Munksjö Oyj Osavuosikatsaus

Transkriptio

1 Munksjö Oyj Osavuosikatsaus

2 huhti-kesä tammi-kesä tammi-joulu milj. euroa Liikevaihto 208,0 154,1 362,5 301,7 607,1 Käyttökate (oik.*) 16,5 11,4 28,0 23,4 42,3 Käyttökateprosentti (oik.*) 8,0 7,4 7,7 7,8 7,0 Liikevoitto -19,3 2,9-17,3 8,6 7,5 Liikevoittoprosentti -9,3 1,9-4,8 2,9 1,2 Liikevoitto (oik.*) 8,3 5,2,3 11,2 16,9 Liikevoittoprosentti (oik.*) 4,0 3,3 3,7 3,7 2,8 Kauden voitto/tappio -22,0 0,0-23,9 0,9-10,4 Tulos/osake, EUR -1,0 0,0-1,4 0,0-0,9 Korollinen nettovelka 268,2 249,7 268,2 249,7 217,3 * Oikaistu kertaluonteisilla erillä

3

4

5 huhti-kesä tammi-kesä tammi-joulu milj. euroa Raportoitu 1) Liikevaihto 208,0 154,1 362,5 301,7 607,1 Käyttökate (oik.*) 16,5 11,4 28,0 23,4 42,3 Käyttökateprosentti (oik.*) 8,0 7,4 7,7 7,8 7,0 Liikevoitto -19,3 2,9-17,3 8,6 7,5 Liikevoittoprosentti -9,3 1,9-4,8 2,9 1,2 Liikevoitto (oik.*) 8,3 5,2,3 11,2 16,9 Liikevoittoprosentti (oik.*) 4,0 3,3 3,7 3,7 2,8 Kauden voitto/tappio -22,0 0,0-23,9 0,9-10,4 Käyttöomaisuusinvestoinnit 4,6 2,4 6,8 4,7 14,8 Henkilöstömäärä, FTE Pro forma I (sis. LP Europe-liiketoiminnan) 2) Liikevaihto 275,1 272,8 543,5 534, ,6 Käyttökate**,5 14,0 28,9 5,7 32,9 Kertaluonteiset erät 3,0 2,1 3,7 29,5 36,3 Käyttökate** (oik.*) 15,5 16,1 32,6 35,2 69,2 Toimitukset, tonnia Pro forma II (sis. LP Europe- ja Coated Specalities liiketoiminnot 3) Net sales 299,6 298,1 590,0 585, ,6 Käyttökate**,3 16,3 31,5 10,1 39,8 Kertaluonteiset erät 3,0 2,1 3,7 30,0 36,8 Käyttökate** (oik.*) 16,3 18,4 35,2 40,1 76,6 Toimitukset, tonnia * Oikaistu kertaluonteisilla erillä ** Ei sisällä synergiasäästöjä tai kustannussäästöjä itsenäisenä yhtiönä, joista löytyy lisätietoja liitetiedoissa kohdasta Liiketoimintojen yhdistäminen 1) Sisältää LP Europe -liiketoiminnan alkaen ) Sisältää LP Europe -liiketoiminnan alkaen ) Sisältää LP Europe- ja Coated Specialties-liiketoiminnot alkaen ,0 300,0 295,0 290,0 285,0 280,0 275,0 270,0 Industrial Applications % Graphics & Packaging 16% milj. euroa MEUR 25,0 20,0 15,0 10,0 5,0 0,0 Pro forma II liikevaihto tammi-kesäkuu 20 Release Liners 39% 287,0 Pro forma II liikevaihto 298,1 281,0 Q3 288,5 Q4 Decor 32% 290,4 299,6 Käyttökate ja käyttökateprosentti* Q3 * Oikaistu kertaluonteisilla erillä Q4 9,0 8,0 7,0 6,0 5,0 4,0 3,0 2,0 1,0 0,0 Hankitut toiminnot 27 touko-kesä milj. euroa 20 Liikevaihto 46,9 Käyttökate (oik.*) 2,3 Käyttökateprosentti (oik.*) 4,9 Liikevoitto (oik.*) 0,6 Liikevoittoprosentti (oik.*) 1,3 Liikevoitto -1,5 Toimitukset (tonnia)

6 huhti kesä tammi kesä tammi joulu milj. euroa Liikevaihto 95,5 91,3 191,5 178,6 368,4 Käyttökate (oik.*) 9,4 6,3 19,0 14,6 30,3 Käyttökateprosentti (oik.*) 9,9 6,9 9,9 8,2 8,2 Liikevoitto 6,8 3,5,5 9,3 19,1 Liikevoittoprosentti 7,1 3,8 7,0 5,2 5,2 Liikevoitto (oik.*) 6,8 3,7,8 9,6 19,6 Liikevoittoprosentti (oik.*) 7,2 4,1 7,2 5,4 5,3 Käyttöomaisuusinvestoinnit 0,8 0,9 1,6 1,9 4,7 Toimitukset (tonnia) Henkilöstömäärä, FTE Pro forma II liikevaihto tammi-kesäkuu 20 Decor 32% * Oikaistu kertaluonteisilla erillä Liiketoimintojen yhdistämisellä ei ole vaikutusta liiketoiminta-alueeseen ja tämän vuoksi taulukko ei sisällä pro forma-tietoja. milj. euroa Liikevaihto 102,0 100,0 98,0 96,0 94,0 92,0 90,0 88,0 86,0 84,0 82,0 80,0 87,3 91,3 90,2 Q3 99,6 Q4 96,0 95,5 Käyttökate ja käyttökateprosentti* milj. euroa,0 10,0 8,0 6,0 4,0 2,0,0 10,0 8,0 6,0 4,0 2,0 0,0 Q3 Q4 0,0 * Oikaistu kertaluonteisilla erillä

