FINNVERAN RAHOITUS VENÄJÄLLE 25.11.2005 Aatos Matikainen 7.11.2006 1
Toiminnan tarkoitus Finnveran tehtävänä on rahoituksen keinoin edistää yritysten vientiä ja kansainvälistymistä pk-yritysten toimintaa valtion aluepoliittisten tavoitteiden toteutumista Finnvera on Suomen virallinen vientitakuulaitos 7.11.2006 2
Finnveran tehtävät Parantaa ja monipuolistaa yritysten rahoitusmahdollisuuksia lainoin, takauksin ja vientitakuin Valtion omistamana rahoittajana täydentää rahoitusmarkkinoita Edistää toiminnallaan yritystoiminnan, alueiden ja viennin kehitystä Itsekannattavuus Neutraali toimija 7.11.2006 3
Finnvera Oyj valtion omistama erityisrahoitusyhtiö asiakkaita 27 100 vastuukanta 30.6.2005 luotot ja takaukset 2,2 Mrd. vienti- ja erityistakuut 4,8 Mrd. osakepääoma 196,6 milj. euroa tase 1 707 milj. henkilöstömäärä 409 Vaasa Rovaniemi Oulu Kajaani Kuopio Seinäjoki Jyväskylä Joensuu Aluekonttori Alue- ja pääkonttori Pori Tampere Lahti Mikkeli Lappeenranta Turku Helsinki & Uusimaa 7.11.2006 4
Maavastuut - 15 suurinta maata 30.6.2005 (Finnvera + VTR) YHDYSVALLAT VENÄJÄ NORJA URUGUAY BRASILIA FILIPPIINIT KIINA MEKSIKO INDONESIA THAIMAA PUOLA IRAK INTIA TURKKI * CABEI Venäjän vakautettu saatava 30.8.2005 oli 251 milj. euroa 0 100 200 300 400 500 600 700 800 900 1.000 1.100 1.200 1.300 1.400 *) Vientikauppa suuntautuu Hondurasiin Milj. EUR Voimassa Tarjous Perintä 7.11.2006 5
VENÄJÄ - takuupolitiikka Maaluokka lyhyen maksuajan takuut: 4/7 keskipitkän maksuajan takuut: 4/7 Kaupalliset riskiluokitukset: Moody s: Baa3 S&P: BBB- Fitch IBCA BBB 7.11.2006 6
Finnveran Venäjän vastuiden kehitys 600 500 400 300 200 100 0 2002 2003 2004 2005/08 Voimassa olevat vastuut 13 38,3 153,4 460,635 Tarjoukset 25,6 49 227,3 55,676 Tarjoukset Voimassa olevat vastuut 7.11.2006 7
Myönnetyt takuut Venäjälle KPL Ostajaluottotakuut (17) MILJ. EUR Luottoriskitakuut 21 Remburssitakuut 30 Remburssitakuut (19) Luottoriskitakuut (76) Ostajaluottotakuut 465 (Hakemuskanta 300-400 milj. euroa) 7.11.2006 8
Finnveran rahoitustuotteet Venäjälle LUOTTORISKITAKUU viejälle (lyhyt maksuaika) vakuutus viejälle ulkomaisesta ostajasta tai ostajan maasta aiheutuvien luottotappioiden varalta jatkuvan viennin tililuottokaupat takuut yksittäisille vientikaupoille OSTAJALUOTTOTAKUU rahoittavalle pankille (keskipitkä/pitkä maksuaika) vakuus luotonantajalle ulkomaiseen ostajaan, ostajan pankkiin tai maahan liittyvien luottoriskien varalta riskiaika max 5 vuotta jälleenrahoitusluotot venäläisille pankeille luotot venäläisille ostajayrityksille REMBURSSITAKUU remburssin vahvistavalle pankille VASTATAKUU pankille tai viejälle vastatakaus pankille, joka antaa viejän puolesta takauksen (bondi) ennakkomaksulle, toimitussuoritukselle, vastuuajalle jne. voidaan myöntää myös viejälle kattamaan bondin perusteetonta tai poliittisista syistä tapahtuvaa käyttöönottoa KANSAINVÄLISTYMISLAINA JA TAKAUS ULKOMINISTERIÖN LÄHIALUERAHOITUS 7.11.2006 9
Vastapuolina hyväksyttäviä pankkeja Venäjällä IMB - riskiaika 5 vuotta Vneshtorgbank - riskiaika 5 vuotta Sberbank - riskiaika 5 vuotta Uralsibbank - riskiaika 3 vuotta MDM-Bank - riskiaika 3 vuotta Industry and Construction Bank Skt. Petersburg riskiaika 3 vuotta muut pankit hankekohtaisesti 7.11.2006 10
