1 Yritysten rahoitusmahdollisuuksia lainoin, takauksin ja vientirahoituspalveluin, kohdemaana Venäjä Espoo, Dipoli 6.5.2010 Timo Pietiläinen, OTK, edustuston päällikkö Finnvera Oyj, Pietarin edustusto mob.fin +358 40 5088 956, mob.rus +7 921 0969 304 timo.pietilainen@finnvera.fi
Yritysten rahoitusmahdollisuuksia lainoin, takauksin ja vientirahoituspalveluin, kohdemaana Venäjä 2 Finnvera yleistä Finnvera Pietarissa ja Venäjällä Yrityksen kansainvälistymisvaiheet Venäjälle rahoittajan näkökulmasta Huomioitavia asioita etabloitumisvaiheen rahoituksessa Finnveran rahoitustuotteet Venäjän vientiä harjoittaville suomalaisyrityksille Finnveran rahoitustuotteet Venäjälle etabloituville suomalaisyrityksille
Yritysten rahoitusmahdollisuuksia lainoin, takauksin ja vientirahoituspalveluin, kohdemaana Venäjä 3 Venäjälle etabloituneet Suomessa toimivat pohjoismaiset pankit Muita Venäjä-hankkeiden rahoituslähteitä Hankerahoitus Venäjälle Luottoriskitakuun taustaselvitys Finnverassa Etabloitumisrahoituksen taustaselvitys Finnverassa
Finnvera Oyj yleistä Edistää suomalaisten yritysten kilpailukykyä Rahoitusratkaisuja yritystoiminnan alkuun, muutoksiin, kasvuun ja kansainvälistymiseen Lainoja, takauksia ja vientitakuita Pääomasijoituksia Ei avustuksia poikkeus: UM-lähialuehankemääräraha Luoteis-Venäjälle kohdistuvien hankkeiden esiselvityksiin, varsinaisiin hankeselvityksiin sekä koulutukseen ja asiantuntijoiden käyttöön Venäjä-rahoitus aluekonttoreista ja vienninrahoituksesta Toimii yhteistyössä muiden rahoittajien kanssa niiden rahoitusta täydentäen ja riskiä jakaen Vaasa Pori Seinäjoki Rovaniemi Oulu Kajaani Jyväskylä Kuopio Joensuu Mikkeli Tampere Lahti Lappeenranta Turku Helsinki Pietari Alue- ja pääkonttori 4 Aluekonttori Edustusto
Finnvera Oyj Pietarissa ja Venäjällä 5 edustusto vuodesta 1993 Timo Pietiläinen, edustuston päällikkö Merja Hautaniemi ja Jari Mehto, Venäjäasiantuntijat Finnveran edustusto Suomi-talossa Isolla Tallikadulla 5/2010 lukien Suomi-talossa myös Finpro, Helsinki-keskus, SVKK, useita kaupunkiyhtiöitä, Aalto Yliopisto, LUT, Pohjola Pankki ym. toimijoita yhteistyö Finpron, Finnoden, Venäjällä toimivien pohjoismaisten pankkien sekä suomalaisten viranomaisten ja muiden julkistoimijoiden kanssa (UM, turvallisuus) rahoitusneuvonta kansainvälistyville suomalaisyrityksille varsinainen rahoitus Suomesta Finnveran aluekonttorista tai Virasta
Yrityksen kansainvälistymisvaiheet Venäjälle rahoittajan näkökulmasta 6 1. suomalaisyrityksen vienti Venäjälle myynti ennakkomaksuilla (ei tarvita vpo-rahoittajia, vain pankit maksuliikenteen välittäjinä) myynti normaaleilla maksuehdoilla (maksuaikaa asiakkaalle) pankkien vienninrahoitustuotteet (remburssit ym.) kaupalliset luottovakuutukset Finnveran vienninrahoitustuotteet (takaukset ja takuut) 2. etabloitumisen valmistelu suomalainen emoyhtiö maksajana, ei vielä tytär kassa, pankkirahoitus, FV tai kv-tuki/-avustus 3. etabloitumisen ensivaihe yleensä emon kassasta ja/tai vastuulla (myös, kun rahoitus Venäjältä) 4. liiketoiminnan jatkokehittäminen Venäjällä osin emon kautta, myös tytäryhtiö voi ottaa vastuun kehittämisen rahoituksesta (pelkästään venäläisillä vakuuksilla kalliimpaa)
Huomioitavia asioita etabloitumisvaiheen rahoituksessa 7 normaalisti etabloituminen rahoitetaan emon taseen kautta, ei tyttären rahoittajina emo, pankit, FV ym. läntiset rahoittajat alikapitalisaatiosääntö Venäjällä tyttären emolle maksamat korot vähennyskelpoisia Venäjän verotuksessa vain, jos tyttären opo suhteessa emon myöntämiin luottoihin min 30 % Venäjän keskuspankin arvostus venäläisiä vakuuksia (kiinteistöt ym.) kohtaan huono rahoitus pelkästään venäläisillä vakuuksilla kallista pohjoismaiset pankit haluavat usein emon takauksen parempi vakuus pankille, toisaalta edullisempi hinnoittelu asiakkaalle Kurssiriskiin varautuminen luotot euroissa, tuotot ruplissa