7 huhti kesä tammi kesä tammi joulu milj. euroa Raportoitu 1) Liikevaihto 53,1 24,9 76,5 50,0 98,2 Käyttökate (oik.*) 4,0 3,3 3,8 4,1 4,8 Käyttökateprosentti (oik.*) 7,6,1 5,0 8,1 4,9 Liikevoitto 0,1 3,5-1,9 0,8-1,8 Liikevoittoprosentti 0,2,9-2,5 1,6-1,9 Liikevoitto (oik.*) 1,1 1,6-0,9 0,8-1,8 Liikevoittoprosentti (oik.*) 2,1 6,3-1,2 1,6-1,9 Käyttöomaisuusinvestoinnit 1,1 0,2 1,6 0,6 3,3 Toimitukset (tonnia) Henkilöstömäärä, FTE Pro forma I (sis. LP Europe-liiketoiminnan) 2) Liikevaihto 94,1 97,8 184,2 191,1 368,2 Käyttökate** 3,7 7,9 7,3,0 27,3 Kertaluonteiset erät 0,2 0,0 0,2 1,0 1,0 Käyttökate** (oik.*) 3,9 7,9 7,5 14,0 28,3 Toimitukset, tonnia Pro forma II (sis. LP Europe- ja Coated Specialties-liiketoiminnot) 3) Liikevaihto 118,6 3,1 230,7 241,5 467,2 Käyttökate** 4,5 10,2 9,9 17,4 34,2 Kertaluonteiset erät 0,2 0,0 0,2 1,5 1,5 Käyttökate** (oik.*) 4,7 10,2 10,1 18,9 35,7 Toimitukset, tonnia * Oikaistu kertaluonteisilla erillä ** Ei sisällä synergiasäästöjä tai kustannussäästöjä itsenäisenä yhtiönä, joista löytyy lisätietoja liitetiedoissa kohdasta Liiketoimintojen yhdistäminen 1) Sisältää LP Europe -liiketoiminnan alkaen ) Sisältää LP Europe -liiketoiminnan alkaen ) Sisältää LP Europe- ja Coated Specialties-liiketoiminnot alkaen milj. euroa 5,0 0,0 115,0 110,0 105,0 100,0 118,4 Pro forma II liikevaihto tammi-kesäkuu 20 3,1 Release Liners 39% Pro forma II liikevaihto 115,3 Q3 110,4 Q4 1,1 118,6 Käyttökate ja käyttökateprosentti* milj. euroa,0,0 10,0 10,0 8,0 8,0 6,0 6,0 4,0 4,0 2,0 2,0 0,0 Q3 Q4 0,0 * Oikaistu kertaluonteisilla erillä Hankitut toiminnot 27 touko-kesä milj. euroa 20 Liikevaihto 26,1 Käyttökate (oik.*) 2,0 Käyttökateprosentti (oik.*) 7,7 Liikevoitto (oik.*) 0,9 Liikevoittoprosentti (oik.*) 3,4 Liikevoitto -0,1 Toimitukset (tonnia) * Oikaistu kertaluonteisilla erillä

8 huhti-kesä tammi-kesä tammi joulu milj. euroa Liikevaihto 42,1 40,6 80,1 77,7 148,2 Käyttökate (oik.*) 5,0 4,9 8,7 9,2,2 Käyttökateprosentti (oik.*),0,2 10,9 11,9 8,2 Liikevoitto 2,6 3,1 4,4 5,6 4,2 Liikevoittoprosentti 6,3 7,7 5,5 7,2 2,9 Liikevoitto (oik.*) 3,1 3,1 4,9 5,6 4,7 Liikevoittoprosentti (oik.*) 7,5 7,7 6,1 7,2 3,2 Käyttöomaisuusinvestoinnit 1,3 1,5 2,0 2,3 5,9 Toimitukset (tonnia) Henkilöstömäärä, FTE Industrial Applications % Pro forma II liikevaihto tammi-kesäkuu 20 * Oikaistu kertaluonteisilla erillä Liiketoimintojen yhdistämisellä ei ole vaikutusta liiketoiminta-alueeseen ja tämän vuoksi taulukko ei sisällä pro forma-tietoja. milj. euroa 45,0 40,0 35,0 37,1 40,6 Liikevaihto 33,5 37,0 38,0 42,1 30,0 25,0 20,0 15,0 10,0 5,0 0,0 Q3 Q4 Käyttökate ja käyttökateprosentti* milj. euroa 6,0 5,0 4,0 3,0 2,0 1,0 14,0,0 10,0 8,0 6,0 4,0 2,0 0,0 Q3 Q4 0,0 * Oikaistu kertaluonteisilla erillä

