1 Finnveran rahoitusmahdollisuudet Venäjän liiketoiminnassa Jari Mehto
Finnveran palvelut vientiin ja kansainvälistymiseen 2 Yrityksen omat rahoitustarpeet Venäjän viennissä Vientitakuut Venäjälle Saatavien turvaaminen, remburssit, ostajan rahoitus Venäläisen tytäryrityksen rahoittaminen UM:n lähialuetuki Kansainvälistymisrahoitus Pietarin edustusto
Vientiin liittyvän käyttöpääoman rahoitus 3 Finnvera voi osallistua vientiin liittyvään rahoitukseen takauksilla. Finnveran takausosuus voi olla enintään 80% taattavan sitoumuksen määrästä. Vientiin liittyvä käyttöpääomantarve voi olla valmistusaikaista toimituksen jälkeistä
4 Vakuudet toimitussopimuksiin Tarvitaan usein suuremmissa kone- ja laitetoimituksissa. Ostaja voi vaatia viejältä pankkitakausta toimitussopimuksen täyttämisen vakuudeksi Ennakontakaus Toimitustakaus Takuuajan takaus Finnvera voi tarvittaessa antaa vastavakuuden pankille vientitakauksella. Vapauttaa vakuuksia käyttöpääoman rahoitukseen Helpompi neuvotella edullinen maksuohjelma Pankkitakauksen vastatakaus tai toimitustakauslimiitin takaus
5 Vientitakuut Vientitakuulla yritys tai viennin rahoittaja voi suojautua vientikauppaan liittyviltä luottoriskeiltä tai parantaa viennin rahoitusmahdollisuuksia. Riskit voivat liittyä venäläiseen ostajaan pankkiin Lisäksi vientitakuu kattaa poliittisia eli maasta johtuvia riskejä mm. rajoitukset valuutan siirrossa ja vaihdossa, velkojen vakauttaminen, kansallistaminen, sota
6 Vientitakuun myöntämisen edellytykset Ostajan / luotonsaajan maan luottokelpoisuus Ostajan / luotonsaajan luottokelpoisuus Suomalainen intressi Kansainvälisesti hyväksytyt vientikaupan maksuehdot Viejällä edellytykset kaupan toteuttamiseen
7 Venäläisestä ostajasta johtuva luottoriski Venäläisen ostajan maksukyvyttömyyden tai maksuhaluttomuuden varalta voi suojautua Finnveran vientisaatavatakuulla. Soveltuu erityisesti jatkuvaan vientiin, jossa käytetään lyhyitä maksuaikoja. Kattaa enintään 90% kaupallisista ja poliittisista riskeistä. Saatavan on oltava riidaton. Takuun myöntämiseen vaikuttavat: ostajan luottotiedot, tarvittaessa erilliset tp-tiedot. viejän aikaisemmat kokemukset ostajasta
8 Remburssi viennin rahoituksessa Ostajan pankin sitoumus maksusta myyjälle edellyttäen, että myyjä esittää remburssiehtojen mukaiset asiakirjat pankille. Viejälle syntyy luottoriski venäläisestä pankista. Viejä voi hakea omasta pankistaan vahvistuksen remburssille, jolloin luottoriski siirtyy viejän pankille. Finnvera voi antaa vahvistavalle pankille remburssitakuun, jolla katetaan venäläisestä pankista johtuvat kaupalliset ja poliittiset riskit. Finnveran remburssitakuuta voidaan käyttää lyhyellä ja pitkällä maksuajalla. Remburssitakuu soveltuu eri tyyppisiin rembursseihin (avista, maksuajallinen, stand-by).
9 Venäläisen ostajan rahoitus Viejän pankki antaa ostajalle (tai ostajan pankille) luoton, joka käytetään kauppasumman maksamiseen viejälle siis käteiskauppaa. Käytetään suurissa kone- ja laitetoimituksissa Viejän pankki voi kattaa ulkomaisesta luotonsaajasta johtuvan luottoriskin Finnveran ostajaluottotakuulla. Takuu kattaa enintään 90% kaupallisista ja 100% poliittisista riskeistä. Luoton määrä saa olla enintään 85% kauppasummasta. Luoton takaisinmaksu puolivuosittaisin tasalyhennyksin.
