Vakuutusyhtiöt Suomessa 2007

Transkriptio

1 Vakuutusyhtiöt Suomessa 2007 FK Finanssialan Keskusliitto FC Finansbranschens Centralförbund

2 Kimmo Koivisto SISÄLLYS Lyhyesti... 1 Vakuutusmarkkinoiden yleinen kehitys... 2 Yhtiöiden määrät ja tapahtumat vuoden aikana... 3 Vahinkovakuutus... 4 Taulukko: Vakuutusmaksutulo Suomessa Vakuutusyhdistykset... 8 Henkivakuutus... 8 Lakisääteinen eläkevakuutus...11 Vakuutusyhtiöiden sijoitukset Liitetaulukot

3 LYHYESTI Vakuutusyhtiöiden kotimainen maksutulo kasvoi 15,2 miljardiin euroon. Lakisääteisen eläkevakuutuksen osuus maksutulosta kasvoi edelleen. Vahinkovakuutuksen yhdistetty kulusuhde laski ensi kertaa alle 100 prosentin. Vahinkosuhde 78,0 prosenttia, yhdistetty kulusuhde 98,4 prosenttia. Henkivakuutuksen maksutulo oli 8 prosenttia viimevuotista pienempi. Vakuutussäästöt kasvoivat 4 prosenttia. Yhtiöissä vakavaraisuus hyvällä tasolla. Sijoitukset tuottivat 5 prosenttia. Vakuutusmaksutulon jakauma 2007 Yhteensä 15,2 mrd Vapaaehtoinen vahinkovakuutus Vahinkovakuutuksen 0,9% jälleenvakuutus Lakisääteinen vahinkovakuutus Muu henki- ja eläkevakuutus 2,6% Henkivakuutus, sijoitussidonnainen Henkivakuutus, perustekorkoinen 8,1% 10,2% 5,7% 12,5% 60,0% Lakisääteinen eläkevakuutus 1

4 Vakuutusmarkkinoiden yleinen kehitys Vakuutusyhtiöiden toimintaan vaikutti selvimmin maailmantalouden loppuvuotta kohti vahvistunut yleinen epävarmuus kehityksen suunnasta. Vaikutukset näkyivät erityisesti vakuutusyhtiöiden sijoitustoiminnassa. Joukkovelkakirjalainojen tuotto jäi alhaiselle tasolle, ja vaikka osakkeiden kurssit alkuvuonna kehittyivätkin hyvin, niin vuoden lopun heikompi kehitys heikensi myös osakesijoitusten tuottoja. Vuonna 2007 vakuutusyhtiöiden yhteenlaskettu maksutulo kasvoi vajaan prosentin 15,2 miljardiin euroon. Ilman vahinkovakuutuksen kirjanpitomuutosta kasvu olisi ollut vajaat 2 prosenttia. Myös vuoden 2007 kasvusta vastasivat pääosin työeläkeyhtiöt, joiden maksutulo kasvoi runsaat 4 prosenttia. Vahinkovakuutuksen maksutulo säilyi kirjanpitomuutoksesta johtuen lähes ennallaan. Henkivakuutuksessa vuosi oli jälleen epätyydyttävä, maksutulo jäi yli 8 prosenttia alemmaksi kuin vuonna Korvauksia ja eläkkeitä vakuutusyhtiöt maksoivat vuonna 2007 yhteensä 13,1 miljardia euroa. Liikevoitot ja kokonaistulokset säilyivät kuitenkin hyvällä tasolla ja yhtiöiden vakavaraisuus on vahvalla pohjalla. Suomen vakuutusmarkkinoiden rakenteelle on tyypillistä lakisääteisistä vakuutuksista kerättyjen maksujen suuri osuus alan koko maksutulosta. Viime vuonnakin maksutulosta kaksi kolmannesta saatiin lakisääteisistä vakuutuksista: lakisääteisestä eläkevakuutuksesta, lakisääteisestä tapaturmavakuutuksesta ja liikennevakuutuksesta. Suomen vakuutusmarkkinat ovat vahvasti keskittyneet. Neljä suurinta yhtiöryhmää keräsi koko maksutulosta lähes 84 prosenttia. Vakuutusyhtiöiden maksamat korvaukset mrd Henkiyhtiöt Vahinkoyhtiöt Eläkeyhtiöt mrd

