10-12/ /2017 Muutos % Muutos % Avainluvut Liikevaihto ja kannattavuus

Transkriptio

1 Avainluvut Liikevaihto ja kannattavuus 10-12/ /2017 Muutos % Muutos % Liikevaihto, milj. euroa 683,1 645,3 5, , ,4 10,4 Vertailukelpoinen liiketulos, milj. euroa 9,2 22,9-59,9 169,4 170,4-0,6 Vertailukelpoinen liiketulos liikevaihdosta, % 1,3 3,5-2,2 %-yks. 6,0 6,6-0,7 %-yks. Liiketulos, milj. euroa 55,9 23,5 137,9 207,5 224,8-7,7 Vertailukelpoinen EBITDAR liikevaihdosta, % 13,2 14,6-1,4 %-yks. 16,8 17,0-0,2 %-yks. Osakekohtainen tulos (EPS), euroa 0,29 0,11 170,6 1,08 1,23-12,1 Yksikkötuotto tarjotulta henkilökilometriltä (RASK), senttiä/ask 6,52 6,72-2,9 6,69 6,96-3,9 RASK kiintein valuuttakurssein, senttiä/ask 6,56 6,72-2,4 6,78 6,96-2,6 Yksikkötuotto myydyltä henkilökilometriltä (yield), senttiä/rpk 6,59 6,37 3,5 6,48 6,57-1,5 Yksikkökustannus tarjotulta henkilökilometriltä (CASK), senttiä/ask 6,43 6,48-0,7 6,29 6,49-3,2 CASK ilman polttoainetta, senttiä/ask 5,05 5,21-3,1 4,92 5,22-5,7 CASK ilman polttoainetta kiintein valuuttakurssein, senttiä/ask 4,98 5,21-4,3 4,89 5,22-6,2 Pääomarakenne Omavaraisuusaste, % 34,7 35,2-0,5 %-yks. Nettovelkaantumisaste, % -38,9-24,2-14,7 %-yks. Oikaistu nettovelkaantumisaste, % 67,2 69,9-2,7 %-yks. Korollinen nettovelka, milj. euroa -397,9-246,0-61,7 Oikaistu nettovelka, milj. euroa 686,8 710,3-3,3 Oikaistu nettovelka / Vertailukelpoinen EBITDAR, edelliset 12 kk 1,4 1,6-0,2 %-yks. Bruttoinvestoinnit, milj. euroa 162,5 78,7 106,4 331,0 519,0-36,2 Sijoitetun pääoman tuotto (ROCE), edelliset 12 kk, % 11,9 13,6-1,6 %-yks. Kasvu ja liikenne Matkustajamäärä, tuhatta henkilöä , ,6 Lisämyynti, milj. euroa 39,2 37,3 5,2 160,8 144,6 11,2 Matkustajakohtainen lisämyynti 12,42 12,60-1,4 12,11 12,15-0,3 Lentojen lukumäärä, kpl , ,7 Tarjotut henkilökilometrit (ASK), milj. km , ,8 Myydyt henkilökilometrit (RPK), milj. km , ,7 Matkustajakäyttöaste (PLF), % 76,9 80,3-3,4 %-yks. 81,8 83,3-1,5 %-yks. Polttoaineen kulutus, tonnia , ,9 CO 2 päästöt, tonnia/ask 0,0765 0,0775-1,4 0,0766 0,0786-2,5 CO 2 päästöt, tonnia/rtk 0,7991 0,7866 1,6 0,7917 0,7801 1,5 Asiakaskokemus Nettosuosittelutulos (NPS) , ,7 Saapumistäsmällisyys, % 78,9 76,4 2,4 %-yks. 79,7 83,2-3,5 %-yks. Henkilöstökokemus Henkilöstö, keskimäärin, hlöä , ,1 WeTogether@Finnair-henkilöstökokemuksen kokonaisarvosana * 3,77 3,78-0,3 3,77 3,78-0,3 Sairauspoissaolot, % ** 3,89 4,39-0,50 %-yks. 4,24 4,11 0,13 %-yks. Tapaturmataajuus (LTIF) 10,6 15,6-32,1 11,7 15,6-25,0 Henkilöstön vaihtuvuus, edelliset 12 kk, % 3,3 3,4-0,1 %-yks. 3,3 3,4-0,1 %-yks. Uusiutuminen Digitaalisen suoran lippumyynnin osuus, % *** 25,0 25,3-0,3 %-yks. 23,9 24,1-0,2 %-yks. Digitaalisen suoran lisämyynnin osuus, % *** 56,2 57,2-1,0 %-yks. 55,1 56,5-1,4 %-yks. finnair.com-sivustolla kävijöiden kuukausikeskiarvo, miljoonaa **** 1,5 2,2-31,4 1,9 2,4-18,3 Finnair-mobiilisovelluksen aktiiviset käyttäjät, tuhatta 284,5 207,3 37,3 265,5 170,3 55,9 * Mitataan kahdesti vuodessa toisellä ja viimeisellä vuosineljänneksellä. ** Finnair Kitchen ei sisälly vuoden 2017 lukuihin. *** Finnairin omissa digitaalisissa kanavissa. **** Mittaustapa muuttunut EU GDPR -tietosuojasäännösten vuoksi vuoden 2018 toisella neljänneksellä.

2 KONSERNIN TULOSLASKELMA Milj. euroa 10-12/ /2017 Muutos % Muutos % Liikevaihto 683,1 645,3 5, , ,4 10,4 Liiketoiminnan muut tuotot 18,6 19,8-5,8 73,7 77,0-4,2 Liiketoiminnan kulut Henkilöstökulut -102,3-113,0-9,5-433,4-423,3 2,4 Polttoainekulut -145,4-122,3 18,9-581,0-472,2 23,1 Muut vuokrat -40,9-38,4 6,5-154,9-157,9-1,9 Lentokaluston huoltokulut -47,1-40,7 15,5-169,1-165,7 2,0 Liikennöimismaksut -74,4-67,0 11,1-300,8-266,5 12,9 Maaselvitys- ja cateringkulut -65,4-62,7 4,4-256,9-252,2 1,9 Valmismatkatuotannon kulut -27,8-27,7 0,4-113,4-100,5 12,9 Myynti- ja markkinointikulut -25,2-25,5-1,0-92,4-85,8 7,7 Muut kulut -83,1-73,9 12,6-330,9-285,1 16,1 Vertailukelpoinen EBITDAR 90,0 94,0-4,2 475,4 436,2 9,0 Lentokaluston leasemaksut -38,5-36,1 6,5-155,0-136,6 13,4 Poistot ja arvonalentumiset -42,4-34,9 21,2-151,1-129,2 16,9 Vertailukelpoinen liiketulos 9,2 22,9-59,9 169,4 170,4-0,6 Lentokaluston huoltovarausten realisoitumattomat valuuttakurssimuutokset -1,1 1,5 <-200 % -4,7 10,9 <-200 % Suojauslaskennan ulkopuolisten johdannaisten käyvän arvon muutokset 4,1-1,2 > 200 % 0,2 0,3-35,7 Lentokone- ja muiden transaktioiden myyntivoitot ja -tappiot 43,2 0,6 > 200 % 42,7 44,1-3,1 Uudelleenjärjestelykulut 0,4-0,3 > 200 % -0,1-0,9 84,6 Liiketulos 55,9 23,5 137,9 207,5 224,8-7,7 Rahoitustuotot -1,1-0,1 <-200 % -2,9-0,3 <-200 % Rahoituskulut -3,4-2,6-29,2-16,0-13,4-19,8 Tulos ennen veroja 51,3 20,7 147,6 188,6 211,1-10,7 Tuloverot -10,5-3,6-187,4-37,9-41,7 9,1 Kauden tulos 40,8 17,1 139,1 150,7 169,4-11,1 Jakautuminen Emoyhtiön omistajille 40,8 17,1 139,1 150,7 169,4-11,1 Emoyhtiön omistajille kuuluva osakekohtainen tulos, euroa (laimentamaton ja laimennettu) 0,29 0,11 170,6 1,08 1,23-12,1 KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA Milj. euroa 10-12/ /2017 Muutos % Muutos % Kauden tulos 40,8 17,1 139,1 150,7 169,4-11,1 Muut laajan tuloksen erät Erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteisiksi Suojausinstrumenttien käyvän arvon muutos -194,8 36,4 <-200 % -113,5-18,5 <-200 % Verovaikutus 39,0-7,3 > 200 % 22,7 3,7 > 200 % Erät, joita ei siirretä tulosvaikutteisiksi Etuuspohjaisten järjestelyiden vakuutusmatemaattinen voitto/tappio -2,9 0,8 <-200 % 0,7 35,9-98,0 Verovaikutus 0,6-0,2 > 200 % -0,1-7,2 98,0 Muut laajan tuloksen erät yhteensä -158,1 29,7 <-200 % -90,2 14,0 <-200 % Kauden laaja tulos -117,3 46,8 <-200 % 60,5 183,4-67,0 Jakautuminen Emoyhtiön omistajille -117,3 46,8 <-200 % 60,5 183,4-67,0