9 huhti-kesä tammi-kesä tammi joulu milj. euroa Raportoitu 1) Liikevaihto 20,8-20,8 - - Käyttökate (oik.*) 0,3-0,3 - - Käyttökateprosentti (oik.*) 1,4-1,4 - - Liikevoitto -1,4 - -1,4 - - Liikevoittoprosentti -6,7 - -6,7 - - Liikevoitto (oik.*) -0,3 - -0,3 - - Liikevoittoprosentti (oik.*) -1,4 - -1,4 - - Käyttöomaisuusinvestoinnit 0,2-0,2 - - Toimitukset (tonnia) Henkilöstömäärä, FTE Pro forma I & II 2) Liikevaihto 47,0 45,8 94,3 91,9 178,4 Käyttökate** -0,6 0,3 1,2 1,0 2,6 Kertaluonteiset erät 0,0 0,0 0,0 1,1 1,1 Käyttökate** (oik.*) -0,6 0,3 1,2 2,1 3,7 Toimitukset, tonnia * Oikaistu kertaluonteisilla erillä ** Ei sisällä synergiasäästöjä tai kustannussäästöjä itsenäisenä yhtiönä, joista löytyy lisätietoja liitetiedoissa kohdasta Liiketoimintojen yhdistäminen 1) Sisältää LP Europe -liiketoiminnan alkaen ) Sisältää LP Europe-liiketoiminnan alkaen Coated Specialties-liiketoiminnalla ei ole vaikutusta liiketoiminta-alueeseen. Graphics & Packaging 16% milj. euroa 48,0 47,0 46,0 45,0 44,0 43,0 42,0 46,1 Pro forma II liikevaihto tammi-kesäkuu 20 Pro forma II liikevaihto 45,8 43,1 43,4 47,3 47,0 41,0 Q3 Q4 Käyttökate ja käyttökateprosentti* milj. euroa 2,5 6,0 2,0 5,0 1,5 4,0 1,0 0,5 0,0-0,5 Q3 Q4 3,0 2,0 1,0 0,0-1,0-1,0-2,0 Hankitut toiminnot milj. euroa 27. touko kesä 20 Liikevaihto 20,8 Käyttökate (oik.*) 0,3 Käyttökateprosentti (oik.*) 1,4 Liikevoitto (oik.*) -0,3 Liikevoittoprosentti (oik.*) -1,4 Liikevoitto -1,4 Toimitukset (tonnia) * Oikaistu kertaluonteisilla erillä

10

11

12

13

14

15 Lyhennetty konsernin laaja tuloslaskelma huhti-kesä tammi kesä tammi joulu milj. euroa 20 20* 20 20* 20* Liikevaihto 208,0 154,1 362,5 301,7 607,1 Liiketoiminnan muut tuotot 1,4 0,9 1,9 1,6 2,7 Liiketoiminnan tuotot yhteensä 209,4 155,0 364,4 303,3 609,8 Varaston muutokset Materiaalit ja tarvikkeet Liiketoiminnan muut kulut Henkilöstökulut Poistot ja arvonalennukset Liiketoiminnan kulut yhteensä 2,8 2,0 8,9 8,8-7,8-108,4-81,8-190,8-162,2-311,3-75,2-35,6-115,5-69,6-142,3-39,8-30,2-69,9-59,5-115,5-8,2-6,2-14,7 -,2-25,4-228,8-151,8-382,0-294,7-602,3 Osuus pääomaosuusmenetelmällä yhdisteltävien sijoitusten voitosta / tappiosta Liikevoitto 0,1-0,3 0,3 0,0 0,0-19,3 2,9-17,3 8,6 7,5 Rahoitustuotot ja -kulut, netto Voitto / tappio ennen veroja -7,1-2,2-10,4-6,5-16,3-26,4 0,7-27,7 2,1-8,8 Tuloverot Kauden voitto / tappio 4,4-0,7 3,8-1,2-1,6-22,0 0,0-23,9 0,9-10,4 Muut laajan tuloksen erät Erät jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteisiksi Kauden muuntoerot Rahavirran suojausrahaston muutos Rahavirran suojauksen siirrot tämän kauden tulokseen Erät, joita ei siirretä tulosvaikutteisiksi Vakuutusmatemaattiset voitot ja tappiot etuuspohjaisista eläkejärjestelyistä Muihin laajan tuloksen eriin liittyvät verot Kauden laaja tulos yhteensä -3,9-0,9-2,3 0,6 3,5-1,7-2,7-0,6 0,7 4,0-0,1 1,8-0,2 3,0 3,1-3,8 0,4 0,3 0,2-0,9-0,7-27,3-1,5-26,8 4,3-4,3 Kauden voitto / tappio, jakautuminen: emoyhtiön osakkeenomistajille Määräysvallattomille omistajille -22,1 0,0-24,0 0,6-11,0 0,1 0,0 0,1 0,3 0,6 Kauden laaja tulos, jakautuminen: emoyhtiön osakkeenomistajille Määräysvallattomille omistajille -27,4-1,5-26,9 4,0-4,9 0,1 0,0 0,1 0,3 0,6 Liikkeessä olevien osakkeiden keskimääräinen lukumäärä Tulos/osake EUR Ei laimennusvaikutuksia ,0 0,0-1,4 0,0-0,9 * Raportointivaluutta on muuttunut Ruotsin kruunuista euroihin, vertailutiedot on oikaistu vastaavasti.

