SU/Vakuutusmatemaattnen ykskkö 6.3.07 (6) Rahastoonsrtovelvotteeseen ja perustekorkoon lttyvät laskentakaavat Soveltamnen. Rahastosrtovelvote RSV. Täydennyskerron b 6 Nätä laskentakaavoja sovelletaan täydennyskertomen, osaketuottokertomen ja perustekoron laskentaan ensmmäsen kerran eläkelatosten per 3.3.07 antamen tetojen pohjalta tapahtuvassa laskennassa. Selvtystlassa olevat eläkelatokset evät ole mukana laskennassa. Rahastosrtovelvote RSV määrtellään seuraavast RSV = b 6 + 0 +λ j, mssä b 6 on kohdassa määrtelty täydennyskerron, 0 on TyEL:n 79 :n 4 momentssa tarkotettujen perusteden mukanen rahastokorko, λ on TyEL:n 68 :n mukanen osaketuottosdonnasuuden aste ja j on kohdassa 3 määrtelty osaketuottokerron. Täydennyskertomen vertaluarvo lasketaan neljännesvuosttan. Vertaluarvo lasketaan neljän desmaaln tarkkuudella ja julkstetaan prosenttlukuna kahden desmaaln tarkkuudella. Jos täydennyskertomen arvo muuttuu, haetaan STM:ltä vahvstus uudelle arvolle. Täydennyskerron b 6 määrtellään seuraavast: b 6 = max [0; ( λ) α p 0 ], mssä p on kohdassa. määrtelty eläkelatosten keskmääränen täydennysperuste ja parametren λ sekä α arvot ovat seuraavan taulukon mukasa. Tetojen laskentahetk λ α per 3.3.07 0,5 0,8 per 30.6.07 0,5 0,8 per 30.9.07 ta myöhemp 0,0 0,8
SU/Vakuutusmatemaattnen ykskkö 6.3.07 (6). Keskmääränen täydennysperuste p Täydennyskertomen laskennassa käytettävä keskmääränen täydennysperuste p on eläkelatoskohtaslla panokertomlla kerrottujen eläkelatoskohtasten täydennysperusteden p summa: p = ( w. p), w mssä w on määrtelty tarkemmn kohdassa.3 ja p kohdassa... Eläkelatoskohtanen täydennysperuste p Eläkelatoskohtanen täydennysperuste määrtellään seuraavast: LMV A P p = max ; 0,0, mssä V A on yhtölle* TVYL 6 :n, säätölle ESL 48 a :n, kassolle VKL 83 b :n ja MEK:lle MEL 08 :n mukanen vakavarasuuspääoma LMV P on säätölle ESL 48 a :n ja kassolle VKL 83 b :n mukanen vakavarasuuslaskennassa käytettävä työnantajan lsämaksuvelvollsuuteen perustuva erä, joka yhtöllä ja MEK:llä = 0 V on yhtölle* TVYL 4 :n, säätölle TyEL 68 :n, kassolle sltä osn kun kyse on laksäätesen eläkevakuutuksen harjottamsesta VKL 79 :n ja MEK:lle MEL 0 :n mukanen osttamattomalla lsävakuutusvastuulla ja YEL 39 :n mom. mukaslla erllä vähennetty vastuuvelka. * Lan (96/06) vomaantulosäännöksen 3-9 momentssa säädetään Kesknänen Eläkevakuutusyhtö Eteraa koskevat pokkeussäännökset. Täydennysperuste rajotetaan mnmssään 0 prosenttn, jotte yksttänen eläkelatos pokkeavan penellä täydennysperusteella vakuta täydennyskertomen arvoon.
SU/Vakuutusmatemaattnen ykskkö 6.3.07 3 (6).3 Eläkelatoskohtanen panokerron w Eläkelatoksen pano w määräytyy eläkelatoksen täydennysperusteen laskennassa käytettävän vastuuvelan V suhteena kakken eläkelatosten täydennysperusteen laskennassa käytettävään vastuuvelkaan. Vastuuvelka keskellä vuotta lasketaan nterpolomalla ennustettu loppuvuoden vastuuvelka keskelle vuotta ja lsäämällä tähän osaketuottosdonnasen lsävakuutusvastuun osuus keskellä vuotta. Yksttäsen eläkelatoksen pano rajataan 0 prosenttn, jotte suurlla eläkelatokslla ole lan merkttävä vakutus täydennyskertomen arvoon. Eläkelatosten pano-osuudet saadaan etsmällä sellanen kertomen k arvo ( k ), jolla 3. Osaketuottokerron j V w = mn 0, 0;k. V ja w =. Osaketuottokerron j lasketaan lan eläkelatoksen vakavarasuusrajan laskemsesta ja sjotusten hajauttamsesta :n mukaslle kehttynessä valtossa säännellyllä markknalla kaupankäynnn kohtena olevlle osakesjotukslle. Suoren osakesjotusten lsäks laskennassa on mukana rahastojen kautta tehdyt kätesosakesjotukset. Hedge-rahastoja ja osakesjotuksn lttyvä johdannasa e huomoda. Jos osakerahastossa on sekä kehttyneden että kehttyven markknoden osakketa, huomodaan se laskennassa eläkelatoksen valnnasta rppuen.. Osakerahasto otetaan kokonasuudessaan huomoon, jos kysesen vuoden alussa yl puolet rahaston sjotukssta kohdstu kehttynelle markknolle. Muuten rahastoa e huomoda laskennassa ollenkaan.. Osakerahasto otetaan huomoon sen kehttyneden markknoden osuudella. Esmerkks, jos rahaston tuotto on 3 % ja kehttyneden markknoden osuus on snä 40 %, otetaan laskennassa sen tuotoks 3 % ja määräks 40 % rahaston kokonasmäärästä. Eläkelatoksen tulee käyttää kakken osakerahastojen kästtelyssä johdonmukasest samaa valntaa laskentahetkestä rppumatta.