3 KONSERNIN TASE Milj. euroa VARAT Pitkäaikaiset varat Aineettomat hyödykkeet O 20,4 15,5 Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet O 1 526, ,1 Osuudet osakkuus- ja yhteisyrityksissä O 3,3 2,5 Laina- ja muut saamiset O 4,3 5,6 Pitkäaikaiset varat yhteensä 1 554, ,7 Lyhytaikaiset varat Vaihto-omaisuus O 25,1 17,2 Myyntisaamiset ja muut saamiset O 242,2 319,8 Johdannaissopimuksiin perustuvat saamiset O/IA* 52,1 104,5 Muut rahoitusvarat IA 892,2 833,0 Rahat ja pankkisaamiset IA 180,9 150,2 Lyhytaikaiset varat yhteensä 1 392, ,6 Myytävänä olevat omaisuuserät O 0,1 16,7 Varat yhteensä 2 947, ,1 OMA PÄÄOMA JA VELAT Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Osakepääoma E 75,4 75,4 Muu oma pääoma E 946,2 940,3 Oma pääoma yhteensä 1 021, ,7 Pitkäaikaiset velat Laskennalliset verovelat O 73,5 73,9 Korolliset velat IL 561,0 586,2 Eläkevelvoitteet O 17,0 6,4 Varaukset O 91,3 79,0 Muut velat O 4,8 1,1 Pitkäaikaiset velat yhteensä 747,6 746,7 Lyhytaikaiset velat Varaukset O 21,2 21,1 Korolliset velat IL 108,4 132,4 Ostovelat O 72,6 90,7 Johdannaissopimuksiin perustuvat velat O/IL* 107,1 81,3 Myynnin siirtovelat ja myynnistä saadut ennakot O 548,9 475,3 Työsuhde-etuuksiin liittyvät velat O 105,6 139,2 Muut velat O 214,2 173,4 Lyhytaikaiset velat yhteensä 1 178, ,4 Myytävänä oleviin omaisuuseriin liittyvät velat O 11,2 Velat yhteensä 1 925, ,4 Oma pääoma ja velat yhteensä 2 947, ,1 Finnair raportoi korollisen velan, nettovelan ja oikaistun nettovelkaantumisasteen antaakseen yleiskuvan Finnairin taloudellisesta asemasta. Niillä tase-erillä, jotka sisältyvät korolliseen nettovelkaan, on merkintä "IA" tai "IL". Sijoitetun pääoman laskentaan sisältyvillä erillä on merkintä "E" tai "IL". Muilla erillä on merkintä "O". Taseen lisätietoja: Korollinen nettovelka ja oikaistu nettovelkaantumisaste Korolliset velat 669,4 718,6 Valuutan- ja koronvaihtosopimukset * 5,8 18,5 Oikaistut korolliset velat 675,2 737,1 Muut rahoitusvarat -892,2-833,0 Rahat ja pankkisaamiset -180,9-150,2 Korollinen nettovelka -397,9-246,0 7 x Lentokaluston leasemaksut edellisiltä 12 kuukaudelta 1 084,7 956,4 Oikaistu korollinen nettovelka 686,8 710,3 Oma pääoma yhteensä 1 021, ,7 Oikaistu nettovelkaantumisaste, % 67,2 % 69,9 % * Valuutan- ja koronvaihtosopimuksia käytetään korollisten lainojen valuutta- ja korkoriskin suojaamiseen, mutta suojauslaskentaa ei sovelleta. Käyvän nettoarvon muutokset vastaavat korollisten velkojen käyvän arvon muutoksia. Sen vuoksi valuutan- ja koronvaihtosopimusten käypää nettoarvoa, joka kirjataan johdannaissopimuksiin perustuviin saamisiin/velkoihin ja raportoidaan liitteessä 5, pidetään korollisena velkana nettovelan laskennassa.

4 LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA Milj. euroa Muut sidotun oman pääoman rahastot Käyvän arvon rahasto ja muut laajan tuloksen erät Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto Edellisten tilikausien voitto Oman pääoman ehtoinen laina Oma pääoma yhteensä Oma pääoma ,4 168,1 63,0 250,3 260,7 198, ,7 Laadintaperiaatteen muutos 3,8-4,7-1,0 Oma pääoma ,4 168,1 63,0 254,0 256,0 198, ,7 Kauden tulos 150,7 150,7 Suojausinstrumenttien käyvän arvon muutos -90,8-90,8 Etuuspohjaisten järjestelyiden vakuutusmatemaattinen voitto/tappio 0,6 0,6 Kauden laaja tulos 0,0 0,0-90,2 0,0 150,7 0,0 60,5 Oman pääoman ehtoisen lainan korot ja kulut -12,6-12,6 Osingot -38,4-38,4 Omien osakkeiden osto -3,7-3,7 Osakeperusteiset maksut 1,1 1,1 Oma pääoma ,4 168,1-27,2 255,2 351,9 198, ,7 Voitonjakokelpoisia varoja oikaistiin -4,7 miljoonalla eurolla IFRS 15 Myyntituotot asiakassopimuksista -standardin implementoinnin johdosta. Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto kasvoi 3,8 miljoonaa euroa IFRS 2 Osakeperusteiset maksut -standardin muutoksen johdosta. Näistä kerrotaan tarkemmin liitteessä 17. Muutokset laadintaperiaatteissa. Milj. euroa Osakepääoma Osakepääoma Muut sidotun oman pääoman rahastot Käyvän arvon rahasto ja muut laajan tuloksen erät Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto Edellisten tilikausien voitto Oman pääoman ehtoinen laina Oma pääoma yhteensä Oma pääoma ,4 168,1 33,9 248,6 132,8 198,2 857,0 Laadintaperiaatteen muutos 15,2-16,1-0,9 Oma pääoma ,4 168,1 49,0 248,6 116,6 198,2 856,1 Kauden tulos 169,4 169,4 Suojausinstrumenttien käyvän arvon muutos -14,8-14,8 Etuuspohjaisten järjestelyiden vakuutusmatemaattinen voitto/tappio 28,7 28,7 Kauden laaja tulos 0,0 0,0 14,0 0,0 169,4 0,0 183,4 Oman pääoman ehtoisen lainan korot ja kulut -12,6-12,6 Osingot -12,8-12,8 Osakeperusteiset maksut 1,6 1,6 Oma pääoma ,4 168,1 63,0 250,3 260,7 198, ,7

