Ensimmäinen vuosineljännes kausiluontoisesti heikko Topi Manner

Transkriptio

1 1

2 Ensimmäinen vuosineljännes kausiluontoisesti heikko Topi Manner 2

3 Matkustajakysynnän kasvu vaihteli alueittain Maailman talouden epävarmuus heijastui markkinatilanteeseen Pääsiäinen siirtyi Q1:ltä Q2:lle Japanin ja Pohjois-Amerikan reitit kehittyivät hyvin Kiinassa vuosi käynnistyi hitaasti Kilpailu edelleen kireää Euroopassa Valmismatkamarkkinalla ylitarjontaa Polttoainekustannukset nousivat suojaukset huomioiden 3

4 Liikevaihto kasvoi 5 prosenttia vertailukaudesta ja matkustajamäärä nousi kauden ennätystasolle Kapasiteetti +10,4 % Liikevaihto + 5,0 % Vertailukelpoinen liiketulos NPS 13. A350 Finnairille Toiminnalliset kulut + 8,9 % -16,2 M (14,6 M ) 37* NPS = Net Promoter Score, nettosuosittelutulos. * Asiakastyytyväisyystutkimus uudistettiin vuoden 2019 alusta lähtien. Vuoden 2019 alusta uudistetussa tutkimuksessa NPS lasketaan kaikkien asiakkaiden vastauksista, mukaan lukien Finnair Plus -asiakkaat ja ei-jäsenet. Vuonna 2018 NPS perustui ainoastaan Finnair Plus asiakkaiden vastauksiin ja tästä syystä tulokset vuosien 2018 ja 2019 välillä eivät ole vertailukelpoisia keskenään. Q NPS oli 43. 4

5 Japanin vahva kysyntä tuki matkustaja- ja rahtiliikennettä Liikevaihdon kehitys tuotealueittain ,0% Matkustajaliikenteen kasvua tuki Japanin hyvä kysyntä ja Pohjois-Amerikan vahvuus Lisämyynti kasvoi eniten Euroopan ja kotimaan reiteillä Rahdin kasvua tuki Japanin ja Pohjoismaiden välinen vahva kysyntä; myös uuden rahtiterminaalin käyttöönotosta johtunut matala vertailutaso vaikutti kasvuprosenttiin Q Matkustajatuotot Lisämyynti Rahti Matkapalvelut +5,5 % +3,9 % +16,8 % -4,9 % Q Lomamatkojen ylitarjonta heikensi matkapalveluiden liikevaihdon kasvua 5

6 Aasian ja Euroopan välinen liikenne matkustajatuottojen kulmakivenä Matkustajakäyttöaste markkina-alueittain Matkustajatuotot Q1/18 vs. Q1/ ,4 5,5% 10,8-1,3 2,2 517,2 490,2 12,8 Aasia Kohdistamaton Pohjois- Amerikka Eurooppa Kotimaa Yht. Q Q Q1/2018 Aasia Pohjois- Amerikka Eurooppa Kotimaa Q1/2019 Matkustajakäyttöaste 78,3% Vertailukausi historiallisen hyvä Kaukoliikenteessä yksittäisillä reiteillä suuria eroja Liikenne Aasiasta Eurooppaan matkustajatuottojen kulmakivenä 6 *PLF= Matkustajakäyttöaste

7 Liiketoiminnan kulut nousivat kapasiteetin kasvua hitaammin Liiketoiminnan kulut %, 703,7 Milj. eur. (+8,9 %) Uusi läpinäkyvämpi kulurakenne 6% 7% 10% 11% 5% 5% Polttoainekulut 21% Henkilöstökulut Matkustaja- ja maapalvelut Poistot ja arvonalentumiset Liikennöimismaksut 18% Lentokaluston huoltokulut Myynti-, markkinointi- ja jakelukulut Kiinteistö-, IT- ja muut kulut 18% Kapasiteettivuokrat Q1/2019 Muutos Polttoainekulut 145,2 +14,0 % Henkilöstökulut 129,7 +5,2 % Matkustaja- ja maapalvelut 127,5 +6,5 % Poistot ja arvonalentumiset 75,9 +5,5 % Liikennöimismaksut 72,1 +10,8 % Lentokaluston huoltokulut 46,3 +21,1 % Myynti-, markkinointi- ja jakelukulut 41,6 +2,1 % Kiinteistö-, IT- ja muut kulut 33,3 +5,5 % Kapasiteettivuokrat 32,1 +13,9 % Kapasiteetin kasvu 10,4 % Liiketoiminnan kulut kasvoivat 8,9 % Kulut ilman polttoainetta kasvoivat 7,6 % 7

