Tikkurila. Osavuosikatsaus tammi-syyskuulta Toimitusjohtaja Erkki Järvinen ja CFO Jukka Havia

Transkriptio

1 Tikkurila Osavuosikatsaus tammi-syyskuulta 2012 Toimitusjohtaja Erkki Järvinen ja CFO Jukka Havia

2 Huomautus Kaikki tässä esityksessä esitetyt yritystä tai sen liiketoimintaa koskevat lausumat perustuvat johdon näkemyksiin ja yleistä makrotaloudellista tai toimialan tilannetta käsittelevät kohdat kolmansien osapuolten informaatioon, ja todelliset tulokset voivat olla merkittävästikin erilaiset

3 Sisältö Katsauskauden kehitys Liiketoimintayksiköiden keskeiset luvut Yhteenveto ja näkymät

4 Katsauskauden kehitys

5 Yhteenveto kolmannesta neljänneksestä Liikevaihto oli vertailukauden tasolla Myyntivolyymit laskivat kaikilla markkinoilla talouden epävarmuuden lisääntymisen seurauksena Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä nousi hieman vertailukauden ennätykselliseltä tasolta lähinnä tehostamistoimien johdosta Valuuttakursseilla myönteinen vaikutus (RUB ja SEK vahvistuivat euroa vastaan) Rahavirta parani selvästi Kehitys Q3/2012 vs. Q3/2011 Raaka-ainekustannustaso oli vertailukautta korkeampi, mutta raaka-aineiden hintakehitys on tasaantunut Kuluttajien luottamus on alhaisella tasolla ja rakentaminen hidastuu kaikilla markkinoilla Tikkurilan koko vuoden näkymät ennallaan (päivitetty ohjeistus julkistettiin syyskuussa)

6 Katsauskauden avainluvut Milj. euroa 7 9/ /2011 Muutos-% 1 9/ /2011 Muutos-% 2011 Liikevaihto 191,7 191,8-0,1 % 550,1 524,6 4,8 % 643,7 Liikevoitto (EBIT) ilman kertaluonteisia eriä 32,2 31,0 3,8 % 77,1 65,0 18,7 % 62,7 Liikevoitto (EBIT) ilman kertaluonteisia eriä, % 16,8 % 16,2 % 14,0 % 12,4 % 9,7 % Liikevoitto (EBIT) 31,4 31,0 1,5 % 70,5 65,0 8,5 % 61,2 Liikevoitto (EBIT), % 16,4 % 16,2 % 12,8 % 12,4 % 9,5 % Tulos per osake, euroa 0,51 0,50 2,8 % 1,02 0,92 11,4 % 0,80 Sidotun pääoman tuotto (ROCE), %, rullaava 20,9 % 20,6 % 20,9 % 20,6 % 19,4 % Rahavirta investointien jälkeen 64,0 38,5 66,4 % 40,5 12,5 224,5 % 13,3 Korollinen nettovelka kauden lopussa 89,1 102,7-13,2 % 99,4 Nettovelkaantumisaste (gearing), % 42,1 % 53,3 % 51,9 % Omavaraisuusaste, % 43,6 % 41,0 % 44,1 % Henkilöstö kauden lopussa ,8 %

7 Liikevaihto säilyi vertailukauden tasolla Milj. euroa 7 9/ /2011 Muutos-% Liikevaihto 191,7 191,8-0,1 % Konsernin liikevaihdon kehitys Q3/2012 vs. Q3/2011 Lisäys/vähennys, % % (+5,9 milj. euroa) -1 % (-2,7 milj. euroa) 0 % Volyymi Hinta/Myyntimix Valuuttakurssit Yritysostot tai -myynnit Yhteensä % (-11,6 milj. euroa) +4 % (+8,2 milj. euroa)

8 Myyntivolyymien kehitys Myyntivolyymien kehitys vuosineljänneksittäin, %-muutos vertailukaudesta SBU East SBU Scandinavia SBU Finland SBU CEE % -3 % % -7 % Myyntivolyymit laskivat vertailukaudesta kaikilla markkinoilla talouden epävarmuudesta johtuen Volatiilisuus on lisääntynyt kaikilla markkinoilla Tikkurilan markkinaosuuksissa lievää laskua Tavoitteena myyntivolyymien ja markkinaosuuksien kasvattaminen

9 Rahavirta parani selvästi Rahavirtalaskelma Milj. euroa 7 9/ /2011 Tilikauden tulos 22,6 22,0 Oikaisut 17,2 16,2 Rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta 39,8 38,2 Käyttöpääoman muutos 35,2 25,3 Korot ja rahoituserät -1,5-4,2 Maksetut tuloverot -6,6-6,3 Liiketoiminnan nettorahavirta 66,9 53,0 Rahavirran paranemisen taustalla etenkin tehostamistoimet ja vertailukautta parempi nettokäyttöpääoman muutos

10 Uudet taloudelliset tavoitteet vuodelle 2018 Liikevaihto Liikevaihto 1 miljardi euroa Kannattavuus Pääoman tuotto Taserakenne Operatiivinen liikevoittomarginaali (EBIT) yli 12 prosenttia Operatiivinen sidotun pääoman tuotto (ROCE) yli 20 prosenttia Nettovelkaantumisaste alle 70 prosenttia