5 KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA Milj. euroa Liiketoiminnan rahavirta 10-12/ / Kauden tulos 40,8 17,1 150,7 169,4 Poistot ja arvonalentumiset 42,4 34,9 151,1 129,2 Muut oikaisut kauden tuloksesta Rahoitustuotot ja -kulut 4,5 2,7 18,9 13,6 Tuloverot 10,5 3,6 37,9 41,7 EBITDA (Käyttökate) 98,2 58,4 358,6 353,9 Lentokone- ja muiden transaktioiden myyntivoitot ja -tappiot -43,2-0,6-42,7-44,1 Liiketapahtumat, joihin ei sisälly maksua * -4,5 9,3 25,7 33,4 Käyttöpääoman muutos -15,1 25,8 50,0 56,8 Maksetut rahoituskulut, netto 2,2 0,3-8,4-17,1 Maksetut tuloverot -0,7-0,7 Liiketoiminnan nettorahavirta 37,5 92,6 383,1 382,3 Investointien rahavirta Investoinnit aineettomiin hyödykkeisiin -2,7-2,3-9,8-11,3 Investoinnit aineellisiin hyödykkeisiin -158,8-57,5-317,3-393,6 Investoinnit tytäryhtiöosakkeisiin 0,8 0,1 7,5 Käyttöomaisuushyödykkeiden ja tytäryhtiöosakkeiden myynti 114,2 0,1 214,1 156,9 Yli kolmen kuukauden päästä erääntyvien korkosijoitusten nettomuutos -2,3-26,8-81,8 82,9 Pitkäaikaisten saamisten muutos 0,0 0,1 0,8 0,0 Investointien nettorahavirta -49,5-85,6-194,0-157,5 Rahoituksen rahavirta Lainojen nostot 199,3 Lainojen takaisinmaksut ja muutokset -14,9-12,0-119,4-130,0 Oman pääoman ehtoisen lainan korot ja kulut -15,8-15,8-15,8-15,8 Omien osakkeiden osto -3,7-3,7 Maksetut osingot -38,4-12,8 Rahoituksen nettorahavirta -34,4-27,7-177,3 40,8 Rahavirtojen muutos -46,4-20,7 11,8 265,5 Rahavarat tilikauden alussa 702,2 664,7 643,9 378,4 Rahavirtojen muutos -46,4-20,7 11,8 265,5 Rahavarat kauden lopussa ** 655,8 643,9 655,8 643,9 Konsernin rahavirtalaskelman liitetiedot * Liiketapahtumat, joihin ei sisälly maksua Työsuhde-etuudet -7,9 1,9 3,0 16,0 Varausten muutos 7,9 6,2 24,9 17,8 Muut oikaisut -4,5 1,2-2,1-0,4 Yhteensä -4,5 9,3 25,7 33,4 ** Rahavarat Muut rahoitusvarat 892,2 833,0 892,2 833,0 Rahat ja pankkisaamiset 180,9 150,2 180,9 150,2 Kassavarat 1 073,1 983, ,1 983,2 Yli kolmen kuukauden päästä erääntyvät -417,3-339,2-417,3-339,2 Rahavarat 655,8 643,9 655,8 643,9

6 KONSERNIN TILINPÄÄTÖSTIEDOTTEEN LIITETIEDOT 1. LAADINTAPERUSTA Konsernin tilinpäätöstiedote on laadittu IAS 34 Osavuosikatsaukset -standardia noudattaen. Tuloslaskelmassa esitetään liiketuloksen ohella vertailukelpoinen EBITDAR ja liiketulos, joiden katsotaan antavan vertailukelpoisen kuvan liiketoiminnan tuloksesta verrattuna aikaisempiin kausiin. Vertailukelpoiseen liiketulokseen ei lasketa mukaan omaisuuden myyntivoittoja tai -tappioita, huoltovarauksen valuuttakurssimuutoksista johtuvia realisoitumattomia vaikutuksia, johdannaisten realisoitumattomia käyvän arvon muutoksia ja järjestelykuluja. Sen peruste on selitetty tarkemmin liitteessä 4. Segmenttitiedot, liikevaihto ja vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät. Vertailukelpoinen EBITDAR on lentoliiketoiminnassa yleisesti käytetty tunnusluku. Sen tavoitteena on kuvata vertailukelpoisen liiketuloksen kehitystä ilman pääomakuluja riippumatta siitä, ovatko lentokoneet omistettuja vai vuokrattuja, eikä siihen tämän vuoksi sisällytetä poistoja ja lentokaluston leasemaksuja. Finnair käyttää Euroopan arvopaperimarkkinaviranomaisen julkaisemassa ohjeistuksessa tarkoitettuja vaihtoehtoisia tunnuslukuja kuvaamaan liiketoiminnan ja rahoitusaseman kehittymistä antaakseen vertailukelpoisen kuvan liiketoiminnastaan sekä mahdollistaakseen paremman vertailtavuuden toimialan yhtiöiden välillä. Vaihtoehtoiset tunnusluvut eivät korvaa IFRS:n mukaisia tunnuslukuja. Finnairin pääasialliset vaihtoehtoiset tunnusluvut ovat vertailukelpoinen liiketulos ja EBITDAR ja oikaistu korollinen nettovelka ja nettovelkaantumisaste. Vertailukelpoinen liiketulos on eritelty liitteessä 4. Segmenttitiedot, liikevaihto ja vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät. Finnair noudattaa johdonmukaisuutta jättäessään vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät vertailukelpoisen liiketuloksen ulkopuolelle. Pääperiaatteet on kuvattu tarkemmin liitetiedossa 4. Segmenttitiedot, liikevaihto ja vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät. Oikaistua nettovelkaantumisastetta käytetään Finnairin velkaantuneisuuden mittaamiseen. Korollisten lainojen lisäksi oikaistu nettovelkaantumisaste huomioi myös taseen ulkopuoliset vuokrasitoumukset, jotta se antaisi paremman kuvan Finnairin rahoitusasemasta. Finnair erittelee laskelman oikaistusta korollisesta nettovelasta ja oikaistun nettovelkaantumisasteen taseen lisätiedoissa. Tunnuslukujen laskentakaavat on myös määritelty liitetiedossa 18. Tunnuslukujen laskentakaavat. Tilinpäätöksen laadintaperiaatteiden muutoksilla (ks. liite 17) ei ollut vaikutusta vaihtoehtoisten tunnuslukujen laskentatapaan. 2. LAADINTAPERIAATTEET Finnair otti käyttöön IFRS 15 Myyntituotot asiakassopimuksista standardin ja IFRS 2 Osakeperusteiset maksut standardin muutoksen Käyttöönotosta aiheutuvat muutokset laadintaperiaatteisiin on kerrottu liitteessä 17 Muutokset laadintaperiaatteissa. Liitetiedossa on myös esitetty arvio tulevasta IFRS 16 -standardin (Vuokrasopimukset) käyttöönotosta ja vaikutuksista. Noudatetut laadintaperiaatteet vastaavat konsernin tilinpäätöksessä 2018 julkaistuja periaatteita. Tiedotteen luvut ovat pyöristämättömiä, minkä vuoksi yksittäisten lukujen yhteenlaskettu summa ei välttämättä vastaa esitettyä summalukua. Tunnusluvut on laskettu käyttäen tarkkoja arvoja. 3. KRIITTISET TILINPÄÄTÖSARVIOT JA EPÄVARMUUSTEKIJÄT Tilinpäätöstiedotteen laatiminen edellyttää, että yhtiön johto tekee arvioita ja oletuksia, jotka vaikuttavat raportoitujen varojen ja velkojen sekä tuottojen ja kulujen arvoihin. Toteutuneet tulokset saattavat olla erilaisia näihin arvioihin verrattuna. Kriittiset tilinpäätösarviot ja epävarmuustekijät on esitetty vuositilinpäätöksessä SEGMENTTITIEDOT, LIIKEVAIHTO JA VERTAILUKELPOISUUTEEN VAIKUTTAVAT ERÄT Finnairin johtoryhmä on IFRS 8 Segmenttiraportointi -standardin määritelmän mukainen konsernin ylin operatiivinen päätöksentekijä. Johtoryhmä tarkastelee liiketoimintaa yhtenä toiminnallisena segmenttinä, minkä vuoksi erillisiä raportoitavia segmenttejä ei ole. Liikevaihto tuotteittain ja liikennealueittain 10-12/2018, Milj. euroa Aasia Pohjois- Amerikka Eurooppa Kotimaa Kohdistamaton Yhteensä Osuus % Matkustajatuotot 228,1 30,5 212,3 48,7 11,1 530,7 77,7 Lisämyynti 11,5 1,8 10,2 2,0 13,7 39,2 5,7 Rahti 47,7 3,5 10,0 0,2-1,4 59,9 8,8 Matkapalvelut 7,9 3,0 39,8 0,4 2,1 53,2 7,8 Yhteensä 295,1 38,9 272,4 51,2 25,4 683,1 Osuus % 43,2 5,7 39,9 7,5 3, /2017, Milj. euroa Aasia Pohjois- Amerikka Eurooppa Kotimaa Kohdistamaton Yhteensä Osuus % Matkustajatuotot 212,5 25,9 202,4 49,5 1,0 491,3 76,1 Lisämyynti 10,3 1,8 10,0 1,1 14,0 37,3 5,8 Rahti 44,0 2,7 9,5 0,5 0,5 57,1 8,9 Matkapalvelut 12,2 5,9 41,1 0,2 0,3 59,6 9,2 Yhteensä 278,9 36,3 263,0 51,3 15,9 645,3 Osuus % 43,2 5,6 40,8 7,9 2,5

