KONEen osavuosikatsaus tammi syyskuulta lokakuuta 2015 Henrik Ehrnrooth, toimitusjohtaja

Transkriptio

1 KONEen osavuosikatsaus tammi syyskuulta lokakuuta 2015 Henrik Ehrnrooth, toimitusjohtaja

2 Q3 2015: Kannattavaa kasvua ja vahva rahavirta Q3/2015 Q3/2014 Historiallinen muutos Vertailukelpoinen muutos Saadut tilaukset Me 1 764, ,2 11,9 % 3,6 % Tilauskanta Me 8 350, ,8 19,4 % 13,9 % Liikevaihto Me 2 184, ,9 16,3 % 7,7 % Liikevoitto (EBIT) Me 325,9 277,5 17,4 % Liikevoitto (EBIT) % 14,9 14,8 Rahavirta (ennen rahoituseriä ja veroja) Laimentamaton osakekohtainen tulos Me 432,0 372,1 e 0,50 0,41 2

3 Tammi syyskuu 2015: Vahvaa kehitystä laajaalaisesti 1-9/ /2014 Historiallinen muutos Vertailukelpoinen muutos Saadut tilaukset Me 6 011, ,8 17,7 % 5,2 % Tilauskanta Me 8 350, ,8 19,4 % 13,9 % Liikevaihto Me 6 085, ,6 17,7 % 7,2 % Liikevoitto (EBIT) Me 863,0 720,4 19,8 % Liikevoitto (EBIT) % 14,2 13,9 Rahavirta (ennen rahoituseriä ja veroja) Laimentamaton osakekohtainen tulos Me 1 070,2 977,6 e 1,30 1,07 3

4 Q Saadut tilaukset: Kasvua volyymiliiketoiminnassa Pohjois-Amerikan sekä Keskija Pohjois-Euroopan vauhdittamana Me ,7 % ,7 % ,9% Q1 Q2 Q3 Q4 4 Kasvu historiallisin valuuttakurssein.

5 Q Liikevaihto: Myönteistä kehitystä uusissa laitteissa ja huollossa, maantieteellisesti Pohjois- Amerikassa sekä Aasian ja Tyynenmeren alueella Me ,3 % 19,5 % ,3% Q1 Q2 Q3 Q4 5 Kasvu historiallisin valuuttakurssein.

6 Q Liikevoitto: Kasvua vauhdittivat laaja-alainen myönteinen kehitys sekä valuuttojen suotuisat muuntokurssit Me ,5 % ,4 % ,0 % Q1 Q2 Q3 Q4 6 Liikevoitto poislukien kertaluonteiset erät. Kasvu historiallisin valuuttakurssein.

7 1-9/2015: Uusien laitteiden liiketoiminnan sekä Aasian ja Tyynenmeren alueen osuudet kasvoivat edelleen johtuen suurelta osin valuuttojen muuntokursseista Liikevaihto liiketoiminnoittain Liikevaihto markkina-alueittain 32 % 57 % (54 %) (34 %) 45 % (42 %) 38 % (44 %) 11 % (12 %) 16 % (14 %) Uudet laitteet Huolto Modernisointi EMEA (Eurooppa, Lähi-itä ja Afrikka) Amerikka Aasian ja Tyynenmeren alue 7 (1-9/2014 luvut suluissa) Kuvaajien luvut on pyöristetty ja historiallisin valuuttakurssein.

8 Uudet laitteet Uusien laitteiden tilaukset olivat vakaat; volyymiliiketoiminnassa kasvu jatkui KONEen Q3 uusissa laitteissa Saadut tilaukset kasvoivat hieman volyymiliiketoiminnassa, mutta suurprojekteissa tilauksia oli selvästi vähemmän neljänneksen aikana. Kiinassa tilaukset laskivat hieman rahamääräisesti; yksiköissä mitattuna ne olivat vakaalla tasolla. Uusien laitteiden markkinan kehitys EMEA-alue: markkina kasvoi Keski- ja Pohjois- Euroopassa sekä Lähi-idässä ja jatkoi vakaantumista Etelä-Euroopassa alhaiselta tasolta. Pohjois-Amerikka: markkinan kasvu jatkui. Aasian ja Tyynenmeren alue: markkinavolyymit laskivat marginaalisesti seurauksena hienoisesta laskusta Kiinan uusien laitteiden markkinalla. 8

9 Huolto Huoltoliiketoiminta kehittyi myönteisesti KONEen Q3 huollossa Liikevaihto kasvoi kaikilla alueilla. Liikevaihdon kasvu oli nopeinta Aasian ja Tyynenmeren alueella. Huoltomarkkinan kehitys Eurooppa ja Pohjois-Amerikka: huoltomarkkinat kasvoivat, mutta hintakilpailu pysyi tiukkana monilla markkinoilla. Aasian ja Tyynenmeren alue: huoltomarkkina kehittyi edelleen myönteisesti, ja asennettujen laitteiden määrän kasvu oli nopeinta tällä alueella. 9