8 Uudistumme jatkuvasti Asiakaskokemus Uudet ateriat Uudet Marimekko-tekstiilit ja matkapakkaukset koneessa Wifi-asennukset jatkuvat ATR-koneiden 8 matkustamouudistus Vastuullisuus 13. A350 kone käyttöön Push for change Hiilinieluhankkeet Kertakäyttömuovin vähentäminen Digitalisaatio Aurinkomatkojen Oma loma -sovellus Finnair.com uudistus Digipalveluillamme 2,5 miljoonaa asiakasta/kk AIG:n vakuutustuotteet Finnairin sivuilla Henkilöstö Alkuvuonna 170 uutta työntekijää ja lisäksi noin 280 kesätyöntekijää Uusien työtapojen jatkuva kehittäminen: Agile and Lean culture Työturvallisuuden ja työhyvinvoinnin kehittäminen

9 Tavoitteena kestävä, kannattava kasvu Kestävä Vastuullisuusstrategian päivitys Push for change laajenee Kannattava Tuottomix Tuottavuuden jatkuva parantaminen Pääoman tehokkuus Kasvu Uusia kohteita ja lisää lentoja Sapporo, Hongkong, Osaka, Tokio, Guangzhou Punta Cana Johtoryhmään kaksi uutta jäsentä 1.5. alkaen Ole Orvér, kaupalliseksi johtajaksi Nicklas Ilebrand strategiajohtajaksi Hannover, Bologna, Bordeaux, Porto, Trondheim ja Tromssa 9

10 Tulevaisuuden näkymät Kansainvälisen lentoliikenteen odotetaan jatkavan kasvuaan vuonna Finnair odottaa kilpailun lisääntyvän erityisesti Euroopan ja Aasian välisillä reiteillä sekä Euroopan liikenteessä, kun alan kapasiteetti kasvaa. Taloudellisen kasvun hidastuminen Finnairin päämarkkinoilla ja maailmankauppaan liittyvän, myös Brexitistä aiheutuvan, epävarmuuden jatkuminen saattavat vaikuttaa lentomatkustuksen ja -rahdin kysyntään. Finnair suunnittelee lisäävänsä kapasiteettiaan noin 10 prosentilla vuonna 2019 eli edellisen vuoden 14,8 prosentin kasvua hitaammin. Kasvu painottuu Aasiaan. Liikevaihdon odotetaan kasvavan hieman kapasiteetin kasvua hitaammin vuonna Tiedonantopolitiikkansa mukaisesti Finnair antaa koko vuoden vertailukelpoisen liiketuloksen kehitystä kuvaavan ennusteen puolivuotiskatsauksen yhteydessä heinäkuussa. 10

11 11

12 Talous Pekka Vähähyyppä 12

13 Kapasiteetin kasvu matkustajatuottojen kasvun taustalla Matkustajatuotot Q1/2018 vs Q1/2019, milj. euroa Muut tuotot Q1/2018 vs Q1/2019, milj. euroa 26,9 4,9 6,8 56,1-26,4 2,2-4,9 517,2-3,5 155,7 1,5 150,9 40,7 490,2 39,1 Lisämyynti 40,5 71,2 Rahti Matkapalvelut 47,4 67,7 Q1 PY ASK Matkustajakäyttöaste Valuutta Tuotto mix Q1 Q1 PY Lisämyynti Rahti Matkapalvelut Q1 13 Matkustajatuotot nousivat kapasiteetin kasvun myötä, mikä kasvatti liikevaihtoa Kapasiteetin kasvu ylitti kuitenkin kysynnän kasvun ja matkustajakäyttöasteet laskivat vertailukaudesta tämä puolestaan hidasti liikevaihdon kasvua Rahti liikevaihto kasvoi voimakkaasti, lähes 7 miljoonaa euroa viime vuoden vastaavaan ajankohtaan nähden Vaikka yleisen rahtimarkkinan kehityksessä on nähty viime aikoina hidastumisen merkkejä

14 Polttoainekulut nousivat kapasiteetin kasvua nopeammin heikentäen vertailukelpoista liiketulosta 31,8 Matkustajatuotot 26,9 Lisämyynti 1,5 Rahti 6,8 Matkapalvelut-3,5-30,8 M -6,4-17,8 14,6-3,9-8,1-7,0-7,7-4,0 Q Liikevaihto Henkilöstö Polttoaine Vuokrat Huolto Liikennöimismaksut Matkustaja- ja maapalvelut Poistot ja arvonalentumiset -7,7 Muu (netto) -16,2 Q1 EBIT Toiminnalliset kulut ilman polttoainetta +7,6 % (kapasiteetti +10,4 %) Polttoainekulut ovat nousseet +14,0 % vuodentakaiseen verrattuna Yksikkökustannus CASK -0,4 %, ilman polttoainekustannuksia laskettu valuuttakurssioikaistu CASK -2,8 % vuodentakaiseen verrattuna 14

15 Dollari ja polttoaineenvolyymin kasvu nostivat polttoainekuluja Polttoainekulut Q1/18 vs. Q1/19 Polttoaineen suojausasteet Volyymi Hinta Valuutta Suojauksen vaikutus 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Q1/18 suojausvoitto 9,2 milj. euroa Q1/19 suojausvoitto 8,0 milj. euroa Suojausaste 2019: 71 % H1: 76 % H2: 69 % 15