7 2018, Milj. euroa Aasia Pohjois- Amerikka Eurooppa Kotimaa Kohdistamaton Yhteensä Osuus % Matkustajatuotot 999,3 137,5 898,1 178,0 31, ,3 79,2 Lisämyynti 45,3 7,5 40,7 4,4 62,9 160,8 5,7 Rahti 155,7 12,0 32,4 0,6 6,2 206,9 7,3 Matkapalvelut 35,9 13,3 165,2 1,3 6,9 222,5 7,9 Yhteensä 1 236,2 170, ,4 184,4 107, ,6 Osuus % 43,6 6,0 40,1 6,5 3,8 2017, Milj. euroa Aasia Pohjois- Amerikka Eurooppa Kotimaa Kohdistamaton Yhteensä Osuus % Matkustajatuotot 881,7 118,8 839,0 174,1 7, ,8 78,7 Lisämyynti 34,9 5,6 41,4 4,4 58,3 144,6 5,6 Rahti 147,1 10,9 31,0 1,8 6,5 197,4 7,7 Matkapalvelut 34,7 13,0 159,3 0,5-1,9 205,6 8,0 Yhteensä 1 098,4 148, ,7 180,8 70, ,4 Osuus % 42,8 5,8 41,7 7,0 2,7 PLF, % 10-12/ /2017 Muutos % Muutos % Aasia 78,9 82,4-3,5 %-yks. 85,5 86,7-1,2 %-yks. Pohjois-Amerikka 78,6 79,0-0,3 %-yks. 83,8 83,3 0,5 %-yks. Eurooppa 75,7 79,4-3,6 %-yks. 78,6 80,7-2,1 %-yks. Kotimaa 63,9 67,0-3,1 %-yks. 64,7 67,4-2,7 %-yks. Yhteensä 76,9 80,3-3,4 %-yks. 81,8 83,3-1,5 %-yks. ASK, milj. km 10-12/ /2017 Muutos % Muutos % Aasia 5 156, ,2 2, , ,0 14,7 Pohjois-Amerikka 762,1 722,1 5, , ,1 13,0 Eurooppa 4 036, ,6 19, , ,0 15,2 Kotimaa 518,4 460,7 12, , ,9 15,9 Yhteensä , ,7 9, , ,0 14,8 RPK, milj. km 10-12/ /2017 Muutos % Muutos % Aasia 4 067, ,0-2, , ,3 13,1 Pohjois-Amerikka 599,2 570,2 5, , ,5 13,6 Eurooppa 3 057, ,8 13, , ,6 12,1 Kotimaa 331,5 308,7 7, , ,2 11,2 Yhteensä 8 055, ,6 4, , ,7 12,7 Avainluvut kvartaaleittain, edelliset 24 kk 10-12/ / / / / / / /2017 Liikevaihto 683,1 801,2 715,0 635,3 645,3 735,4 633,4 554,4 Matkustajatuotot 530,7 651,8 577,2 484,6 491,3 597,7 509,2 422,6 Lisämyynti 39,2 42,0 40,5 39,1 37,3 37,4 36,2 33,8 Rahti 59,9 54,9 51,6 40,5 57,1 51,6 49,4 39,2 Matkapalvelut 53,2 52,5 45,6 71,2 59,6 48,7 38,5 58,8 Vertailukelpoinen liiketulos 9,2 108,4 47,9 3,9 22,9 118,9 37,5-9,0 Liiketulos 55,9 105,7 39,9 6,0 23,5 122,2 89,1-10,0 ASK, milj. km , , , , , , , ,7 RPK, milj. km 8 055, , , , , , , ,1 PLF, % 76,9 84,5 82,5 82,9 80,3 87,2 83,7 81,4