Yritysriskinoton haasteita 10 Venäläisen yhtiön luottokelpoisuuden arvioiminen voi olla hankalaa: monimutkaiset yhtiörakenteet omistajien selvittäminen vaikeaa venäläinen tilinpäätös vs. kansainvälinen tilinpäätös (IFRS) liiketoimet konserniyhtiön / lähipiirin kesken vaikea liiketoimintaympäristö (viranomaistoimien ennakointi vaikeaa) Vakuudet toimitettavan laitteen käyttö vakuutena on Venäjällä ongelmallista Rahoituksen järjestäminen suoraan ostajalle työlästä suuret transaktiokustannukset pienemmissä kaupoissa vaikea löytää halukasta rahoittajapankkia
Maavastuut - 15 suurinta maata 31.12.2010 Finnvera 11 YHDYSVALLAT VENÄJÄ BRASILIA ESPANJA INTIA BRITANNIA TURKKI SAUDI-ARABIA NORJA INDONESIA JAPANI ARABIEMIIRIKUNNAT VIRO RANSKA IRAK 0 100 200 300 400 500 600 700 800 900 1000 1100 1200 1300 1400 1500 1600 1700 1800 1900 2000 Voimassa Tarjous Perintä Milj. EUR
12 Maapolitiikka - Venäjä Venäjä on Finnveran suurin vientitakuumarkkina poliittisten riskien maiden joukossa maavastuut yhteensä EUR 1,1 miljardia Venäjän maaluokka palautettiin 3/7-luokkaan tammikuussa 2011 Yritysriskinottoa harkitaan tapauskohtaisesti vientisaatavia vakuutetaan 90 %:n takuukatteella, aikaisempien maksukokemusten merkitys olennainen limiittejä venäläisille ostajille 230 kpl, yht. EUR 32 miljoonaa
13 Maapolitiikka - Venäjä Pääomatavarakauppojen rahoitusjärjestelyjä taataan tapauskohtaisesti ostajan/hankkeen luottokelpoisuudesta ja vakuuksista riippuen pääomatavarakauppoja taattu yht. EUR 924 miljoonaa Pankkiriskinottossa joitakin rajoituksia Hyväksyttäviä pankkeja julkiset pankit ja ulkomaisten pankkien tytärpankit Parhaita yksityisiä pankkeja voidaan harkita rajoituksin pankkiriskinotto yhteensä EUR 160 miljoonaa (11:stä pankista) kolme suurinta pankkivastuuta Bank of Moscow, Promsvyazbank ja Bank Uralsib
Yhteenvetoa vientitakuiden näkökulmasta 14 Vuoden 2008-09 talouskriisin jälkeen Finnveran luottovakuutuksen kysyntä kaksinkertaistui, kysyntä jatkui vilkkaana vuonna 2010 Yritysten taloudellisen tilanteen paraneminen tulee varmistumaan v. 2010 tilinpäätösluvuissa tuoreet tilinpäätökset ehdoton edellytys Finnveran riskinotolle luottovakuutus mahdollista pienissä kaupoissa Suuremmat kaupat edellyttävät yleensä remburssia pankkien luottoriski lisääntyi talouskriisin aikana, valtion tukitoimet kuitenkin auttaneet sektorin pahimman kriisin yli hyväksyttäviä avaajapankkeja arvioidaan kaupan kokoa ja maksuaikaa silmälläpitäen realistiset edellytykset selvitettävä aikaisessa vaiheessa ostajalla saattaa olla vaikeuksia tarjota vakuuksia omalle pankilleen, joka toimii remburssin avaajana
UM:n hankevalmistelutuki yritysten Venäjä-hankkeisiin 15 Tarkoitettu pääsääntöisesti pk-yrityksille Avustusta hankeselvityksiin tai toiminnan käynnistämisen vaatimiin koulutus- ja asiantuntijakustannuksiin Kohteena ovat ensisijaisesti Venäjän lähialueet ja muut pohjoisen ulottuvuuden alueet Venäjällä. Muita alueita voidaan harkita tapauskohtaisesti. Tavoitteena tulee olla Tuotannollisen tai palvelualan tytär- tai osakkuusyrityksen perustaminen Tuotannollinen yhteistyö venäläisen yrityksen kanssa Suomalainen intressi joko omistuksen tai toteutettavan yhteistyön kautta