5 Yhtiöiden määrät ja tapahtumat vuoden aikana Vuoden 2007 lopussa Suomessa toimi 41 kotimaista vakuutusyhtiötä, joista vahinko- ja jälleenvakuutusyhtiöitä oli 22, henkivakuutusyhtiöitä 12 ja eläkevakuutusyhtiöitä 7 kappaletta. Vakuutusyhdistyksiä oli vuoden lopussa 94 kappaletta. Suomessa toimi vuoden 2007 lopussa 22 ulkomaisen vakuutusyhtiön edustustoa. Ulkomaisten vakuutusyhtiöiden osuutta Suomen vakuutusmarkkinoilla ei varmuudella tiedetä, mutta niiden osuuden maksutulosta arvioidaan olevan alle neljä prosenttia. Vakuutuspalveluiden vapaata tarjontaa koskevan ilmoituksen, joka tehdään Vakuutusvalvontavirastolle, oli vuoden 2007 lopussa tehnyt 513 yhtiötä, 415 näistä koskee vahinkovakuutusta ja 98 henkivakuutusta Henkivakuutusosakeyhtiö Duo merkittiin kaupparekisteriin. Yhtiön omistus jakautuu puoliksi Säästöpankkiryhmän ja Lähivakuutusryhmän kesken Vakuutusosakeyhtiö Henki-Skandia luovutti koko vakuutuskantansa Vakuutusosakeyhtiö Henki-Fennialle Jälleenvakuutusosakeyhtiö Patria ja Vakuutusosakeyhtiö ST International fuusioitiin Vakuutusosakeyhtiö Bothnia Internationaliin. Vakuutuksenvälittäjien määrä on pysynyt ennallaan. Vakuutusvalvontaviraston ylläpitämässä vakuutuksenvälittäjärekisterissä oli joulukuun lopussa 2007 kirjoilla 67 vakuutusmeklariyritystä ja niiden palveluksessa 214 vakuutusmeklaria. Vakuutusmeklarien välittämien vakuutusten osuus maksutulosta on samoin ollut ennallaan. Välitetyn maksutulon arvioidaan olleen vajaat 10 prosenttia koko vakuutusmaksutulosta. 3

6 Vahinkovakuutus Vahinkovakuutuksen maksutulo säilyi ennallaan 3,3 miljardissa eurossa. Vahinkovakuutusyhtiöiden maksutulon kehitykseen sekä maksettuihin korvauksiin vaikutti vuoden alussa voimaan tullut kirjanpitosäännösten muutos. Lakisääteisten vahinkovakuutuslajien jakojärjestelmämaksuja ei enää kirjattu maksutuloksi, eikä summaltaan vastaavia jakojärjestelmäkorvauksia maksetuiksi korvauksiksi. Näin ollen muutoksella ei ollut vaikutusta vahinkovakuutuksen tulokseen. Tapaturma- ja liikennevakuutuksen jakojärjestelmäerien yhteenlaskettu summa oli 167 miljoonaa euroa. Vertailukelpoisesti mitaten vahinkovakuutusyhtiöiden maksutulo olisi kasvanut noin 5 prosenttia ja maksettujen korvausten määrä noin 7 prosenttia. Vakuutustekninen kate ennen tasoitusmäärän muutosta (maksutuotoista vähennetään korvauskulut ja liikekulut) oli ensimmäistä kertaa positiivinen. Näin vahinkovakuutusyhtiöiden yhdistetty kulusuhde, joka sisältää sekä vahinko- että liikekulusuhteen, laski 98,4 prosenttiin, ensimmäistä kertaa koskaan alle 100 prosentin. Vahinkosuhde (korvauskulut/maksutuotot) laski lähes neljällä prosenttiyksiköllä 78,0 prosenttiin. Vahinkosuhteen parantumisesta runsas prosenttiyksikkö aiheutui kirjanpitosäännösten muuttumisesta. Liikekulusuhde (liikekulut/maksutuotot) heikkeni 20,4 prosenttiin. Tätä säännösten muuttuminen puolestaan heikensi runsaalla prosenttiyksiköllä, ilman muutosta liikekulusuhde olisi parantunut hieman. Vahinkosuhde ilman perustekorkokulua oli 74,0 prosenttia ja vastaava yhdistetty kulusuhde 94,4 prosenttia. Vahinkovakuutuksen kulusuhteet % % ,9 86,4 110,4 109,5 110,4 111,2 88,6 85,8 88,2 87, , ,6 81,4 82,9 81,9 98, ,4 21,8 23,6 22,2 23,9 21,5 20,6 19,1 19,7 20, Yhdistetty kulusuhde Vahinkosuhde Liikekulusuhde 0 4

7 Vakuutusyhtiöiden kotimainen vakuutusmaksutulo* Suomessa vuonna 2007, milj Vahinko- suhde muutos-% Eläkevakuutus % 1) - lakisääteinen eläkevakuutus ,2 Henkivakuutus - sijoitussidonnainen henkivakuutus ,1 - kapitalisaatiosopimus 74-6,0 - muu henkivakuutus ,0 - työntekijäin ryhmähenkivakuutus 39-0,3 - muu ryhmähenkivakuutus 87 9,9 - sijoitussidonnainen yksilöllinen eläkevakuutus ,3 - muu yksilöllinen eläkevakuutus 258-7,4 - sijoitussidonnainen ryhmäeläkevakuutus 50 52,1 - muu ryhmäeläkevakuutus 219 3,5 - jälleenvakuutus 5 7,2 Henkivakuutus yhteensä ,4 Vahinkovakuutus - lakisääteinen tapaturma ,1 87,5 - muu tapaturma ja sairaus 241 9,1 71,4 - maa-ajoneuvot 545 5,1 75,5 - meri- ja lentoalukset, kuljetus 111-2,4 51,6 - palo- ja muu omaisuusvahinko 685 4,7 77,0 - moottoriajoneuvon vastuu 644-6,3 79,6 - vastuu ,6 71,2 - luotto ja takaus 32 24,7 13,8 - oikeusturva 51 7,9 76,6 - muu ensivakuutus 57 7,7 73,7 Vahinkoensivakuutus yhteensä ,6 77,4 - kotimainen jälleenvakuutus 69-3,0 73,0 - ulkomainen jälleenvakuutus 67 10,9 95,6 Vahinkovakuutus yhteensä ,4 77,8 YHTEENSÄ ,7 * ml. kotimaiset yhtiöt ja yhdistykset sekä ne ulkomaiset yhtiöt, joiden tiedot toimitettu FK:lle 1) korvauskulut / vakuutusmaksutuotot, vain kotimaiset yhtiöt 5