16 Tiivistelmä konsernin taloudellisesta asemasta milj. euroa * * VARAT Pitkäaikaiset varat Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet Liikearvo Muut aineettomat hyödykkeet Pääomaosuusmenetelmällä yhdisteltävät sijoitukset Muut pitkäaikaiset varat Laskennalliset verosaamiset Pitkäaikaiset varat yhteensä 409,7 236,5 236,4 225,1 155,5 155,8 37,4 11,9 10,7 14,6 2,2 2,2 1,9 1,5 2,0 47,7 38,1 27,8 736,4 445,7 434,9 Lyhytaikaiset varat Vaihto-omaisuus Myyntisaamiset Muut lyhytaikaiset varat Tuloverosaamiset Myytävissä olevat rahoitusvarat Rahavarat Lyhytaikaiset varat yhteensä 148,7 109,1 90,5 154,9 92,1 80,6 25,9,0 11,5 2,4 3,4 4,4 52,6 23,7 57,1 384,5 241,3 244,1 1 0,9 687,0 679,0 Oma pääoma ja velat Oma pääoma yhteensä 389,1 208,2 199,5 Pitkäaikaiset velat Pitkäaikaiset lainat Muut pitkäaikaiset velat Eläkevelvoitteet Laskennalliset verovelat Muut varaukset Pitkäaikaiset velat yhteensä 280,3 258,6 259,6 1,1 2,2 1,9 47,7 31,4 35,7 68,0 36,6 27,6 26,3 10,3 10,2 423,4 339,1 335,0 Lyhytaikaiset velat Lyhytaikaiset lainat Ostovelat Velat pääomaosuusmenetelmällä yhdisteltäville sijoituksille Siirtovelat Tuloverovelat Muut lyhytaikaiset velat ja varaukset Lyhytaikaiset velat yhteensä Velat yhteensä OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ 40,5 14,8 14,8 142,3 58,0 69,6 10,0 5,0 10,1 101,8 50,9 42,0 2,3 4,7 1,3 11,5 6,3 6,7 308,4 9,7 144,5 731,8 478,8 479,5 1 0,9 687,0 679,0 * Raportointivaluutta on muuttunut Ruotsin kruunuista euroihin, vertailutiedot on oikaistu vastaavasti.

17 Lyhennetty laskelma oman pääoman muutoksista milj.euroa Osakepääoma Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto Muut rahastot Muuntoero Yhteensä Kertyneet voittovarat Määräysvallattomien omistajien osuus Oma pääoma yhteensä Oma pääoma MSEK* Oma pääoma MEUR * 7,7-394,9 4,6-206,5 200,7 3,5 204,2 Kauden voitto/tappio - 0,6 0,6 0,3 0,9 Muut laajan tuloksen erät - 2,8 0,6 3,4 3,4 Kauden laaja tulos 0,0 0,0 2,8 0,6 0,6 4,0 0,3 4,3 Osingonjako ,0-0,3-0,3 Oma pääoma ,7 0,0 397,7 5,2-205,9 204,7 3,5 208,2 - Kauden voitto/tappio ,6-11,6 0,2-11,4 Muut laajan tuloksen erät - - 2,5 2,9-2,7 2,7-2,7 Kauden laaja tulos 0,0 0,0 2,5 2,9-14,3-8,9 0,2-8,7 Oma pääoma ,7 0,0 400,2 8,1-220,2 195,8 3,7 199,5 Kauden voitto/tappio ,1-24,1 0,2-23,9 Muut laajan tuloksen erät ,6-2,3 - -2,9 - -2,9 Kauden laaja tulos 0,0 0,0-0,6-2,3-24,1-27,0 0,2-26,8 Osingonjako , ,5-0,4-11,9 Osakeanti LP Europe hankinnan yhteydessä 7,3 98, ,0-106,0 Suunnattu osakeanti - 8, ,5-8,5 Osakeannin kustannukset - -6, ,2 - -6,2 Oma pääoma ,0 221,0 388,1 5,8-244,3 385,6 3,5 389,1 * Raportointivaluutta on muuttunut Ruotsin kruunuista euroihin, vertailutiedot on oikaistu vastaavasti.

18 Lyhennetty konsernin rahavirtalaskelma tammi kesä tammi joulu milj. euroa 20 20* 20* Liiketoiminnan rahavirta,7 18,0 71,0 Maksetut tuloverot -2,6-1,1-4,4 Maksetut ja saadut korot -5,9-5,7-11,5 Liiketoiminnan nettorahavirta 5,2 11,1 55,1 Investoinnit aineettomiin hyödykkeisiin -1,0 0,0-0,8 Investoinnit aineellisiin käyttöomaisuushyödykkeisiin -5,8-4,7-14,0 Investointien nettorahavirta -6,8-4,7-14,8 Munksjö AB:n maksamat osingot -11,9-0,3-0,3 Maksullinen osakeanti 8,5 - - Osakeannin kustannukset -6,2 - - Lainojen nostot - Munksjö Oyj 315,0 - - Kulut liittyen lainojen nostoihin -9,6 - - Hankittujen yhtiöiden lainojen takaisinmaksu Ahlstromille -154,3 - - Munksjö AB:n lainojen takaisinmaksu -264,3-0,3-1,3 Rahoituksen nettorahavirta -2,8-0,7-1,6 Rahavarojen muutos -4,4 5,7 38,7 Rahavarat kauden alussa 57,1 18,0 18,0 Rahavarojen muuntoero -0,1 0,0 0,4 Rahavarat kauden lopussa 52,6 23,7 57,1 * Raportointivaluutta on muuttunut Ruotsin kruunuista euroihin, vertailutiedot on oikaistu vastaavasti.

