Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Elo Tilinpäätös

Transkriptio

1 Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Elo Tilinpäätös

2 Keskeiset tunnusluvut Pro forma Yhtiön koko Vakuutusmaksutulo, milj. e 3 022, , ,0 Eläkkeensaajille maksetut eläkkeet ja korvaukset, milj. e 2 731, , ,9 Maksetut eläkkeet ja muut korvaukset, milj. e * ) 3 057, , ,4 Vastuuvelka, milj.e , , ,5 Tasoitusmäärä, milj. e 463,0 258,5 475,3 Sijoitusomaisuus käyvin arvoin, milj. e , , ,5 TyEL-palkkasumma, milj. e , , ,9 YEL-työtulosumma, milj. e 1 937, , ,8 TyEL-vakuutuksia TyEL-vakuutettuja YEL-vakuutuksia Eläkkeensaajia Henkilöstö (keskimäärin) Tulos Hoitokustannustulos, milj. e 31,8 17,0 28,1 Liikekulut % hoitokustannustulosta 74,3 % 74,9 % 77,5 % Vakavaraisuuspääoma, milj. e 4 084, , ,1 % vastuuvelasta 25,8 % 25,1 % 25,1 % Ilman tasoitusmäärää 22,9 % 22,0 % 22,0 % suhteessa vakavaraisuusrajaan 2,1 1,9 Ilman tasoitusmäärää 1,9 1,7 Sijoitustoiminnan nettotuotto sitoutuneelle pääomalle, % 6,2 % 5,4 % 7,1 % *) Tuloslaskelman maksetut korvaukset ilman korvaustoiminnan ja työkyvyn ylläpitotoiminnon hoitokuluja. Vuodelta 2013 Elon lukuina raportoidaan LähiTapiola Eläkeyhtiön luvut. Pro forma -luvut ovat Eläke-Fennian ja LähiTapiola Eläkeyhtiön yhteenlaskettuja lukuja.

3 Elon sijoitusjakauma ja riskiluvut Perusjakauma Riskijakauma Tuotto Volatiliteetti milj. e % milj. e % % % Korkosijoitukset 8 467,3 43, ,3 42,3 3,8 Lainasaamiset 589,7 3,0 589,7 3,0 3,1 Joukkovelkakirjalainat 6 806,6 34, ,6 34,7 4,5 2,5 Julkisyhteisöjen joukkovelkakirjalainat 3 736,1 19, ,1 19,0 3,2 Muiden yhteisöjen joukkovelkakirjalainat 3 070,5 15, ,5 15,7 5,9 Muut rahoitusmarkkinavälineet ja talletukset sisältäen sijoituksiin kohdistuvat saamiset ja velat 1 071,0 5,5 907,0 4,6 0,2 Osakesijoitukset 6 447,1 32, ,4 35,3 9,8 Noteeratut osakkeet 5 399,0 27, ,3 30,0 8,0 7,0 Pääomasijoitukset 766,7 3,9 766,7 3,9 18,9 Noteeraamattomat osakesijoitukset 281,5 1,4 281,5 1,4 26,0 Kiinteistösijoitukset 2 686,4 13, ,4 13,7 5,4 Suorat kiinteistösijoitukset 2 154,6 11, ,6 11,0 4,7 Kiinteistösijoitusrahastot ja yhteissijoitusyritykset 531,8 2,7 531,8 2,7 8,6 Muut sijoitukset 2 015,0 10, ,7 10,2 7,1 Hedge-rahastosijoitukset 2 015,9 10, ,9 10,3 7,2 2,4 Hyödykesijoitukset 0,3 0,0-6,6 0,0 - Muut sijoitukset -1,2 0,0-12,7-0,1 - Sijoitukset yhteensä ,8 100, ,8 101,5 6,2 2,6 Johdannaisten vaikutus -299,0-1,5 Yhteensä ,8 100, ,8 100,0 Markkina-arvo sisältää kertyneet korot Riskijakauma = riskin mukaan laskettu (johdannaisilla oikaistu) Tuotto = aika- ja rahapainotteisella kaavalla laskettu tuotto sitoutuneelle pääomalle (mukautettu Dietz) Volatiliteetti = kahden vuoden kuukausituotoista laskettu annualisoitu keskihajonta Joukkolainojen modifioitu duraatio on 3,5 vuotta

