Toimialojen rahoitusseminaari Uusia tuulia kasvurahoituksessa Jyrki Orpana TEM

Transkriptio

1 Toimialojen rahoitusseminaari 2016 Uusia tuulia kasvurahoituksessa Jyrki Orpana TEM

2 MUUT HALLITUS VÄLI- NE Yritysten rahoitusaseman vahvistaminen KASVURAHOITUS: LISÄPANOSTUS RAHASTOT VÄLI - RAHOITUS KASVUA TUKEVAT OHJELMAT SUORA BUDJ. RAHOITUS TEKES TESI FINNVERA TEAM FINLAND TEKES TEM Yritysten alkuvaiheen rahoitus Tutkimustulosten kaupallistaminen Kasvurahasto III Välirahoitus Kasvuohjelmat Cleantech & biotalous Uusiutuvan energian investoinnit, pilotti- ja demohankkeet M 45 n. 300 n ESIR - RAHOITUS FINNVERAN VIENTIRAHOITUKSEN LISÄVALTUUDET 3 6 mrd

3 Listautuminen Tutkimustoiminta Alkuvaihe Julkinen rahoitus yrityksille Kasvuvaihe Vakiintuminen Uudistuminen Laajentuminen MARKKINATOIMIJAT ELY-keskukset Yritysrahoitus Tutkimusrahoitus VTT Tuetut tutkimus palvelut NIY=Nuoret innovatiiviset yritykset ESIR: pk- ja midcap rahoitus, t&k&i-hankkeet, teolliset investoinnit, infrainvestoinnit/ppp-malli Finnvera Kotimaan PK-rahoitus ja midcap rahoitus Avustukset pk-yrityksille Lainat pk-yrityksille Finnvera Vienninrahoitus ja vientiä edistävien isojen investointien takaus Avustukset suuryrityksille Lainat suuryrityksille Finnvera Aloitusrahasto Veran pääomasijoitukset suoraan kohdeyhtiöihin Pääomasijoitus Rahastosijoitukset varhaisen vaiheen rahastoihin Suomen Teollisuussijoitus Rahastosijoitukset pääomasijoitusrahastoihin ja suorat sijoitukset kohdeyhtiöihin ESIR: välittäjäpankit/eip-eir

4 Alkavien ja teollisten kasvuyritysten omanpääomanehtoista rahoitusta lisätty Muutokset: Kehysriihi 2013 Kasvurahoitusohjelma: TESI:lle 30 milj./v Alkavien yritysten pääomasijoitustoimintaan ille 20 milj./v. v.2014 lähtien Alkavien yritysten pääomasijoitustoimintaan Vera Oy:lle 5 milj./v Kehysriihi 2014: Uudistuva teollisuus sijoitusohjelma TESI:lle 50 milj./v : Kansainväliset sijoittajat kv. pk-yrityksiin 25milj. Budjettiriihi 2015/HO kärkihankkeet: TESI:lle 35 milj KRR III:een Pääomasijoitus + 10 milj. v.2016 (alkavan vaiheen tutkimustaustaiset yritykset)

5 Finnvera korotettu valtioneuvoston Finnveralle antaman luotto- ja takaustappiositoumuksen korvausosuuksia ja laajennettu uusiin instrumentteihin mahdollistaa Finnveralle huomattavasti aiempaa korkeamman riskinoton lisätty tuotevalikoimaa: midcap-yritykset, jvk-merkintä, juniorilaina omistajanvaihdosten rahoitusohjelma viennin rahoitusvaltuuksien nosto ja muut toimet vientiluotto- ja korontasausvaltuus mrd euroon vientitakuu 12, mrd euroon erityisriskinotto 1,0 2,5 3,0 3,5 mrd euroon laajennettiin vientitakuulaki koskemaan myös kotimaista vientiä edistäviä investointeja pilotoidaan pk-yritysten viennin rahoituksen uusia rahoitusratkaisuja

6 Uusia tuulia ESIR mahdollisuudet: - Metsä Fibren Äänekosken biojalostamoa 75 milj - Pohjola-pankista Suomen ensimmäinen ESIR-rahaston välittäjäpankki (150 milj. lainaohjelma innovatiivisille yrityksille) - Open Ocean-pääomasijoitusrahasto - ESIR, Finnvera hakee välittäjäorganisaatioksi - European Angel Fund (EIR/ Pääomasijoitus Oy) - muut PK-yritysaloite (EAKR 20 milj. + kansallisia 20 milj. ) Joukkorahoitus Laki eduskunnassa, voimaan 1. heinäkuuta 2016 Ei toimilupaa, rekisteröityminen Kevyt pääomavaatimus Luo pelisäännöt toimialalle Suomi edelläkävijä

7 Joukkorahoitusmarkkinan kasvu Euroopassa (miljardia euroa) Lähde: Valtiovarainministeriö

8 Joukkorahoitusmarkkinan koko Suomessa (Milj. ) Sijoitukset Lainat yrityksille Lainat kuluttajille Vastaavat luvut hyödyke-, vastike- ja/tai palkintomuotoisesta joukkorahoituksesta ovat ja Vuodelta 2015 ei ole tietoja saatavilla. Lähde: Valtiovarainministeriö

9 Mitä seuraavaksi? Toimintaympäristöä tulisi kehittää siten, että yksityisen riskirahan määrä markkinoilla kasvaisi (esim. säätiöiden ja yleishyödyllisten yhteisöjen pääomasijoitustoiminnan neutraali verotuksellinen asema suhteessa pörssiosakkeisiin tekemiin sijoituksiin/vm tuloverolakimuutos) Markkinan kehittyessä tavoitteena on, että julkisen rahoituksen rooli ja volyymi vähenevät yksityisen rahoituksen kasvaessa keskipitkällä/pitkällä aikavälillä (markkinapuutteiden vähentyminen)