Finnair 3. vuosineljänneksen tulos Finnair Q tulos,

Transkriptio

1 Finnair 3. vuosineljänneksen tulos

2 Yksikkökustannusten lasku jatkui Q3:lla, myynti kärsi jenin heikkenemisestä Toiminnallinen tulos 38,4 M (-23,7 %) pettymys kausiluontoisesti vahvimmalla vuosineljänneksellä huolimatta 6,2 % yksikkökustannuksen (CASK ilman polttoainetta) laskusta Euromääräinen liikevaihto 636,9 M (-2,1 %) kärsi heikosta jenistä Kustannussäästö- ja rakennemuutosohjelmien täysimääräinen toteutus on elintärkeää Finnairin tulevaisuuden kannalta Myös yksikkötuottojen parantamiseen panostetaan kaupallisen strategian uudistuksella 2

3 Markkinaympäristö säilyi haastavana Eurooppalaiset lentoyhtiöt jatkoivat rakennemuutos- ja kustannussäästöohjelmiensa toteutusta kilpailukykynsä parantamiseksi. Finnairin Euroopan kohteiden ja Helsingin välinen markkina kasvoi matkustajamäärillä mitattuna 4,0 %, Aasian ja Euroopan kohteiden välinen markkina 3,8 %. Finnair kasvatti markkinaosuuttaan molemmilla markkinoilla. Rahtivolyymit jatkavat elpymistään, mutta yksikkötuotot yhä heikolla tasolla Talouskasvu hidastuu kehittyvissä talouksissa Kiina mukaan lukien Valuuttakurssien heikentyminen painaa Aasian liikenteen yksikkötuottoja Vapaa-ajan matkustus ajaa kasvua matkustajaliikenteessä Öljyn hinta yhä korkea 3

4 Rakenne- ja kustannussäästöohjelmamme tuottaa tuloksia 4

5 Liikevaihto ja -tulos kärsivät heikosta jenistä, kustannustehokkuus parani Liikevaihto laski 2,1 % Q3 Liikevaihto 636,9 M Toiminnallinen liiketulos, EBIT 38,4 M (50,4 M ) Euromääräinen myynti kärsi heikosta jenistä Vahvat käyttöasteet tasoittivat osittain heikkoa yksikkötuottoa Yksikkötuotto tarjotulta henkilökilometriltä (RASK) -7,1%, Matkustajaliikenteen yksikkötuotto ilman valuuttakurssivaikutusta -0.2% Matkustajakäyttöaste (PLF) 84,4 % (+3,0 %-p) Yksikkötuotto myydyltä henkilökilometriltä (RPK yield, -10,7 %) Vahva taloudellinen asema Omavaraisuusaste 32,9 % Nettovelkaantumisaste 9,9 % Oikaistu nettovelkaantumisaste 63 % Rahavarat 557,4 Milj

6 Liikevaihto & EBIT kärsivät jenistä Liikevaihto, Milj. Euroa Toiminnallinen liiketulos, Milj. Euroa 700 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q * Toiminnallinen liiketulos: liiketulos ennen johdannaisten käyvän arvon ja valuuttamääräisten lentokaluston huoltovarausten arvon muutoksia, kertaluonteisia eriä ja käyttöomaisuuden myyntivoittoja. 6

7 Käyttöasteet hyvällä tasolla Aasian osuus 51,5 % kokonaiskapasiteetista Pohjois-Amerikka ASK -0,4 % RPK 4,9 % PLF 4,5 %-p Tuotot* 1,4 % Lomaliikenne ASK -2,1 % RPK -2,3 % PLF -0,2 %-p Traffic revenue* -11,2 % Matkustajatuottojen jakauma Eurooppa ASK 13,8 % RPK 17,1 % PLF 2,3 %-p Tuotot* 6,1 % Kotimaa ASK -3,2 % RPK 1,6 % PLF 3,1 %-p Traffic revenue* 12,0 % *Matkustajatuotot Aasia ASK 4,2 % RPK 9,3 % PLF 4,1 %-p Tuotot* -7,2 % Koko liikenne ASK 6,0 % RPK 9,9 % PLF 3,0 %-p Traffic revenue* -1,8 % 7 6%6% 5% Aasia 35% 48% Eurooppa Kotimaa Lomaliikenne Pohjois- Amerikka Rahti ATK 32,6 % RTK 17,6 % OLF -9,2 %-p Traffic revenue 11,9 %