SU/Vakuutusmatemaattnen ykskkö 6.3.07 4 (6) Osaketuottokerron lasketaan desmaallukuna kaavalla j = (OOOO QQ ) 0,5 (OOOO QQ ) 0,5 (OOOO QQ3 ) 0,5 (OOOO QQ4 ) 0,5 -, mssä OOOO QQQQ on kvartaaln mukanen vuostasonen eläkelatosten keskmääränen osaketuottokerron. OT lasketaan nden eläkelatosten tedosta, jotka ovat olleet tomnnassa koko ko. kvartaaln ajan, kaavalla ( ) 4 OT = w OT. + 0, 0, on kohdassa 3.. määrtelty eläkelatoskohtanen pano- mssä osaketuotto ja kerron. OT on kohdassa 3.. määrtelty eläkelatoskohtanen kvartaaln Q n w Vuoden v osaketuottokerron j vahvstetaan vuoden v+ alkupuolella, kun kakken kvartaalen tedot on saatavlla. Kerron lasketaan neljän desmaaln tarkkuudella ja julkstetaan prosenttlukuna kahden desmaaln tarkkuudella. Kunkn kvartaaln osaketuotto OT tedotetaan kvartaaln jälkeen. 3. Eläkelatoskohtanen osaketuotto OT Eläkelatoksen kvartaaln alku- ja loppupävän välnen osaketuotto on OT ja se lasketaan kaavalla OT YTD = YTD mssä YTD on eläkelatoksen keskmääränen osaketuotto vuoden alusta kvartaaln Q n loppuun (year to date). Osaketuotto lasketaan Fnanssvalvonnan ohjestamalla mukautetulla Detz-kaavalla. Latokset lmottavat Eläketurvakeskukselle suureen OT arvon neljän desmaaln tarkkuudella.
SU/Vakuutusmatemaattnen ykskkö 6.3.07 5 (6) Esmerkk YTD Q = 0.000 el.00 % OT = 0.000 = 0.000.00 % Q = 0,0500 YTD Q = 0.0500 el 5.00 % OT Q = = 0.094 =.94 % 0,000 0,0400 YTD Q3 = 0.0400 el 4.00 % OT Q3 = = 0.0095 = 0.95 % 0,0500 0,0800 YTD Q4 = 0.0800 el 8.00 % OT Q4 = = 0.0385 = 3.85 % 0,0400 Eläketurvakeskuksen Webropol-lomakkeelle el luvut,.94, -0.95 ja 3.85. OT syötetään prosenttena 3. Eläkelatoskohtanen panokerron w Eläkelatoksen pano w kullekn kvartaallle Q n määräytyy eläkelatoksen keskmääräsen sjotetun osakemäärän (stoutunut pääoma) OA suhteena kakken eläkelatosten keskmääräseen sjotettuun osakemäärään. Eläkelatokset lmottavat Eläketurvakeskukseen keskmääräsen sjotetun osakemäärän OA kvartaaln Q n alku- ja loppupävän välsenä akana. Yksttäsen eläkelatoksen pano rajataan 0 prosenttn, jotte suurlla eläkelatokslla ole lan merkttävä vakutus arvoon. Eläkelatosten pano-osuudet saadaan etsmällä sellanen kertomen k arvo ( k ), jolla w = mn 0, 0;k. OA OA ja w = 3.3 Väärn lmotettujen osaketuottojen korjaamnen Jos eläkelatos on lmottanut osaketuotot väärn osaketuottokertomen OT laskentaan, kysesen kvartaaln osaketuottokerronta e enää julkstamsen jälkeen lasketa uudelleen korjatulla tedolla. Korjaus tehdään seuraavan kvartaaln tedossa sten, että väärn tuottonsa lmottanut eläkelatos lmottaa kvartaaln Q n + osaketuoton laskettuna sten, että osaketuoton OT +
SU/Vakuutusmatemaattnen ykskkö 6.3.07 6 (6) YTD + = YTD jakajassa on edellsellä kvartaallla väärn laskettu vuoden alun ja kvartaaln lopun välnen osaketuotto YTD. 4. Perustekorko b Perustekorko b lasketaan puolvuosttan neljännesprosenttykskön tarkkuudella. Jos perustekoron arvo muuttuu, haetaan STM:ltä vahvstus uudelle arvolle. Perustekorko b määrtellään seuraavast b = max [ α p; 0 ], mssä α ja p ovat kohdan mukasa.