Rahoitus ja sijoitustoiminta Kaupunginvaltuusto 8.6.2017 Konsernihallinto Konsernipalvelut/rahoitus Rahoituspäällikkö Veli-Matti Keloneva
Esityksen sisältö: - Talous ja valtuutetut - Lainat (rahoitus) ja korkosuojaukset - Sijoitustoiminta
Talous ja valtuutetut
Tuloslaskelma/tase/rahoituslaskelma - TULOSLASKELMA = MENOT ja TULOT TULOT MENOT = TOIMINTAKATE + VERO + VALTIONOSUUDET = VUOSIKATE POISTOT = TILIKAUDEN TULOS - TASE = VARAT ja VELAT - RAHOITUSLASKELMA = RAHAVIRRAT - TOIMINNAN RAHAVIRTA - VUOSIKATE +/- SATUNNAISET ERÄT - INVESTOINTIEN RAHAVIRTA - INVESTOINTIMENOT - RAHOITUKSEN RAHAVIRTA - ANTOLAINAT +/- - LAINOJEN MUUTOS +/- - = RAHAVAROJEN MUUTOS (MAKSUVALMIUDEN MUUTOS)
Oulun kaupunki TA2017 Toimintatulot 245,1 Toimintamenot - 1 219,2 Toimintakatteen alijäämä - 974,1 Valtionosuudet 266,7 Verotulot 745,7 Verorahoitus 1012,4 Rahoitustulot Rahoitusmenot Rahoitus 5,4 Lisärahoitustarve 87,6 miljoonaa Nettoinvestoinnit *) 131,3 Vuosikate 43,7 *) Investointimenot - rahoitusosuudet - luovutustulot
Vuosikate ja nettoinvestoinnit 200 180 160 140 120 100 80 60 40 Nettoinv. M Vuosikate M 20 0 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 ENN2016 TA2017 TS2018 TS2019
Lainat (rahoitus) ja korkosuojaukset
Oulun kaupungin talous Suhteellinen velkaantuneisuus kasvaa räjähdysmäisesti! 63 % => 133 % Suhteellinen velkaantuneisuus, % = 100 * Vieras pääoma / Käyttötulot Konserniohjaus 2017/JWe
Varainhankinnan ja sijoitustoiminnan periaatteet https://www.ouka.fi/oulu/paatoksenteko-ja-hallinto/johtosaannot-ja-ohjeet
Oulun kaupunki lainat 31.12.2016 M 800,0 700,0 Lainat /asukas 3 500 600,0 3 000 500,0 2 500 400,0 2 000 300,0 1 500 200,0 1 000 100,0 500 0,0 31.12.2013 31.12.2014 31.12.2015 31.12.2016 TA 2016 Velkakirjalainat 406,6 447,8 461,5 482,7 525,1 Kuntatodistukset 50,0 66,0 0,0 0,0 0,0 Konsernitili 84,0 113,6 180,4 174,9 180,4 Henkilöstökassa 13,5 13,5 13,5 13,5 13,5 Lainat /asukas 2 858 3 266 3 300 3 346 3 587 0 Lainat yhteensä 554,0 640,8 655,3 671,1 719,0 Kauden muutokset: Pitkäaikaisten lainojen nostot 125,0 70,0 100,0 50,0 113,0 Pitkäaikaisten lainojen lyh. -32,3-28,7-86,3-28,8-32,6 Kuntatodistusmuutos -71,0 16,0-66,0 0,0 0,0 Henkilöstökassamuutos 0,0-0,1 0,0 0,0 0,0 Konsernitilimuutos 79,8 29,6 66,8-5,4 0,0 Lainakannan muutokset 101,5 86,8 14,5 15,8 80,4
Lainasalkun koostumus 31.12.2016 Ottolainat yhteensä 671,1 M Muut 1,0% Korkokulut lainoista 10,2 M vieraan pääoman korot 3,2 M konsernitilin korot 0,04 M vpo:n koronvaihtosopimukset 6,9 M suojausaste 58,3 % Henkilöstökassa 2,2 % Mable Bank 8,1 % Konsernitili 28,1 % Kuntarahoitus 28,4 % EIP 32,2 % Lainasalkun keskikorko 1,727%
Konsernitili Euribor 1 kk +0,35 % Oulun Osuuspankki Konsernitili / Oulun kaupunki Euribor 1 kk +0,36 % Euribor 1 kk +1,00 % Euribor 1 kk +0,35 % Yksikkötili Yksikkötili Välitaso/ Alakonserni Yksikkötili Yksikkötili Yksikkötili Yksikkötili
