Finnveran uudet rahoitusinstrumentit Jukka Suokas, sidosryhmäpäällikkö, Finnvera TEM Toimialojen rahoitusseminaari 11.5.2016
Ajankohtaista Finnverasta Finnvera pähkinänkuoressa Finnvera omistajanvaihdosten rahoittajana Finnveran rahoituksella vaikuttavuutta Vientikaupan rahoitus -ohjelma Finnveran kasvulaina Finnveran alkutakaus 2
Finnvera pähkinänkuoressa Finnvera on Suomen valtion omistama erityisrahoitusyhtiö Finnvera ja sen tytäryhtiö Suomen Vientiluotto Oy ovat Suomen virallisia vientitakuulaitoksia (Export Credit Agency ECA) Omistaja- ja elinkeinopoliittisesta ohjauksesta vastaa työ- ja elinkeinoministeriön elinkeino- ja innovaatioosasto Finnvera tarjoaa vastikkeellista rahoitusta kannattavan yritystoiminnan eri vaiheisiin Finnvera ei kilpaile pankkien kanssa, vaan jakaa niiden kanssa yrityksen rahoitukseen liittyvää riskiä. Täten Finnvera täydentää rahoitusmarkkinoita ja yksityisen sektorin tarjoamia rahoituspalveluita 3
Finnvera-konserni Suuryritykset Pk-yritykset Pääomasijoitukset Lakiasiat ja hallinto Riskien- ja laadunvalvonta Talous ja IT Viestintä ja HR Suomen Vientiluotto Oy Aloitusrahasto Vera Oy Veraventure Oy Luottopäätösyksikkö ALUEVERKOSTO Etelä-Suomi Sisä-Suomi Lounais-Suomi Kaakkois-Suomi Pohjanmaa Savo-Karjala Pohjois-Suomi Helsinki Tampere Jyväskylä Turku Pori Lahti Lappeenranta Mikkeli Vaasa Seinäjoki Kuopio Joensuu Oulu Kajaani Rovaniemi 4
Avainluvut 31.12.2015 ASIAKKAITA HENKILÖSTÖÄ 28 450 380 Tarjotut vientitakuut ja erityistakaukset 1.1. 31.12.2015 6 550 milj. VASTUUKANTA Pk-yritykset 2,7 mrd. Suuryritykset 17,0 mrd. Tarjottu pk-rahoitus 1.1. 31.12.2015 1 115 milj. 5 13.5.2016
Finnvera omistajanvaihdosten rahoittajana 6
Ikääntyvien yrittäjien myyntihalukkuus 27 % ilmoitti yrityksen toiminnan lakkaavan 39 % uskoi myyvänsä yrityksen ulkopuoliselle 7 % arveli löytävänsä muun jatkajan yrityksen sisältä 23 % kertoi löytävänsä jatkajan perheen sisältä Lähde: Valtakunnallinen omistajanvaihdosbarometri 2015, Suomen Yrittäjät 7
Omistajanvaihdoksilla on merkittävä yhteiskunnallinen vaikutus Omistajanvaihdosten aktiivinen edistäminen on keino vahvistaa yrityskantaa ja luoda työpaikkoja. Finnveran rahoittamat omistajanvaihdokset asiakassegmenteittäin Me 140 120 100 80 60 40 20 0 2013 2014 2015 Paikalliset pienyritykset Kotimarkkinayritykset KV-kasvuyritykset Kpl 1,200 1,000 800 600 400 200 0 2013 2014 2015 Paikalliset pienyritykset Kotimarkkinayritykset KV-kasvuyritykset 8
Omistajanvaihdokset yrityksen eri vaiheissa Yrityksen alkuvaihe Kasvuvaihe Kypsyysvaihe Kansainvälistyminen Yrityksen koko Omistusvaihdokset Taantuminen, toiminnan tervehdyttäminen ja uusi kasvu Aika Rahoitustarpeet ja -ratkaisut vaihtelevat muutostilanteen mukaan 9
Finnveran rahoituksella vaikuttavuutta 10