8 Tulosluvuilla mitattuna vahinkoyhtiöillä oli hyvä vuosi. Yhtiöiden liikevoitto kasvoi 584 miljoonaan euroon. Sijoitustoiminnan nettotuotot vähenivät 5 prosenttia, mutta olivat edelleen 531 miljoonaa euroa. Sijoitusten tuotto sitoutuneelle pääomalle oli käyvin arvoin 4,3 prosenttia. Kokonaistulos, jossa liikevoittoon lisätään myös arvostuserojen muutos, oli 512 miljoonaa euroa, mikä oli 17 prosenttia enemmän kuin edellisenä vuonna. Vahinkovakuutusyhtiöiden vakavaraisuuspääoma kasvoi lähes 9 prosenttia 4,2 miljardiin euroon. Kun maksutuotot pysyivät ennallaan ja vakavaraisuuspääoma kasvoi, niin yhtiöiden vastuunkantokyky nousi 145 prosenttiin. Tässä kirjanpitosäännösten muutos näkyi selvimmin, ilman muutosta olisi vastuunkantokykyprosentti ollut 137. Vakavaraisuuspääoman kehitys vahinkoyhtiöissä mrd *488% *454% *361% *190% *137% *132% *145% *134% *131% *130% Tasoitusmäärä 2 Arvostuserot ja muut erät 1 Oma pääoma ja pääomalainat * Vastuunkantokyky-% = vakavaraisuuspääoma / vakuutusmaksutuotot Lakisääteisten lajien maksutulon aleneman vuoksi nousi palo- ja muu omaisuusvahinkovakuutus jälleen suurimmaksi luokkaryhmäksi. Sen maksutulo kasvoi vajaat 5 prosenttia 685 miljoonaan euroon. Tämän luokkaryhmän, joka pitää sisällään sekä yritysten että yksityisten omaisuusvakuuttamisen, vahinkosuhde laski 77,5 prosenttiin. Lakisääteisessä moottoriajoneuvon vastuuvakuutuksessa maksutulo väheni yli 6 prosenttia 643 miljoonaan euroon. Syynä alenemaan oli jo aiemmin mainittu kirjanpitomuutos, ilman muutosta maksutulo olisi kasvanut runsaat 3 prosenttia. Moottoriajoneuvon vastuuvakuutuksen vahinkosuhde laski edelleen, 79,6 prosenttiin. Vakuutusyhtiöille ilmoitettiin liikennevahinkoja kappaletta, mikä oli 2 prosenttia vähemmän kuin edellisenä vuonna. Kuolemaan johtaneiden liikennevahinkojen määrä kasvoi silti huolestuttavasti. Tilastokeskuksen mukaan onnettomuuksissa sai surmansa 377 henkilöä. Loukkaantuneiden määrä laski runsaaseen 8400 henkeen. 6

9 Lakisääteisen tapaturmavakuutuksen maksutulo pieneni yli 12 prosenttia 585 miljoonaan euroon. Alenemasta noin 100 miljoonaa euroa johtui kirjanpitomuutoksesta. Ilman muutosta kasvua olisi ollut vajaat 3 prosenttia. Vahinkosuhde laski edelleen selvästi ja oli nyt 87,5 prosenttia. Vapaaehtoisessa maa-ajoneuvot luokassa maksutulo kasvoi yli 5 prosenttia 546 miljoonaan euroon. Vahinkosuhde heikkeni lievästi ja oli 75,5 prosenttia. Henkilöautojen määrä kasvoi vuonna 2007 vajaat 3 prosenttia. Autovahinkojen määrä kasvoi edelleen voimakkaasti. Ilmoituksia tehtiin kappaletta, joten kasvua oli lähes 7 prosenttia. Muun tapaturma- ja sairausvakuutuksen maksutulo kasvoi 241 miljoonaan euroon. Kasvua edelliseen vuoteen verrattuna oli 9 prosenttia. Vastaanotetun jälleenvakuutuksen maksutulo nousi runsaat 3 prosenttia 136 miljoonaan euroon. Maksutulo jakautui siten, että 67 miljoonaa euroa saatiin ulkomaisesta jälleenvakuutuksesta ja loput 69 miljoonaa euroa kotimaisesta jälleenvakuutuksesta. Vahinkovakuutusyhtiöiden ensivakuutuksen maksutulo pysyi ennallaan 3,1 miljardissa eurossa. Muutokset markkinaosuuksissa olivat pienehköjä, mutta riittivät muuttamaan kahden suurimman ryhmän järjestyksen. OP-Pohjola-ryhmän markkinaosuus nousi 27,3 prosenttiin, jolla se nousi markkinajohtajaksi ohi If:n, jonka markkinaosuus supistui 26,5 prosenttiin. Tapiola jatkoi oman markkinaosuutensa kasvattamista, nousten 18,8 prosenttiin. Fennian markkinaosuus kasvoi lievästi ja oli 10,5 prosenttia. Lähivakuutusryhmän, johon Lähivakuutuksen lisäksi kuuluvat paikalliset vakuutusyhdistykset, yhteenlaskettu markkinaosuus vahinkovakuutuksessa säilyi ennallaan edellisiin vuosiin verrattuna; markkinaosuus oli 8,6 prosenttia. Viiden suurimman yhtiöryhmän yhteenlaskettu markkinaosuus oli yli 91 prosenttia. Vahinkovakuutuksen markkinaosuudet 2007 Kotimaisen ensivakuutuksen vakuutusmaksutulo yhteensä 3,1 mrd Muut * *Josta yli 1%: Pohjantähti 2,4% Turva 2,0% Veritas Vahinko 2,0% Lähivakuutus-ryhmä Fennia Tapiola-yhtiöt 8,6% 10,5% 18,8% 8,4% 27,3% 26,5% If OP-Pohjola-ryhmä 7

