Tulevaisuude n tekijä

Transkriptio

1 SRV Yh'öt Oyj Tulevaisuude n tekijä Sijoi;ajaesitys Syksy 2012

2 SRV on erilainen rakentaja Tarjoaa kokonaisvaltaisia rakennetun ympäristön ratkaisuja Toimii asiakaslähtöisellä SRV Mallilla - Innova=ivinen hankekehitys - Läpinäkyvä ja verko?unut projek=njohtototeutus Suurten hankkeiden toteu?aja Suomessa, Venäjällä ja Bal=assa Toimialan suunnannäy?äjä harmaan talouden torjunnassa Faktat Peruste?u 1987 Lista?u Helsingin Pörssiin 2007 Henkilöstö noin 1000 henkeä

3 Liiketoiminnalla kolme tukijalkaa Liikevaihto, 1-9/2012 Ko'maan liiketoiminta 88 % konsernin liikevaihdosta Kansainvälinen liiketoiminta Toimi'larakentaminen Asuntorakentaminen 54 %* 46 %* 12 % konsernin liikevaihdosta Toimistot ja liike=lat Omistusasunnot Liikekeskukset Hotellit ja erityis=lat Vuokra- asunnot Toimistot Logis=ikka=lat Aluekehityshankkeet Hotellit Logis=ikka=lat Kallio=lat ja infrahankkeet *osuus ko=maan liiketoiminnan liikevaihdosta Elämäsi rakentaja

4 SRV kasvanut merki;äväksi asuntorakentajaksi Rakenteilla asuntoa, joista 605 omaperusteista, 2/3 pääkaupunkiseudulla - 72 % vuokra- ja asumisoikeusasuntoja - Rakenteilla olevista asunnoista myyty 81 %

5 SRV- konsernin tunnusluvut graafeina 800 SRV konserni Meur Liikevaihto Meur Liikevoitto /11 1-9/12 Meur Tilauskanta Meur Tulos ennen veroja /11 1-9/12 Myyty osuus Myymätön osuus ,8 10,7 12,5 14, /11 1-9/12 25,6 6,5 7,9 10,8 0,9-1, /11 1-9/12 4,5 0,6

6 SRV:n näkymät vuodelle 2012 Konsernin tuloksen ennen veroja arvioidaan olevan voitollinen. Konsernin koko vuoden liikevaihdon arvioidaan olevan vähintään edellisen vuoden tasolla (672,2 M 1-12/2011). - Omaperusteisia asuntoja arvioidaan valmistuvan tänä vuonna Derby Business Parkin (Espoo) ja Etmia- toimistokiinteistön (Moskova) myyn=en ajoi?uminen saa?avat vaiku?aa tulokseen merki?äväs=

7 Strategia: omat hankkeet tuovat kasvua ja kanna;avuu;a SRV panostaa kanna?avuuteen keski?ymällä omakehi?eisiin ja omaperusteisiin hankkeisiin - Omakehi?eisissä hankkeissa yh=ön liiketoimintaosaaminen tuo?aa korkeamman jalostusasteen ja kanna?avuuden Ko=maassa painopiste on pääkaupunkiseudulla ja kasvukeskuksissa. Yh=ö panostaa myös vahvas= laajenevan raideliikenteen tuomiin mahdollisuuksiin. - Kärkihankkeina pääkaupunkiseudulla Keilaniemen tornit ja Kalastaman keskus - Espoossa sijaitsevan Derby Business Parkin sijoi?ajamyyn= Kansainvälisessä liiketoiminnassa painopiste Venäjällä Pietarissa ja Moskovassa - Pietarissa käynnissä suuret kauppakeskushankkeet Pearl Plaza ja Septem City - Moskovassa käynnissä täyteen vuokratun Etmia II - toimiston sijoi?ajamyyn=.