19

20 tammi-kesä 20 Release Industrial Graphics and Muut ja milj. euroa Decor Liners Applications Packaging eliminoinnit Yhteensä Ulkoinen liikevaihto 191,2 72,7 77,8 20,8 362,5 Sisäinen liikevaihto 0,3 3,8 2,3-6,4 0,0 Liikevaihto 191,5 76,5 80,1 20,8-6,4 362,5 Liikevoitto/-tappio,5-1,9 4,4-1,4-31,9-17,3 Liikevoittoprosentti 7,0-2,5 5,5-6,7 - -4,8 Rahoitustuotot ja -kulut, netto -10,4 Verot 3,8 Kauden voitto / tappio -23,9 Muut tiedot Käyttöomaisuusinvestoinnit 1,6 1,6 2,0 0,2 1,4 6,8 Poistot 5,2 4,7 3,8 0,6 0,4 14,7 Henkilöstömäärä, FTE tammi-kesä 20 Release Industrial Graphics and Muut ja milj. euroa Decor Liners Applications Packaging eliminoinnit Yhteensä Ulkoinen liikevaihto 177,9 47,9 75,9 301,7 Sisäinen liikevaihto 0,7 2,1 1,8-4,6 0,0 Liikevaihto 178,6 50,0 77,7 0,0-4,6 301,7 Liikevoitto/-tappio 9,3 0,8 5,6 0,0-7,2 8,6 Liikevoittoprosentti 5,2 1,6 7, ,9 Rahoitustuotot ja -kulut, netto -6,5 Verot -1,2 Kauden voitto / tappio 0,9 Muut tiedot Käyttöomaisuusinvestoinnit 1,9 0,6 2,2-0,0 4,7 Poistot 5,1 3,3 3,6-0,2,2 Henkilöstömäärä, FTE

21 tammi maalis loka joulu heinä syys huhtikesä huhtikesä tammi maalis loka joulu heinä syys Liikevaihto, milj. euroa Decor 95,5 96,0 99,7 90,2 91,3 87,3 92,4 94,8 Release Liners 53,1 23,4 24,4 23,8 24,9 25,1 22,9 22,7 Industrial Applications 42,1 38,0 37,0 33,5 40,6 37,1 38,8 37,5 Graphics and Packaging 20, Muut ja eliminoinnit -3,5-2,9-1,9-1,1-2,7-1,9-1,3-0,3 Konserni 208,0 154,5 159,2 146,4 154,1 147,6 152,8 154,6 Käyttökate (oikaistu), milj. euroa Decor 9,4 9,6 8,7 7,0 6,3 8,4 7,0 4,7 Release Liners 4,0-0,2-1,4 2,1 3,3 0,8-2,4 5,5 Industrial Applications 5,0 3,7 1,5 1,4 4,9 4,3 3,6 2,5 Graphics and Packaging 0, Muut ja eliminoinnit -2,4-1,4 - -0,4-3,1-1,5-0,8-1,8 Konserni 16,5 11,5 8,8 10,1 11,3,0 7,6 11,0 Käyttökate, milj. euroa Decor 9,4 9,3 8,3 7,0 6,1 8,4 6,7 4,4 Release Liners 3,0-0,2-1,4 2,1 3,3 0,8-2,4 5,5 Industrial Applications 4,5 3,7 1,3 1,2 4,9 4,3 3,6 2,8 Graphics and Packaging -0, Muut ja eliminoinnit -27,3-4,2-1,6-4,8-5,2-1,8-3,0-3,1 Konserni -11,1 8,5 6,6 5,5 9,1 11,6 5,0 9,6 Liikevoitto (oikaistu), milj. euroa Decor 6,8 7,0 5,6 4,5 3,7 5,9 4,6 2,2 Release Liners 1,1-2,0-3,1 0,5 1,6-0,8-4,0 4,0 Industrial Applications 3,1 1,8-0,4-0,5 3,1 2,5 1,8 0,8 Graphics and Packaging -0, Muut ja eliminoinnit -2,4-1,8-0,1-0,6-3,3-1,6-0,8-1,9 Konserni 8,3 5,0 1,9 3,8 5,2 6,0 1,6 5,1 Liikevoitto, milj. euroa Decor 6,8 6,7 5,2 4,5 3,5 5,9 4,3 1,9 Release Liners 0,1-2,0-3,1 0,5 1,6-0,8-4,0 4,0 Industrial Applications 2,6 1,8-0,7-0,7 3,1 2,5 1,8 1,0 Graphics and Packaging -1, Muut ja eliminoinnit -27,4-4,5-1,8-5,0-5,3-1,9-3,0-3,2 Konserni -19,3 2,0-0,3-0,8 2,9 5,6-0,9 3,7 Toimitukset, tonnia Decor Release Liners Industrial Applications Graphics and Packaging Muut ja eliminoinnit Konserni

