Osavuosikatsaus tammi-kesäkuulta Toimitusjohtaja Erkki Järvinen ja CFO Jukka Havia

Transkriptio

1 Osavuosikatsaus tammi-kesäkuulta Toimitusjohtaja Erkki Järvinen ja CFO Jukka Havia

2 Huomautus Osavuosikatsauksen laatimisessa on sovellettu vuonna 2013 käyttöönotettuja uusia tai uudistettuja standardeja ja tulkintoja, miltä osin myös vertailukauden tiedot on muutettu. Kaikki tässä esityksessä esitetyt yritystä tai sen liiketoimintaa koskevat lausumat perustuvat johdon näkemyksiin ja yleistä makrotaloudellista tai toimialan tilannetta käsittelevät kohdat kolmansien osapuolten informaatioon, ja todelliset tulokset voivat olla merkittävästikin erilaiset

3 Sisältö Katsauskauden kehitys Liiketoimintayksiköiden keskeiset luvut Johtopäätökset ja näkymät

4 Katsauskauden kehitys

5 Yhteenveto toisesta neljänneksestä Liikevaihto oli vertailukauden tasolla Myyntivolyymit laskivat edelleen, mutta loivemmin kuin vuoden alussa Myyntihintojen korotuksilla ja myyntimixin muutoksilla oli positiivinen vaikutus liikevaihtoon Kannattavuus säilyi vertailukauden hyvällä tasolla Kiinteiden kustannusten kasvu ja liikevaihdon lasku heikensivät kannattavuutta Toiminnan tehostamisella ja raaka-ainehintojen alenemisella oli positiivinen vaikutus kannattavuuteen Nettovelka laski 19 % vuoden takaisesta Yleinen taloustilanne jatkui heikkona kaikilla päämarkkinoilla

6 Katsauskauden avainluvut Milj. euroa 4 6/ /2012 Muutos-% 1 6/ /2012 Muutos-% 2012 Liikevaihto 208,3 209,1-0,4 % 346,7 357,7-3,1 % 670,4 Liikevoitto (EBIT) ilman kertaluonteisia eriä Liikevoitto (EBIT) ilman kertaluonteisia eriä, % 33,4 34,7-3,9 % 43,5 44,8-2,9 % 73,7 16,0 % 16,6 % 12,6 % 12,5 % 11,0 % Liikevoitto (EBIT) 33,3 33,2 0,5 % 43,6 39,0 11,8 % 66,3 Liikevoitto (EBIT), % 16,0 % 15,9 % 12,6 % 10,9 % 9,9 % Tulos per osake, euroa 0,54 0,52 3,7 % 0,69 0,51 35,0 % 0,92 Sidotun pääoman tuotto (ROCE), %, rullaava Rahavirta investointien jälkeen Korollinen nettovelka kauden lopussa Nettovelkaantumisaste (gearing), % 22,9 % 20,6 % 22,9 % 20,6 % 21,0 % 4,4-0,8-9,4-23,6 60,4 % 50,3 125,6 155,4-19,2 % 80,8 66,0 % 87,4 % 40,6 % Omavaraisuusaste, % 36,9 % 33,6 % 45,9 % Henkilöstö kauden lopussa ,3 %

7 Markkinatilanne jatkui haastavana Milj. euroa 4 6/ /2012 Muutos-% Liikevaihto 208,3 209,1-0,4 % Konsernin liikevaihdon kehitys Q2/2013 vs. Q2/2012 Lisäys/vähennys, % 0-2 Volyymi Myyntimix/Hinta Valuuttakurssit Yritysostot tai -myynnit Yhteensä +4 % (+8,5 milj. euroa) 0 % (-0,4 milj. euroa) 0 % 0 % (-0,8 milj. euroa) -4-4 % (-8,8 milj. euroa)

8 Myyntivolyymien lasku loiveni toisella neljänneksellä Myyntivolyymien kehitys vuosineljänneksittäin, %-muutos vertailukaudesta 10 SBU East SBU Scandinavia SBU Finland SBU CEE

9 Raaka-ainehintojen kehitys Titaanidioksidin hintakehitys Indeksi (2009=100) Raaka-aineiden hinnat olivat hieman vertailukautta alhaisemmalla tasolla etenkin TiO2-hinnan laskun johdosta TiO2-hinnan arvioidaan pysyvän nykyisellä tasollaan loppuvuoden aikana 80 Koko vuoden raaka-ainekustannusten arvioidaan olevan hieman viime vuotta alhaisemmat

10 Liiketoimintayksiköiden keskeiset luvut

11 SBU East Q2/2013 Milj. euroa 4 6/ /2012 Muutos-% 1 12/2012 Liikevaihto 80,3 82,4-2,6 % 242,8 Liikevoitto (EBIT)* 13,0 15,3-14,7 % 32,5 Liikevoitto (EBIT)*, % 16,3 % 18,6 % 13,4 % Liikevaihdon kehitys Q2/2013 vs. Q2/2012 Lisäys/vähennys, % 2 +5 % 0 Volyymi Myyntimix/Hinta Valuuttakurssit Yritysostot tai - -3 % myynnit -2 0 % -4 % -4 Yhteensä -3 % Keskeistä Q2/2013 Liikevaihto laski kuluttajien varovaisuuden lisääntymisen ja toimitushäiriöiden johdosta Kannattavuutta painoi kustannusten nousu, liikevaihdon lasku ja ruplan heikkeneminen -6 Yllä olevan kuvaajan luvut on pyöristetty itsenäisesti yhteen desimaaliin, mikä pitää ottaa huomioon yhteissummia laskettaessa. * Ilman kertaluonteisia eriä