Katettavat riskit Poliittinen riski = maariski liittyy ostajan tai luotonsaajan maahan rajoitukset valuutan siirrossa ja vaihdossa velkojen vakauttaminen viranomaisten pakkolunastukset sota, kapina tai muu poikkeustila poliittiset ja suvereenit riskit: 100 %:n enimmäiskate Kaupallinen riski ostajan, luotonsaajan tai takaajan maksukyvyttömyys, esim. konkurssi maksuhaluttomuus 7.11.2006 11
Luottoriskitakuu Vakuutus viejälle ulkomaisesta ostajasta tai ostajan maasta aiheutuvien luottotappioiden varalta Takuukate kaupalliset riskit ostajariski 50-85% pankkiriski yleensä 90% poliittiset riskit pääsääntöisesti 100% Tappio oltava riippumaton viejästä 7.11.2006 12
Luottoriskitakuu viejälle jatkuvan viennin tililuottokaupat max maksuaika 90 päivää hinnoittelu: hinta - enintään 30 pv 0.50 % - 31-90 pv 0,65 % takuun kate 75 % toimitussopimuksen arvosta tai myönnetyn limiitin määrästä takuut myös yksittäisille vientikaupoille kansainvälisesti hyväksytyt vientikaupan maksuehdot 7.11.2006 13
Ostajaluottotakuu Pitkän maksuajan vienti Viejä Luottovarat 85% Luotonantaja Toimitus Käteisosuus 15 % Ostajaluotto Ostajaluottotakuu Ulkomainen ostaja/ Pankki Finnvera 7.11.2006 14
Ostajaluottotakuu Ostajaluottotakuu rahoittavalle pankille/venäjä riskiaika max 5 vuotta pääosin suomalaista alkuperää oleva vientituote/suomalainen intressi pankkiriskit jälleenrahoitusluotot venäläisille pankeille yritysriskit venäläiset (kansainvälisesti luokitellut) vientiyritykset tai länsimaisomisteiset yritykset - kansainvälisen käytännön mukainen tilinpäätös Projektit riskinjako EBRD:n, IFC:n tai muun kansainvälisen pankin kanssa 7.11.2006 15
Remburssitakuu Vakuutus remburssin vahvistajapankille avaajapankin maasta johtuvat riskit (poliittiset riskit) avaajapankista johtuvat riskit (kaupalliset riskit) Remburssi peruuttamaton ja Kansainvälisen Kauppakamarin (ICC) sääntöjen mukainen Myös ns. hiljaisesti vahvistettuihin rembursseihin 7.11.2006 16
Remburssitakuu Remburssin vahvistus Viejä Kauppasopimus Maksuehtona peruuttamaton remburssi Ostaja Remburssin avauspyyntö Remburssitakuu Vahvistajapankki Remburssin vahvistuspyyntö Avaajapankki Finnvera 7.11.2006 17
Vastatakuu Viejälle myönnettävä vakuutus -takuu kattaa vakuuden perusteettoman tai poliittisista syistä aiheutuvan käyttöönoton Finnvera Vastatakuu Viejä Vastavakuudet Ulkomainen ostaja Pankki Pankkitakaus viejän puolesta (ennakontakaus, tarjous-, toimitus- ja vastuuajan vakuudet) 7.11.2006 18
Kansainvälistymislaina ja -takaus (1/2) Käyttötarkoitus Suomalaiselle yritykselle sen ulkomailla tapahtuvan liiketoiminnan rahoittamiseen ulkomailla toimivan tytär- tai osakkuusyrityksen tai toimipaikan investointien, kehittämisen tai kasvun rahoitus. omistusosuuden hankinta tai lisäys ja osakepääoman korottaminen ulkomailla toimivissa tytär- tai osakkuusyrityksissä. Lainan / takauksen saaja Kansainvälistyvä suomalainen pk-yritys / rahoittaja. Taattavat instrumentit Pankki- ja vakuutusyhtiölainat 7.11.2006 19