10 Vakuutusyhdistykset Yhdistysten lukumäärä on jo vuosia ollut lievässä laskusuunnassa, vuonna 2007 niitä toimi Suomessa 94 kappaletta. Suurin osa yhdistyksistä kuuluu Lähivakuutusryhmään. Vakuutusyhdistysten yhteenlaskettu ensivakuutuksen vakuutusmaksutulo oli 163 miljoonaa euroa, jossa oli kasvua 3 prosenttia. Markkinaosuus koko ensivakuutuksesta oli runsaat 5 prosenttia. Vakuutusyhdistysten vahinkosuhde oli 63 prosenttia. Luku ei kuitenkaan ole suoraan verrattavissa vakuutusyhtiöiden lukuihin, sillä yhdistysten vakuutuskannan rakenne poikkeaa olennaisesti useimpien yhtiöiden kannan rakenteesta. Yhdistysten liikevoitoksi muodostui 26 miljoonaa euroa, mikä on 15 prosenttia suhteessa liikevaihtoon. Henkivakuutus Henkivakuutuksen maksutulo jäi yli 8 prosenttia edellisvuotista alemmaksi, kotimaasta saatu maksutulo oli 2,8 miljardia euroa. Maksutulon alenema johtui siitä, että perustekorkoisten vakuutusten maksutulo väheni voimakkaasti, yli 17 prosenttia. Sijoitussidonnaisten vakuutusten maksutulo jäi sekin edellisen vuoden tasolle. Sijoitussidonnaisista vakuutuksista saatu maksutulo onkin tullut jo selvästi suuremmaksi kuin laskuperustekorkoisten vakuutusten maksutulo. Vakuutussäästöjen määrä lisääntyi vajaat 4 prosenttia 30,2 miljardiin euroon. Suurinta kasvu oli sijoitussidonnaisissa vakuutuksissa. Henkivakuutuksen vakuutussäästöt mrd ,5 Sijoitussidonnaiset Perustekorkoiset 20,2 22,3 24,2 27,2 29,2 30,2 mrd

11 Henkivakuutuksesta maksetut korvaukset kasvoivat 5 prosenttia 3,0 miljardiin euroon. Korvauksista oli takaisinostoja 936 miljoonaa, säästösummien takaisinmaksuja 1139 miljoonaa ja muita korvauksia 936 miljoonaa euroa. Takaisinostot lisääntyivät 18 prosenttia ja muut korvaukset 13 prosenttia. Säästösummia maksettiin takaisin 9 prosenttia vähemmän kuin edellisenä vuonna. Vuonna 2007 yksilöllisen henkivakuutuksen maksutulo laski 17 prosenttia 1,7 miljardiin euroon. Henkivakuutuksen maksutulosta yli 60 prosenttia tuli sijoitussidonnaisista vakuutuksista, joiden maksutulo oli 1,0 miljardia euroa. Perustekorkoisten vakuutusten maksutulo laski 29 prosenttia 603 miljoonaan euroon. Määräaikaistalletusta muistuttavien kapitalisaatiosopimusten maksutulo väheni 6 prosenttia ja oli 74 miljoonaa euroa. Yksilöllisten eläkevakuutusten myynti jatkui edelleen vilkkaana. Uusia sopimuksia tehtiin 7 prosenttia edellisvuotista enemmän, eli kappaletta. Yksilöllisen eläkevakuutuksen maksutulokin kasvoi 7 prosenttia, 724 miljoonaan euroon. Yksilöllinen henki- ja eläkevakuutus mrd 3,5 3,0 Kotimaan vakuutusmaksutulo , deflatoitu elinkustannusindeksillä, 2007=100 mrd 3,5 Yksilöllinen henkivakuutus Yksilöllinen eläkevakuutus 3,0 2,5 2,5 2,0 2,0 1,5 1,5 1,0 1,0 0,5 0,5 0, ,0 Vapaaehtoisen ryhmäeläkevakuutuksen maksutulo kasvoi 10 prosenttia. Maksutuloa poikkeuksellisesti kasvattavia eläkesäätiöiden vastuunsiirtoja saatiin vuonna 2007 yhteensä 37 miljoonaa euroa, kun edellisvuonna määrä oli noin 19 miljoonaa euroa. Maksutulo oli yhteensä 269 miljoonaa euroa, josta oli sijoitussidonnaista 50 miljoonaa euroa. 9