8 Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät Vertailukelpoinen liiketulos pyrkii antamaan vertailukelpoisen kuvan liiketoiminnan kehityksestä eri kausien välillä. Vertailukelpoisesta liiketuloksesta on siksi jätetty pois vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät. Tuloslaskelman esitystavan ja vaihtoehtoisten tunnuslukujen käytön periaatteet on kuvattu kohdassa Laadintaperusta. Vaihtoehtoisten tunnuslukujen laskentakaavat on myös määritelty liitetiedossa 18. Tunnuslukujen laskentakaavat. Vertailukelpoisuuteen vaikuttavien erien tarkka sisältö ja syyt, miksi ne on jätetty vertailukelpoisen liiketuloksen ulkopuolelle, on kuvattu alla. Vertailukelpoiseeen liiketulokseen ei sisällytetä pääsääntöisesti Yhdysvaltain dollareissa arvostettavien ja maksettavien lentokaluston huoltovarausten realisoitumattomia valuuttakurssimuutoksia. Näitä muutoksia ei huomioida vertailukelpoisessa liiketuloksessa ennen kuin huolto tai koneen palautus tapahtuu pitkän ajan kuluessa tulevaisuudessa ja valuuttakurssimuutokset realisoituvat. Finnair varautuu vuokralentokoneiden palautusvastuuseen konsernin tilinpäätöksen 2018 liitetiedossa Varaukset kuvattujen periaatteiden mukaisesti. Vertailukelpoiseen liiketulokseen ei myöskään sisällytetä suojauslaskennan ulkopuolisten, suojaustarkoituksessa tehtyjen johdannaisten realisoitumattomia käyvän arvon muutoksia, koska myös liiketapahtumat, joiden arvon muutoksia vastaan johdannaisilla pyritään suojautumaan, kirjataan vertailukelpoiseen tulokseen vasta liiketapahtuman toteutuessa. Näiden johdannaisten realisoituneiden voittojen ja tappioiden käsittely on kuvattu konsernin tilinpäätöksen 2018 liitetiedossa 3.8 Johdannaiset. Näiden lisäksi vertailukelpoisessa liiketuloksessa ei huomioida lentokone- ja muiden transaktioiden voittoja ja tappioita ja uudelleenjärjestelykuluja. Transaktioiden voitot ja tappiot sisältävät myyntivoitot ja -tappiot sekä muut erät, joiden voidaan katsoa liittyvän suoraan omaisuuden myyntiin. Esimerkiksi alaskirjaus, joka voi tapahtua, kun erä on luokiteltu myytävissä olevaksi omaisuuseräksi IFRS 5:n mukaisesti, raportoidaan transaktioiden voittoina ja tappioina. Uudelleenjärjestelykulut sisältävät irtisanomisen yhteydessä suoritettavat etuudet ja muut kulut, jotka liittyvät suoraan toimintojen uudelleenjärjestelyihin. Milj. euroa Liikevaihto Lentokone- ja muiden transaktioiden myyntivoitot Liiketoiminnan muut tuotot Liiketoiminnan kulut Henkilöstökulut Polttoainekulut Muut vuokrat Lentokaluston huoltokulut Liikennöimismaksut Maaselvitys- ja cateringkulut Valmismatkatuotannon kulut Myynti- ja markkinointikulut Lentokone- ja muiden transaktioiden myyntitappiot Muut kulut EBITDAR Lentokaluston leasemaksut Poistot ja arvonalentumiset Liiketulos Liiketulos 10-12/ /2017 Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät Vertailukelpoinen liiketulos Liiketulos Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät Vertailukelpoinen liiketulos Muutos % 683,1 683,1 645,3 645,3 5,8 43,8-43,8 0,0 1,1-1,1 0,0 > 200 % 18,6 18,6 19,8 19,8-5,8-101,9-0,4-102,3-113,3 0,3-113,0-10,1-145,4-145,4-122,3-122,3 18,9-40,9-40,9-38,4-38,4 6,5-48,1 1,1-47,1-39,2-1,5-40,7 22,7-74,4-74,4-67,0-67,0 11,1-65,4-65,4-62,7-62,7 4,4-27,8-27,8-27,7-27,7 0,4-25,2-25,2-25,5-25,5-1,0-0,6 0,6 0,0-0,5 0,5 0,0 10,8-79,1-4,1-83,1-75,1 1,2-73,9 5,3 136,7-46,7 90,0 94,5-0,6 94,0 44,6-38,5-38,5-36,1-36,1 6,5-42,4-42,4-34,9-34,9 21,2 55,9-46,7 9,2 23,5-0,6 22,9 137,9 Milj. euroa Liikevaihto Lentokone- ja muiden transaktioiden myyntivoitot Liiketoiminnan muut tuotot Liiketoiminnan kulut Henkilöstökulut Polttoainekulut Muut vuokrat Lentokaluston huoltokulut Liikennöimismaksut Maaselvitys- ja cateringkulut Valmismatkatuotannon kulut Myynti- ja markkinointikulut Lentokone- ja muiden transaktioiden myyntitappiot Muut kulut EBITDAR Lentokaluston leasemaksut Poistot ja arvonalentumiset Liiketulos Liiketulos Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät Vertailukelpoinen liiketulos Liiketulos Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät Vertailukelpoinen liiketulos Muutos % 2 834, , , ,4 10,4 44,1-44,1 0,0 53,9-53,9 0,0-18,3 73,7 73,7 77,0 77,0-4,2-433,5 0,1-433,4-424,2 0,8-423,3 2,2-581,0-581,0-472,2-472,2 23,1-154,9-154,9-157,9-157,9-1,9-173,8 4,7-169,1-154,9-10,9-165,7 12,2-300,8-300,8-266,5-266,5 12,9-256,9-256,9-252,2-252,2 1,9-113,4-113,4-100,5-100,5 12,9-92,4-92,4-85,8-85,8 7,7-1,3 1,3 0,0-9,8 9,8 0,0-86,3-330,8-0,1-330,9-284,8-0,2-285,1 16,1 513,5-38,1 475,4 490,6-54,4 436,2 4,7-155,0-155,0-136,6-136,6 13,4-151,1-151,1-129,2-129,2 16,9 207,5-38,1 169,4 224,8-54,4 170,4-7,7

9 5. RAHOITUSRISKIEN HALLINTA Konsernin riskienhallinnan periaatteisiin ei ole tehty merkittäviä muutoksia raportointikaudella. Riskienhallinnan tavoitteet ja periaatteet ovat yhdenmukaisia vuoden 2017 tilinpäätöksessä esitettävien tietojen kanssa. Alla olevat taulukot esittävät konsernin suojauslaskennassa käytettävien johdannaissopimusten nimellisarvon tai määrän ja käyvän nettoarvon. Johdannaiset, Milj. euroa Valuuttajohdannaiset Käypä nettoarvo Nimellisarvo Nimellisarvo Käypä nettoarvo Liiketoiminnan kassavirtojen suojaus (termiinit) 700,1 10,1 385,2-10,5 Liiketoiminnan kassavirtojen suojaus (optiot) Ostetut optiot 242,6 5,6 195,1 5,1 Myydyt optiot 242,0-2,8 200,1-4,0 Lentokonehankintojen käyvän arvon suojaus 445,4 17,5 316,2-17,4 Leasemaksujen valuuttasuojaus 107,4 5,2 131,7-8,6 Suojauslaskennassa olevat erät yhteensä 1 737,6 35, ,4-35,5 Myytävänä olevien omaisuuserien suojaus 101,3 3,6 Taseen suojaus (termiinit) 131,8 1,7 101,0-0,9 Suojauslaskennan ulkopuoliset erät yhteensä 131,8 1,7 202,3 2,6 Valuuttajohdannaiset yhteensä 1 869,4 37, ,7-32,8 Hyödykejohdannaiset Lentopetrolitermiinit, tonnia , ,3 Optiot Ostetut optiot, lentopetroli, tonnia , ,8 Myydyt optiot, lentopetroli, tonnia , ,1 Suojauslaskennassa olevat erät yhteensä -85,2 63,0 Optiot Myydyt optiot, lentopetroli, tonnia , ,4 Suojauslaskennan ulkopuoliset erät yhteensä -1,1-0,4 Hyödykejohdannaiset yhteensä -86,4 62,7 Valuutan- ja koronvaihtosopimukset Koronvaihtosopimukset 64,9 0,7 Suojauslaskennassa olevat erät yhteensä 0,0 0,0 64,9 0,7 Valuutan- ja koronvaihtosopimukset 232,7-5,8 239,6-18,5 Suojauslaskennan ulkopuoliset erät yhteensä 232,7-5,8 239,6-18,5 Korkojohdannaiset yhteensä 232,7-5,8 304,5-17,9 Osakejohdannaiset Osakeoptiot Ostetut optiot 3,0 26,0 Myydyt optiot 3,0-14,7 Suojauslaskennassa olevat erät yhteensä 0,0 0,0 6,0 11,3 Osakejohdannaiset yhteensä 0,0 0,0 6,0 11,3 Johdannaiset yhteensä -54,9 23,2

10 6. KÄYPÄÄN ARVOON ARVOSTETTAVAT VARAT JA VELAT Käyvän arvon hierarkia käypään arvoon arvostetuista rahoitusvaroista ja -veloista Käyvät arvot raportointikauden lopussa, Milj. euroa Taso 1 Taso 2 Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat Kaupankäyntiarvopaperit 892,2 836,6 55,5 Kaupankäyntijohdannaiset Valuuttajohdannaiset 47,7 47,7 - joista käyvän arvon suojauslaskennassa 18,1 18,1 - joista rahavirran suojauslaskennassa 27,8 27,8 Hyödykejohdannaiset 4,0 4,0 - joista rahavirran suojauslaskennassa 4,0 4,0 Yhteensä 943,8 836,6 107,2 Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvelat Kaupankäyntijohdannaiset Valuutan- ja koronvaihtosopimukset 5,8 5,8 Valuuttajohdannaiset 10,5 10,5 - joista käyvän arvon suojauslaskennassa 0,6 0,6 - joista rahavirran suojauslaskennassa 9,7 9,7 Hyödykejohdannaiset 90,9 90,9 - joista rahavirran suojauslaskennassa 89,7 89,7 Yhteensä 107,1 0,0 107,1 Raportointikauden aikana ei tapahtunut merkittäviä siirtoja käypien arvojen hierarkian tasojen 1 ja 2 välillä. Hierarkian tason 1 käyvät arvot perustuvat täysin samanlaisten omaisuuserien tai velkojen noteerattuihin (oikaisemattomiin) hintoihin toimivilla markkinoilla. Tason 2 instrumenttien käyvät arvot perustuvat merkittäviltä osin muihin syöttötietoihin kuin tasoon 1 sisältyviin noteerattuihin hintoihin, mutta kuitenkin tietoihin, jotka kyseiselle omaisuuserälle tai velalle ovat todettavissa joko suoraan (ts. hintana) tai epäsuorasti (ts. hinnoista johdettuina).

