NEWSECIN MARKKINAKATSAUS SYKSY 2015 TULEVAISUUSSEMINAARI 11.09.2015, KANSALLISSALI, HELSINKI JUHANI REEN, TOIMITUSJOHTAJA NEWSEC ADVICE OY
ISO KUVA Sijoituspääomaa lisää kiinteistöallokaatioon, joka on piristänyt kysyntää erityisesti Euroopassa ja kiihtyvästi myös Suomessa -> alhaiset korot, euron heikkeneminen, vaihtoehtoiset tuotot Suomessa asuntosijoituksissa ja pääkaupunkiseudun (PKS) ratahankkeiden asema-alueilla erityisesti säpinää -> PKS-kasvaa ja aluekeskukset keskittyvät ratajoukkoliikenteen asema-alueille Heikko talous- ja työllisyyskehitys nostaa tyhjien toimistotilojen määrää entisestään, laskee vuokratasoa ja tyrehdyttää toimistorakentamista 2
INVESTOINTIMARKKINA OMAN- JA VIERAANPÄÄOMAN SAATAVUUS JATKUVASTI PARANTUNUT = ACCESS TO CAPITAL 3
LIKVIDITEETTI KASVUSSA SUOMI SEURAA MUUTA EUROOPPAA VIIVEELLÄ Transaction volume, billion, Finland 6 Transaction volume, billion, Europe 250 5 RECOVERY 200 4 150 3 PRE- INTERNATIONALIZATION ERA FINANCIAL CRISIS ERA Finland Europe 100 2 1 50 0 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 0 4 FORECAST
TRANSAKTIOVOLYYMIT POHJOISMAISSA MILJARDIA EUR 18 16 14 12 RUOTSI SELVÄSTI POHJOLAN PÄÄMARKKINA 10 8 6 4 2 0 2010 2011 2012 2013 2014 2015E Sweden Norway Finland Denmark 5
PRIME TOIMISTOJEN TUOTTOVAATIMUKSET SUOMI-RUOTSI Helsinki-Tukholma-Göteborg-Malmö 7,00% 6,00% 5,00% 4,00% 3,00% TUKHOLMAN TUOTTOVAATI- MUKSET LASKENEET HELSINKIÄ NOPEAMMIN 2,00% 1,00% 0,00% 2010 2011 2012 2013 2014 2015E Spread between Hki CBD & Stockholm CBD Stockholm CBD Göteborg Prime Malmö Prime Helsinki CBD 6
AKTIIVISET OSTAJAT SUOMEN KIINTEISTÖMARKKINOILLA UUSIA KV. TOIMIJOITA MUKANA SUOMALAISISSA JÄRJESTELYISSÄ INVESTOR GROUP S SHARE OF THE MARKET / BUYERS 100 % INVESTOR GROUP EXAMPLES + Ankkurikadun Kiinteistöt Oy 90 % Investment companies 80 % 70 % 60 % International investors 50 % 40 % 30 % Finnish funds 20 % Other investors 10 % 0 % 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 (Q2) Finnish institutions Owner-users 7
ESIMERKKEJÄ NEWSECIN OSTONEUVONANNOISTA 2015 8
AKTIIVISIA MYYJIÄ SUOMEN SIJOITTAJAMARKKINOILLA MITTAVIA JÄRJESTELYJÄ SEKÄ INVESTOR GROUP S SHARE OF THE MARKET / VENDORS INVESTOR GROUP EXAMPLES 100 % 90 % International investors 80 % Finnish funds 70 % Investment companies 60 % 50 % Owner-users 40 % Finnish institutions 30 % 20 % Other investors 10 % Construction companies 0 % 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 (Q2) 9
ESIMERKKEJÄ NEWSECIN MYYNTINEUVONANNOISTA 2015 10
ASUNTOSIJOITUKSET SUOSIOSSA ENNÄTYSVUOSI TULOSSA 11