Pk-yritysrahoitus Paikalliset pienyritykset Tarjoamme aloittaville ja toimiville pienyrityksille rahoitusratkaisut nopeasti ja tehokkaasti. Kotimarkkinoille keskittyvät yritykset Rahoitamme yritysten uudistumista, investointeja ja kasvua alueelliset kehittämistavoitteet huomioiden. Kansainvälistymällä kasvua hakevat yritykset Tarjoamme kasvuyrityksille rahoituspalveluja yhteistyössä muiden Team Finland -verkoston toimijoiden kanssa. Aloittavat yritykset: perustamisesta enintään 3 vuotta Alkutakaus Lisärahoituksessa Finnveralla ei päärahoittajan roolia Arvioitu liikevaihdon kasvu vähintään 10 % p.a. kolmena seuraavana vuotena. Finnveralla ei päärahoittajan roolia. Innovatiivinen ja osaamislähtöinen kasvuyritys, jonka liikevaihdosta merkittävä osa on vientiä tai vahva kv-pyrkimys Tilapäinen päärahoittajan rooli sallittu 11
Luottopolitiikan viitekehys Finnvera voi lähtökohtaisesti rahoittaa hankkeita, joissa täyttyvät seuraavat tunnuspiirteet: Yrityksellä on kannattavan toiminnan edellytykset Yritys on pk-yritys, jolla on EVL-status Riskinjako 50 % / 50 % pankin kanssa Rahoitus kohdistuu markkinapuutealueelle Riskiluokitus on B2 tai parempi 12
Nostoja Finnveran luottopolitiikasta Keskisuurten yhtiöiden rahoitusmandaatti 300 milj. euron liikevaihtoon saakka Paremmissa riskiluokissa rahoitus mahdollista vakuudettomana Epäsymmetrisen maturiteetin mahdollisuus investointihankkeissa Kasvavia ja kansainvälistyviä yrityksiä voidaan rahoittaa jopa 80 % takauksella Toimitusten/kauppojen rahoitusta jopa 80 % takauksella Vientiä hyödyttävät kotimaiset investoinnit, ei yrityskokorajoitusta Joukkovelkakirjalainojen merkitseminen liikkeeseen laskun yhteydessä 13
Vakuudeton rahoitus Lyhytaikainen rahoitus on maturiteetiltaan 12 kk Kun kohdeyrityksen mekaaninen ja arvioitu riskiluokitus on vähintään B2, voidaan rahoitusta myöntää myös ilman vakuutta Finnveran rahoituksen määrä enintään miljoona euroa Vakuudeton rahoitus soveltuu ensisijaisesti toimitusten valmistusaikaiseen rahoitukseen Takaisinmaksu kytketään toimituksen kassavirtaan Pitkäaikaista vakuudetonta rahoitusta käytettäessä edellytetään, että samaan aikaan yritykseen panostettu oma pääoma ja/tai vakuudellinen kaupallinen rahoitus ovat yhteenlaskettuna vähintään yhtä suuret kuin Finnveran rahoitus Mikäli yrityksen mekaaninen ja arvioitu riskiluokka on B1 tai parempi voidaan kasvuun ja kansainvälistymiseen kohdistuva vakuudeton rahoitus myöntää pitkäaikaisena ilman vastavakuutta Finnveran rahoituksen määrä enintään 2 miljoonaa euroa ja kokonaishanke enintään 4 miljoonaa euroa Edellytyksenä on myös, että yhtiö täyttää kasvu- tai kvinnovatiivisen yrityksen kriteerit 14
Epäsymmetrinen maturiteetti Finnveran luottopolitiikan lähtökohtana on tilanne, jossa Finnvera yhdessä pankin kanssa rahoittaa investointihankkeita yhdenmukaisin maturiteetein Maturiteetin määrittää ensisijaisesti yrityksen luotonhoitokyky ja investoinnin takaisinmaksuaika Epäsymmetrinen maturiteetti on mahdollinen, jos rahoitettava hanke on Finnveran strategian mukainen ja pankin myöntämä maturiteetti 5 vuotta 15