4 Sijoitusjakauman kehitys Riskikorjattu omaisuus 100 % 90 % Lainasaamiset Joukkolainat 80 % 70 % Muut rahoitusmarkkinavälineet ja talletukset sisältäen sijoituksiin kohdistuvat saamiset ja velat Noteeratut osakkeet 7 Pääomasijoitukset 60 % % Noteeraamattomat osakesijoitukset % Hedge-rahastosijoitukset % Kiinteistösijoitusrahastot ja yhteissijoitusyritykset % Suorat kiinteistösijoitukset % 3 Hyödykesijoitukset 0 % ,9 1,1 0,3 0,3-0,9 0,1-0,1-0, Johdannaisten vaikutus -10 % Pro Pro Pro Pro Muut sijoitukset forma forma forma forma Luvut on laskettu kulloisellakin hetkellä voimassa olleiden tilinpäätöksen laatimisperiaatteiden mukaisesti. Vuosilta Elon lukuina raportoidaan LähiTapiola Eläkeyhtiön korjatut luvut. Pro forma -luvut ovat Eläke-Fennian ja LähiTapiola Eläkeyhtiön yhteenlaskettuja lukuja.

5 Sijoitustuottojen kehitys ,0 % 10,0 % 5,0 % 10,7 % 10,4 % 9,6 % 9,1 % 5,4 % 7,1 % 6,2 % Sijoitusten keskimääräinen tuotto - Kymmeneltä vuodelta: nimellistuotto 5,2 % (pro forma 5,3 %), reaalituotto 3,2 % (pro forma 3,3 %) - Viideltä vuodelta: nimellistuotto 5,6 % (pro forma 6,1 %), reaalituotto 3,4 % (pro forma 4,0 %) 0,0 % -5,0 % -2,4 % -3,1 % Vuosilta Elon lukuina raportoidaan LähiTapiola Eläkeyhtiön luvut. *) Pro forma -luvut ovat Eläke-Fennian ja LähiTapiola Eläkeyhtiön yhteenlaskettuja lukuja. Elo (= LähiTapiola Eläkeyhtiö ) Elo pro forma *) Muiden korkoerien huomioiminen on yhtenäistetty vastaamaan Elon käsittelyä. Luvut on laskettu kulloisellakin hetkellä voimassa olleiden tilinpäätöksen laatimisperiaatteiden mukaisesti.

6 Noteerattujen osakesijoitusten maantieteellinen jakauma ,1 % 6,1 % 18,9 % Suomi Eurooppa USA Kehittyvät markkinat Muut 21,6 % 36,4 %

7 Siirto asiakashyvityksiin , pro forma *) milj. e 60 56,4 3,5 % 50 46,6 51,1 2,66 % 2,86 % 3,0 % 40 41,2 2,36 % 34,4 2,44 % 2,5 % 2,0 % 30 1,91 % 1,5 % 20 1,0 % 10 0,40 % 0,32 % 0,42 % 0,46 % 0,51 % 0,5 % 0 0,0 % Hyvityssiirto milj. e Hyvityssiirto % työnantajan TyEL-maksusta Hyvityssiirto % palkkasummasta *) Pro forma -luvut ovat Eläke-Fennian ja LähiTapiola Eläkeyhtiön yhteenlaskettuja lukuja.

8 Vakavaraisuuden kehitys , pro forma *) Vakavaraisuusaste ja sen rajat % vastuuvelasta 30,0 25,0 20,0 26,0 19,8 24,9 25,1 25,8 Tasausvastuusta rinnastettava osa Toimintapääoma/Muu vakavaraisuuspääoma 15,0 Tasoitusmäärä 10,0 Vakavaraisuusraja 5,0 0,0 Vuoteen 2012 saakka toimintapääoma laskettuna kunakin ajankohtana voimassa olleiden säädösten mukaisesti. *) Pro forma -luvut ovat Eläke-Fennian ja LähiTapiola Eläkeyhtiön yhteenlaskettuja lukuja.

