Osavuosikatsaus Tammi-syyskuu Talous- ja rahoitusjohtaja Jukka Erlund

Transkriptio

1 Osavuosikatsaus Tammi-syyskuu 2014 Talous- ja rahoitusjohtaja

2 Kesko Oyj:n toimitusjohtajaksi Mikko Helander Kesko Oyj:n hallitus on nimittänyt Kesko Oyj:n toimitusjohtajaksi ja Keskokonsernin pääjohtajaksi diplomi-insinööri Mikko Helanderin alkaen Helander aloitti Keskon palveluksessa varatoimitusjohtajana ja konsernijohtoryhmän jäsenenä Helander on toiminut Metsä Board Oyj:n toimitusjohtajana ja Metsä Groupin johtoryhmän jäsenenä vuodesta 2006 alkaen 2

3 Kesko Liikevaihto Q4/13-Q3/ milj Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä Q4/13- Q3/ milj. 250,0 200,0 150,0 100,0 50,0 0,0-50,0 Ruokakauppa Rautakauppa Käyttötavarakauppa Auto- ja konekauppa 3

4 Keskolla on kauppaa kahdeksassa maassa Yhteensä noin 56 miljoonaa kuluttajaa Ruokakauppa Suomi, Venäjä Käyttötavarakauppa Suomi, Viro, Latvia, Venäjä 2 % 82 % Rautakauppa Suomi, Ruotsi, Norja, Baltia, Venäjä, Valko- Venäjä Pietarin alue 5 % 1 % 1 % 4 % Auto- ja konekauppa Suomi, Baltia 3 % 1 % 4

5 Strategiset painopisteet Myynnin kasvun vahvistaminen ja kannattavuuden parantaminen Sähköinen kauppa ja monikanavaiset palvelut Venäjän liiketoimintamahdollisuuksien hyödyntäminen Vahva rahoitusasema ja hyvä osingonmaksukyky 5

6 Vahva rahoitusasema Q1-Q3/2014 Q1-Q3/2013 Likvidit varat 503 M 537 M Korollinen nettovelka -3 M 31 M Omavaraisuusaste 54,2 % 52,9 % Nettovelkaantumisaste -0,1 % 1,4 % Investoinnit 151 M 125 M Liiketoiminnan rahavirta 167 M 299 M 6

7 Keskon kannattavuus edellisen vuoden tasolla Keskon liikevaihto oli 6,8 mrd., kehitys -2,2 % Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli 171 milj. (172 milj. ) ja sidotun pääoman tuotto ilman kertaluonteisia eriä 10,0 % (9,7 %) Kannattavuus säilyi hyvällä tasolla ruoka- ja autokaupassa, parani merkittävästi rautakaupassa ja heikkeni käyttötavarakaupassa Rahoituksellinen asema vahva Likvidit varat 503 milj. (537 milj. ), omavaraisuusaste 54,2 % (52,9 %) Kesko jatkaa selvitystä kiinteistörahaston perustamiseksi Kesko tavoittelee kilpailukykyisempää monikanavaista rauta- ja erikoistavarakauppaa Vuonna 2015 Keskon segmentteinä on tarkoitus raportoida päivittäistavarakauppa, rauta- ja erikoistavarakauppa sekä auto- ja konekauppa Kesko-konsernin liikevaihdon ja liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä ennakoidaan seuraavan 12 kuukauden aikana pysyvän edeltävän 12 kuukauden tasolla. 7

8 Kuluttajien odotukset omasta taloudesta oma talous seuraavan 12 kk:n kuluttua Odotus omasta taloudesta Odotus, 2000-luvun KA /14 1/00 7/00 1/01 7/01 1/02 7/02 1/03 7/03 1/04 7/04 1/05 7/05 1/06 7/06 1/07 7/07 1/08 7/08 1/09 7/09 1/10 7/10 1/11 7/11 1/12 7/12 1/13 7/13 1/14 Lähde: Tilastokeskus 8

9 Työttömyysaste Lähde: Tilastokeskus 9

10 Vähittäiskaupan kehitys, trendi Liikevaihto Määräindeksi 10

11 Tulos 1-9/ / /2013 Liikevaihto, M Kiinteät kulut ilman kertaluonteisia eriä, M Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä, M Kertaluonteiset erät, M Rahoitusnetto, M -1-5 Tuloverot, M Tilikauden tulos, M

12 Taloudellinen asema 1-9/ / /2013 Omavaraisuusaste, % 54,2 52,9 54,5 Likvidit varat, M Investoinnit, M Korollinen nettovelka, M Vaihto-omaisuus, M