11 7. YRITYSHANKINNAT JA -MYYNNIT Tilikauden kolmen ensimmäisen neljänneksen aikana ei ollut yrityshankintoja tai -myyntejä. Finnair tiedotti elokuussa myyvänsä 60 prosenttia Nordic Regional Airlines AB:n osakkeista tanskalaiselle lentoyhtiölle Danish Air Transportille. Kilpailu- ja kuluttajavirasto hyväksyi kaupan syyskuun lopussa, ja kauppa toteutui lokakuussa. 8. TULOVEROT Efektiivinen verokanta kaudella 2018 oli 20,1 % (19,8 %). 9. OSAKEKOHTAINEN OSINKO Hallitus ehdottaa yhtiökokoukselle, että vuodelta 2018 jaetaan osinkoa 0,274 euroa osakkeelta. Yhtiökokous päätti , että vuodelta 2017 maksetaan 0,30 euron osinko osakkeelta, yhteensä 38,4 miljoonaa euroa. Osinko maksettiin Yhtiökokous päätti , että vuodelta 2016 maksetaan 0,10 euron osinko osakkeelta, yhteensä 12,8 miljoonaa euroa. Osinko maksettiin AINEETTOMIEN JA AINEELLISTEN HYÖDYKKEIDEN MUUTOS Milj. euroa Kirjanpitoarvo kauden alussa 1 437, ,8 Lisäykset 331,0 518,6 Lisäykset tytäryhtiöhankintojen kautta 0,4 Ennakoiden muutos 40,7-135,2 Lentokonehankintojen valuuttasuojaus -34,9 92,0 Vähennykset ja siirrot -76,4-87,8 Poistot -151,1-129,2 Kirjanpitoarvo kauden lopussa 1 547, ,6 Myytävänä olevien hyödykkeiden osuus kauden alussa 0,1 139,3 Myytävänä olevien hyödykkeiden osuus kauden lopussa 0,1 0,1 11. MYYTÄVÄNÄ OLEVAT OMAISUUSERÄT Myytävänä oleviin omaisuuseriin sisältyy Finnairin omistus Nordic Regional Airlines Ab -konsernissa (Norra). Konserni siirtyi kokonaan Finnairin väliakaiseen omistukseen vuoden 2017 neljännellä neljänneksellä. Aikaisemmin Finnair omisti konsernista 40 % ja se oli luokiteltu yhteisyritykseksi. Finnair tiedotti elokuussa myyvänsä 60 prosenttia Norran osakkeista tanskalaiselle lentoyhtiölle Danish Air Transportille. Kilpailu- ja kuluttajavirasto hyväksyi kaupan syyskuun lopussa, ja kauppa toteutui lokakuussa. Myytävänä oleviksi luokitellut omaisuuserät Aineettomat ja aineelliset hyödykkeet 0,1 0,1 Myytävänä olevan tytäryhtiön varat 16,6 Yhteensä 0,1 16,7 Myytävänä oleviksi luokiteltuihin varoihin liittyvät velat Myytävänä olevan tytäryhtiön velat 11,2 Yhteensä 0,0 11,2 12. KOROLLINEN VIERAS PÄÄOMA Tilikauden 2018 viimeisellä neljänneksellä Finnair lyhensi lainoja lyhennysohjelmien mukaisesti. 13. VASTUUSITOUMUKSET Milj. euroa Vakuudet samaan konserniin kuuluvien yritysten puolesta, takaukset 82,0 71,0 Muiden puolesta annetut takuut 0,6 Yhteensä 82,6 71,0 Investointisitoumukset aineellisista käyttöomaisuushyödykkeistä olivat 975 miljoonaa euroa ( : 1 013).

12 14. VUOKRAVASTUUT MUISTA VUOKRASOPIMUKSISTA Milj. euroa Lentokaluston vuokravastuut 1 213, ,6 Muut vuokravastuut 243,2 265,8 Yhteensä 1 457, ,4 15. LÄHIPIIRITAPAHTUMAT Milj. euroa Tavaroiden ja palvelujen myynnit Osakkuusyhtiöt ja yhteisyritykset 44,1 42,2 Eläkesäätiö 0,2 0,0 Tavaroiden ja palvelujen ostot Osakkuusyhtiöt ja yhteisyritykset 105,4 105,6 Eläkesäätiö 3,0 3,5 Rahoitusjärjestelyjen perusteella tapahtuvat siirrot Osakkuusyhtiöt ja yhteisyritykset 2,0 2,0 Saamiset Lyhytaikaiset saamiset osakkuusyhtiöiltä ja yhteisyrityksiltä 9,2 Velat Pitkäaikaiset velat yhteisyrityksille 3,6 Pitkäaikaiset velat eläkesäätiölle 16,5 4,1 Lyhytaikaiset velat osakkuusyhtiöille ja yhteisyrityksille 2,1 Finnairin yhteisyritys Nordic Regional Airlines AB -konsernin (Norra) kanssa tehdyt liiketoimet sisältyvät tilikauden 2018 lähipiiritapahtumiin osana yhteisyritysten kanssa tehtyjä tapahtumia. Norra siirtyi väliaikaisesti Finnairin omistukseen, kun aikaisemmat kumppanit Staffpoint Holding Oy ja Kilco Oy vetäytyivät järjestelystä. Finnair tiedotti elokuussa 2018 päässeensä sopimukseen uuden yhteistyökumppaninsa Danish Air Transportin (DAT) kanssa ja kauppa toteutui lokakuun 2018 alussa. Kun 60 %:n omistusosuus myytiin DAT:lle, Norrasta tuli jälleen yhteisyritys. Vaikka Norra väliaikaisesti ajalla olikin Finnairin 100 %:ssa omistuksessa, käsiteltiin se tällä ajalla myytävissä olevana omaisuuseränä eikä Norran ja Finnairin välisiä liiketoimia eliminoitu Finnairin jatkuvien toimintojen tuloksesta, koska Norran ja Finnairin välisen ostoliikennesopimuksen tiedettiin jatkuvan myös Norran omistusjärjestelyjen jälkeen. 16. TILIKAUDEN JÄLKEISET TAPAHTUMAT Tilikauden jälkeen ei ole ollut olennaisia raportoitavia tapahtumia.

