KV-Vilja- ja öljykasvimarkkinakatsaus Avena Nordic Grain Oy - Sam Tallberg, Trade Manager d Rusko 5.2.218
Päivän teemat 1) Kuluva satokausi tähän mennessä 2) Viljan tuotantoennusteet, virtaukset ja markkinatekijät 217-218. 3) Öljykasvien tuotantoennusteet, virtaukset ja markkinatekijät 217-218 4) Suomen asema vientimarkkinoilla 5) Mitä seuraavaksi? Mitä seurata nyt?
Ristiriitainen syksy vs Suomi: pieni sato kotimaassa muualla maailmassa ei Leipävehnää ei riitä vientiin Suomesta, rehuviljojakin vain niukasti Kotimaan hinnat voimakkaassa nousussa vientimarkkinaan nähden Kauran vienti vetää normaalisti - menekkiä olisi enemmän Öljykasvien hinnat pitkään laskussa, pientä piristymistä viime viikosta alkaen
tasapaksu syksy Maailma: viljasatoennuste 217-218 = 2,1 Mrd. tonnia (IGC) Tuotanto pienenee 4 miljoonaa tonnia (= 1,9%) Kulutus kasvussa (+ 21 miljoonaa tonnia) Loppuvarastot pienenemässä (- 5 miljoonaa tonnia) Öljykasvien tuotanto pienessä kasvussa (+ 4 miljoonaa tonnia), pieni pudotus kulutuksessa, loppuvarastot + 2 miljoonaa tonnia) Kaikki varastot erittäin turvallisella tasolla
Vehnän tarjonta ja kysyntä maailmassa (milj. tonnia) 8 75 7 65 6 55 5 45 696 697 197 659 679 177 715 728 735 698 75 712 242 218 195 75 758 739 744 266 257 29 27 25 23 21 19 17 4 211/12 212/13 213/14 214/15 215/16 216/17 217/18e Tuotanto Käyttö Loppuvarastot 15 Lähde: USDA helmikuu 218
1 Pohjois-Amerikka 15 1 5 Eurooppa 1 IVY 5 5 Aasia 5 Etelä-Amerikka Vehnä - 217/18 tuotanto 758,25 milj. tn 1 Afrikka 6 4 2 Vientimaat (yli 1 milj. tn) Tuontimaat Tuotanto Varastot Lähi-itä Kulutus 3 2 1 Oceania Lähde: USDA helmikuu 218
Vehnäfutuurin hinta Euronext-pörssissä
Rehuviljojen tarjonta ja kysyntä maailmassa (milj. tonnia) 14 13 12 11 1 9 8 7 6 5 4 13671356 1354 1283 1312 1321 1277 1236 1261255 262 11561155 11371135 252 247 23 212 167 168 211/12 212/13 213/14 214/15 215/16 216/17 217/18e Tuotanto Käyttö Loppuvarastot 28 26 24 22 2 18 16 14 Lähde: USDA helmikuu 218
4 3 2 1 Pohjois-Amerikka 15 1 5 Eurooppa 1 5 IVY 3 2 1 Aasia 2 Etelä-Amerikka Rehuviljat - 217/18 tuotanto 1 322 milj. tn 1 5 Afrikka 4 2 Vientimaat (yli 1 milj. tn) Tuontimaat Lähi-itä 142 Tuotanto (milj. tn) 59,5 29,823,5 12,5 Maissi 1 42 Ohra Durra Hirssi Kaura Ruis 2 Oceania Lähde: USDA helmikuu 218
Öljykasvien tarjonta ja kysyntä maailmassa (milj. tonnia) 56 51 46 41 476 467 47 448 67 68 54 494 78 538 519 521 524 93 91 574 578 552 18 574 11 115 15 95 85 75 65 36 211/12 212/13 213/14 214/15 215/16 216/17 217/18e Tuotanto Käyttö Loppuvarastot 55 Lähde: USDA helmikuu 218
15 1 5 Canada 2 1 EU 15 1 5 Tuotanto Varastot Kiina Kulutus 44,6 73 45,8 Tuotanto (milj. tn) 44,4 Soija 347 Rapsi Puuvilla Auringonkuk ka 1 5 Tuotanto Varastot Intia Kulutus 5 Australia Rapsi 217/18 tuotanto 73,1 milj. tn Tuotanto Varastot Kulutus Vientimaat (yli 1 milj. tn) Tuontimaat Lähde: USDA helmikuu 218
Rapsifutuurin hinta Euronext-pörssissä
1 5 Pohjois-Amerikka Tuotanto Varastot Kulutus 15 1 5 EU 1 5 Aasia Tuotanto Kulutus 2 Etelä-Amerikka Tuotanto Kulutus Varastot 15 1 5 Intia Varastot Soijapapu 217/18 tuotanto 346 milj. tn Tuotanto Varastot Vientimaat (yli 1 milj. tn) Tuontimaat Kulutus Lähde: USDA February 218