13 Liikevaihto toimialoittain (M ) 1-9/2014 Kehitys 7-9/2014 Kehitys Ruokakauppa ,3 % ,0 % Käyttötavarakauppa 923-9,3 % 323-8,1 % Rautakauppa ,1 % 696-1,9 % Auto- ja konekauppa 796-1,9 % 240-7,7 % Yhteensä ,2 % ,9 % 13

14 Anttilan osuus Keskon liikevaihdosta alle 4 % Intersport Indoor 177 Anttila Muut K-citymarket käyttötavara Käyttötavarakauppa (15 %) Rautakauppa (28 %) (47 %) Ruokakauppa (11 %) Auto- ja konekauppa Liikevaihto rullaava 12kk (10/2013-9/2014) 14

15 Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä vuosineljänneksittäin M ,8 83,6 66,8 67,6 84, ,6 19,1 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q

16 Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä toimialoittain (M ) 1-9/2014 Muutos 7-9/2014 Muutos Ruokakauppa 155,7 0,7 56,3 0,3 Käyttötavarakauppa -48,3-18,4-7,4-5,2 Rautakauppa 45,8 19,0 29,6 5,7 Auto- ja konekauppa 27,8-2,8 8,7-1,1 Yhteensä 170,8-1,2 84,0 0,4 16

17 Kiinteiden kustannusten muutos edellisestä vuodesta ilman kertaluonteisia eriä 12,0 % 10,0 % 8,0 % 6,0 % 4,0 % 2,0 % 0,0 % -2,0 % -4,0 % -6,0 % 10,3 % 7,5 % 8,0 % 1,2 % -4,0 % -4,5 % -4,0 % -2,0 % -1,3 %-1,0 % -1,6 % 17

18 Sidotun pääoman tuotto liukuva 12 kk, ilman kertaluonteisia eriä % 30,0 25,0 20,0 15,0 10,0 5,0 0,0-5,0-10,0 26,1 % -6,6 % 6,3 % Keskokonserni Käyttötavarakauppa Ruokakauppa Rautakauppa 19,3 % Auto- ja konekauppa 10,0 % Sidottu pääoma: 782 milj. 403 milj. 714 milj. 161 milj milj. 18

19 Ruokakauppa Yhteensä 913 kauppaa Q4/2013-Q3/2014 Liikevaihto milj., -0,6 % Liikevoitto* 204,0 milj. (4,7 %), +4,2 milj. Sidotun pääoman tuotto* 26,1 % *ilman kertaluonteisia eriä 19

20 ,0 150,0 100,0 50,0 0,0 Ruokakaupassa kannattavuus hyvällä tasolla Liikevaihto, M -1,0 % /13 7-9/14 1-9/13 1-9/14 Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä, M 56,0 56,3-1,3 % 155,0 155,7 7-9/13 7-9/14 1-9/13 1-9/14 Ruokakeskon liikevaihto laski 1,3 % - Ostovoiman lasku on heijastunut myös ruokakauppaan - Ruokakaupassa hintojen nousu on pysähtynyt - K-ruokakauppojen myynti alitti markkinakehityksen Venäjän ruokakauppojen myynti ja kannattavuus kehittyivät suunnitellusti Kannattavuutta paransivat kustannussäästöt Investoinnit 72 milj. (68 milj. ) Suomessa avattiin viisi uutta K-supermarketia ja viides K-ruoka Pietariin 20

21 Käyttötavarakauppa Myynnin jakautuminen 2013 Yhteensä 356 kauppaa Q4/2013-Q3/2014 Liikevaihto milj., -9,5 % Liikevoitto* -26,7 milj. (-2,0 %), -29,1 milj. Sidotun pääoman tuotto* -6,6 % *ilman kertaluonteisia eriä Hypermarketien käyttötavara, 613 milj. Tavaratalot, 380 milj. Urheilu, 272 milj. Huonekalut, 196 milj. Kodin elektroniikka, 41 milj. Kengät, 42 milj. 21

22 Käyttötavarakaupassa kulutuskysyntä heikkeni edelleen ,0-10,0-20,0-30,0-40,0-50,0 Liikevaihto, M Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä, M /13 7-9/14 1-9/13 1-9/14-2,2-8,1 % -7,4-29,9-9,3 % -48,3 7-9/13 7-9/14 1-9/13 1-9/14 Anttilan tulos heikkeni ja oli selvästi tappiollinen - Kuusi tavarataloa on suljettu, kuusi suljetaan alkuvuodesta 2015 K-citymarket käyttötavaran, Suomen Intersportin ja Indoorin tulos säilyi hyvällä tasolla myynnin laskusta huolimatta K-citymarket käyttötavara suunnitellaan siirrettäväksi vuoden 2015 alusta päivittäistavaratoimialaan Verkkokauppojen myynti kasvoi Musta Pörssi jatkaa verkkokauppana Investoinnit 12 milj. (17 milj. ) 22

