COMPONENTA TILINPÄÄTÖS Heikki Lehtonen toimitusjohtaja

Transkriptio

1 COMPONENTA TILINPÄÄTÖS Heikki Lehtonen toimitusjohtaja 2

2 Tilauskannan kehitys vuosineljänneksittäin (sisältää seuraavien 2 kuukauden tilaukset) Me Q1/10 Q2/10 Q3/10 Q4/10 Q1/11 Q2/11 Q3/11 Q4/11 Q1/12 Q2/12 Q3/12 Q4/12 Q1/13 Q2/13 Q3/13 Q4/13 Q1/14 Q2/14 Q3/14 Q4/ %

3 Liikevaihdon kehitys vuosineljänneksittäin Liikevaihto vuosineljänneksittäin, Me Me Rullaava liikevaihto 12 kk, Me Rullaava liikevaihto 12 kk, Me Q1/10 Q3/14 Q2/10 Q3/10 Q4/10 Q1/11 Q2/11 Q3/11 Q4/11 Q1/12 Q2/12 Q3/12 Q4/12 Q1/13 Q2/13 Q3/13 Q4/13 Q1/14 Q2/14 Q4/14 4 Liikevaihto Rullaava liikevaihto 12 kk

4 Tuloslaskelma Me Q Q Muutos Muutos Tilauskanta % % Liikevaihto % % Käyttökate*) 5,4 8,0-32 % 35,8 32,5 +10 % Liikevoitto*) 1,2 3,6-67 % 17,8 14,5 +22 % Nettorahoituskulut -6,0-6,1-1 % -27,3-24,4 +12 % Tulos rahoituserien jälkeen*) -4,9-2,5 +91 % -9,5-9,9-4 % Kertaluonteiset erät ja taseen operatiivisten erien valuuttakurssierot -10,5-1, % -19,2 0,3 n/m Verot -1,9-6,0-68 % +0,2-6,0 n/m Nettotulos -17,3-10,0 +73 % -28,6-15,5 +84 % Tulos/osake, e -0,18-0,37-52 % -0,63-0,75-16 % *) Ennen kertaluonteisia eriä ja taseen operatiivisten erien valuuttakurssieroja. 5

5 Käyttökatteen varianssianalyysi 2013 vs Me , ,5-4,0-4,0-3,0 1,6 35, Käyttökate FY/13 1) New Force kustannussäästöt Alempien volyymien aiheuttama katemenetys Orhangazin laatuongelmat Turkissa Hollannin toimintojen heikentynyt tuottavuus Muut parannukset Käyttökate FY/14 1) 1) Ilman kertaluonteisia eriä ja taseen operatiivisten erien valuuttakurssieroja. 6

6 Käyttökatteen varianssianalyysi Q4/2013 vs. Q4/2014 Me 12 3, ,0-1,0-1,6-1,0 5,4-1,0-1,0 2 0 Käyttökate Q4/13 New Force kustannussäästöt Alempien volyymien aiheuttama katemenetys Orhangazin laatuongelmat Turkissa Hollannin toimintojen heikentynyt tuottavuus 1) Ilman kertaluonteisia eriä ja taseen operatiivisten erien valuuttakurssieroja. Turkin liiran vahvistumisesta johtuvat korkeammat kulut Korkeampi alumiini raaka-aineen hinta Käyttökate Q4/14 7

7 Käyttökate ennen kertaluonteisia eriä ja taseen operatiivisten erien valuuttakurssieroja Me Q Q Muutos Muutos Liikevaihto 119,6 123,5-3 % 495,2 510,5-3 % Tuotannon arvo 118,9 118,8 +0 % 506,2 512,2-1 % Materiaalit -54,0-52,9 +2 % -223,5-227,4-2 % Muuttuvat palkat ja ulkopuoliset palvelut -21,2-20,4 +4 % -89,8-95,7-6 % Muut muuttuvat ja kiinteät kulut -38,2-37,4 +2 % -157,1-156,6 +0 % Kulut yhteensä -113,4-110,7 +2 % -470,4-479,7-2 % Käyttökate*) 5,4 8,0-32 % 35,8 32,5 +10 % *) Ennen kertaluonteisia eriä ja taseen operatiivisten erien valuuttakurssieroja. 8

8 Liikevoitto ja Tulos rahoituserien jälkeen ilman kertaluonteisia eriä ja taseen operatiivisten erien valuuttakurssieroja Liikevoitto*) Tulos rahoituserien jälkeen*) Q1/13 Q2/13 Q3/13 Q4/13 Q1/14 Me Q2/14 Q3/14 Q4/14 Me Q1/13 Q2/13 Q3/13 Q4/13 Q1/14 Q2/14 Q3/14 Q4/14 *) Ilman kertaluonteisia eriä ja taseen operatiivisten erien valuuttakurssieroja. *) Ilman kertaluonteisia eriä ja taseen operatiivisten erien valuuttakurssieroja. 9