9 Vakavaraisuuden kehitys 2014 Vakavaraisuusaste ja sen rajat % vastuuvelasta 60,0 50,0 40,0 Toimintapääoma/Muu vakavaraisuuspääoma Tasoitusmäärä 30,0 25,1 25,2 26,2 26,4 25,8 Vakavaraisuuspääoman enimmäismäärä 20,0 Vakavaraisuusraja 10,0 Vakavaraisuuspääoman vähimmäismäärä 0,

10 Hoitokustannustulos , pro forma *) milj. e 35 32,3 31,8 100% ,6 26,8 28,1 95% 90% 20 85% 15 79,5 % 76,9 % 77,5 % 80% 10 73,4 % 74,3 % 75% 5 70% 0 65% Hoitokustannustulos, milj. e Liikekulut % hoitokustannustulosta *) Pro forma luvut ovat Eläke-Fennian ja LähiTapiola Eläkeyhtiön yhteenlaskettuja lukuja.

11 Elon tuloksen muodostuminen Pro forma milj. e Kokonaistulos 362,5 70,2 400,7 Vakuutusliikkeen tulos -11,3-9,5-17,8 Sijoitustoiminnan tulos käyvin arvoin 342,0 62,7 390,4 Sijoitustoiminnan nettotuotto käyvin arvoin (+) 1 163,8 544, ,6 Vastuuvelan tuottovaatimus (-) -821,8-481,6-858,2 Hoitokustannustulos 31,8 17,0 28,1 Tuloksen käyttö 362,5 70,2 400,7 Vakavaraisuuden muutokseen 306,2 40,9 349,6 Tasoitusmäärän muutokseen -12,3-10,1-19,0 sulautumisen osuus -216,8 tasoitusmäärän muutos sulautumisen jälkeen 204,5 Osittamattoman lisävakuutusvastuun muutokseen 163,5-46,3-46,6 sulautumisen osuus -97,8 osittamattoman lisävakuutusvastuun muutos sulautumisen jälkeen 261,3 Arvostuserojen muutokseen 151,7 94,6 411,1 sulautumisen osuus ,1 arvostuserojen muutos sulautumisen jälkeen 1 468,8 Tilinpäätössiirtojen kertymän muutokseen 0,3 0,0 0,0 Tilikauden voittoon 2,9 2,6 4,2 Siirtoon asiakashyvityksiin 56,4 29,3 51,1 Eläke-Fennian sulautui LähiTapiola Eläkeyhtiöön ja sulautumisen vaikutukset-kohdassa eritellään Eläke-Fennian osuus. Vuodelta 2013 Elon lukuina raportoidaan LähiTapiola Eläkeyhtiön luvut. Pro forma -luvut ovat Eläke-Fennian ja LähiTapiola Eläkeyhtiön yhteenlaskettuja lukuja.

12 Maksetut eläkkeet, pro forma *) milj. e Maksetut eläkkeet Eläkelaji kpl milj. e Vanhuuseläke Työkyvyttömyyseläke Perhe-eläke Osa-aikaeläke Yhteensä *) Pro forma -luvut ovat Eläke-Fennian ja LähiTapiola Eläkeyhtiön yhteenlaskettuja lukuja.

13 Vakuutukset ja vakuutetut, pro forma *) TyEL- ja YEL-vakuutukset, kpl TyEL-vakuutetut, kpl TyEL YEL *) Pro forma -luvut ovat Eläke-Fennian ja LähiTapiola Eläkeyhtiön yhteenlaskettuja lukuja.

14 Vakuutusmaksutulo, pro forma *) milj. e TyEL YEL *) Pro forma -luvut ovat Eläke-Fennian ja LähiTapiola Eläkeyhtiön yhteenlaskettuja lukuja.

15 Eläkehakemusten käsittelyaika vrk Työkyvyttömyyseläke Ammatillinen kuntoutus Osa-aikaeläke Vanhuuseläke Perhe-eläke ELO Muut TyEL-/YEL-laitokset Lähde: ETK:n tilastot