12 Vapaaehtoisen ryhmähenkivakuutuksen maksutulo oli 87 miljoonaa euroa. Työmarkkinaosapuolten sopima työntekijäin ryhmähenkivakuutus keräsi maksutuloa 39 miljoonaa euroa. Henkiyhtiöiden sijoitukset antoivat käyvin arvoin laskettuna 4,3 prosentin tuoton, yhteensä tuottoa kertyi 1,2 miljardia euroa. Liikekulut kasvoivat 8 prosenttia 216 miljoonaan euroon. Henkivakuutusyhtiöiden liikevoitto kasvoi 7 prosenttia edellisvuodesta 1,3 miljardiin euroon. Asiakashyvityksiin liikevoitosta käytettiin lähes 70 prosenttia, eli 849 miljoonaa euroa. Kokonaistulos, jossa liikevoittoon lisätään myös arvostuserojen muutos, väheni 54 prosenttia ja oli 636 miljoonaa euroa. Henkivakuutusyhtiöiden vakavaraisuus laski 16 prosenttiin. Vakavaraisuusluku tarkoittaa sitä, että suomalaisilla henkivakuutusyhtiöillä on vakavaraisuutta 16 prosenttia enemmän kuin mitä ovat niiden asiakkaille tulevaisuudessa maksettavat korvaukset. Ylimääräinen omaisuus toimii puskurina huonojen sijoitusvuosien yli. Yhteenlaskettu vakavaraisuuspääoma väheni 13 prosenttia 4,3 miljardiin euroon. Toimintapääoma oli kuitenkin vielä 3,5-kertainen verrattuna vakuutusyhtiölain edellyttämään määrään. OP-Henkivakuutus vahvisti markkinaosuuttaan runsaat kaksi prosenttiyksikköä ja oli selvä markkinajohtaja 30,7 prosentin osuudella. Nordea Henkivakuutus oli toiseksi suurin 23,4 prosentin osuudellaan, kolmantena oli Henki-Sampo 19,8 prosentilla. Seuraavina tulivat Skandia ja Tapiola-yhtiöt, molemmilla 7,2 prosentin osuus. Markkinatulokas Duo sai ensimmäisenä toimintavuotenaan 0,4 prosentin osuuden. Henkivakuutuksen markkinaosuudet 2007 Kotimainen ensivakuutus, vakuutusmaksutulo yhteensä 2,8 mrd OP-Henkivakuutus Suomi 2,9% Liv-Alandia 0,1% 30,7% Duo 0,4% Handelsbanken Liv 0,5% Henki-Fennia 3,6% 2,3% Henki-Veritas 7,2% Tapiola-yhtiöt 7,2% 19,8% 23,4% Nordea Skandia Kaleva 1,9% Henki-Sampo 10

13 Lakisääteinen eläkevakuutus Vuosi 2007 oli työeläkeyhtiöissä suurten muutosten vuosi. Työntekijän eläkelaki tuli voimaan ja muutti yhtiöiden kilpailuasetelmia merkittävästi. Alalle toteutettiin yhteinen ansaintajärjestelmä, johon on rekisteröity kaikki työeläkkeiden perusteena olevat ansaintatiedot. Vuoden alusta tehtiin työeläkesijoittamisen säännöksiin muutoksia, joiden tarkoituksena on hillitä vakuutusmaksun korotuspaineita sallimalla aiempaa tuottohakuisempi sijoituspolitiikka. Myös yhtiöiden hallintoelinten valintamenettelyä ja hallintoneuvoston tehtäviä muutettiin vuoden alussa voimaan tulleella lailla. Lakisääteistä työeläkevakuutusta hoitavien vakuutusyhtiöiden maksutulo kasvoi yli 4 prosenttia 9,1 miljardiin euroon. Eläkkeitä maksettiin 8,2 miljardilla eurolla. Työeläkeyhtiöiden sijoitustoiminnan tuotto käyvin arvoin laskettuna oli 5,4 prosenttia. Eläkkeiden maksamista varten kertyneen vastuuvelan katteena olevat sijoitukset kasvoivat käyvin arvoin laskettuna 5 prosenttia yli 73 miljardiin euroon. Toimintapääoma kasvoi 3 prosenttia 17,7 miljardiin euroon, ja yhtiöiden yhteenlaskettu vakavaraisuus säilyi hyvänä ollen 30 prosenttia vakavaraisuusrajan laskennassa käytetystä vastuuvelasta. Toimintapääoman kehitys työeläkeyhtiöissä mrd *31% *30% 16 *28% *21% *31% *28% *21% *16% *20% *23% Arvostuserot ja muut erät Osittamaton lisävakuutusvastuu 2 Oma pääoma * Toimintapääoma % vakavaraisuusrajan laskennassa käytettävästä vastuuvelasta 11