8 Suomen ensimmäiset tornialueet SRV suunni?elee, rakentaa ja kaupallistaa Hankkeet yhteistyössä kaupungin kanssa Metroasemat tornien alla Keilaniemeen neljä asuintornia Kalasataman keskukseen kuusi asuintornia, kauppakeskus, toimisto- ja hotellitornit sekä terveysasema Molempiin kohteisiin syntyy runsaan 2000 asukkaan asuinalue Rakentaminen aloitetaan 2014 ja ensimmäiset rakennukset valmiina 2016 Molemmista hankkeista tehty kaavavalitukset Yhteensä noin 1,5 mrd euron liikevaihto

9 Venäjän kauppakeskusmarkkina vetää Pearl Plaza - Osa Pietarin Bal=c Pearl aluehanke?a - Hankkeen 1. vaihe noin 140 milj. euroa - SRV:n omistus 50 %, rahoitus Kiinasta - SRV projek=njohtourakoitsija ja vastaa kaupallistamisesta - Rakennustyöt käynnissä, valmistuu Yli 70 % =loista jo vuokra?u Septem City - Rakennetaan osaksi Pietarin liike- keskustaa - Ensivaiheessa kauppakeskus, jonka laajuus noin 250 milj. euroa - Alustavia vuokrasopimuksia yli 20% - Myöhemmin toimisto- ja liike=loja, hotelli, ravintola ja viihdepalveluja - Tavoi?eena rakentamisen aloitus 2013 NEVSKAJA RATUSHA SMOLNY

10 Kiinteistökehi;ämisen arvoelemen't Oma hankekehitys maanhankinta, kaavoitus, konsep=suunni?elu Sijoi;ajan tuo;ovaade, % SRV Malli Vuokratuo;o eur/m2, vuokrauksen hallinta Rakentaminen & toteutustehokkuus eur/m2, toteutusaika SRV:n skaalautuva liiketoimintamalli Oma pääoma pääoman hallinta co- investor - ratkaisut, (esim. Russia Invest ja VTBC Ashmore)

11 Hankemuodon vaikutus tuo;oon ja riskiin

12 Taloudelliset tavoi;eet SRV:n liikevaihto kehi?yy toimialan kasvua nopeammin, kanna?avuu?a vaarantama?a Kansainvälisen liiketoiminnan osuus nousee yli 20 %:iin liikevaihdosta Liikevoi?omarginaali nousee 6 %:iin Oman pääoman tuo?o on vähintään 15 % Omavaraisuusaste pidetään yli 30 %:ssa Tavoi?eena on jakaa osinkoa 30 % vuosi?aisesta liiketoiminnan pääomatarpeet huomioiden tuloksesta Tavoi?eet perustuvat vaa=ma?omaan talouskasvuun Suomessa: - BKT:n kasvu 0 2 % - Työ?ömyysaste 8-9 % - Korkotaso säilyy mal=llisena

13 Omistajarakenne Muut osakkeenomistajat 15,2 M kpl 41 % SRV:n omat osakkeet 1,3 M kpl 3 % Kokkila Timo 4,5 M kpl 12 % Kokkila Ilpo 9,0 M kpl 25 % Kolpi Investment 5,4 M kpl 15 % SRV johtoryhmä 1,4 M kpl 4 % Johtoryhmän osakeomistukset Jukka Hienonen Toimitusjohtaja Timo Nieminen Varatoimitusjohtaja, hankekehitys Hannu Linnoinen Varatoimitusjohtaja, CFO Juha Pekka Ojala Varatoimitusjohtaja, Kotimaan liiketoiminta Antero Nuutinen Johtaja, Asuntorakentaminen Veli- Matti Kullas Johtaja, Venäjän hankekehitys Jussi Kuutsa Maajohtaja, Venäjä Muu johtoryhmä Omistus yhteensä Osakeomistus, % 3,78 %

14 Miksi sijoi;aa SRV:n osakkeeseen? 1. Innova=ivinen hankekehitys ja skaalautuva toimintamalli - urakoin=a suurempi jalostusarvo - rakentaminen ja pääomarakenne skaalautuvat markkinan mukaan 2. Venäjän markkinat - Pitkä kokemus toiminnasta Venäjällä - käynnissä suurhankkeita Pietarissa - rahoituksen tukena kiinteistösijoitus rahastot Russia Invest ja VTBC Ashmore 3. Tulevaisuuden megahankkeet ko=maassa - Pääkaupunkiseudun kasvava asuntotarve - Aluekehityshankkeet keskeisillä radanvarsisijainneilla 4. Sitoutunut omistus ja johto

15 Kiitos