9 Tunnusluvut Me Omavaraisuusaste, % 23,7 18,9 Oman pääoman tuotto, ilman kertaluonteisia eriä, % -14,8-12,8 Oman pääoman tuotto, % -29,1-18,6 Sijoitetun pääoman tuotto, ilman kertaluonteisia eriä, % 4,8 5,9 Sijoitetun pääoman tuotto, % 0,8 4,9 Korolliset nettovelat, Me Net gearing, % Tuotannolliset investoinnit, Me 22,6 18,9 Henkilöstö kauden lopussa, ml. vuokratyövoima

10 Liiketoiminnan nettorahavirran kehitys Me Q1/10 Q2/10 Q3/10 Q4/10 Q1/11 Q2/11 Q3/11 Q4/11 Q1/12 Q2/12 Q3/12 Q4/12 Q1/13 Q2/13 Q3/13 Q4/13 Q1/14 Q2/14 Q3/14 Q4/14

11 Rahavirtalaskelma Me 1-12/ /2013 Liiketoiminnan rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta, rahoituseriä ja veroja 24,2 28,6 Käyttöpääoman muutokset -16,8 2,6 Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja 7,5 31,2 Liiketoiminnan nettorahavirta -20,6 2,2 Investointien nettorahavirta -13,4-15,7 Rahoituksen nettorahavirta 36,0 3,0 Rahavarojen muutos 2,0-10,5 12

12 Harkkorauta- ja kierrätysmetalli-indeksit Lähteet: Reuters Metal Bulletin, WV Stahl 13

13 Valuuttakurssien muutokset Turkin liira Lähde: Reuters 14

14 TOIMINNAN TEHOSTAMISOHJELMA 15

15 2014 proforma käyttökate 43,3 Me 60 7,0 53, ,6 35,8 7,5 43,3 3,0 46,3 Me 30 26,1-5, ,4 0 FY/12 käyttökate 1) Volyymimenetysten vaikutus katteeseen Toteutetut kustannussäästöt Kustannusinflaatio ja taseen erien FX erot FY/14 käyttökate 2) Proforma kustannussäästöt 3) FY/14 proforma käyttökate Kustannussäästöt New Force 3 FY/15 käyttökate 4) 1) Ilman kertaluonteisia eriä 2) Ilman kertaluonteisia eriä ja taseen operatiivisten erien valuuttakurssieroja. 3) Proforma kustannussäästöt: Kustannussäästö- ja tehokkuustoimenpiteiden vuositason vaikutus käyttökatteeseen. 4) Vuosien 2015 ja 2016 arviot eivät sisällä mahdollisia volyymi- eikä valuuttakurssimuutoksia. Kustannussäästöt New Force 3 FY/16 käyttökate 4) 16

16 17 TALOUDEN INDIKAATTORIT

17 Teollisuuden ostopäälliköiden indeksit Lähde: Reuters 18

18 IFO-odotukset Lähde: IFO 19

19 CDS-indeksi 20 Lähde: Reuters

20 21 MYYNNIN JA TILAUSKANNAN KEHITYS

21 Myynnin jakautuminen 2014 Myynti markkina-alueittain 2014 Saksa 21 % Ruotsi 18 % Turkki 12 % Iso-Britannia 9 % Suomi 8 % Benelux 8 % Italia 6 % Ranska 6 % USA 5% Muu Eurooppa 4 % Muut maat 2 % Me Myynti liiketoimintasegmenteittäin*) 2013 vs Valimodivisioona Konepajadivisioona Alumiinidivisioona *) Luvut ilman sisäisiä eliminointeja Muu liiketoiminta 22

22 Myynti asiakastoimialoittain 2014 Raskaat ajoneuvot Rakennus- ja kaivosteollisuus Koneenrakennus Maatalouskoneteollisuus Autoteollisuus 33 % (31 %) 17 % (19 %) 19 % (18 %) 14 % (17 %) 17 % (15 %) 23

23 Raskaan ajoneuvoteollisuuden myynnin ja tilauskannan kehitys Tilauskanta Q vs. Q % Myynti Raskaalle ajoneuvoteollisuudelle 2014 vs % 24