14 Työeläkeyhtiöiden tulos muodostuu valtaosin sijoitustoiminnan kautta. Sijoitusten käypäarvoisella nettotuotolla, jota oli 3906 miljoonaa euroa, katettiin ensin vastuuvelan tuottovaatimus, 3174 miljoonaa euroa. Kun näin syntyneeseen sijoitustoiminnan tulokseen, 732 miljoona euroa, lisättiin vakuutusliikkeen tulos 59 miljoonaa euroa ja hoitokustannustulos 61 miljoonaa euroa, muodostui kokonaistulokseksi 852 miljoonaa euroa. Tuloksesta osa käytettiin asiakashyvityksiin, joihin kului 226 miljoonaa euroa, loppu 626 miljoonaa euroa meni vakavaraisuuden lisäämiseen. Työeläkeyhtiöitä on Suomessa seitsemän kappaletta, jotka kaikki toimivat nyt ensimmäistä kertaa saman, vuoden 2007 alussa voimaan tulleen Työntekijän eläkelain (TyEL) puitteissa. Lain voimaantulo toi aiemmin vain Eteralle kuuluneet LEL- ja TaEL-lakien mukaiset vakuutukset kaikkien yhtiöiden kilpailun piiriin. Tästä oli seurauksena se, että Eteran markkinaosuus putosi 6,9 prosenttiin, ja samalla muiden osuudet kasvoivat. Varma vankisti markkinajohtajan asemaansa, sen osuus oli 34,5 prosenttia. Toiseksi suurimman, Ilmarisen, markkinaosuus oli 30,4 prosenttia. Eläke-Tapiolan markkinaosuus nousi 14,0 prosenttiin, Eläke-Fennian osuus nousi myös ja oli 10,6 prosenttia. Kahden pienimmän yhtiön osuudet säilyivät liki ennallaan ja olivat Eläke-Veritas 3,4 prosenttia ja Pensions-Alandia 0,3 prosenttia. Työeläkevakuutusyhtiöiden markkinaosuudet 2007 Vakuutusmaksutulo yhteensä 9,1 mrd Eläke-Veritas 3,4% Etera Pensions-Alandia 0,3% Eläke-Fennia 10,6% 6,9% 34,5% Varma Eläke-Tapiola 14,0% 30,4% Ilmarinen 12

15 Vakuutusyhtiöiden sijoitukset Suomessakin sijoitusympäristö muuttui loppuvuotta kohti aikaisempaa haasteellisemmaksi. Siitä huolimatta vakuutusyhtiöt ylsivät koko vuoden osalta hyvään sijoitustulokseen, sijoitusten tuotto käyvin arvoin oli 5 prosenttia. Käyvin arvoin laskettu sijoituskannan arvo kasvoi 4 prosenttia ja oli 112 miljardia euroa. Työeläkeyhtiöillä oli eniten sijoituksia; 73 miljardia euroa. Henkivakuutusyhtiöiden sijoitusten arvo oli 28 miljardia euroa ja vahinkovakuutusyhtiöiden 11 miljardia euroa. Sijoituskannan rakenteessa tapahtui selvä muutos. Osakkeet nousivat suurimmaksi eräksi, niiden osuus oli nyt 47 prosenttia, kun edellisvuonna se oli 42 prosenttia. Osakkeiden arvo suhteessa edellisvuoteen kasvoi yli 15 prosenttia ja oli 52 miljardia euroa. Osakkeiden käypäarvoinen tuotto oli 8,5 prosenttia. Rahoitusmarkkinavälineisiin, jotka sisältävät mm. joukkovelkakirjalainat ja talletustodistukset, oli sijoitettu vuoden 2007 lopussa yhteensä 45 miljardia euroa. Niiden määrä väheni 7 prosenttia ja osuus sijoituksista oli 40 prosenttia. Tuotto rahoitusmarkkinavälineistä jäi alle 2 prosentin. Kiinteistöjen osuus sijoituksista oli edelleen 9 prosenttia, vaikka kiinteistösijoitusten arvo nousi hieman 10,1 miljardiin euroon. Kiinteistöjen tuotto oli erittäin hyvä, lähes 10 prosenttia. Lainojen määrä nousi hieman, 3,2 miljardiin euroon. Lainojen suhteellinen osuus sijoituskannasta nousi myös hieman, nyt se oli 2,9 prosenttia. Lainojen tuotto oli hieman vajaat 5 prosenttia. Sijoituksia on suunnattu aiempaa enemmän kotimaahan, ulkomaisten sijoitusten osuus kaikista sijoituksista oli 59 prosenttia, kun se vuotta aiemmin oli 61 prosenttia. Vakuutusyhtiöiden sijoitukset Käyvin arvoin yhteensä 111,8 mrd Lainat 2,9% Kiinteistösijoitukset Muut sijoitukset 1,2% 9,0% 46,5% Osakkeet ja osuudet 40,4% Rahoitusmarkkinavälineet 13