16 Yksikkökustannusten ja tuottojen kehitys Yksikkötuotot laskussa Yksikkökustannukset laskussa 8,00 7,00 6,48 6,15 5,97 6,27 6,46 7,00 6,00 5,00 4,00 3,00 2,00 6,63 6,70 7,00 6,53 6,31 6,00 5,00 4,00 3,00 2,00 1,32 5,16 1,36 1,41 4,79 4,56 1,39 1,36 4,88 5,10 1,00 1,00 0,00 Q Q Q Q Q ,00 Q Q Q Q Q CASK ex fuel Fuel Yksikkötuotto (RASK) laski -4,9 prosenttia vertailukaudesta Yksikkötuotto kiintein valuuttakurssein laski -5,3 prosenttia vertailukaudesta. (Q1/2019 vs Q1/2018) Yksikkökustannus (CASK) laski -0,4 prosenttia Ilman polttoainekustannuksia laskettu valuuttakurssioikaistu yksikkökustannus laski -2,8 prosenttia. (Q1/2019 vs Q1/2018) 16

17 Terve tase tukee tulevia investointeja Omavaraisuusaste 22,2 % (23,4 %) Nettovelkaantuneisuusaste 75,9 % (80,4 %) Myytävänä olevat omaisuuserät Rahat ja pankkisaamiset Muut varat Muu kiinteä omaisuus Laivasto Myytävänä oleviin omaisuuseriin liittyvät velat Korolliset velat Lentolippuvelka Muut velat Varaukset Oma pääoma Vuoden 2019 investointien (käyttöomaisuusinvestoinnit) rahavirran arvioidaan olevan noin 440 miljoonaa euroa mukaan lukien ennakkomaksut. 17

18 Liiketoiminnan rahavirta positiivinen ensimmäisellä vuosineljänneksellä Liiketoiminta +148,3mEUR Rahavirtojen muutos 40,9 M Kassavarat -11,2 M ,1 Investoinnit -70,2mEUR , ,6 Rahoitus -37,1mEUR 59, ,6-0,5 696,7 655,8-126, Rahavarat Q4/2018 Käyttökate Käyttöpääoman muutos Muu Investoinnit Muu Lainojen maksu Omien osakkeiden osto Rahavarat Q Joukkovelkakirjat, talletukset ja rahastot > 3 kuukautta Joukkovelkakirjat, talletukset ja rahastot < 3 kuukautta Rahat ja pankkisaamiset Rahavarat rahavirtalaskelmassa

19 KIITOS Ota yhteyttä meihin: Finnair IR ja talousviestintä

20 20 Liitteet

21 Tuloslaskelma Milj. euroa 1-3/ /2018 Muutos % 2018 Viimeiset 12 kk Liikevaihto 672,9 641,1 5, , ,5 Liiketoiminnan muut tuotot 14,6 19,8-26,1 73,7 68,6 Liiketoiminnan kulut Henkilöstökulut -129,7-123,3 5,2-499,6-506,0 Polttoainekulut -145,2-127,4 14,0-581,0-598,8 Kapasiteettivuokrat -32,1-28,2 13,9-122,4-126,3 Lentokaluston huoltokulut -46,3-38,2 21,1-162,9-171,0 Liikennöimismaksut -72,1-65,1 10,8-300,8-307,9 Myynti-, markkinointi- ja jakelukulut -41,6-40,8 2,1-159,0-159,8 Matkustaja- ja maapalvelut -127,5-119,7 6,5-453,9-461,6 Kiinteistö-, IT- ja muut kulut -33,3-31,6 5,5-131,3-133,0 Vertailukelpoinen EBITDA 59,7 86,5-31,0 512,6 485,7 Poistot ja arvonalentumiset -75,9-72,0 5,5-294,2-298,1 Vertailukelpoinen liiketulos -16,2 14,6 218,4 187,6 21

22 Polttoaine- ja valuuttaherkkyyslaskelmat Polttoaineherkkyydet 10 %:n muutos 10 %:n muutos suojaukset Suojausasteet (rullaavasti seuraavat 12 kk tilinpäätöspäivästä) ilman suojauksia huomioon ottaen H1/2019 H2/2019 Polttoaine 67 milj. euroa 29 milj. euroa 76 % 69 % Valuuttajakauma % Valuuttaherkkyydet USD ja JPY (rullaavasti seur.12 kk tilinpäätöspäivästä liiketoiminnan kassavirroille) Suojausaste liiketoiminnan kassavirroille (rullaavasti seur.12 kk) Myyntivaluutat 10 %:n muutos ilman suojauksia 10 %:n muutos suojaukset huomioon ottaen EUR USD* JPY CNY KRW SEK Muut ks. alla ks. alla ks. alla 33 milj. euroa 14 milj. euroa 67 % Ostovaluutat EUR USD* milj. euroa 35 milj. euroa 63 % Muut * Suojausaste ja herkkyyslaskelma USD-korille, joka käsittää USD- ja HKD-nettokassavirrat. Herkkyyslaskelmassa Hongkongin dollarin oletetaan korreloivan Yhdysvaltojen dollarin kurssikehityksen kanssa vahvasti.