13 17. MUUTOKSET LAADINTAPERIAATTEISSA IFRS 15 Myyntituotot asiakassopimuksista Finnair otti käyttöön uuden tulouttamista koskevan IFRS 15-standardin vuoden 2018 alusta. Uuden standardin perusperiaatteena on, että myyntituotot kirjataan, kun tavaraa tai palvelua koskeva määräysvalta siirtyy asiakkaalle. Standardi korvasi kaikki aikaisemmat tuloutusta koskevat IFRS-standardit. Finnair sovelsi siirrossa ei-takautuvaa menetelmää. IFRS 15 muuttaa Finnairin tuloutuksen ajoitusta matkustajatuotoissa, lisämyyntituotoissa ja matkapalveluiden tuotoissa. Muutokset on kuvattu tarkemmin alla, ja muutosten vaikutukset jäävät vähäisiksi. Finnair noudattaa tulkinnoissaan lentoyhtiöiden toimialan kirjanpidollisen työryhmän (International Air Transport Association, Industry Accounting Working Group) julkaisempia tuloutus- ja laskentaperiaatteita. Matkustajatuotoissa asiakkaat yleensä maksavat lentolippunsa etukäteen, mutta eivät aina käytä niihin liittyviä oikeuksia vaan liput jäävät käyttämättä (breakage). Mikäli lentoyhtiö odottaa olevansa oikeutettu tuottoihin, joita vastaan sen ei tarvitse luovuttaa suoritetta, tulisi yhtiön tulouttaa tähän odotusarvoon perustuva tuotto (expected breakage) samassa suhteessa, kun asiakkaat käyttävät lentolippuja. Aiemmin lentoliput tuloutettiin kun ne käytettin, tai kun lippu oli vanhentunut, eikä Finnairilla ollut enää velvollisuutta palauttaa lipusta saatua vastiketta asiakkaalle. Käytännössä muutos aikaistaa tuloutusta nykyisestä, mutta vaikutus ei ole merkittävä. Finnair Plus kanta-asiakasjärjestelmän kirjanpitokäsittely tai pisteen arvostus ei IFRS 15 -standardin seurauksena sen sijaan muuttunut. Lisämyyntituotoissa, palvelu- sekä muutosmaksut tuloutetaan aikaisempaa myöhemmin, koska niiden ei katsota muodostavan erillistä tuloutusstandardin alaista suoritevelvoitetta vaan olevan osa lentomatkaa. Matkapalveluiden osalta lento- ja hotellituote katsotaan erillisksi suoritevelvoitteiksi, ja tuloutetaan palveluita luovutettaessa. Aiemmin matkapaketti on katsottu yhdeksi suoritteeksi. Muutokset eivät ole merkittäviä. Tilikauden 2018 avaavaan omaan pääomaan voittovaroihin on tehty käyttöönoton seurauksena yhteensä -4,7 miljoonan euron laskentaperiaatteen muutoksesta johtuva oikaisu. Oikaisusta -8,7 miljoonaa euroa kohdistuu liikevaihtoon, +2,8 miljoonaa euroa kohdistuu valmismatkatuotannon kuluihin, ja 1,2 miljoonaa euroa laskennallisiin veroihin. Laadintaperiaatteen muutosten vaikutukset edellisten tilikausien voittovaroihin Matkustajatuotot 2,9 Lisämyynti -5,3 Matkapalvelut -6,2 Liikevaihtoon vaikuttavat muutokset yhteensä -8,7 Valmismatkatuotannon kulut 2,8 Tuloverot 1,2 Edellisten tilikauden voittovaroihin kirjatut vaikutukset yhteensä -4,7 IFRS 2 Osakeperusteiset maksut Finnair otti käyttöön Osakeperusteiset maksut -standardin muutoksen vuoden 2018 alussa. Muuttuneen IFRS 2 -standardin mukaan liiketoimi on luokiteltava kokonaisuudessaan omana pääomana maksettavaksi osakeperusteiseksi liiketoimeksi, kun osakkeina tilitettävästä määrästä on vähennetty verot. Finnairilla on tällaiset ehdot kaikissa osakepalkkiojärjestelmissä avainhenkilöille (LTI) ja henkilöstön FlyShare-osakesäästöohjelmissa. Vuoden 2018 alussa toteuttamattomien käteisvaroina maksettavien osakeperusteisten maksujen kirjanpitoarvo oli 3,8 miljoonaa euroa. Tämä luokiteltiin omana pääomana maksettaviksi ja siirrettiin työsuhde-etuuksiin liittyvistä veloista omaan pääomaan. Aiempia kausia ei oikaistu.

14 IFRS 16 Vuokrasopimukset Uusi vuokrasopimusstandardi tulee voimaan tilikaudesta 2019 alkaen. Standardi korvaa aikaisemman IAS 17 Vuokrasopimukset -standardin. Finnair ottaa standardin käyttöön tilikauden 2019 alusta, soveltaen takautuvaa menetelmää jokaiseen aiempaan raportoituun kauteen. Finnair on saanut laajan standardin käyttöönottoprojektin päätökseen. Uudella standardilla on merkittäviä vaikutuksia yhtiön tilinpäätökseen ja tunnuslukuihin. Lentokoneiden, kiinteistöjen ja muiden standardin piiriin kuuluvien vuokrasopimusten tulevien vuokramaksujen nykyarvo kirjataan taseeseen omaisuuseräksi (oikeus käyttää vuokralle otettua omaisuuserää) ja korolliseksi vuokravelaksi. Nykyisin tulevat vuokramaksut eipurettavissa olevista operatiivisista vuokrasopimuksista esitetään liitetiedoissa vuokravastuina nimellisarvoonsa. Nämä vuokravastuut olivat tilikauden 2018 päättyessä miljoonaa euroa (ks. lisää liitteestä 14. Vuokravastuut muista vuokrasopimuksista). Takautuvaa menetelmää ja alla kuvattuja tulkintaperiaatteita käyttäen, Finnair arvioi, että uuden standardin myötä taseen vastaavat (oikeus käyttää vuokralle otettua omaisuuserää) kasvavat noin 1,0 miljardia euroa. Suurin osa uuden omaisuuserän tasearvosta (~80) lentokoneita. Vastattavat (vuokravelka) kasvavat noin 1,1 miljardia euros, kun standardin piiriin kuuluvien vuokrasopimusten vuokramaksujen nykyarvo kirjataan taseelle. Vertailukauden tiedot oikaistaan ja kumulatiivinen vaikutus IFRS 16 standardin kirjataan takautuvasti oikaisuna oman pääoman avaavaan saldoon Vaikutus omaan pääomaan on noin 0,1 miljardia euroa. Oman pääoman ja velan muutokset vaikuttavat omavaraisuusasteen tunnuslukuun, jonka Finnair arvioi heikkenevän yli 10 prosenttiyksikköä standardin käyttöönoton seurauksena. Vaikutukset Finnairin tilinpäätökseen Korolliset nettovelat kasvavat standardin piiriin kuuluvien vuokrasopimusten tulevien vuokramaksujen nykyarvolla, noin 1,1 miljardilla eurolla. Velan kasvu heijastuu nettovelkaantumisasteen tunnuslukuun, joka tulee kasvamaan voimakkaasti (yli 100 prosenttiyksikköä) noin 70 %:iin. Finnairin julkaisema tunnusluku Oikaistu nettovelkaantumisaste ottaa jo nykyisin tulevat vuokramaksut huomioon laskennassa seuraavasti: viimeisen kahdentoista kuukauden lentokaluston leasemaksut kerrotaan seitsemällä ja lisätään korollisiin nettovelkoihin (ks. konsernin tase taseen lisätietoja : korollinen nettovelka ja oikaistu nettovelkaantumisaste). Finnairin oikaistu nettovelkaantumisaste oli vuoden 2018 lopussa 67 %. Uuden standardin voimaantullessa, lentokaluston leasemaksuja ei enää tunnisteta kuluissa ja sen sijaan tulevien leasemaksujen nykyarvosta tunnistetaan korollinen velka, joka sisältyy jo nykyään nettovelkaatumisasteen tunnusluvun laskentakaavaan. Tunnusluku Oikaistu nettovelkaantumisaste korvataan siksi tunnusluvulla Nettovelkaantumisaste. Vuokrasopimukset-standardi vaikuttaa myös Finnairin tuloslaskelmaan. Vuodesta 2019 alkaen, operatiivisia leasemaksuja ei esitetä, vaan tuloslaskelmaan kirjataan omaisuuserästä poisto (liiketulos) ja lainasta kertynyt korko (rahoituserät). Korkokulut ovat korkeimmillaan vuokrakauden alussa ja laskevat kohti vuokrakauden loppua, kun lease-velkaa lyhennetään. Nykyään vuokrakulut operatiivisista vuokrasopimuksista jaksotetaan lineaarisesti liiketulokseen lentokaluston leasemaksuiksi ja muiksi vuokriksi vuokra-ajan kuluessa, vuokrasopimuksen mukaisesti. Liiketuloksen ja EBITDA:n ohella myös liiketoiminnan nettorahavirta kasvaa, kun lainan lyhennykset siirretään esitettäväksi rahoituksen rahavirrassa. Finnair arvioi, että sen 2018 vertailukelpoinen liiketulos paranee noin 30 % uuden standardin käyttöönoton seurauksena. Poistot kasvavat, kun omaisuuseriä (oikeus käyttää vuokralle otettua omaisuuserää) poistetaan, mutta standardin piiriin kuuluvien vuokrasopimusten vuokrat eivät enää sisälly liiketulokseen, vaan ne sisältyvät vuokravelan takaisinmaksuihin ja rahoituskuluihin. Finnairin nettotulos vuonna 2018 tulee kuitenkin heikkenemään korkokulujen ja USD-määräisiin lentokoneiden vuokramaksuihin ja -vastuisiin liittyvien kurssitappioiden seurauksena noin 30 %. Suurin osa tulosheikennyksestä johtuu USD-määräisen vuokravelan muuntamisesta euroiksi ja siitä aiheutuvista realisoitumattomista kurssitappioista. Kurssivaikutus voi olla positiivinen tai negatiivinen, riippuen tilinpäätöshetken USD-kurssista. Vuoden 2019 alusta alkaen Finnair aikoo vähentää taseen valuuttapositiosta aiheutuvaa tuloslaskelman volatiliteettia muuttamalla suojauspolitiikkaansa. Tuleva vuotuinen vaikutus tulokseen riippuu standardin piiriin kuuluvan sopimuskannan koosta ja vuokra-ajasta. Kassavirrassa, vuokravelan maksut siirretään liiketoiminnan rahavirrasta rahoituksen kassavirtaan IFRS 16 -standardin mukaisesti. Liiketoiminnan rahavirta kasvaa noin 30 % ja vastaava vähennys tulee rahoituksen rahavirtaan. Finnairin tilinpäätöksessä 2018 on kerrottu tarkemmin standardin vaikutuksista.

