Veritas Eläkevakuutuksen tuloskatsaus 2009

Transkriptio

1 Veritas Eläkevakuutuksen tuloskatsaus 2009

2 Vakuutusliike

3 Vakuutusliike - avainluvut % Vakuutusmaksutulo, milj. 371,6 335,4 10,8 Maksetut eläkkeet ja muut korvaukset, milj. 1) 317,2 276,8 14,6 TyEL-palkkasumma, milj , ,3 8,9 YEL-työtulosumma, milj. 232,2 230,8 0,6 TyEL-vakuutuksia ,6 TyEL-vakuutettuja ,1 YEL-vakuutuksia ,3 Eläkkeensaajia ,9 Eläkevarat 2), milj , ,1 13,1 Siirto asiakashyvityksiin, milj. 3,9 3,0 31,8 % TyEL-palkkasummasta 3) 0,3 0,2 1) Tuloslaskelman maksetut korvaukset ilman korvaustoiminnan ja työkyvyn ylläpitotoiminnan hoitokuluja. 2) Vastuuvelka + arvostuserot. 3) Sisältää osuuden rinnakkaisvakuutuksesta

4 Sijoitukset

5 Sijoitusjakauma (käyvin arvoin) M % M % M % Lainasaamiset 1) 45,8 2,5 23,8 1,4 16,2 0,9 Joukkovelkakirjalainat 1) 2) 897,9 48,3 830,6 50,6 722,2 38,8 sisältää korkorahastoja 385,7 235,6 237,9 Muut rahoitusmarkkinavälineet ja talletukset 1) 2) 65,2 3,5 130,4 7,9 130,7 7,0 sisältää korkorahastoja Osakkeet ja osuudet 476,6 25,6 301,8 18,4 700,9 37,6 Kiinteistösijoitukset 3) 372,3 20,1 355,1 21,6 293,5 15,8 sisältää kiinteistörahastoja 45,5 45,9 6,9 Sijoitukset yhteensä 1 857,7 100, ,6 100, ,5 100,0 Joukkovelkakirjasalkun modifioitu duraatio 4,0 1) Sisältää kertyneet korot. 2) Korkorahastoista pitkän koron rahastot sisältyvät joukkovelkakirjalainoihin ja lyhyen koron rahastot muihin rahoitusmarkkinavälineisiin. 3) Sisältää niiden sijoitusrahastojen osuudet ja sijoitukset niihin rinnastettaviin yhteissijoitusyrityksiin, jotka sijoittavat kiinteistöihin ja kiinteistöyhteisöihin.

6 Sijoitustoiminnan nettotuotot (käyvin arvoin) Sijoitusten nettotuotot, käyvin arvoin 1) M 2009 Sitoutunut pääoma 2) M 2009 Tuotto -% sitoutuneelle pääomalle 2009 Tuotto -% sitoutuneelle pääomalle 2008 Tuotto -% sitoutuneelle pääomalle 2007 Lainasaamiset 0,9 33,6 2,7 2,0 4,6 Joukkovelkakirjalainat 3) 65,4 825,1 7,9-0,3 1,0 sisältää korkorahastoja 28,6 262,1 10,9-1,0 0,0 Muut rahoitusmarkkinavälineet ja talletukset 3) 2,4 156,3 1,5 4,6 4,3 sisältää korkorahastoja Osakkeet ja osuudet 96,5 300,7 32,1-46,9 11,8 Kiinteistösijoitukset 4) 18,2 352,7 5,2 7,4 12,8 sis. kiinteistörahastoja ja yhteissijoitusyrityksiä -1,7 45,4-3,8 1,8 4,0 Sijoitukset yhteensä 183, ,4 11,0-15,4 7,4 Sijoituslajeille kohdistamattomat tuotot, kulut ja liikekulut -2,4-0,1-0,1-0,1 Sijoitustoiminnan nettotuotto käyvin arvoin 181,0 10,8-15,5 7,3 1) Sijoitustoiminnan nettotuotot käyvin arvoin = Raportointikauden lopun ja alun markkina-arvojen muutos - kauden aikana tapahtuneet kassavirrat. Kassavirralla tarkoitetaan ostojen / kulujen ja myyntien / tuottojen erotusta. 2) Sitoutunut pääoma = Markkina-arvo raportointikauden alussa + kuukausittain aikapainotetut kassavirrat. 3) Sisältää korkorahastojen tuotot. 4) Sisältää kiinteistösijoituksiin tilastoitavien sijoitusrahastojen ja yhteissijoitusyritysten tuotot.