24 Raskaiden ajoneuvojen tilausketjun kehitys verrattuna edellisvuoteen Componentan toimitukset raskaalle ajoneuvoteollisuudelle 2014 vs Volvo Groupin toimitukset jälleenmyyjille Euroopassa 2014 vs Uusien raskaiden ajoneuvojen rekisteröinnit Euroopassa 2014 vs % -12 % -6 % Lähde: Volvon verkkosivut, ACEA 25

25 26 Uusien raskaiden ajoneuvojen rekisteröinnit Euroopassa (EU27) 150% 130% 110% 90% 70% 50% 30% 10% -10% -30% -50% -70% JAN FEB MAR APR MAY JUN JUL AUG SEP OCT NOV DEC JAN FEB MAR APR MAY JUN JUL AUG SEP OCT NOV DEC JAN FEB MAR APR MAY JUN JUL AUG SEP OCT NOV DEC JAN FEB MAR APR MAY JUN JUL AUG SEP OCT NOV DEC JAN FEB MAR APR MAY JUN JUL AUG SEP OCT NOV DEC Muutos -% Muutos +% Lähde: ACEA

26 Rakennus- ja kaivosteollisuuden myynnin ja tilauskannan kehitys Tilauskanta Q vs. Q % Myynti Rakennus- ja kaivosteollisuudelle 2014 vs % 27

27 Caterpillarin jälleenmyyjien toimitusten kehittyminen Lähde: Caterpillar 28

28 Koneenrakennusteollisuuden myynnin ja tilauskannan kehitys Tilauskanta Q vs. Q % Myynti Koneenrakennusteollisuudelle 2014 vs % 29

29 Maatalouskoneteollisuuden myynnin ja tilauskannan kehitys Tilauskanta Q vs. Q % Myynti Maatalouskoneteollisuudelle 2014 vs % 30

30 Maataloustuotannon liiketoimintaodotukset Euroopassa 31 Lähde: CEMA

31 Autoteollisuuden myynnin ja tilauskannan kehitys Tilauskanta Q vs. Q % Myynti Autoteollisuudelle 2014 vs % 32

32 Uusien henkilöautojen rekisteröinnit Euroopassa (EU27) Lähde: ACEA Muutos -% Muutos +% 33

33 34 LIIKETOIMINTA- SEGMENTTIEN KEHITYS

34 Valimodivisioonan kehitys 100 Liikevaihto 6 Liikevoitto*) 6% % Me % 0% -2% -4% -6-6% Q1/13 Q2/13 Q3/13 Q4/13 Me Q1/14 Q2/14 Q3/14 Q4/14 0 Q1/13 Q2/13 Q3/13 Q4/13 Q1/14 Q2/14 Q3/14 Q4/14 Me Muutos Tilauskanta 49,2 51,2-4 % Liikevaihto % Liikevoitto*) 5,3 2, % Henkilöstö k.a % *) Ilman kertaluonteisia eriä ja taseen operatiivisten erien valuuttakurssieroja. 35 Tilikauden liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä ja taseen erien valuuttakurssieroja oli 165 % parempi kuin edellisenä vuonna vaikka liikevaihto laski 6 %. Liikevoitto parani toiminnan tehostamisohjelman kustannussäästöjen ansiosta. Liikevoittoa rasittivat Orhangazin laatuongelmat (-4 Me) ja Hollannin heikentynyt tuottavuus (-3 Me).

35 Konepajadivisioonan kehitys 40 Liikevaihto 3,0 Liikevoitto*) 6% 30 2,5 5% Me ,0 1,5 1,0 0,5 0,0 4% 3% 2% 1% 0% Q1/13 Q2/13 Q3/13 Q4/13 Q1/14 Q2/14 Q3/14 Q4/14 Q1/13 Q2/13 Q3/13 Q4/13 Q1/14 Q2/14 Me Q3/14 Q4/14 Me Muutos Tilauskanta 22,1 20,5 +8 % Liikevaihto % Liikevoitto*) 3,8 2,7 +38 % Henkilöstö k.a % *) Ilman kertaluonteisia eriä ja taseen operatiivisten erien valuuttakurssieroja. Tilikauden liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä ja taseen erien valuuttakurssieroja parani 38 % kasvaneiden volyymien ja toiminnan tehostamisohjelman kustannussäästöjen ansiosta. Viimeisen neljänneksen liikevoittoa rasittivat Främmestadissa SAP:n käyttöönotto- ja Orhangazin laatuongelmat. 36