UM:n hankevalmistelutuki yritysten Venäjä-hankkeisiin Tuki enintään 50% hyväksytyistä kustannuksista tai 60 000 Hyväksyttäviä kustannuksia ovat Korvaus oman henkilökunnan hankkeeseen käyttämästä työajasta Matka-, majoitus- ja päivärahakustannukset Ulkopuolisten asiantuntijoiden kustannukset 16 Haetaan Finnveran kautta Hakemuslomake, hankesuunnitelma ja kustannusarvio Jari Mehto (p. 0204 60 7248, UMtuki@finnvera.fi) Raportointivelvoite 50% avustuksesta maksetaan päätöksen jälkeen loput hyväksyttyä loppuraporttia ja tilintarkastajan lausuntoa vastaan
Tytäryrityksen rahoittaminen Venäjällä 17 Kansainvälistymislaina suomalaiselle pk-yritykselle tai takaus pkyritystä rahoittavalle pankille. Venäläisen tytär- tai osakkuusyrityksen investointien, kehittämisen ja kasvun rahoitus Tarkoitettu pääsääntöisesti pk-yrityksille Rahoitus ei saa kohdistua vientiin eikä pelkän myyntikonttorin perustamiseen
Huomioitavia asioita etabloitumisvaiheen rahoituksessa 18 Normaalisti etabloituminen rahoitetaan emon taseen kautta, ei tyttären rahoittajina emo, pankit, FV ym. läntiset rahoittajat Alikapitalisaatiosääntö Venäjällä tyttären emolle maksamat korot vähennyskelpoisia Venäjän verotuksessa kun lainojen suhde pääomiin enintään 3:1 Venäläisten vakuuksien vakuusarvo heikko rahoitus pelkästään venäläisillä vakuuksilla kallista tai mahdotonta emon vakuudet parempi vakuus pankille, toisaalta edullisempi hinnoittelu asiakkaalle Kurssiriskiin varautuminen luotot euroissa, tuotot ruplissa
Palvelemme asiakkaitamme myös Pietarissa Ul. Bolshaya Konyushennaya 4-6-8 Suomi-talo Rovaniemi 19 Alue- ja pääkonttori Aluekonttori Edustusto Timo Pietiläinen Edustuston päällikkö Pietarin edustusto +358 40 5088 956 (FIN) +7 921 096 9304 (RUS) Jari Mehto +358 40 821 0942 +7 911 821 7124 email: etunimi.sukunimi@finnvera.fi Vaasa Pori Seinäjoki Oulu Kajaani Jyväskylä Kuopio Joensuu Mikkeli Tampere Lahti Lappeenranta Turku Helsinki Pietari
Finnveran Pietarin edustuston tehtävät 20 Rahoitusneuvonta kansainvälistyville suomalaisyrityksille FV:n myöntämä rahoitus aina Suomesta Finnveran aluekonttorien avustaminen asiakkaiden Venäjä- rahoitushankkeissa ja viennissä Finnveralla n. 300 asiakasta, joilla tytäryhtiö ja/tai vientiä Venäjälle UM:n hankevalmistelutuen hakemusten käsittely ja tiedottaminen Suomalaisten pk-yritysten etabloitumishankkeita Luoteis-Venäjälle
Finnveran Pietarin edustuston tehtävät 21 Yhteistyö Venäjällä toimivien pohjoismaisten pankkien sekä muiden Venäjällä suomalaisyrityksiä rahoittavien rahoittajien kanssa Finnvera osarahoittaja, pankit yleensä päärahoittajia Venäjähankkeissa Yhteistyö Venäjällä toimivien suomalaisviranomaisten ja muiden Venäjällä suomalaisyrityksiä palvelevien julkistoimijoiden kanssa Pääkonsulaatti, Finpro, Finnode, SVKK, kaupunkiyhtiöiden edustustot ym. toimijat Finnveran rahoitusmahdollisuuksista tiedottaminen Venäjällä kohderyhmänä suomalaisyritykset FV on vpo-ehtoinen rahoittaja, joka ottaa hallittua Venäjä-riskiä
22 KIITOS! Jari Mehto Rahoituspäällikkö Kasvu- ja kansainvälistymisrahoitus Finnvera Oyj Puh: 020 460 7248 Faksi: 020 460 7237 GSM: 040 821 0942 jari.mehto@finnvera.fi