22 milj. euroa Annetut kiinteistökiinnitykset muiden sitoumusten osalta 63,2 91,7 93,3 Sulkutilit 0,9 2,6 0,6 Muut annetut vakuudet,2 14,4,0 Yrityskiinnitykset 52,2 198,0 192,8 Pantatut hyödykkeet yhteensä 8,6 306,7 299,6 Takaukset ja muut vastuusitoumukset 1,3 1,3 1,4 huhti-kesä tammi-kesä tammi joulu Kate (oikaistu) Käyttökate % 8,0% 7,4% 7,7% 7,8% 7,0% Liikevoitto, % 4,0% 3,3% 3,7% 3,7% 2,8% Tuotto ( kuukauden jatkuva) Käyttöpääoman tuotto (%) (oikaistu) 3,4% 2,4% 3,4% 2,4% 3,9% Oman pääoman tuotto (%) -11,8% 0,6% -11,8% 0,6% -5,1% Pääomarakenne kauden lopussa Käyttöpääoma, milj. euroa 677,5 455,1 677,5 455,1 4,0 Oma pääoma, milj.euroa 389,1 208,2 389,1 208,2 199,5 Korollinen nettovelka milj. euroa 268,2 249,7 268,2 249,7 217,3 Velkaantumisaste, % 68,9% 119,9% 68,9% 119,9% 108,9% Omavaraisuusaste, % 34,7 30,3% 34,7% 30,3% 29,4% Osakekohtainen (Laimentamaton ja laimennettu) Osakekohtainen tulos, EUR -1,0 0,0-1,4 0,0-0,9 Oma pääoma/osake, EUR 17,3 16,9 22,3 16,9 16,2 Osakkeiden keskimääräinen lukumäärä Käyttöomaisuusinvestoinnit, milj.euroa 4,6 2,4 6,8 4,7 14,8 Henkilöstömäärä, FTE Valuuttakurssit Päätöskurssi Keskikurssi tammi kesä tammi kesä tammi joulu SEK 8,76 8,77 8,62 8,53 8,88 8,71 USD 1,30 1,26 1,01 1,31 1,30 1,28

23

24 Luovutettu vastike yhteensä 106,0 Alustavat hankituista varoista ja vastattavaksi otetuista veloista kirjatut määrät Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 183,3 Muut aineettomat hyödykkeet 26,7 Pääomaosuusmenetelmällä yhdisteltävät sijoitukset,0 Muut pitkäaikaiset varat 0,3 Laskennalliset verosaamiset 10,8 Vaihto-omaisuus 53,9 Myyntisaamiset 56,7 Muut lyhytaikaiset varat 8,8 Rahavarat 9,1 Pitkäaikaiset lainat -2,5 Eläkevelvoitteet -11,7 Varaukset -0,1 Laskennalliset verovelat -42,2 Lyhytaikaiset lainat -155,0 Ostovelat -85,3 Siirtovelat -14,9 Tuloverovelat -0,1 Muut lyhytaikaiset velat ja varaukset -,3 Yksilöitävissä oleva nettovarallisuus yhteensä 36,8 Liikearvo 69,2

25 Alustava vastike yhteensä 67,6 Alustavat määrät yksilöidyistä hankituista varoista ja vastattavaksi otetuista veloista Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 52,3 Muut aineettomat hyödykkeet 23,3 Muut pitkäaikaiset varat 0,5 Vaihto-omaisuus 8,2 Myyntisaamiset 14,8 Muut lyhytaikaiset varat 1,6 Laskennalliset verovelat -18,0 Ostovelat -14,4 Siirtovelat -1,5 Muut lyhytaikaiset velat ja varaukset -2,8 Yksilöitävissä oleva nettovarallisuus yhteensä 64,0 Liikearvo 3, Pro forma II Raportoitu Kate (oikaistu) Käyttökate % 6,0% 7,7% Liikevoitto, % 1,7% 3,7% Pääomarakenne kauden lopussa Käyttöpääoma, milj. euroa 762,9 677,4 Oma pääoma, milj. euroa 456,7 389,1 Korollinen nettovelka, milj. euroa 268,2 268,2 Velkaantumisaste, % 58,7% 68,9% Omavaraisuusaste, % 37,3% 34,7%