10 Modernisointi Hyvää kehitystä modernisoinnin tilauksissa, liikevaihto kausiluonteisesti alhaisempi KONEen Q3 modernisoinnissa Saadut tilaukset kasvoivat kaikilla maantieteellisillä alueilla. Modernisoinnin liikevaihto oli vakaa; myönteisintä kehitys oli EMEA-alueella. Modernisointimarkkinan kehitys Pohjois-Amerikka: markkina kasvoi vahvasti. Eurooppa: Keski- ja Pohjois-Euroopassa markkinan kasvu jatkui; Etelä-Euroopassa markkina pysyi heikkona. 10

11 Kehitysohjelmamme tuottavat tuloksia Paras asiakastyytyväisyys Huippuammattilaisten tiimi Parhaat PeopleFlow -ratkaisut Kehitämme asiakaspalvelun osaamistamme huoltoliiketoiminnassa edelleen Huoltohenkilöstön parempi saavutettavuus ja nopeampi ongelmanratkaisu uuden sukupolven KONE Field Mobility -laitteen avulla Halutuin kumppani kunnossapitoon Uudistettujen mallien hyödyntäminen myynnin johtamisessa ja asiakaspalvelussa Modernisoinnin mestari lokakuuta 2015 Osavuosikatsaus tammi-syyskuulta 2015 KONE Oyj

12 Markkinanäkymät 2015 (täsmennetty) Uusien laitteiden markkinat Aasian ja Tyynenmeren alue: markkinan odotetaan laskevan hieman vuonna 2015, johtuen hienoisesta laskusta Kiinan markkinalla. EMEA-alue: markkinan odotetaan kasvavan hieman. Kysynnän odotetaan kasvavan hieman Keski- ja Pohjois-Euroopassa ja jatkavan asteittaista elpymistä Etelä-Euroopassa. Lähi-idässä markkinan ennakoidaan kasvavan jonkin verran. Pohjois-Amerikka: markkinan kasvun odotetaan jatkuvan. Huoltomarkkinat Huoltomarkkinan odotetaan kehittyvän melko hyvin useimmissa maissa. Modernisointimarkkinat Modernisointimarkkinan odotetaan olevan melko vakaa Euroopassa, kun taas Pohjois-Amerikassa ja Aasian ja Tyynenmeren alueella kasvun odotetaan jatkuvan. Kokonaisuutena modernisointimarkkinan odotetaan olevan melko vakaa tai kasvavan hieman. 12

13 Liiketoimintanäkymät 2015 (täsmennetty) Liikevaihto KONEen liikevaihdon arvioidaan kasvavan 6 8 % vertailukelpoisin valuuttakurssein verrattuna vuoteen Liikevoitto Liikevoiton (EBIT) arvioidaan olevan miljoonaa euroa olettaen, että valuuttojen muuntokurssit pysyisivät suunnilleen tammi syyskuun 2015 keskimääräisellä tasolla. 13

14

15 Kiinan hissi- ja liukuporrasmarkkina ja KONE Kiinassa Q Uusien laitteiden markkinan kasvu Saadut uusien laitteiden tilaukset yksiköissä ~44 % ~23 % ~20 % 15+ % >15 % ~10 % >5 % ~0% <5 % KONE Markkina Q3 2015: KONEen saadut tilaukset olivat vakaat yksiköissä ~0 % Kiinan osuus saaduista tilauksista ja liikevaihdosta Rahamääräisesti >30 % <40 % <40 % ~40 % CAGR Perustuu KONEen arvioon 2014 Q Q Q Kiinan markkina laski hienoisesti Q Osuus saaduista tilauksista Osuus liikevaihdosta Q Osuus saaduista tilauksista Osuus liikevaihdosta Vuosi

16 Q3 2015: Tase - liiketoimintaan sitoutunut pääoma Me Liiketoimintaan sitoutunut pääoma Liikearvo ,9 Muut aineettomat hyödykkeet 271,9 236,7 261,8 Aineelliset hyödykkeet 328,3 295,6 317,1 Sijoitukset 120,2 118,5 112,5 Nettokäyttöpääoma -968,7-730,6-749,7 Liiketoimintaan sitoutunut pääoma yhteensä 1 045, , ,5 Rahoitettu Oma pääoma 2 182, , ,4 Nettovelka ,6-767, Oma pääoma ja nettovelka yhteensä 1 045, , ,5 16