8 Kustannussäästöjen fokus tuottavuuden parantamisessa Vaihe I 140 M Vaihe II 60 M Muut Lentäjät 4 17 Matkustamopalvelu 18 Tekniikka & maapalvelut 8 TOTAL Toteutunut Ero tavoitteeseen 8

9 Suomen Matkatoimisto ja Area suunnittelevat yhdistyvänsä suurimmaksi suomalaiseksi liikematkatoimistoksi Tavoitteena on luoda entistä paremmat mahdollisuudet tarjota räätälöityjä palveluita suomalaisille yrityksille ja yhteisöille Mahdollisuus saavuttaa volyymietuja sekä merkittäviä kustannussäästöjä purkamalla yhtiöiden päällekkäisiä toimintoja 9

10 Finnair laskee vuoden 2013 tulosohjeistustaan heikkenevän yksikkötuottokehityksen seurauksena Uusi tulosohjeistus: Heikko jeni rasittaa edelleen Japanin myynnin yksikkötuottoja ja lisäksi rahti- ja lomaliikenteen tuotot ovat heikentyneet, minkä vuoksi Finnair arvioi vuoden 2013 liikevaihtonsa jäävän vuoden 2012 liikevaihdosta. Lentoliikenteen yksikkökustannusten ilman polttoainetta (CASK excl. fuel) odotetaan laskevan vuodesta Mikäli yksikkötuottojen voimakas lasku jatkuu vuoden viimeisellä neljänneksellä, on mahdollista että Finnairin toiminnallinen tulos vuonna 2013 ei ole voitollinen. Aikaisempi tulosohjeistus: Heikko jeni rasittaa Japanin myynnin yksikkötuottoja, minkä vuoksi Finnair arvioi vuoden 2013 liikevaihtonsa pysyvän suunnilleen vuoden 2012 tasolla. Lentoliikenteen yksikkökustannusten ilman polttoainetta (CASK, excl. fuel) odotetaan laskevan vuodesta Finnair arvioi toiminnallisen tuloksen olevan voitollinen vuonna Finnair 2Q 2013 tulos,

11 Talous 11

12 Q3 Avainluvut Avainluvut Muutos % Muutos % Liikevaihto ja tulos Liikevaihto milj.euroa 636,9 650,3-2,1 1,839,8 1, 836,5 0,2 Toiminnallinen liiketulos, EBIT milj.euroa 38,4 50,4-23,7 26,9 43,1-37,7 Toiminnallinen liiketulos liikevaihdosta prosenttia 6,0 7,7-1,7%-p. 1,5 2,3-0,9%-p. Liiketulos, EBIT milj.euroa 35,2 72,6-51,5 9,7 37,3-74,1 EBITDAR milj.euroa 82,4 99,3-17,0 162,0 191,4-15,3 Tulos ennen veroja milj.euroa 31,3 68,8-54,5 33,9 20,1 68,6 Kauden tulos milj.euroa 23,5 51,9-54,7 24,7 14,0 76,9 Tase ja kassavirta Bruttoinvestoinnit milj.euroa 3,6 7,4-51,2 30,6 17,7 72,9 Liiketoiminnan nettorahavirta milj.euroa 29,7 44,5-33,3 108,3 136,8-20,9 Osake Osakkeen hinta vuosineljänneksen lopussa Euroa 3,12 2,07 50,7 3,12 2,07 50,7 Kauden tulos/osake* Euroa 0,18 0,41-54,9 0,19 0,11 78,5 Osakekohtainen tulos, EPS Euroa 0,16 0,39-58,8 0,12 0,06 107,3 * Ennen hybridikorkoa 12

13 Toiminnallisen liiketuloksen muodostuminen Q Milj. Eur 80,0 70,0 9,6 0,6-0,7-1,8-2,0-2,6-2,8-5,5 60,0 50,0 40,0 12,8-7,4-12,2 30,0 20,0 10,0 50,4 38,4 0,0 13

14 Lentoliikenteen RASK & CASK kehitys Q Yksikkökustannus ilman polttoainetta (CASK) -6,2 % Yksikkötuotto (RASK) ilman valuuttakurssivaikutusta -0,2 % Muutos, % -15% -10% -5% 0% 5% RASK, yksikkötuotto CASK, yksikkökustannus CASK, ilman polttoainetta Polttoaine Henkilöstö Poistot ja leasing Liikennöintimaksut Huolto Maapalvelut -7,1 % -4,6 % -6,2 % -1,5 % -7,1 % -9,5 % -6,6 % -10,2 % -11,0 % Catering Muut kulut 0,5 % 1,1 % Lentotoimintapalveluiden toiminnallinen liiketulos on siirretty muista kuluista huolto-, catering- ja maapalvelukuluihin Q alkaen. Vertailuvuoden luvut on korjattu vastaavasti. 14