26 Pro forma - laaja tuloslaskelma milj. euroa Liikevaihto Liiketoiminnan muut tuotot Liiketoiminnan tuotot yhteensä Munksjö Pro forma I oikaisut Pro forma I Pro forma II oikaisut Pro forma II 362,5 181,0 543,5 46,5 590,0 1,9 1,8 3,7 0,1 3,8 364,4 182,8 547,2 46,6 593,8 Varaston muutokset Materiaalit ja tarvikkeet Liiketoiminnan muut kulut Henkilöstökulut Poistot ja arvonalennukset Liiketoiminnan kulut yhteensä 8,9 4,5,4 0,5,9-190,8-7,5-328,3-22,4-350,7-115,5 2,3-1,2-17,4-0,6-69,9-20,6-90,5-4,7-95,2-14,7-7,7-22,4-2,9-25,3-382,0-159,0-541,0-46,9-587,9 Osuus pääomaosuusmenetelmällä yhdisteltävien sijoitusten voitosta / tappiosta Liikevoitto 0,3 0,0 0,3 0,0 0,3-17,3 23,8 6,5-0,3 6,2 Rahoitustuotot ja -kulut, netto Voitto / tappio ennen veroja -10,4-0,4-10,8-0,3-11,1-27,7 23,4-4,3-0,6-4,9 Tuloverot Kauden voitto / tappio 3,8 0,3 4,1 0,2 4,3-23,9 23,7-0,2-0,4-0,6 Muut laajan tuloksen erät Erät jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteisiksi Kauden muuntoerot -2,3 - -2,3-5,9-8,2 Rahavirran suojausrahaston muutos. -0,6 - -0,6 - -0,6 Rahavirran suojauksen siirrot tämän kauden tulokseen -0,2 - -0,2 - -0,2 Erät, joita ei siirretä tulosvaikutteisiksi Vakuutusmatemaattiset voitot ja tappiot etuuspohjaisista eläkejärjestelyistä Muihin laajan tuloksen eriin liittyvät verot 0,2-0,2-0,2 Kauden laaja tulos yhteensä -26,8 23,7-3,1-6,3-9,4 Kauden voitto / tappio, jakautuminen: emoyhtiön osakkeenomistajille -24,0 23,7-0,3-0,4-0,7 Määräysvallattomille omistajille 0,1-0,1-0,1 Kauden laaja tulos, jakautuminen: Emoyhtiön osakkeenomistajille -26,9 23,7-3,2-6,3-9,5 Määräysvallattomille omistajille 0,1-0,1-0,1

27 Pro forma - laaja tuloslaskelma milj. euroa Liikevaihto Liiketoiminnan muut tuotot Liiketoiminnan tuotot yhteensä Munksjö Pro forma I oikaisut Pro forma I Pro forma II oikaisut Pro forma II 607,1 448, ,6 99, ,6 2,7 4,5 7,2 0,4 7,6 609,8 453, ,8 99, ,2 Varaston muutokset Materiaalit ja tarvikkeet Liiketoiminnan muut kulut Henkilöstökulut Poistot ja arvonalennukset Liiketoiminnan kulut yhteensä -7,8 6,0-1,8-0,3-2,1-311,3-254,5-565,8-45,1-610,9-142,3-148,9-291,2-35,6-326,8-115,5-55,6-171,1-11,5-182,6-25,4-19,0-44,4-7,1-51,5-602,3-472, ,3-99, ,9 Osuus pääomaosuusmenetelmällä yhdisteltävien sijoitusten voitosta / tappiosta Liikevoitto 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 7,5-19,0-11,5-0,2-11,7 Rahoitustuotot ja -kulut, netto Voitto / tappio ennen veroja -16,3-9,5-25,8 0,1-25,7-8,8-28,5-37,3-0,1-37,4 Tuloverot Kauden voitto / tappio -1,6-0,3-1,9 0,8-1,1-10,4-28,8-39,2 0,7-38,5 Muut laajan tuloksen erät Erät jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteisiksi Kauden muuntoerot Rahavirran suojausrahaston muutos Rahavirran suojauksen siirrot tämän kauden tulokseen Erät, joita ei siirretä tulosvaikutteisiksi Vakuutusmatemaattiset voitot ja tappiot etuuspohjaisista eläkejärjestelyistä Muihin laajan tuloksen eriin liittyvät verot Kauden laaja tulos yhteensä 3,5-3,5-11,5-8,0 4,0-4,0-4,0 3,1-3,1-3,1-3,8 - -3,8 - -3,8-0,7 - -0,7 - -0,7-4,3-28,8-33,1-10,8-43,9 Kauden voitto / tappio, jakautuminen: emoyhtiön osakkeenomistajille Määräysvallattomille omistajille -11,0-28,8-39,8 0,7-39,1 0,6-0,6-0,6 Kauden laaja tulos, jakautuminen: emoyhtiön osakkeenomistajille Määräysvallattomille omistajille -4,9-28,8-33,7-10,8-44,5 0,6-0,6-0,6

28 Pro forma tiivistelmä konsernin taloudellisesta asemasta milj. euroa Varat Pitkäaikaiset varat Munksjö Pro forma II oikaisut Pro forma II Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 409,7 52,3 462,0 Liikearvo 225,1 3,6 228,7 Muut aineettomat hyödykkeet 37,4 23,3 60,7 Pääomaosuusmenetelmällä yhdisteltävät sijoitukset 14,6-14,6 Muut pitkäaikaiset varat 1,9 0,5 2,4 Laskennalliset verosaamiset 47,7-47,7 Pitkäaikaiset varat yhteensä 736,4 79,7 816,1 Lyhytaikaiset varat Vaihto-omaisuus 148,7 8,2 156,9 Myyntisaamiset 154,9 14,8 169,7 Muut lyhytaikaiset varat 25,9 1,6 27,5 Tuloverosaamiset 2,4-2,4 Myytävissä olevat rahoitusvarat 52,6-52,6 Rahavarat 384,5 24,5 409,0 Lyhytaikaiset varat yhteensä 1 0,9 104, ,2 Oma pääoma ja velat Oma pääoma yhteensä 389,1 67,6 456,7 Pitkäaikaiset velat Pitkäaikaiset lainat 280,3-280,3 Muut pitkäaikaiset velat 1,1-1,1 Eläkevelvoitteet 47,7-47,7 Laskennalliset verovelat 68,0 18,0 86,0 Muut varaukset 26,3-26,3 Pitkäaikaiset velat yhteensä 423,4 18,0 441,4 Lyhytaikaiset velat Lyhytaikaiset lainat 40,5-40,5 Ostovelat 142,3 14,4 156,7 Velat pääomaosuusmenetelmällä yhdisteltäville sijoituksille 10,0-10,0 Siirtovelat 101,8 1,5 103,3 Tuloverovelat 2,3-2,3 Muut lyhytaikaiset velat ja varaukset 11,5 2,8 14,3 Lyhytaikaiset velat yhteensä 308,4 18,7 327,1 Velat yhteensä 731,8 36,7 768,5 Oma pääoma ja velat yhteensä 1 0,9 104, ,2