16 FINANSSIALAN KESKUSLIITTO LIITE 1 VAHINKOVAKUUTUKSEN VAKUUTUSMAKSUTULO LUOKKARYHMITTÄIN 2007 (1000 ) Markkina- Muu tapa- Meri- ja Palo- ja muu Moottori- Kotimainen Ulkomainen osuus Kotimainen Vakuutus- Lakisäät. turma ja Maa-ajo- lentoalukset, omaisuus- ajoneuvon Luotto ja Oikeus- Muu ensi- jälleen- jälleen- % ensivak. maksutulo tapaturma sairaus neuvot kuljetus vahinko vastuu Vastuu takaus turva vakuutus vakuutus vakuutus If Vahinkovakuutus 26, Vahinko-Pohjola 23, Tapiola 18, Fennia 10, Lähivakuutus 3, A-Vakuutus 2, Pohjantähti 2, Turva 2, Vahinko-Veritas 2, Eurooppalainen 1, Alandia 0, Ålands 0, Redarnas 0, Osuuspankkien 0, Garantia 0, IngoNord 0, Spruce Vakuutus 0, Pankavara 0, Palonvara 0, Valion 0, Jälleen-Patria 0, ST International 0, Bothnia International 0, Alma 0, Yhtiöt yhteensä , Yhtiöt yhteensä , Muutos-% -0,8-0,5-12,1 9,1 5,5-2,1 4,9-6,3 11,1 24,4 8,5 9,9-2,9 10,9 Vakuutusyhdistykset 5, If Oyj Suomen sivuliike 0, Yhteensä , Yhteensä , Muutos-% -0,6-0,4-12,1 9,1 5,1-2,0 4,6-6,3 10,9 24,4 7,9 9,6-2,8 10,9

17 FINANSSIALAN KESKUSLIITTO LIITE 2 Vahinkovakuutusyhtiöiden tunnuslukuja 2007 Liike- Vahinko- Liikekulu- Yhdistetty Liike- Liikevoitto vaihto suhde suhde kulusuhde voitto % liike % % % 1000 vaihdosta If Vahinkovakuutus ,0 17,5 94, ,6 Vahinko-Pohjola ,6 19,5 94, ,2 Tapiola ,1 24,5 103, ,2 Fennia ,7 20,4 112, ,8 Lähivakuutus ,0 17,2 97, ,8 A-Vakuutus ,5 15,4 89, ,8 Veritas Vahinko ,4 22,9 98, ,7 Pohjantähti ,1 25,2 95, ,1 Turva ,3 23,2 103, ,1 Eurooppalainen ,1 25,0 89, ,2 Alandia ,1 12,9 93, ,2 Ålands ,3 23,6 102, ,1 Osuuspankkien ,8 34,7 48, ,7 Redarnas ,8 12,6 152, ,7 Garantia ,3 45,3 53, ,4 Pankavara ,9 23,0 68, ,3 Spruce Vakuutus ,6 43,6 200,2 4 0,1 Valion ,1 52,3 241, ,4 Palonvara ,2 14,5 62, ,0 Bothnia International ,7 Jälleen-Patria ,1 ST International ,6 Alma ,4 Kotimaiset yhteensä ,0 20,4 98, ,1 Vakuutusyhdistykset ,7 27,7 90, ,7 If Oyj Suomen sl. 83,8 11,7 95,5 Kaikki yhteensä ,1 20,7 97, ,0

18 FINANSSIALAN KESKUSLIITTO LIITE 3 Vahinkovakuutusyhtiöiden tuloslaskelmat vuonna 2007 (1000 ) Tasoitus- Sijoitus- Muut Poistoeron Vakuutus- Korvaus- Yhteistakuu- määrän toiminnan tuotot Välittömät ja varausten Tilikauden maksutuotot kulut erän muutos Liikekulut muutos nettotuotot ja kulut verot muutos voitto (tappio) If Vahinkovakuutus Vahinko-Pohjola Tapiola Fennia Lähivakuutus A-Vakuutus Pohjantähti Vahinko-Veritas Turva Eurooppalainen Ålands Alandia Osuuspankkien Redarnas Garantia Pankavara Palonvara Valion Spruce Vakuutus Jälleen-Patria ST International Bothnia International Alma Yhteensä

19 FINANSSIALAN KESKUSLIITTO LIITE 4 Vahinkovakuutusyhtiöiden tasetiedot vuonna 2007 (1000 ) VASTAAVAA VASTATTAVAA Aineett. Sijoitukset Saamiset Muu Siirto- Vastaavaa Oma Varaukset Pääoma- Vastuu- Velat Ennakot, Vastattavaa hyödykkeet yhteensä yhteensä omaisuus saamiset yhteensä pääoma yhteensä lainat velka yhteensä siirtovelat yhteensä IF Vahinkovakuutus Tapiola Vahinko-Pohjola Fennia Lähivakuutus Osuuspankkien A-Vakuutus Veritas Vahinko Turva Pohjantähti Ålands Garantia Redarnas Bothnia International Alandia Pankavara Eurooppalainen Valion Spruce Vakuutus Alma Palonvara Yhteensä

