ancillary per PAX Cargo ATK Suntours allotment Suntours PLF (pp) to 15.2% 6.1% 5.4% % % 16

17 Vahva liiketoiminnan kassavirta ja rahavarat Q Liiketoiminta M Rahavirtojen muutos M Investoinnit M Rahoitus M Rahavarat M Rahavirtojen muutos -79.3M YTD Liiketoiminta M Investoinnit M Rahoitus M Dec Dec 2016 Cash at the beginning 17 EBITDA Working capital Non-cash and financial items Acquisitions Disposals Other investing activities Proceeds from loans Loan repayments Hybrid bond repayment Hybrid bond interests and own shares Cash at the end Commercial papers and deposits > 3 months Commercial papers, deposits and funds < 3 months Cash and bank deposits Cash in cash flow

18 Tase: 3 uutta A350- konetta & JOLCO-lainaa vuoden alusta, yksi A350 myynti ja takaisinvuokraus Q3 aikana ja 4 x A320s rahoitus-leasing jatkoa Vahva tase: omavaraisuusaste 33,9 %, oikaistu nettovelkaantumisaste 78,3 % 2.528, ,7 Assets HFS 139, ,3 Assets HFS 124,5 Other curr assets 220,3 Other curr assets 226,8 Cash funds 797,3 Cash funds 708,2 Derivatives 176,6 Other non-curr 140,0 Derivatives 155,8 Other non-curr +309,3 102,0 Other liabilities 580,4 Unflown tickets 348,5 Derivatives 25,2 Interestbearing debt 717, ,3 Other liabilities 494,4 Unflown tickets 301,7 Derivatives 180,5 Interestbearing debt 346,3 Oikaistun nettovelan koostumus Korollinen velka x Lentokoneiden leasing kulut ja valuuttasuojat 750 Likvidit varat 797 Oikaistu nettovelka -671 Fleet 739,4 Fleet 1.048,7 Equity 857,0 Equity 727, Dec Dec Dec Dec 2015

19 Nettoinvestointisitoumukset 532 M M A350 + spare engines Other commitments Planned Investments Net investments (divestments) SLB Other Divestments 19

20 KIITOS Lisätietoja: Finnairin media desk, comms(a)finnair.com IRO Kati Kaksonen, kati.kaksonen (a)finnair.com

21 Tuloslaskelma Milj. euroa Q Q Muutos % Muutos % Liikevaihto , , Liiketoiminnan muut tuotot Liiketoiminnan kulut Henkilöstökulut Polttoainekulut Muut vuokrat Lentokaluston huoltokulut Liikennöimismaksut Maaselvitys- ja cateringkulut Valmismatkatuotannon kulut Myynti- ja markkinointikulut Muut kulut Vertailukelpoinen EBITDAR Lentokaluston leasemaksut Poistot ja arvonalentumiset Vertailukelpoinen liiketulos

22 Polttoainekustannukset laskivat MEUR Q4/2015 Volume Price Currency Hedging deviation Q4/2016 Q4/15 hedging loss 35,9 M Q4/16 hedging loss 13,5 M 22

23 Polttoaine suurin kuluerä %- osuus toiminnallisista kuluista (2 337 M 2016) Polttoainesuojausasteet ,2% 3,3% 3,8% 21,0% 100% 90% 80% hedge ratio upper lower 70% 11,4% 60% 50% 40% 11,1% 15,5% 30% 20% 10% 11,2% 15,5% 0% 23 Polttoaine, 492 M Henkilöstö 362 M Leasing, huolto, poistot & arvonalentumiset, 363 M Liikennöimismaksut, 263 M Maaselvitys ja catering, 259 M Muut kulut 266 M Muut vuokrat, 167 M Myynti ja markkinointi, 77 M Valmismatkatuotanto 88 M

24 Suojaukset, Valuuttajakaumat ja -herkkyydet Polttoaineherkkyydet 10 %:n muutos 10 %:n muutos Suojausasteet suojaukset (rullaavasti seuraavat 12 kk tilinpäätöspäivästä) ilman suojauksia huomioon ottaen H1/2017 H2/2017 Polttoaine 50 milj. euroa 23 milj. euroa 72 % 66 % Myyntivaluutat Valuuttaherkkyydet USD ja J (rullaavasti seur.12 kk tilinpäätöspäivästä liiketoiminnan kassavirroille) 10 %:n muutos ilman suojauksia 10 %:n muutos suojaukset huomioon ottaen EUR USD* ks. alla ks. alla ks. alla J milj. euroa 9 milj. euroa 69 % CNY KRW SEK Muut Ostovaluutat EUR USD* milj. euroa 19 milj. euroa 72 % Muut Suojausaste liiketoiminnan kassavirroille (rullaavasti seur.12 kk tilinpäätöspäivästä) 24 * Suojausaste USD-korille. Herkkyyslaskelmassa Kiinan yuanin ja Hongkongin dollarin oletetaan korreloivan edelleen vahvasti Yhdysvaltojen dollarin kurssikehityksen kanssa..