ASUNTOSIJOITTAMINEN KASVAA EDELLEEN Miljoona 800 700 600 500 400 300 200 100 0 160 120 Asuntosijoittamisen volyymi ennätystasolla 2015 140 130 260 170 270 260 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015H1 660 700 620 Lähde: KTI Tästä vuodesta on tulossa 2000-luvun vilkkain vuokraasuntosijoitusvuosi Vuokratuottojen odotetaan olevan tasainen tuotonlähde ja asuntomarkkinat ovat likvidimpiä, kuin muut kiinteistöt Pääkaupunkiseudulla ja kasvukeskuksissa on useita asuntorahoittajien vuokra-asunto projekteja 12
PKS:N RATALIIKENTEEN ASEMA-ALUEET KIINOSTAVIA RATAJOUKKOLIIKENTEEN PALVELUKYVYN MERKITTÄVÄ PARANTUMINEN NÄKYY MARKKINOILLA 13
RAKENTEILLA OLEVAT MERKITTÄVÄT TOIMISTOPROJEKTIT Alberga Business Park, Toimisto Ilmalanrinne, Toimisto Osmontie 38, Toimisto Ultimes Business Garden, Toimisto Aviabulevardi, Toimisto Redi, Toimisto Aitio Business Park, Toimisto Dixi laajennus, Toimisto 14
RAKENTEILLA OLEVAT MERKITTÄVÄT LIIKETILAPROJEKTIT Iso Omenan laajennus, Kauppakeskus Kauppakeskus Ainoa, Liike Hotelli Cumulus Meilahti, Hotelli Clarion Hotel & Congress Centrum, Hotelli Veho autokauppa, Liike VAK Toimitilat, Logistiikka Niittykumpu metro center, Liike Kauppakeskus Ristikko laajennus, Liike REDI, Kauppakeskus Tripla, Kauppakeskus Kesko Itäkeskuksen laajennus, Liike Lauttasaaren metrokeskus, Liike Kalasatama hyvinvointikeskus, Liike (hoiva) 15 27.8.2015
RAKENTEILLA OLEVAT LIIKE- JA TOIMISTOPROJEKTIT Alberga Business Park, Toimisto Iso Omena laajennus, Ostoskeskus Kauppakeskus Ainoa, Ostoskeskus Ilmalanrinne, Toimisto Osmontie 38, Toimisto Ultimes Business Garden, Toimisto Aviabulevardi, Toimisto VAK:n toimitilat, Liike Hotelli Cumulus Meilahti, Hotelli Clarion Hotel & Congress Centrum, Hotelli Veho autokauppa, Liike Aitio Business Park, Toimisto Niittykumpu metro center, Liike Kauppakeskus Ristikko laajennus, Liike REDI, Ostoskeskus Tripla, Ostoskeskus Kesko laajennus, Liike Lauttasaaren ostoskeskus, liike Dixi laajennus, Toimisto Kalasatama hyvinvointikeskus, Liike (hoiva) 16 27.8.2015
TOIMISTOPUOLEN KÄYTTÄJÄKYSYNTÄ HEIKKO ALOITUKSIA ENNÄTYKSELLISEN VÄHÄN TÄLLE VUODELLE 17
VUODEN 2015 AIKANA ALOITETAAN VAIN MUUTAMA TOIMISTOPROJEKTI kem 350 000 300 000 250 000 200 000 150 000 100 000 50 000 0 Aloitetut ja valmistuneet toimistoprojektit PK - seudulla 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015* Aloitettavien määrä jäänee tänä vuonna alle 30.000 m2:n, joka on selvästi alhaisin 2000-luvulla. Rakentamisen luottamusindikaattorit ovat edelleen negatiivisia aloitetut valmistuneet 15 v keskiarvo aloitetut ja valmistuneet 5 v keskiarvo aloitetut ja valmistuneet *Ennuste Lähde: Tilastokeskus, ennuste Newsec
KIITOS! LISÄTIETOJA: JUHANI.REEN@NEWSEC.FI MOBILE: +358 50 1696 19