Kotimaisten vientiä edistävien investointien takaaminen 16 Vientitakuulain muutos 1.9.2014 Takuukohteet Suuryritysten suoraan tai välillisesti vientiä edistävät investoinnit Ei julkisen sektorin hankkeille eikä uudelleenrahoituksiin Noudatetaan valtiontukisääntöjä ja soveltuvin osin OECD-vientiluottosopimusta Kotimaisuusvaatimus Lähtökohtaisesti 30 %:n kotimaisuusvaatimus laitetoimituksessa Investoinnin suomalaisen intressin tarkastelu laajemmin mahdollista Tuotteena rahoitustakuu Suomen Vientiluoton rahoitus ei ole mahdollinen
Kotimaisten vientiä edistävien investointien takaaminen Finnveran riskinottolinjaukset Finnveran osuus enintään 50 % investoinnin vieraan pääoman rahoituksesta Pro rata pari passu senior-lainojen kanssa Takaisnmaksuaika enintään 8,5 vuotta Kate enintään 80 % (valtiontukisääntö) pankilla aina vähintään 20 %:n residuaali samoilla ehdoilla ja vakuuksilla Hinnoittelu Markkinahinta sama riskipreemio kuin pankilla 17
Vientikaupan rahoitus -ohjelma 18
Finnveran vientikaupan rahoitus -ohjelma Rahoitusratkaisuja pk-yrityksille konkreettisiin vientikauppoihin Finnvera ja pankit Etsivät ja tarjoavat ratkaisuja yhdessä Järjestävät pk-yrityksen avainhenkilöille yrityskohtaisen vientikaupan rahoitus -päivän, jossa käydään läpi: Instrumentit ulkomaisten ostajien rahoitukseen ja ostajariskien hallintaan sekä viennin käyttöpääoman rahoitukseen. Miten pk-yritys voisi hyödyntää instrumentteja vientikaupoissaan? Millainen luottopolitiikka pk-yrityksellä voisi olla viennissään? 19
Finnveran kasvulaina 20
Finnveran kasvulaina Kasvulaina on juniorilaina-tyyppinen rahoitusmuoto, jonka avulla pyritään yritysten tasetta vahvistamalla saamaan mukaan markkinaehtoisia rahoittajia sellaisiin vaikuttavuudeltaan ja kannattavuudeltaan hyviksi arvioituihin rahoitushankkeisiin, jotka muuten eivät ehkä toteutuisi korkean hankeriskin vuoksi. Rahoitus kohdennetaan yli kolme vuotta toimineiden pk- ja midcap-yritysten merkittävien kasvu- tai kansainvälistymisloikkien sekä yritysjärjestelyiden rahoitukseen. Kasvulainaa voidaan myöntää vuoden 2018 loppuun saakka, yhteensä 300 miljoonalla eurolla Kasvulainahankkeet käsitellään Finnverassa keskitetysti Yhteyshenkilönä ohjelmapäällikkö Kalle Åström, kalle.astrom@finnvera.fi puh. 029 460 2747 21
Kasvulaina ehdot 22 Kasvulaina on vieraan pääoman ehtoinen alisteinen seniorvelkoihin nähden voi olla vakuudeton yleensä bullet-laina Kasvulainan osuus voi olla enintään 30 % hankkeen kokonaisrahoituksesta Yrityksen omarahoitusosuuden tulee olla vähintään 20 % ja seniorirahoituksen osuuden vähintään 50 % Omarahoitusosuuden ollessa suurempi kuin 20 %, voi seniorirahoituksen osuus pienentyä
Kasvulaina Finnveran lainaosuudet Kasvulainan määrä enintään 3 miljoonaa euroa Finnvera voi toimia ainoana välirahoittajana, mikäli muita välirahoittajia ei ole saatavissa mukaan hankkeeseen Kasvulainan määrä yli 3 miljoonaa euroa Finnvera toimii rahoittajana yhdessä toisen välirahoittajan kanssa yhdenmukaisin ehdoin 23
Finnveran alkutakaus 24
Finnveran alkutakaus Vain aloittaville yrityksille Enintään kolme vuotta yrityksen rekisteröimisestä Vain henkilöomisteisille yrityksille Toimiville yrityksille tavallinen Finnvera-takaus Finnveran vastuuosuus enintään 80 % taattavasta luotosta Finnveran takaus enintään 80 000 Omarahoitusosuutta ei edellytetä Vain velkakirjaluoton takaamiseen Laina-aika enintään 10 vuotta 25