17 Q3 2015: Nettokäyttöpääoma Me Nettokäyttöpääoma Vaihto-omaisuus 1 444, , ,8 Saadut ennakot Myyntisaamiset Muut korottomat saamiset Laskennalliset verosaamiset/velat, netto Varaukset , , , , , ,3 498,3 418,6 331,9 153,9 135,9 152,2-142,2-133,2-137,4 Ostovelat -663,9-568,4-597,1 Muut ei-korolliset velat , , ,6 Nettokäyttöpääoma yhteensä -968,7-730,6-749,7 17

18 Q3 2015: Rahavirta Me 7-9/ / / / /2014 Liikevoitto 325,9 277,5 863,0 720, ,7 Käyttöpääoman muutos ennen rahoituseriä ja veroja 81,1 73,5 132,9 195,5 225,5 Poistot 25,0 21,0 74,4 61,7 84,2 Rahavirta liiketoiminnasta ennen rahoituseriä ja veroja 432,0 372, ,2 977, ,4 Rahoituserien ja verojen rahavirta -74,6-68,5-59,2-155,4-221,1 Rahavirta liiketoiminnasta 357,4 303, ,0 822, ,3 Investointien rahavirta -54,2-44,2-113,6-89,4-145,9 Omien osakkeiden hankinta -71, , ,8 Oman pääoman lisäys (optio-oikeudet) 0,1 1,9 13,4 4,9 21,8 Voitonjako ,3-537,5-537,5 Muutokset määräysvallattomien omistajien osuuksissa -18,3-0,1-18,3-12,3-12,3 Vapaa rahavirta 213,8 261,2 205,0 187,9 417,6 18

19 Noin 70 % KONEen liikevaihdosta on muissa valuutoissa kuin euroissa, joten valuuttakurssivaihteluilla on translaatiovaikutus Myynti valuutoittain 1 12/2014 Transaktioriski Muut EUR Merkittävä osa KONEen liiketoiminnasta tapahtuu paikallisissa toimintavaluutoissa ja ei siten aiheuta transaktioriskiä. Lisäksi KONEen periaatteena on suojata tilauskantaan liittyvä transaktioriski. Translaatioriski USD/CAD RMB Noin 70 % KONEen liikevaihdosta muodostuu muissa toiminnallisissa valuutoissa kuin euroissa, joten translaatioriski on KONEelle oleellinen. Vuonna 2014 KONEen suurimpiin euroalueen ulkopuolisiin markkina-alueisiin liikevaihdolla mitattuna kuuluivat Kiina, Yhdysvallat, Iso-Britannia, Australia ja Ruotsi. 19

20 Liikevaihto markkina-alueittain (Me) CAGR,% ,5 % % 22 % 12 % % 22 % 13 % % 21 % 14 % % 19 % 16 % % 21 % 17 % % 21 % 21 % % 18 % 27 % 49 % 16 % 35 % 46 % 16 % 38 % 44 % 15 % 41 % 4,5 % 5,2 % 25,4 % 2005* ,4 % 10,0 % 11,6 % 12,1 % 12,7 % 14,0 % 13,9 % 13,2 % 13,8 % 14,1 % Liikevoittomarginaali ¹ EMEA Amerikka 20 Aasian ja Tyynenmeren alue EMEA = Eurooppa, Lähi-itä, Afrikka. *) luvut ovat pro forma lukuja ¹ Ilman kertaluonteisia eriä

21 Liikevaihto liiketoiminnoittain (Me) CAGR,% ,5 % % 19 % 41 % % 19 % 39 % % 19 % 36 % % 19 % 33 % % 19 % 34 % % 17 % 36 % % 17 % 37 % 50 % 16 % 34 % 54 % 14 % 32 % 55 % 13 % 32 % 13,3 % 5,7 % 6,4 % 2005* ,4 % 10,0 % 11,6 % 12,1 % 12,7 % 14,0 % 13,9 % 13,2 % 13,8 % 14,1 % Liikevoittomarginaali ¹ Uudet laitteet 21 Modernisointi Huolto EMEA = Eurooppa, Lähi-itä, Afrikka. *) luvut ovat pro forma lukuja ¹ Ilman kertaluonteisia eriä

22 Absoluuttinen liikevoittomme on kasvanut liikevaihtoa nopeammin Parannusta sekä absoluuttisessa liikevoitossa että liikevoittomarginaalissa 12 kuukauden rullaava kvartaalittainen absoluuttisen liikevoiton & marginaalin kehitys, Q2/2009-Q3/2015 MEUR , Q2/2009 Q2/2010 Q2/2011 Q2/2012 Q2/2013 Q2/2014 Liikevoitto Liikevoitto-% 16% 14,3 14% 12% 10% 0% Q3/ Poislukien kertaluonteiset erät.