29 Pro forma I segmenttitiedot hhuhtikesä tammi maalis loka joulu heinä syys huhtikesä tammi maalis milj. euroa Pro forma liikevaihto Decor 95,5 96,0 99,6 90,2 91,3 87,3 Release Liners 94,1 90,1 87,1 90,0 97,8 93,3 Industrial Applications 42,1 38,0 37,0 33,5 40,6 37,1 Graphics and Packaging 47,0 47,3 43,4 43,1 45,8 46,1 Muut ja eliminoinnit -3,6-3,0-1,9-1,1-2,7-1,9 Konserni 275,1 268,4 265,2 255,7 272,8 261,9 Pro forma käyttökate Decor 9,4 9,3 8,3 7,0 6,1 8,4 Release Liners 3,7 3,6 8,7 5,6 7,9 5,1 Industrial Applications 4,5 3,6 1,3 1,2 4,9 4,3 Graphics and Packaging -0,6 1,8 2,2-0,6 0,3 0,7 Muut ja eliminoinnit -4,5-1,9-1,7-4,8-5,2-26,8 Konserni,5 16,4 18,8 8,4 14,0-8,3 Kertaluonteiset erät liiketoiminta-alueittain Decor - 0,3 0,3-0,2 - Release Liners 0, ,0 Industrial Applications 0,5-0,2 0,2 - - Graphics and Packaging ,1 Muut ja eliminoinnit 2,3 0,4 1,7 4,4 1,9 25,3 Konserni 3,0 0,7 2,2 4,6 2,1 27,4 Käyttökate (oikaistu) Decor 9,4 9,6 8,6 7,0 6,3 8,4 Release Liners 3,9 3,6 8,7 5,6 7,9 6,1 Industrial Applications 5,0 3,6 1,5 1,4 4,9 4,3 Graphics and Packaging -0,6 1,8 2,2-0,6 0,3 1,8 Muut ja eliminoinnit -2,2-1,5 0,0-0,4-3,3-1,5 Konserni 15,5 17,1 21,0,0 16,1 19,1 Toimitukset, tonnia Decor Release Liners Industrial Applications Graphics and Packaging Muut ja eliminoinnit Konserni

30 Pro forma II segmenttitiedot huhtikesä tammi maalis loka joulu heinä syys huhti kesä tammi maalis milj. euroa Pro forma liikevaihto Decor 95,5 96,0 99,6 90,2 91,3 87,3 Release Liners 118,6 1,1 110,4 115,3 3,1 118,4 Industrial Applications 42,1 38,0 37,0 33,5 40,6 37,1 Graphics and Packaging 47,0 47,3 43,4 43,1 45,8 46,1 Muut ja eliminoinnit -3,6-3,0-1,9-1,1-2,7-1,9 Konserni 299,6 290,4 288,5 281,0 298,1 287,0 Pro forma käyttökate Decor 9,4 9,3 8,3 7,0 6,1 8,4 Release Liners 4,5 5,4 11,0 5,8 10,2 7,2 Industrial Applications 4,5 3,6 1,3 1,2 4,9 4,3 Graphics and Packaging -0,6 1,8 2,2-0,6 0,3 0,7 Muut ja eliminoinnit -4,5-1,9-1,7-4,8-5,2-26,8 Konserni,3 18,2 21,1 8,6 16,3-6,2 Kertaluonteiset erät liiketoiminta-alueittain Decor - 0,3 0,3-0,2 - Release Liners 0, ,5 Industrial Applications 0,5-0,2 0,2 - - Graphics and Packaging ,1 Muut ja eliminoinnit 2,3 0,4 1,7 4,4 1,9 25,3 Konserni 3,0 0,7 2,2 4,6 2,1 27,9 Käyttökate (oikaistu) Decor 9,4 9,6 8,6 7,0 6,3 8,4 Release Liners 4,7 5,4 11,0 5,8 10,2 8,7 Industrial Applications 5,0 3,6 1,5 1,4 4,9 4,3 Graphics and Packaging -0,6 1,8 2,2-0,6 0,3 1,8 Muut ja eliminoinnit -2,2-1,5 0,0-0,4-3,3-1,5 Konserni 16,3 18,9 23,3,2 18,4 21,7 Toimitukset, tonnia Decor Release Liners Industrial Applications Graphics and Packaging Muut ja eliminoinnit Konserni

31 .