Finnveran alkutakaus Luotonantaja suorittaa luotonsaajan luottokelpoisuutta ja kannattavan liiketoiminnan edellytyksiä koskevan arvioinnin normaalin käytäntönsä mukaisesti Yrityksen ja vastuuhenkilöiden luottotietojen tulee olla kunnossa Finnveralle ei enää toimiteta ennusteita, tilinpäätöksiä tai tunnuslukuja Yrityksen tulee olla EU:n pk-määritelmän mukainen yritys Taatun luoton käyttötarkoitus: investointi, tuotekehitys tai käyttöpääoma Alkutakaus ei sovellu yrityskauppoihin tai toimitilahankintoihin Alkutakauksella taattua luottoa ei saa käyttää luotonsaajalle aiemmin myönnettyjen vastuiden kattamiseen Poikkeuksena luotto, jota Finnvera taannut jo entuudestaan pientakauksella tai alkutakauksella Sähköinen asiointiprosessi Hakemus, päätös, takausasiakirja ja vakuudet 26
Finnveran alkutakaus Finnveralle omat erilliset vakuudet 27 Osakeyhtiön osakkaiden omavelkaiset erityistakaukset Ei muita vakuuslajeja Vain osakeyhtiön osakkailta, henkilöyhtiössä ei vakuusvaadetta Ei yhteisiä riskinjaollisia vakuuksia pankin kanssa Katettava yhteensä vähintään 25 % Finnveran takauksen määrästä Omavelkaisen takauksen minimimäärä 3 000 Ei yhteisvastuullisia takauksia Ei yksityistakaajia Finnveran takaajiksi Yksityistakaajan osalta takauslain mukainen määritelmä: luonnollinen henkilö ei ole yksityistakaaja, mikäli hän omistaa vähintään 1/3 velallisyhtiön osakkeista tai on velallisyhtiön hallituksen varsinainen jäsen tai varajäsen tai toimitusjohtaja Kiinteä takausprovisio 2,5 % p.a.
Alkutakaus pähkinänkuoressa Vain aloittavalle yritykselle Takausosuus enintään 80 % Takaus enintään 80 000 Omarahoitusosuus 0 % Vain luoton takaus (laina-aika enintään 10 v.) Erilliset vakuudet: vain omavelkaiset eritystakaukset Takausprovisio 2,5 % p.a. Yrityksen ja vastuuhenkilöiden luottotiedot kunnossa Ei ennusteita eikä tilinpäätöksiä hakemuksen liitteeksi 28 Vanha pientakaus
Pk-yritysrahoitus 0.20% 0,90 % 5.10% 0.30% 1.80% Takauskanta pankkiryhmittäin 31.12.2015 rahoitus Yhteensä 1 144,6 miljoonaa euroa Luku sisältää myös muut lainanantajat, 35,4 miljoonaa euroa 34.80% 10.10% 1.20% 45.50% Aktia Pankki Danske Bank Handelsbanken Nordea Pankki OP Ryhmä Paikallisosuuspankki S-Pankki Säästöpankki Ålandsbanken 29
Pk-yritysrahoitus Takauskanta pankkiryhmittäin 31.12.2015 Rahoitus kpl Yhteensä 10 989 Luku sisältää myös muut lainanantajat, 153 kpl 0.20% 2.40% 38.40% 9.60% 0.20% 3.50% 1.10% 6.50% 38.20% Aktia Pankki Danske Bank Handelsbanken Nordea Pankki OP Ryhmä Paikallisosuuspankki S-Pankki Säästöpankki Ålandsbanken 30
Mistä meidät löytää 31
Finnveran alueet ja toimipisteet Etelä-Suomi Helsinki Sisä-Suomi Jyväskylä, Tampere Lounais-Suomi Pori, Turku Kaakkois-Suomi Lahti, Lappeenranta, Mikkeli Pohjanmaa Seinäjoki, Vaasa Savo-Karjala Joensuu, Kuopio Pohjois-Suomi Kajaani, Oulu, Rovaniemi www.finnvera.fi Puhelinpalvelu 029 460 2580 32
Kiitos! jukka.suokas@finnvera.fi www.finnvera.fi