15 18. TUNNUSLUKUJEN LASKENTAKAAVAT Vaihtoehtoiset tunnusluvut Laskentakaava Viittaus tunnusluvun käyttämisen syyhyn Viittaus täsmäytykseen Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät Lentokaluston huoltovarausten realisoitumattomat valuuttakurssimuutokset + Suojauslaskennan ulkopuolisten johdannaisten käyvän arvon muutokset + Lentokone- ja muiden transaktioiden myyntivoitot ja - tappiot + Uudelleenjärjestelykulut Liitetieto 1. Laadintaperusta, Liitetieto 4. Segmenttitiedot, liikevaihto ja vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät Liitetieto 4. Segmenttitiedot, liikevaihto ja vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät Vertailukelpoinen liiketulos Liiketulos - Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät Vertailukelpoinen EBITDAR Vertailukelpoinen liiketulos + Poistot ja arvonalentumiset + Lentokaluston leasemaksut Oikaistut korolliset velat Korolliset velat + Valuutan- ja koronvaihtosopimukset johdannaissopimuksiin perustuvissa saamisissa ja veloissa Liitetieto 1. Laadintaperusta Tuloslaskelma, Liitetieto 4. Segmenttitiedot, liikevaihto ja vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät Liitetieto 1. Laadintaperusta Osatekijää käytetään nettovelkaantumisasteen ja oikaistun nettovelkaantumisasteen laskennassa Tuloslaskelma Taseen lisätietoja: Korollinen nettovelka ja oikaistu nettovelkaantumisaste Kassavarat Rahat ja pankkisaamiset + Muut rahoitusvarat Korollinen nettovelka Oikaistut korolliset velat - Kassavarat Oikaistu korollinen nettovelka Oikaistu nettovelkaantumisaste, % Korollinen nettovelka + 7 x Lentokaluston leasemaksut edellisiltä 12 kuukaudelta Oikaistu korollinen nettovelka / Oma pääoma x 100 Osatekijää käytetään nettovelkaantumisasteen ja oikaistun nettovelkaantumisasteen laskennassa. Kassavarat on sellaisten rahoitusvarojen kokonaismäärä, jotka voidaan käyttää konsernin tarpeisiin lyhyellä aikavälillä, ja siten antaa oikean kuvan konsernin todellisesta rahoitusasemasta. Liitetieto 1. Laadintaperusta Liitetieto 1. Laadintaperusta Liitetieto 1. Laadintaperusta Taseen lisätietoja: Korollinen nettovelka ja oikaistu nettovelkaantumisaste, Konsernin rahavirtalaskelman liitetiedot Taseen lisätietoja: Korollinen nettovelka ja oikaistu nettovelkaantumisaste Taseen lisätietoja: Korollinen nettovelka ja oikaistu nettovelkaantumisaste Taseen lisätietoja: Korollinen nettovelka ja oikaistu nettovelkaantumisaste

16 Muut tunnusluvut - Liikevaihto ja kannattavuus Osakekohtainen tulos (EPS) Yksikkötuotto tarjotulta henkilökilometriltä (RASK) Yksikkötuotto myydyltä henkilökilometriltä (yield) Yksikkökustannus tarjotulta henkilökilometriltä (CASK) Käyttökate (EBITDA) (Kauden tulos - Oman pääoman ehtoisen lainan kulut verojen jälkeen) / Kauden keskimääräinen ulkona olevien osakkeiden määrä Yksikkötuotto (RASK) saadaan jakamalla konsernin liikevaihto tarjotuilla henkilökilometreillä (ASK). Yksikkötuotto (RASK) kiintein valuuttakurssein pyrkii antamaan vertailukelpoisen valuuttaneutraalin kuvan yksikkötuotoista. Valuuttakurssimuutosten ja valuuttasuojausten vaikutukset on laskennassa eliminoitu. Matkustajaliikenteen liikevaihto tuotteittain jaettuna myydyillä henkilökilometreillä (RPK). Yksikkökustannus (CASK) saadaan jakamalla konsernin toiminnalliset kulut tarjotuilla henkilökilometreillä. Liiketoiminnan muut tuotot on vähennetty toiminnallisista kuluista. Yksikkökustannus (CASK) kiintein valuuttakurssein pyrkii antamaan vertailukelpoisen valuuttaneutraalin kuvan yksikkökustannuksista. Valuuttakurssimuutosten ja valuuttasuojausten vaikutukset on laskennassa eliminoitu. Liiketulos + Poistot ja arvonalentumiset Muut tunnusluvut - Pääomarakenne Omavaraisuusaste, % Oma pääoma + Oma pääoma ja velat yhteensä x 100 Nettovelkaantumisaste, % Bruttoinvestoinnit Sijoitetun pääoman tuotto (ROCE) Korollinen nettovelka / Oma pääoma x 100 Investoinnit aineettomiin ja aineellisiin hyödykkeisiin ilman ennakkomaksuja (Tulos ennen veroja + Rahoituskulut) / (Oma pääoma + Korolliset velat, raportointikauden ja vertailukauden keskiarvo) Muut tunnusluvut - Kasvu ja liikenne Tarjotut henkilökilometrit (ASK) Tarjottujen paikkojen lukumäärä lennetyt kilometrit Myydyt henkilökilometrit (RPK) Matkustajien lukumäärä lennetyt kilometrit Matkustajakäyttöaste (PLF) Myytyjen henkilökilometrien osuus tarjotuista henkilökilometreistä Tilinpäätöstiedotteen luvut ovat tilintarkastamattomia.