Kansainvälistymislaina ja -takaus (2/2) Hinnoittelu Viitekorko + marginaali / takausprovisio 1,5 4,0 % yritys-, vakuus- ja maariskistä riippuen Toimitusmaksu 1,0 2.0 %. Erityisehdot Hankkeen tulee merkittävästi edistää Suomessa tapahtuvaa toimintaa. Rahoitus ei saa kohdistua vientiin. Kohde voi sijaita maassa, jolla Finnveran maaluokituksen mukaan arvioidaan olevan vähintään kohtalainen maksukyky (maaluokka 0-4) Hyödyt eri osapuolille Helpottaa pk-yrityksen kansainvälistymishankkeen toteutumista ja muun rahoituksen saatavuutta. Mahdollistaa kotimaan toimintojen kehittämisen. Pienentää rahoittajan riskiä, riski jakautuu useammalle taholle. Pankille turvaava vakuus. 7.11.2006 20
Esimerkki kv-rahoituksen käytöstä Suomalainen Konepaja Oy (SK Oy) suomalaisen konsernin tytäryhtiö lv 11,1 m (konserni 32,2 m ) viennin osuus 37 % henkilökuntaa 67 riskiluokka B2 konserniin kuuluvat tytäryhtiöt Virossa, Latviassa ja Venäjällä vienti Baltia, Keski-Eurooppa, Venäjä Hyödyt emolle turvaa kotimaisen toiminnan kehittymisen ja jatkumisen mahdollistaa investoinnit Suomessa konsernin konekanta monipuolistuu Venäjän kaupan kasvu Hanke: SK Oy:n venäläisen tytäryhtiön toiminnan laajentaminen koneinvestoinnit + kpo yht. 3,4 m Rahoitus suomalaiselle emolle Finnveralta kv-takaus 2,0 m pankin myöntämälle lainalle, takausprovisio 2,75 % SK Oy:n opo-sijoitus 0,9 m leasing-rahoitus 0,5 m Vakuudet suomalaiselta emolta yhteisvakuutena vuokraoikeus- ja yrityskiinnityksiä + omavelkainen takaus Finnveran vastuu päätöksen jälkeen 4,2 m Muiden rahoittajien vastuut 7,2 m 7.11.2006 21
Ulkoministeriön lähialuehankerahoitus Avustusta, josta päätökset tekee UM Finnveran asiantuntijaselvityksen perusteella Tarkoitettu lähinnä pk- yritysten etabloitumisselvityksiin tai toiminnan käynnistämisen vaatimiin koulutus- ja asiantuntijakustannuksiin Hankkeissa oltava suomalainen intressi joko omistuksen tai toteutettavan yhteistyön kautta Hankkeilla pyritään käynnistämään tai edelleen kehittämään suomalais-venäläistä yhteistyötä Kohteena ovat ensisijaisesti Suomen lähialueet Venäjällä ja muut pohjoisen ulottuvuuden alueet 7.11.2006 22
Esimerkki UM:n lähialuehankerahoituksen käytöstä Suomalainen Alihankintakonepaja (SA) asiakkaat suomalaisia ja ruotsalaisia konepajoja lv 9 m henkilökuntaa 65 yritysryhmään kuuluu neljä muuta yritystä Hanke: Tytäryhtiön perustaminen Venäjälle Pietariin tai lähiympäristöön Lähtökohdat Kilpailukyvyn ylläpitäminen, turvaa kotimaisen toiminnan kehittymisen ja jatkumisen Hankkeeseen liittyy vahva suomalainen intressi Alustava hankeselvitys : Konepajan sijoituspaikan selvitys Rahoitusvaihtoehdot Toimittajien kartoitus Rekrytoinnin suunnittelu Mahdolliset juridiset selvitykset Perustiedot investoinneista Toteutus Pääosin sisäisten asiantuntijoiden turvin Juridisiin kysymyksiin lakitoimisto Kustannusarvio 24 400 Avustus (max 50 %) 12 200 7.11.2006 23
Venäjä-hankkeiden rahoituslähteitä Euroopan Kehityspankki (EBRD) Norum ja muut EBRD:n venture-rahastot Pk-lainat paikallisten pankkien kautta (esim. KMB, Sberbank) Maailmanpankkiryhmä (IFC, MIGA) Pohjoismaiset rahoittajat NIB Nopef Nefco Pääomarahastot Kaakkois-Suomen Venäjä-rahasto 7.11.2006 24
EU Tacis Interreg Uusi naapuruusinstrumentti Leasing-yhtiöt Pankit Suomen valtio KTM/TE-keskukset UM Finnfund Oy Finnvera Oyj http://fbd.spb.ru/sources/index.htm ( Sources of Financing for SMEs Available in North West Russia /Luvera-projekti) 7.11.2006 25
Lisätietoja Finnveran palveluista www.finnvera.fi etunimi.sukunimi@finnvera.fi valtakunnallinen vaihde 0204 6011 7.11.2006 26