VILJA- JA RAAKA-AINE MARKKINANÄKYMÄT Lahti Taneli Rytsä, Hankkija Oy, Vilja- ja raaka-aineryhmä

Transkriptio

1 VILJA- JA RAAKA-AINE MARKKINANÄKYMÄT 2017 Lahti Taneli Rytsä, Hankkija Oy, Vilja- ja raaka-aineryhmä 1

2 VILJAMARKKINAT MIKSI HINNAT EIVÄT OLE NOUSSEET MAAILMALLA Viljan varastot ovat maailmalla korkeita, esim. vehnävarastot 253 MT - 34 % kulutuksesta, korkeimmalla tasollaan vuosikymmeniin Maailman kysynnän kasvaminen edellyttää satojen nousevan 1,8 % vuodessa, viime vuosina kasvu ollut 2,8 %!! Säät ovat suosineet - merkityksellisiä satomenetyksiä ei ole tullut Erityisesti Venäjä ja Mustanmeren maat nousseet vehnäkaupan maailmanmahdiksi -> kova kilpailija EU-vehnälle Talouden matalasuhdanne, Venäjä pakotteiden vaikutus erityisesti kotieläinsektoriin, matala öljyn hintataso -> bioetanoliteollisuus

3 HEIKENTYNYT EURO ON KUITENKIN LOIVENTANUT VILJAN (EUR) HINNANLASKUA

4 KUITENKIN YKSITTÄISISSÄ TUOTTEISSA ON NÄHTY JO NYT SELKEITÄ NOUSUJA Öljykasvit Rapsin hinnannousu luokkaa 50 euroa, Euroopan tiukka rapsitase ja kasviöljyjen hinnannousu tukevat Kaura Kanadan kauravarastot laskeneet viime vuodesta, 20 % sadosta jäi lumisateiden alle, laatukuva epäselvä -> Chicagon futuurihinnat nousseet 60 dollaria Luomuviljat kotimaan hintataso noussut paikoitellen yli 300 euron

5 MAAILMAN VILJASATO/VARASTOT

6 MAAILMAN VEHNÄN LOPPUVARASTOT JA MUUTOS SATOKAUSITTAIN Lisäys Vähennys Loppuvarasto Yhteensä Varastojen lasku Varaston kasvu

7 VEHNÄ Mustameri on hallinnut markkinoita hyvillä sadoilla. Venäläinen myllyvehnä on ollut selkeä hintajohtaja lähes koko satokauden ajan. Suomesta on viety vehnää kohtuullisia määriä, lähinnä Pohjois-Afrikan maihin. Maailmanmarkkinahintataso 202 dollaria/tn toimitettuna Algeria Valkuaisten hintaerot laivauksissa tällä hetkellä matalat Maailman vehnävarastot korkeat 253 MT (34,23 % kulutuksesta) ja USA:ssa 53,33 % kulutuksesta USA 2017/18 syysvehnäalan arvioidaan laskevan alhaisimmilleen 108 vuoteen. EU:n vehnäala pysyy ennallaan (24,2 miljoonaa hehtaaria)

8 OHRA Rehuohran tarjonta maailmanmarkkinoille tullut lähes yksinomaan Mustaltamereltä, alhaisin hinnoin. Hinnat olleet loivassa kausiporras-nousussa puinneista vuodenvaihteeseen, mutta nyt on käännytty uudelleen loivaan laskuun Kotimaassa ohran laatu erinomainen. Mallasohran hintapreemio on viimevuosia isompi ja markkinat vetävät, Ranskan ongelmista johtuen. Kotimaan tarve ohjaakin nyt rehuohra-markkinoita. Myös Hankkija tarvitsee merkittävän määrän rehuohraa tehtailleen ennen uutta satoa. Kauppoja tehdään nyt kevään ja kesän toimituksiin, toimituksille maksetaan hintaportaita.

9 Viljamarkkinat loivasta noususta laskuun Vehnä Matif Ohra Hampuri Maissi Matif

10 KAURA Tasainen kasvu on jatkunut elintarvikekauramarkkinoilla globaalisti, isot elintarvikkeiden on megatrendit ovat olleet kauran puolella. Kaura on muodikas raaka-aine. Uusia kauramylly-investointeja on tehty paljon ja lisää on tulossa, todennäköisesti myös Suomeen. Korkeat hometoksiinit tämän satovuoden haaste. Rehulaatuista kauraa suhteellisen paljon. Kolmasosa ei käy elintarvike-käyttöön. Huomio myös lajikkeisiin Kasvava elintarvikekauran kysyntä on näkynyt suhteellisesti aiempaa korkeampana hintana rehuohraan nähden.

11 KAURAFUTUURI NOUSSUT MUKAVASTI CHICAGOSSA

12 ÖLJYKASVIT Matifin rapsifutuurin hinta on noussut voimakkaasti puintien jälkeen. Perustekijä on Euroopan niukka rapsitase Lisäksi kasviöljyjen hintakehitys, palmuöljyn tukemana, on ollut yksi pääsyistä hinnannousuun. Öljykasvit on ollut varsin kilpailukyinen kasvi tänä satovuonna. Myös tulevan kauden hinnat näyttävät kohtuullisen kiinnostavilta Markkinahintoja kannattaakin seurata tarkasti ja olla valmis myymään osa termiinikaupalla kustannusten kertyessä.