Finnveran rahoitustuotteet Venäjän vientiä harjoittaville suomalaisyrityksille 8 suomalaisille vientiyrityksille erilaisia vientitakuita investointitakuu, ostajaluottotakuu, remburssitakuu, luottoriskitakuu, vientisaatavatakuu muut vientitakuut ja -takaukset FV:ssa asiakkaina yli 300 Venäjäriippuvaista pk-yritystä vientiä tai etabloituneita/etabloitumassa FV:n vientitakuuvastuut Venäjällä noin 1,0 mrd
Finnveran rahoitustuotteet Venäjälle etabloituville suomalaisyrityksille 9 UM:n hankemääräraha tukea lähialueille etabloitumisen esiselvitykseen, businessplaniin/varsinaiseen hankeselvitykseen sekä henkilöstön kouluttamiseen tai asiantuntijoiden käyttöön 50 % kustannuksista, max. 50.000 haetaan FV:n kautta, UM päättää myönnetään suomalaiselle emolle Kehittämislaina voidaan myöntää myös kansainvälistymisen valmisteluun korkotuettu emolle
Finnveran rahoitustuotteet Venäjälle etabloituville suomalaisyrityksille 10 kansainvälistymislaina ja takaus FV:n rahoitusosuus normaalisti max 50 % pitkäaikaista rahoitusta (3-10 vuotta) rahoituksen saaja suomalainen pk-yritys, ei (vielä) tytär rahoituksen kohteena suomalaisen pk-yrityksen ulkomaisen tytär- tai osakkuusyrityksen (min 20 % omistus) investoinnit, kehittäminen tai kasvu
Venäjälle etabloituneet Suomessa toimivat pohjoismaiset pankit 11 OAO Nordea Bank (ent. Orgresbank) oma leasingyhtiö Nordea Leasing LLC laaja konttoriverkosto, 17 kaupunkia täydenpalvelun pankki yritysasiakkaiden lisäksi yksityisasiakkaita myös puhtaasti venäläisiä asiakkaita käyttää myös paikallisia vakuuksia ei suomalaisia tai pohjoismaalaisia tällä hetkellä asvoina Petri Loikkanen Chief Financial Officerina Moskovassa www.nordea.ru
Venäjälle etabloituneet Suomessa toimivat pohjoismaiset pankit 12 OAO Swedbank (ent. OAO Russian Hansabank) oma leasingyhtiö Hansa Leasing vuodesta 2002 konttoriverkosto kasvussa, toimii neljässä kaupungissa täydenpalvelun pankki yritysasiakkaiden lisäksi yksityisasiakkaita myös puhtaasti venäläisiä asiakkaita, painotus nyt ulkomaisissa käyttää myös paikallisia vakuuksia pääjohtaja Raimo Valo Moskovassa kv-yrityspankin johtaja Petri Vuorio Pietarissa myös ruotsalaista johtoa www.swedbank.ru
Venäjälle etabloituneet Suomessa toimivat pohjoismaiset pankit 13 OAO SEB Bank toimii Pietarissa ja Leningradin Oblastissa ZAO SEB Leasing, jolla sama toimialue ja edustusto myös Moskovassa palvelee pääosin pohjoismaisia asiakkaita, myös rajoitetusti yksityisrahoitusta ulkomaalaisille rahoitus pääosin emon vakuuksilla Petteri Nikkola, Head of Corporate Banking www.sebbank.ru
Venäjälle etabloituneet Suomessa toimivat pohjoismaiset pankit 14 Svenska Handelsbanken Russia Moskova ja Pietari vain pohjoismaisia yritysasiakkaita asiakkaana olevalla venäläisyhtiöllä min. 51 % pohjoismainen omistus vakuudet yleensä pohjoismaiselta emolta (=pohjoismaisen Handelsbankenin takaus venäläisen tytäryhtiön pohjoismaisen emon vakuuksilla) edullinen rahoituksen hinta Venäjän oloissa konservatiivinen rahoittaja maajohtaja Esa Teräväinen Moskovassa konttorinjohtaja Mirjam Sarkki Pietarissa www.handelsbanken.ru, www.handelsbanken.se
Venäjälle etabloituneet Suomessa toimivat pohjoismaiset pankit 15 ZAO Danske Bank/Sampopankki Pietari vain pohjoismaisia yritysasiakkaita min 51 % omistusosuus pohjoismaisella yhtiöllä vakuudet usein emon kautta yrityspankinjohtajana Mikko Pitkänen asvana Veli-Pekka Tirkkonen Pohjola Pankki Oyj Pietarissa edustusto Raiffeisen Bank yhteistyö edustuston päällikkö Marko Aho KL-markkinahuhu: kiinnostunut Swedbank Rusista?