36 Alumiinidivisioonan kehitys 25 Liikevaihto 4 Liikevoitto*) 16% % Me Me 2 8% 5 1 4% 0 Q1/13 Q2/13 Q3/13 Q4/13 Q1/14 Q2/14 Q3/14 Q4/14 0 Q1/13 Q2/13 Q3/13 Q4/13 Q1/14 Q2/14 Q3/14 Q4/14 0% Me Muutos Tilauskanta 15,9 12,8 +24 % Liikevaihto % Liikevoitto*) 8,2 8,6-5 % Henkilöstö k.a % Tilikauden liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä ja taseen erien valuuttakurssieroja heikkeni 5 % edellisvuodesta. Alumiiniraaka-aineen kallistuminen ja preemion nousu heikensi liikevoittoa 2 Me. Alumiinin hinnan nousu on viety tuotehintoihin vuoden 2015 alusta. *) Ilman kertaluonteisia eriä ja taseen operatiivisten erien valuuttakurssieroja. 37

37 38 NÄKYMÄT 2015

38 Toimintaympäristö 2015 Componentan kysyntänäkymät paremmat Raskaat ajoneuvot -asiakastoimialan tilauskanta oli vuodenvaihteessa 12 % suurempi kuin edellisen vuoden vastaavana ajankohtana. Kuorma-autoteollisuuden kysynnän Euroopassa odotetaan pysyvän edellisen vuoden tasolla tai nousevan lievästi vuonna Componentan myynnin raskaan ajoneuvoteollisuuden asiakkaille odotetaan nousevan markkinoita enemmän uusien tuotteiden aikaan saaman kasvun vuoksi. Componentan kysyntänäkymät heikommat Rakennus- ja kaivosteollisuus -asiakastoimialan tilauskanta oli vuodenvaihteessa 19 % edellisen vuoden vastaavaa ajankohtaa alemmalla tasolla. Pohjois-Amerikan kysynnän odotetaan kasvavan ja Euroopan kysynnän vakiintuvan. Kaivosteollisuuden näkymät ovat edelleen heikot alhaisten raaka-ainehintojen johdosta. Tilauskannan vertailukelpoisuutta heikentää edellisvuoden alussa tapahtuneet tilausten peruutukset (vaikutus arviolta 10 %). Kokonaisuutena kysynnän odotetaan jäävän alle edellisen vuoden. Componentan myynnin Rakennus- ja kaivosteollisuuden asiakkaille odotetaan pysyvän edellisvuoden tasolla tai kasvavan lievästi uusien tuotteiden vaikutuksesta johtuen. 39

39 Toimintaympäristö 2015 Componentan kysyntänäkymät vakaat Koneenrakennus-asiakastoimialan tilauskanta vuodenvaihteessa oli edellisvuoden tasolla. Koneenrakennusteollisuudessa Componentan myynnin odotetaan kasvavan vuoden 2015 aikana. Componentan kysyntänäkymät heikommat Maatalouskoneet -asiakas-toimialan tilauskanta vuodenvaihteessa oli 8 % edellisvuoden vastaavaa ajankohtaa alemmalla tasolla. Maailmanlaajuisten satonäkymien ja EU:n ja Venäjän vastavuoroisten talouspakotteiden johdosta maataloustuotteiden hinnat Euroopassa ovat laskeneet selvästi. Tämän johdosta kysynnän odotetaan edelleen laskevan vuonna Componentan myynnin maatalouskoneiden valmistajille odotetaan laskevan edellisvuodesta. Componentan kysyntänäkymät paremmat Autoteollisuus -asiakastoimialan tilauskanta vuodenvaihteessa oli 26 % edellisen vuoden vastaavaa ajankohtaa korkeammalla tasolla. Vuoden 2015 kysynnän arvioidaan paranevan edellisvuodesta. Componentan myynnin autoteollisuudelle odotetaan nousevan edellisvuodesta. 40

40 Strategiset tavoitteet Componentan vuosien strategiset toimenpiteet keskittyvät myynnin kasvattamiseen, tehokkuuden parantamiseen ja kustannussäästöihin. 45 MEUR kustannussäästöt New Force -tehokkuuden parantamisohjelmasta Hyvä laatu- ja palvelukulttuuri Erinomainen tuotehallinta 100 miljoonan euron myynnin kasvu -ohjelma ( ) 41

41 Componentan näkymät vuodelle 2015 Componentan näkymät vuodelle 2015 perustuvat yleisiin ulkoisiin suhdanneindikaattoreihin, asiakkaiden antamiin toimitusennusteisiin sekä Componentan tilauskertymään ja tilauskantaan. Componentan tilauskanta vuodenvaihteessa oli 2 % edellisvuoden vastaavaa ajankohtaa korkeammalla tasolla eli 89 Me (87 Me). Componenta odottaa vuoden 2015 liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä ja taseen operatiivisten erien valuuttakurssieroja paranevan edellisvuodesta johtuen toteutettavasta tehostamisohjelmasta. 42

42 43