20 FINANSSIALAN KESKUSLIITTO LIITE 5 Henkivakuutusyhtiöiden maksutulot Suomessa vuonna 2007 (1000 ) Markkinaosuus Sijoitussid. Muu Sijoitussid. Muu Vakuutus ensivakuu- Sijoitussid. Kapitalisaatio- Muu Työntekijäin Muu yksilöllinen yksilöllinen ryhmä- ryhmä- Ensi- Jälleen- maksutulo tuksesta henki sopimus henki ryhmähenki ryhmähenki eläke eläke eläke eläke vakuutus vakuutus yhteensä % OP-Henki ,7 Nordea Henki ,4 Henki-Sampo ,8 Henki-Tapiola ,0 Henki-Veritas ,6 Suomi ,9 Y-H-Tapiola ,3 Henki-Fennia ,3 Kaleva ,9 Duo ,4 Liv-Alandia ,1 Retro ,0 Kotimaiset yhteensä ,3 Kotimaiset yhteensä Kasvu-% -8,8-6,0-29,0-0,3 9,8 17,2-7,8 52,1 3,5-9,7 7,2-9,7 Skandia ,2 Handelsbanken Liv ,5 Kaikki yhteensä ,0 Kaikki yhteensä Kasvu-% -8,1-6,0-29,0-0,3 9,9 17,3-7,4 52,1 3,5-8,5 7,2-8,4

21 FINANSSIALAN KESKUSLIITTO LIITE 6 Henkivakuutusyhtiöiden tuloslaskelmat vuonna 2007 (1000 ) Sijoitus- Sijoitusten Vakuutus- Sijoitus- Poistoeron Vakuutus- toiminnan arvonkor. Korvaus- maksuvas- toiminnan Muut tuotot Välittömät ja varausten Tilikauden maksutulo tuotot ja oikaisut kulut tuun muutos Liikekulut kulut ja kulut verot muutos voitto (tappio) Nordea Henkivakuutus OP-Henkivakuutus Henki-Sampo Henki-Tapiola Henki-Veritas Suomi Henki-Fennia Y-H-Tapiola Kaleva Duo Liv-Alandia Retro Henkiyhtiöt yhteensä Henkivakuutusyhtiöiden tasetiedot vuonna 2007 (1000 ) VASTAAVAA VASTATTAVAA Aineett. Sijoitukset Sijoitussid. Saamiset Muu Siirto- Vastaavaa Oma Varaukset Pääoma- Vastuu- Sijoitussid. Velat Ennakot, Vastattavaa hyödykkeet yhteensä katteena yhteensä omaisuus saamiset yhteensä pääoma yhteensä lainat velka vastuuvelka yhteensä siirtovelat yhteensä Nordea Henkivakuutus Henki-Sampo OP-Henkivakuutus Suomi Henki-Tapiola Kaleva Henki-Veritas Henki-Fennia Y-H-Tapiola Liv-Alandia Duo Retro Henkiyhtiöt yhteensä

22 FINANSSIALAN KESKUSLIITTO LIITE 7 Työeläkevakuutusyhtiöiden maksutulot vuonna 2007 (1000 ) Vakuutus Markkina- Ensi- Jälleen- maksutulo osuus 2007 TyEL YEL vakuutus vakuutus yhteensä % Varma ,5 Ilmarinen ,4 Eläke-Tapiola ,0 Eläke-Fennia ,6 Etera ,9 Eläke-Veritas ,4 Pensions-Alandia ,3 Eläkeyhtiöt yhteensä ,0 Eläkeyhtiöt yhteensä Kasvu-% 4,0 6,8 4,2 4,2 Työeläkevakuutusyhtiöiden tuloslaskelmat vuonna 2007 (1000 ) Sijoitus- Vakuutus- Liikekulut, Sijoitus- Poistoeron Vakuutus- toiminnan Korvaus- maksuvas- lakisäät. toiminnan Muut tuotot Välittömät ja varausten Tilikauden maksutulo tuotot kulut tuun muutos maksut kulut ja kulut verot muutos voitto (tappio) Varma Ilmarinen Eläke-Tapiola Eläke-Fennia Etera Eläke-Veritas Pensions-Alandia Eläkeyhtiöt yhteensä Työeläkevakuutusyhtiöiden tasetiedot vuonna 2007 (1000 ) VASTAAVAA VASTATTAVAA Aineett. Sijoitukset Saamiset Muu Siirto- Vastaavaa Oma Varaukset Vastuu- Velat Ennakot, Vastattavaa hyödykkeet yhteensä yhteensä omaisuus saamiset yhteensä pääoma yhteensä velka yhteensä siirtovelat yhteensä Varma Ilmarinen Eläke-Tapiola Etera Eläke-Fennia Eläke-Veritas Pensions-Alandia Eläkeyhtiöt yhteensä

23 FK Finanssialan Keskusliitto Bulevardi Helsinki Faksi