Baltian vaikutus kasvaa edelleen Baltiassa sadot olleet lähes jatkuvassa kasvussa Syyt: viljelyalan kasvu sekä viljelytekniikoiden voimakas kehitys (= paremmat hehtaarisadot)» Liettuan vehnäsato 3,9 Milj. tonnia, rapsi 58 tonnia» Latvian vehnäsato 2,2 Milj. tonnia, rapsi 328 tonnia» Viron Vehnäsato 723 tonnia, rapsi 163 tonnia Vaatimaton kotimainen teollisuuskäyttö = suurin osa menee vientiin (pl. rapsi erityisesti Virossa) Investoidaan jatkuvasti paljon EU-tuella. Vanha ongelma tilojen varastojen puutteesta hälvenemässä
Mikä on Suomen rooli? Viljataseesta ja toivon mukaan vihdoin normaalista kasvu/puintikaudesta riippuen viennin elvyttäminen normaalitasolle myös vehnälle ja rehuohralle. Kaksijakoinen maa: pienehkö sato, suuri oma käyttö (tilakäyttö + teollisuus) tekee joka satokaudesta omanlaisensa! Suomen etuja:» Hyvälaatuinen leipävehnä, erityisesti valkuainen» Runsas rehuohran ylijäämä, korkea hlp vrt. Baltia, EU» Hyvä varastointi- ja kuivauskapasiteetti!» Keihäänkärkenä kaura, jonka laatua arvostetaan maailmalla laajalti On kuitenkin myös haasteita
Haasteet vientimarkkinoilla Ikuisuuskysymys = maantieteellinen sijainti Valitettava fakta on, että vientimarkkinoilla rahtipreemio on todellinen ja näkyy jo Saksa vs. Puola vs. Liettua / Latvia vs. Viro, aina rahtivähennykset.» Myöhäinen sato verrattuna EU / Baltia» Kaurassa kilpailu Ruotsista ja myös Puola / Baltia (!)» Lähes pelkästään käteiskauppaan nojaava viljakauppa» Hintoja kiinnitetään harvoin ajoissa (osalle sadosta)» Vientitoimijoille (ja sitä kautta viljelijälle) hyödyksi, jos osa hinnoista kiinnitetty / sidottu Euronextiin viljelijä saa hajautettua riskiään, enemmän valinnanvapautta, vientimahdollisuudet paranevat, kun määriä kiinnitetty jo hyvissä ajoin etukäteen, voidaan toimia oikealla hetkellä.
Avenan vaihtoehdot sadon hinnoitteluun Uutuus! Nyt sopimus Tilahintasopimus Termiinisopimus Basis-sopimus Hinnoitellaan kaupantekohetkellä Sovitaan tilahinta ja toimitusjakso Sovitaan määrä ja toimitusjakso Sovitaan määrä, toimitusjakso ja basis Toimitus 3 pv kuluessa Avena noutaa viljan tilalta ja vastaa kuljetuskustannuksista Hinnoitellaan heti tai myöhemmin, kerralla tai useassa erässä Hinnoitellaan viljelijän haluamana ajankohtana Euronext Pariisin (Matif) futuurin noteerauksen mukaan Varastointiajalta maksetaan varastointikorvaus Hinnaksi muodostuu kiinnitysten painotettu keskiarvo Hinnaksi muodostuu basis + futuurihinta
Mitä seurata nyt? Maailmalla tapahtuu aina: Viljojen talvehtiminen (Venäjä / Ukraina, jälleen suuret sato-odotukset) Kuinka logistiikka toimii syksyllä?? Baltian syysviljat (yli 8% Vehnästä syysvehnää) Etelä-Amerikan soijapapu- (& maissi) tilanne EU:n tuontitullin putoaminen Argentiinan biodieselille! Pörssihintojen kehitys / maailmanpolitiikan kenttä / valuuttakurssit!
aina! JAN FEB MAR APR MAY JUN JUL AUG SEP OCT NOV DEC Wheat Argentina Plant Harvest Australia Plant Harvest France Harvest Plant Russia, spring Plant Harvest Russia, winter Harvest Plant Canada Plant Harvest USA, spring Plant Head Harvest USA, winter Head Harvest Plant India Harvest Plant Barley Australia Plant Harvest France Harvest Plant Canada Plant Harvest Corn Argentina Harvest Plant Brazil Harvest Plant USA Plant Silk Harvest China Plant Harvest Soybeans Argentina Harvest Plant Brazil Harvest Plant Paraguay Harvest Plant USA Plant Bloom Harvest China Plant Harvest Rapeseed Australia Plant Harvest France Harvest Plant Canada Plant Harvest JAN FEB MAR APR MAY JUN JUL AUG SEP OCT NOV DEC
Kiitos! Seuraa meitä: - www.avena.fi - www.avenakauppa.fi - https://www.facebook.com/avenanordicgrain