13 Rapsin ja soijan hinta Rapsi Matif Soija Chicago

14 RYPSI/RAPSI Lyhyt aikaväli kevät/kesä Trendindikator Kort Langt Bullish Bearish EU:n rapsitase on tiukka, Canolaa tuodaan sekä Kanadasta että Australiasta. Tämä on näkynyt alkuvuonna mm. rouheiden ja puristeiden hinnannousuna Pitkä aikaväli Bullish Kasviöljyn kysyntä (biodiesel) ollut vahvan syksyn nousun jälkeen laskussa. Suuren Etelä-Amerikan soijasadon vaikutukset?? Bearish Rapsin syyskylvöt Euroopassa edelleen alle tarpeen. EU:n tämän vuoden sato 20 miljoonaa tonnia, ennuste ensi vuodelle 21 miljoonaa tonnia Rapsin hinta suhteellisesti korkea verrattuna soijapapuun. Erityisesti arviot vahvoista Etelä-Amerikan soijasadoista voivat painaa myös rapsin hintaa

15 VEHNÄN HINTAENNUSTEITA 2017 Vuodenvaihteen nurkilla on julkaistu lukuisia pankkien ja markkinaanalyytikoiden hintaennusteita. Tällä hetkellä (suurien varastojen vuoksi) ennusteet ovat varsin tasaisia koko vuodelle. Alla muutamia ennusteita: Q1 Q2 Q3 Q4 Matif eur/tn Commerz Bank Rabobank Chicago c/bushel Societe General 4,20 4,30 4,20 4,30 Focus Economics 4,35 4,43 4,56 4,68

16 NÄKYMÄT KAUDELLE 2017/2018 Talvehtimisessa ei globaalisti suuria ongelmia (US Plains ja Ukraina) kuntoisuusluokituksia laskettu Maailman varastotasot lähtötilanteessa korkeat -> Markkina on jo reagoinut korkeisiin varastoihin (US vehnä) Todennäköisyys viidennelle kasvavalle globaalille sadolle???? Markkina tarvitsee vuosittaisen 1,8 %:n satojen kasvu MONEY FLOW:n (sijoitusrahastot) merkitys mikäli sadot jäävät odotuksista (Chicago)

17 MONEY FLOW CHICAGO MENNYT MAAILMA

18 CHICAGO TÄHÄN ON TULTU - SOIJAROUHEEN (SPEKULATIIVINEN) 160 EURON HINNANOUSU 2016 Q2

19 VILJELYSOPIMUKSET KAUDELLE 2017/2018 Ohra +/- Mallas- ja tärkkelysohra Kaura + Kasvava kysyntä Vehnä +/- Paljon vientiä Valkuaiskasvit + Kotimaassa kysyntää Öljykasvit + Kotimaassa kysyntää Luomu + Kasvava kysyntä Siemensopimukset + Jatkuva tarve

20 KIITOS

21 VILJALLA ON MONTA OSOITETTA Oma käyttö Turussa, Kotkassa, Seinäjoella ja Säkylässä Vehnä tn Ohra tn Kaura tn Härkäpapu/herne tn Vienti Asiakkaina ulkomainen teollisuus ja kansainvälinen viljakauppa Vastaanottoa melkein kaikissa satamissa Haminasta Ouluun Kotimainen teollisuus Ohraa käyttävä teollisuus: DuPont, Altia ja Viking Malt ja Myllyt: Fazer, Myllyn Paras ja Helsingin Mylly 21

22 Trekker ja Propinomallasohrasopimuksille siemen 25 eur/tn

23 PROPINO Myöhäinen kaksitahoinen mallasohra Euroopassa tunnettu mallasohra Myydään vientimarkkinoille, toimituspaikkoina satamat (Tku/Nli) Soveltuu I-II-vyöhykkeille ja varauksella III-vyöhykkeen länsiosien suotuisille lohkoille Omaa korkean satotason Hyvä valkuaispitoisuuden hallinta Jyvä erittäin suuri, tjp 53,5 g, lajitteluaste näin ollen hyvä Luontaisesti hyvä pensominen Tietyin edellytyksin suositellaan alennettua kylvömäärää Korrenlujuus ohrien parhaimmistoa, lakoprosentti vain 12 % Tuleentumisvaiheessa korsi taipuu ylimmästä solmuvälistä ja estää siten punahomeita tuottavien sienten lisääntymistä Erittäin hyvä rengaslaikunkestävyys Propino-mallasohrasopimuksille siemen 25 euroa

24 TREKKER BOR UUTUUS! Kaksitahoinen mallasohrakandidaatti Kotimainen, melko myöhäinen lajike Erinomainen sadontuottokyky Tjp ja hlp ovat korkeat, valkuaispitoisuus taas puolestaan mallasohrakandidaatille tyypillisesti matala Soveltuu parhaiten hyväkuntoisille savi- ja kivennäismaille Erittäin lujakortinen, joten lakoontumisen kanssa ei ole ollut ongelmaa Täysin härmänkestävä ja kestää hyvin myös verkkolaikkua TREKKER toimitetaan kotimaahan Viking Maltille Trekker-mallasohrasopimuksille siemen 25 euroa