15 Kumulatiivinen yksikkökustannus* on laskenut merkittävästi säästöohjelman ansioista 0,0 % Q3-2,0 % -4,0 % -7,6 % -6,0 % -8,0 % -11,3 % -14,4 % -10,0 % -12,0 % -14,0 % -16,0 % *Ilman polttoainetta, 2010 tuhkan ja lakon vaikutukset eliminoitu 15

16 Toiminnalliset kulut kasvoivat kapasiteetin kasvua hitaammin Toiminnalliset kulut Milj. Eur , ,9 +0,3 % ,9 Milj. Eur Polttoainekustannusten osuus 30.7% , , ,2 615, Q1 Q2 Q3 Q ,2 +3,1 % 179,6 185,1 157,9 171,5 167,6 169, Q1 Q2 Q3 Q4 * Suojaukset huomioitu 16

17 Polttoaine ja henkilöstö suurimmat kustannuserät 603,9 M toiminnallisista kustannuksista 2,8 % 2,3 % 3,3 % Muutos, % 5,0 % 6,2 % 30,7 % Total Polttoaine 0,3 % 3,1 % 6,6 % Henkilöstö Muut kustannukset -10,0 % -10,6 % Maapalvelut ja catering 4,2 % 7,9 % Liikennöimismaksut -1,1 % 10,1 % 14,3 % Huolto Muut vuokrat 5,1 % 43,7 % 10,9 % Poistot -7,9 % Polttoaine Henkilöstö Valmismatkatuotanto 17,1 % Maapalvelut ja catering Muut kustannukset Huolto Liikennöimismaksut Muut vuokrat Poistot Myynti ja markkinointi Leasing -11,2 % -14,4 % Valmismatkatuotanto Leasing Myynti ja markkinointi -40% -20% 0% 20% 40% 17

18 Vahva taloudellinen asema tukee liiketoiminnan kehittämistä ja tulevia investointeja % Vahva tase M Hyvä maksuvalmius Q Omavaraisuusaste Liiketoiminnan nettorahavirta Nettovelkaantumisaste Oikaistu nettovelkaantumisaste Bruttoinvestoinnit Rahavarat 18 Finnair 2Q 2013 tulos,

19 Finnair saa Airbus 350 XWB koneet ensimmäisenä Euroopassa Selkeä kilpailuetu: Noin 18 % lisää kapasiteettia: 270 paikasta paikkaan Kustannus istuinta kohti arviolta -30 % A340 verrattuna Parempi tuote ja matkustuskokemus asiakkaille 11 tilausta ja 8 optiota 19 Finnair 2Q 2013 tulos,

20 Polttoaine, spot-hinnan kehitys 20

21 Suojaukset *2012 sis. 6,9 M suojausvoiton **2013 sis. 2,6 M suojaustappion 21

22 Rullaava suojauspolitiikka Suojausasteet Suojausaste H2 2013: 75% 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% hedge ratio upper lower Polttoainehankintoja suojataan rullaavasti 24 kuukautta eteenpäin suojauspolitiikan mukaisissa rajoissa. Finnairin suojausaste on kuluvalle vuosipuoliskolle 75 % ja 57 % 2014 ensimmäiselle vuosipuoliskolle. Yhtiö suojautuu valuutta-, korko- ja lentopetrolipositioiden riskeiltä käyttämällä eri johdannaisinstrumentteja, kuten termiinejä, koronvaihtosopimuksia ja optioita. 22 Finnair 2Q 2013 tulos,

23 Kiitos 23

24 140 miljoonan euron säästötavoite saavutettu puoli vuotta etuajassa 140 Milj. 8% 8% 3% 25% TOTAL Huolto Säästötoteuma tavoitteeseen nähden 50% saavutettu 100% implementoitu 9% 9% Henkilöstö 68% 0% Muut kulut 128% 11% 10% Leasing 195% 3% 14% 24% Myynti ja markkinointi Catering 129% 131% 2% 7% Huolto Muut Myynti ja markkinointi Henkilöstö Lease Catering Maapalvelut Polttoaine 80% 230% 15% Maapalvelut Polttoaine 0% 100% 200% 24 Finnair 2Q 2013 tulos,