12 SBU Scandinavia Q2/2013 Milj. euroa 4 6/ /2012 Muutos-% 1 12/2012 Liikevaihto 57,9 55,5 4,5 % 194,2 Liikevoitto (EBIT)* 10,3 8,7 18,3 % 24,3 Liikevoitto (EBIT)*, % 17,8 % 15,7 % 12,5 % Liikevaihdon kehitys Q2/2013 vs. Q2/2012 Lisäys/vähennys, % % 0 % +5 % 2 +3 % 0 Volyymi Myyntimix/Hinta Valuuttakurssit Yritysostot tai - Yhteensä -2 myynnit -2 % -4 Keskeistä Q2/2013 Liikevaihdon lasku loiveni selvästi vuoden alkuun verrattuna Markkinointipanostuksia lisättiin selvästi Toiminnan tehostaminen ja raaka-ainehintojen lasku paransivat kannattavuutta * Ilman kertaluonteisia eriä

13 SBU Finland Q2/2013 Milj. euroa 4 6/ /2012 Muutos-% 1 12/2012 Liikevaihto 33,4 34,3-2,9 % 107,9 Liikevoitto (EBIT)* 5,9 6,9-14,4 % 12,6 Liikevoitto (EBIT)*, % 17,8 % 20,2 % 11,7 % Lisäys/vähennys, % Liikevaihdon kehitys Q2/2013 vs. Q2/2012 Volyymi Myyntimix/Hinta Valuuttakurssit Yritysostot tai - myynnit -4 % +1 % Yhteensä 0 % 0 % -3 % Keskeistä Q2/2013 Myyntivolyymien heikkenemisen taustalla rakentamisen ja asuntokaupan väheneminen sekä kuluttajien ostovoiman heikkeneminen Kannattavuutta painoi lähinnä liikevaihdon lasku ja kustannusten nousu -6 * Ilman kertaluonteisia eriä

14 SBU Central Eastern Europe Q2/2013 Milj. euroa 4 6/ /2012 Muutos-% 1 12/2012 Liikevaihto 36,7 36,9-0,4 % 125,5 Liikevoitto (EBIT)* 4,9 4,5 7,3 Liikevoitto (EBIT)*, % 13,5 % 12,3 % 5,8 % Lisäys/vähennys, % % Liikevaihdon kehitys Q2/2013 vs. Q2/2012 Volyymi Myyntimix/Hinta Valuuttakurssit Yritysostot tai - myynnit +6 % +1 % 0 % Yhteensä 0 % Keskeistä Q2/2013 Liikevaihto säilyi vertailukauden tasolla Vähittäiskaupan kehitys oli heikkoa Kannattavuutta paransi alueella toteutetut rakennemuutokset ja toiminnan tehostaminen Puolan liiketoiminta kehittyi hyvin kireässä kilpailutilanteessa Yllä olevan kuvaajan luvut on pyöristetty itsenäisesti yhteen desimaaliin, mikä pitää ottaa huomioon yhteissummia laskettaessa. * Ilman kertaluonteisia eriä

15 Johtopäätökset ja näkymät 2013

16 Johtopäätökset Toinen vuosineljännes oli olosuhteisiin nähden kohtuullisen hyvä Markkinaolosuhteet jatkuvat haastavina ja talouskasvu jäänee vähäiseksi kaikilla Tikkurilan markkinoilla vuonna 2013 Palvelutasoa nostetaan Venäjällä liikevaihdon kasvun turvaamiseksi Toiminnan tehostaminen tukee kannattavuuskehitystä

17 Näkymät vuodelle 2013 Tikkurilan liikevaihto ja kannattavuus Vuoden 2013 näkymät Milj. euroa % , , ,5 9,7 9, Liikevaihto EBIT, % (ilman kertaluonteisia) Euroopan talouskehityksen arvioidaan olevan heikkoa vuonna Yleisen epävarmuuden ja kasvavan työttömyyden odotetaan vaikuttavan negatiivisesti kuluttajien ostohalukkuuteen ja Tikkurilan tuotteiden kysyntään. Tikkurilan keskeisistä markkinoista etenkin Venäjän talouskehityksen näkymät ovat heikentyneet Tikkurilan tilinpäätöstiedotteen julkaisemishetkeen verrattuna. Venäjän, Ruotsin, Suomen ja Puolan bruttokansantuotteiden kasvun arvioidaan jäävän keskimäärin reiluun prosenttiin vuonna Raakaainehintojen arvioidaan pysyvän vakaana tai laskevan hieman. Tikkurila arvioi vuoden 2013 liikevaihdon ja euromääräisen liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä säilyvän vuoden 2012 tasolla

18 Kiitos