Korkosuojauksen periaate RISKIENHALLINNALLISET TOIMENPITEET TALOUSSYKLEISSÄ 6,0 5,0 3kk Euribor Suhdannesykli Korkeasuhdanne korot korkealla - vähennetään pitkiä suojauksia - lisätään korkokattosuojauksia Suojausaste laskee 40% 4,0 3,0 Nousukausi korot nousevat Tehdään lyhyitä korkosuojauksia Suositaan suojissa korkokattoa Suojausaste laskee Laskukausi korot laskevat Tehdään vain välttämättömät suojaustoimenpiteet 2,0 1,0 Matalasuhdanne korot alhaalla Tehdään pitkiä kiinteäkorkoisia suojauksia suojausaste nousee 60% Orastavaa maltillista kasvua 0,0 4.1.1999 4.1.2000 4.1.2001 4.1.2002 4.1.2003 4.1.2004 4.1.2005 4.1.2006 4.1.2007 4.1.2008 4.1.2009 4.1.2010 4.1.2011 4.1.2012 4.1.2013 4.1.2014 4.1.2015 Korkosuojaus 40 60 %. Suojauksissa huomioidaan talouden syklit.
Lainasalkun stressitesti korkokäyrä + 2 % ->johdannaisilla ja ilman johdannaisia
Sijoitustoiminta
Maksuvalmiuden turvaaminen
Kassavarojen koostumus 31.12.2016 Peruskunnan sijoitukset 56,3 M Kehittämisrahaston sijoitukset 29,0 M Oulun valistustalorahaston sijoitukset 3,8 M peruskunnan pankkitileillä 78,8 M Oulun kaupungin kassavarat yhteensä 167,9 M Peruskunnan pankkitilit; 78,8 Peruskunnan sijoitukset; 56,3 Kehittämisrahast on sijoitukset; 29,0 Valistustalorahas to sijoitukset; 3,8
Kassavarat Oulun kaupunki / peruskunta ja liikelaitokset Konsernitili sisältää konserniyhteisöjen (ml. pk) pankkitilien saldot (varat ja velat)
Sijoitukset 31.12.2016 Peruskunta Hankinta-arvo Kirjanpitoarvo Markkina-arvo JVK-saamiset valtiolta 1 289 477,00 1 289 477,00 1 422 910,00 JVK-saamiset muilta 35 240 596,66 33 460 103,47 33 828 869,92 Muut arvopaperit 21 579 171,63 21 519 901,12 24 252 058,92 Yhteensä 58 109 245,29 56 269 481,59 59 503 838,84 Kehittämisrahasto Hankinta-arvo Kirjanpitoarvo Markkina-arvo Sijoitukset rahamarkkinainstrumentteihin 1 484 854,48 1 484 854,48 1 498 501,55 JVK-saamiset muilta 14 742 327,80 14 044 552,77 14 424 661,05 Muut arvopaperit 13 524 813,42 13 498 216,58 14 950 109,27 Yhteensä 29 751 995,70 29 027 623,83 30 873 271,87 Valistustalorahasto Hankinta-arvo Kirjanpitoarvo Markkina-arvo Muut arvopaperit 3 818 076,66 3 780 282,68 4 200 590,38 Yhteensä 3 818 076,66 3 780 282,68 4 200 590,38 PK+Kehra+Val.rah yht. 91 679 317,64 89 077 388,10 94 577 701,09
Sijoitusten omaisuuslajijakauma 31.12.2016 Sijoitustoiminnan Toteuma periaat t eiden mukaan tot-% %-osuus vaihteluväli Korkosijoit ukset 85,6 % 70,0 % 50-100 % Osakesijoit ukset 12,1 % 25,0 % 0-35 % Muut sijoitukset 2,3 % 5,0 % 0-15 % yht 100,0 % 100,0 % 100 % Sijoitusten tuotto 12/2016 5,0 % 4,0 % 4,2% 4,4 % 3,0 % 3,0 % 2,0 % 1,7 % 1,0 % 0,0 % -1,0 % -2,0 %
Kiitos!