23 Rautakauppa Yhteensä 339 kauppaa Q4/2013-Q3/2014 Liikevaihto milj., -2,2 % Liikevoitto* 44,7 milj. (1,7 %), +28,8 milj. Sidotun pääoman tuotto* 6,3 % *ilman kertaluonteisia eriä 23

24 Rautakaupan markkinaosuudet 2013 Markkinaosuudet Myynti maittain Suomi Ruotsi Norja Viro Latvia Liettua Luoteis- ja N-w and Keski-Venäjä Valko-Venäjä Valko- Suomi, milj. Ruotsi, 207 milj. Norja, 720 milj. Viro, 69 milj. Latvia, 52 milj. Liettua, 266 milj. Venäjä, 272 milj. Valko-Venäjä, 106 milj

25 Myönnetyt rakennusluvat ja aloitukset, milj. m3, liukuva vuosisumma * ennakkotieto Lähde: Tilastokeskus 25

26 Uudisrakentamisen volyymi-indeksi 2005=100, trendi * ennakkotieto Lähde: Tilastokeskus 26

27 Rautakaupan markkinaosuus ja kannattavuus parani ,0 40,0 30,0 20,0 10,0 0,0 Liikevaihto, M -1,9 % Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä, M /13 7-9/14 1-9/13 1-9/14 23,9 29,6 26,8 +0,1 % 45,8 7-9/13 7-9/14 1-9/13 1-9/14 Rautakaupan liikevaihto edellisen vuoden tasolla, myynti kasvoi paikallisissa valuutoissa 3,7 % K-raudan sekä Rautian markkina-asema Suomessa vahvistui edelleen Liikevoitto kasvoi merkittävästi myynnin kasvun ja tehostamistoimenpiteiden ansiosta Tulos parani erityisesti ulkomaan toiminnoissa Investoinnit 44 milj. (26 milj. ) 27

28 Kesko avasi Kamenkan kauppakeskuksessa Pietarissa uudet K-ruoka-, K-rauta- ja Intersport-kaupat

29 Auto- ja konekauppa Markkinaosuus (henkilöautot), ensirekisteröinnit Q1-Q3/2014 Volkswagen 12,4 % Toyota 11,6 % Skoda 9,4 % Volvo 7,2 % Q4/2013-Q3/2014 Liikevaihto milj., -1,6 % Liikevoitto* 31,1 milj. (3,0 %), -4,1 milj. Sidotun pääoman tuotto* 19,3 % *ilman kertaluonteisia eriä 20,1 % Ford 7,1 % Nissan 6,2 % Audi 6,1 % Kia 5,8 % Seat 1,6 % Muut 32,6 % 29

30 Henkilöautojen ensirekisteröinnit Suomessa Lähde: Tilastokeskus 30

31 Auto- ja konekaupan kannattavuus hyvällä tasolla, Volkswagen jatkoi markkinajohtajana ,0 30,0 20,0 10,0 0,0 Liikevaihto, M -7,7 % Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä, M /13 7-9/14 1-9/13 1-9/14 9,8 8,7 30,6-1,9 % 27,8 7-9/13 7-9/14 1-9/13 1-9/14 Audin, Volkswagenin ja Seatin markkinaosuus 20,7 % (20,5 %) VV-Auton liikevaihdon kehitys +2,5 % - Henkilö- ja pakettiautojen ensirekisteröintien markkinakehitys Suomessa +2,4 % Konekeskon liikevaihdon kehitys -12,2 %, maatalouskonekaupassa markkinakehitys heikko Autokaupan kannattavuus hyvällä tasolla kustannusten vähentämisen ansiosta 31

32 Investoinnit M Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q

33 Tulevaisuuden näkymät Kesko-konsernin tulevaisuuden näkymiä arvioidaan liikevaihdon ja liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä osalta katsauskautta seuraavalta 12 kuukauden ajanjaksolta (10/2014-9/2015) verrattuna katsauskauden päättymistä edeltävään 12 kuukauteen (10/2013-9/2014). Yleisen taloustilanteen ja kulutuskysynnän kehitysnäkymiin liittyy edelleen merkittävää epävarmuutta. Heikentyneestä taloustilanteesta ja kuluttajien ostovoiman laskusta johtuen kaupan kysynnän ennakoidaan pysyvän heikkona. Kesko-konsernin liikevaihdon ja liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä ennakoidaan seuraavan 12 kuukauden aikana pysyvän edeltävän 12 kuukauden tasolla. 33

34 Kiitos! 34

35 Yhteystiedot Twitter.com/Kesko_IR 35