11 Liiketoimintayksiköiden keskeiset luvut

12 SBU East Q3/2012 Milj. euroa 7 9/ /2011 Muutos-% Liikevaihto 75,6 74,6 1,3 % Liikevoitto (EBIT)* 14,4 14,9-3,4 % Liikevoitto (EBIT)*, % 19,1 % 20,0 % Liikevaihdon kehitys Q3/2012 vs. Q3/2011 Lisäys/vähennys, % 2 +3 % 0 % +1 % 0 Volyymi Myyntimix/Hinta Valuuttakurssit Yritysostot tai - Yhteensä % myynnit % * Ilman kertaluonteisia eriä Keskeistä Q3/2012 Markkinailmapiirin heikkeneminen johti kysynnän selvään laskuun Alimpien hinta- ja laatuluokkien maalien suhteellinen osuus kysynnästä kasvoi Kustannukset nousivat mm. kohonneen palkkatason ja markkinointipanostusten johdosta

13 SBU Scandinavia Q3/2012 Milj. euroa 7 9/ /2011 Muutos-% Liikevaihto 52,6 50,5 4,1 % Liikevoitto (EBIT)* 11,2 9,7 15,1 % Liikevoitto (EBIT)*, % 21,2 % 19,2 % Liikevaihdon kehitys Q3/2012 vs. Q3/2011 Lisäys/vähennys, % % -3 % % Volyymi Myyntimix/Hinta Valuuttakurssit Yritysostot tai % myynnit -4 * Ilman kertaluonteisia eriä % Yhteensä Keskeistä Q3/2012 Valuuttakurssit kehittyivät suotuisasti Toiminnan tehostaminen ja liikevaihdon kasvu paransivat suhteellista kannattavuutta Kiristyneen kilpailutilanteen johdosta Tikkurilan markkinaosuus laski alkuvuonna hieman Ruotsissa

14 SBU Finland Q3/2012 Milj. euroa 7 9/ /2011 Muutos-% Liikevaihto 26,4 27,0-2,1 % Liikevoitto (EBIT)* 3,5 3,2 8,6 % Liikevoitto (EBIT)*, % 13,2 % 11,9 % Lisäys/vähennys, % Liikevaihdon kehitys Q3/2012 vs. Q3/2011 Volyymi Myyntimix/Hinta Valuuttakurssit Yritysostot tai - myynnit -7 % +5 % 0 % 0 % Yhteensä -2 % Keskeistä Q3/2012 Kysyntä jatkui heikkona talouden epävarmuuden, rakentamisen hidastumisen ja sateisen syksyn seurauksena Toiminnan tehostaminen paransi suhteellista kannattavuutta Tikkurilan markkinaosuus laski hieman alkuvuonna -8 * Ilman kertaluonteisia eriä

15 SBU Central Eastern Europe Q3/2012 Milj. euroa 7 9/ /2011 Muutos-% Liikevaihto 37,1 39,7-6,6 % Liikevoitto (EBIT)* 3,7 3,3 10,4 % Liikevoitto (EBIT)*, % 10,0 % 8,4 % Lisäys/vähennys, % Liikevaihdon kehitys Q3/2012 vs. Q3/2011 Volyymi Myyntimix/Hinta Valuuttakurssit Yritysostot tai - myynnit -3 % 0 % -1 % * Ilman kertaluonteisia eriä % Yhteensä -7 % Keskeistä Q3/2012 Puolan taloustilanteessa ei tapahtunut merkittäviä muutoksia Kysyntä oli edelleen kohtuullisen heikkoa Kannattavuus parani rakennemuutosten ja toiminnan tehostamisen ansiosta Kilpailutilanne jatkui kireänä Puolassa ja Tikkurilan markkinaosuus laski hieman

16 Yhteenveto ja näkymät 2012

17 Johtopäätökset Tikkurila teki hyvän tuloksen etenkin toiminnan tehostamisen johdosta Kysyntä oli heikkoa kaikilla keskeisillä markkinoilla Rahavirta parani selvästi Toiminnan painopiste on jatkossa myyntivolyymien ja markkinaosuuksien kasvattamisessa Maailmantalouden kehitykseen liittyvä epävarmuus muodostaa suurimman lähiajan haasteen

18 Näkymät vuodelle 2012 Tikkurilan liikevaihto ja kannattavuus Vuoden 2012 näkymät Milj. euroa % Liikevaihto EBIT, % (ilman kertaluonteisia) Euroalueen kriisin pitkittyminen ja talouden lisääntynyt epävarmuus ovat heikentäneet kuluttajien luottamusta kaikilla Tikkurilan keskeisillä markkinoilla. Kuluttajien lisääntyneen varovaisuuden odotetaan vaikuttavan negatiivisesti kuluttajien yleiseen ostohalukkuuteen ja myös Tikkurilan tuotteiden kysyntään loppuvuoden aikana. Raaka-ainehintojen nousun tasaantumisen arvioidaan jatkuvan loppuvuoden aikana. Tikkurila arvioi raportoidun liikevoiton ylittävän 65 miljoonaa euroa (2011: 61,2 milj. euroa) ja liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä ylittävän 70 miljoonaa euroa (62,7 milj. euroa). Raportoidun liikevaihdon arvioidaan ylittävän 660 miljoonaa euroa (644 milj. euroa). Arviot sisältävät valuuttakurssimuutosten vaikutukset

19 Kiitos!