Muita venäjähankkeiden rahoituslähteitä 16 Suomessa toimivat pankit rahoitusta suomalaiselle emolle, ei venäläiselle tyttärelle emoyhtiö kanavoi rahoituksen tytäryhtiölle, vrt. FV:n rahoitus Muut pohjoismaiset julkiset rahoittajat Nopef avustuksia esiselvityksiin, vrt. UM-lähialuehankemääräraha Ib Sonnerstad ja Hanna Lankinen www.nopef.com Nefco pohjoismainen ympäristörahasto pohjoismainen intressi ympäristöhankkeita lähialueilla Kari Homanen www.nefco.org NIB Pohjoismaiden Investointipankki Isoissa hankkeissa www.nib.int
Muita venäjähankkeiden rahoituslähteitä 17 EBRD Euroopan jälleenrakennus- ja kehityspankki isoissa hankkeissa Jaakko Henttonen Pietarissa Finnfund opo- ja vpo-ehtoinen rahoitus rahoitusta emolle ja/tai tyttärelle voi käyttää paikallisia vakuuksia rahoitusosuus normaalisti max 1/3 Sitra Teollisuussijoitus
Muita venäjähankkeiden rahoituslähteitä 18 Luoteis-Venäjän Rahasto Oy riskirahoittaja, ei vaadi vakuuksia max 400.000 /hanke kaakkoissuomalaisille ja eteläsavolaisille yrityksille Tea Laitimo, Veli-Matti Kesälahti pääomasijoittajat 3R, Capman ym. pohjoismaiset vakuutusyhtiöt Leasing-yhtiöt rahoitusyhtiöt Sponda, Evli ja muut kiinteistösijoittajat roolina toimitilojen rahoittaminen, pitkäaikaiset vuokrasopimukset vuokralaisille yrityspuistoja suunnitteilla yksityisellä rahoituksella toimitiloja pitkäaikaisella vuokrasopimuksella suomalaisille yrityksille
Hankerahoitus Venäjälle 19 Rahoitus Suomesta Edut korkotaso edullisempi eurorahoituksessa sekä pienemmät marginaalit voi käyttää emon vakuuksia rahoitus pitkäaikaisempaa kuin Venäjältä emoyhtiö saa edullisempaa rahoitusta kuin aloittava tytär useita rahoitusvaihtoehtoja ja rahoittajia asiointi Suomen kielellä Haitat valuuttariski tulot ruplissa, vastuut euroissa rahoituksen kotiuttaminen rahoitus emon taseen kautta alikapitalisaatiosääntö 1/3 opo-vaatimus emon myöntämälle rahoitukselle, jotta voi vähentää korot Venäjän verotuksessa usein ongelmana konsernirakenteen puuttuminen (lähipiiriyhtiöt, ei konsernia)
Hankerahoitus Venäjälle 20 Rahoitus Venäjältä Edut voi käyttää venäläisiä vakuuksia rahoitus suoraan tyttärelle veroedut esim. leasingrahoituksessa nopeat poistot saatavilla myös ruplarahoitusta, jolloin ei kurssiriskiä ei rahoituksen kotiuttamisongelmaa Haitat asiointi venäjäksi tai englanniksi, ei yleensä suomeksi korkotaso ja marginaalit korkeammat myös valuuttarahoituksessa rahoitus yleisesti lyhytaikaisempaa usein vaaditaan vakuuksia emolta Venäjän pankkisektorin kehittymättömyys
Luottoriskitakuun taustaselvitys Finnverassa 21 luottoriskitakuussa riskinä venäläisen ostajan maksukyky/-halu edellytys takuulle: puhtaat luottotiedot (voi olla puhtaat, vaikka ei suositella luotonantoa) laskutusosoite ja ostaja sama aiempi kauppasuhde ei välttämätön, jos hyvät luottotiedot (=tp-tiedot) ja hyvä luottokelpoisuus jos niukat tiedot (ei tp-tietoja), aiempi kauppasuhde oltava Luottotietojen hankinta: Asiakastieto, viejäyritys itse, Dun & Bradstreet tp-tiedot aina, jos yli 500.000 limiitti luottotiedot asiakkaan kustannuksella
Etabloitumisrahoituksen taustaselvitys Finnverassa 22 perinpohjainen yritystutkimus hankkeen riskit ja edut venäläiseen osapuoleen tutustuminen viranomaisselvitykset jos negatiivista tietoa, johtaa yleensä hankkeen hylkäämiseen luottotietojen tarkistaminen keskustelut rahoittajien kesken käytännössä Venäjähankkeissa aina useampia rahoittajia etabloituja itse hankkii yleensä kaupallisen selvityksen voi olla useampia selvittäjiä tai selvitys jaettu eri osiin mahdollista saada hankkeeseen UM:n hankemäärärahaa tai NOPEF-rahoitusta tuki kattaa puolet esim. alustavan hankeselvityksen tai varsinaisen hankeselvityksen kustannuksista käytännössä tuella voidaan usein kattaa ulkopuoliset taustaselvityskustannukset kaupallinen selvitys tukena tehtävälle yritystutkimukselle ja rahoituspäätökselle
23 Kiitos! www.finnvera.fi Sähköinen asiointi online.finnvera.fi Puhelinpalvelu 020 690 782 Timo Pietiläinen, +7 921 0969 304 tai +358 40 5088 956