7 Sijoitukset ja sijoitustuotot riskin mukaisesti ryhmiteltynä Ajattelemme eteenpäin Markkina-arvo M Todellinen riskiasema M Todellinen riskiasema % Sitoutuneen pääoman tuotto % Volatiliteetti % Modifioitu duraatio Korkosijoitukset 1 008, ,8 54,3 6,7 Lainasaamiset 45,8 45,8 2,5 2,7 Joukkovelkakirjalainat 897,9 897,9 48,3 7,9 3,0 4,0 Muut rahoitusmarkkinavälineet 65,2 65,2 3,5 1,5 Osakesijoitukset 450,6 450,6 24,3 32,1 Noteeratut osakkeet 417,7 417,7 22,5 45,3 30,3 Private equity -sijoitukset 11,3 11,3 0,6-21,7 Noteerattomat osakesijoitukset 21,6 21,6 1,2 7,8 Kiinteistösijoitukset 372,3 372,3 20,0 5,2 Suorat kiinteistösijoitukset 326,7 326,7 17,6 5,7 Kiinteistösijoitusrahastot 45,5 45,5 2,5-3,8 Muut sijoitukset 26,0 26,0 1,4 1,0 Hedge fund -sijoitukset 26,0 26,0 1,4 1,0 9,9 Sijoitukset yhteensä 1 857, ,7 100,0 10,8 7,4

8 Tulos ja vakavaraisuus

9 Tulos % Tuloksen synty, milj. Vakuutusliikkeen tulos -3,0-2,8 Sijoitustoiminnan tulos käyvin arvoin 89,4-292,5 + Sijoitustoiminnan nettotuotto käyvin arvoin 181,6-297,0 - Vastuuvelan tuottovaatimus -92,2 4,5 Hoitokustannustulos 2,4 2,5 Kokonaistulos 88,8-292,9 Kokonaisliikekulut 1), milj. 18,6 17,0 9,3 Vakuutusmaksun hoitokustannusosalla katetut liikekulut, milj. 14,6 13,6 7,3 % vakuutusmaksun hoitokustannusosista 85,9 84,6 Henkilöstön lukumäärä keskimäärin ) Ei sisällä lakisääteisiä maksuja.

10 Hoitokustannustulos M M Vakuutusmaksun hoitokustannusosat 16,0 15,2 Korvausratkaisuista aiheutuvien liikekulujen kattamiseen käytettävissä olevat maksuosat 0,6 0,6 Muut tuotot 0,4 0,3 Hoitokustannustulo yhteensä 17,0 16,1 Toimintokohtaiset liikekulut 1) -14,6-13,6 Muut kulut 0,0 0,0 Liikekulut yhteensä -14,6-13,6 Hoitokustannustulos 2,4 2,5 Liikekulut % hoitokustannustulosta 85,9 % 84,6 % 1) Ilman sijoitustoiminnan ja työkyvyn ylläpitotoiminnan liikekuluja ja lakisääteisiä maksuja.

11 Vakavaraisuus % Vastuuvelka, milj , ,1 10,3 Toimintapääoma, milj. 1) 333,5 240,0 39,0 % vastuuvelasta 2) 21,3 16,7 suhteessa vakavaraisuusrajaan 3,0 2,7 Vakavaraisuusraja (% vastuuvelasta) 2) 7,1 6,1 Tasoitusvastuu, milj. 114,2 118,1-3,3 1) Sisältää tasausvastuusta toimintapääomaan rinnastettavan erän (2009: 65,3 MEUR, 2008: 60,1 MEUR) 2) Suhdeluku laskettu %:na vakavaraisuusrajan laskennassa käytetystä vastuuvelasta.

12 Vakavaraisuuden kehitys 70 % 60 % 50 % 40 % 30 % 20 % 10 % 0 % Toimintapääoma Yläraja Vakavaraisuusraja

13 Tuloslaskelma ja tase käyvin arvoin

14 Tuloslaskelma käyvin arvoin Vakuutusliiktoimintkustannusliike Sijoitus- Hoito- Yhteensä Milj. Vakuutusmaksutulo 354,6 17,0 371,6 Sijoitustoiminnan nettotuotot käyvin arvoin 185,1 185,1 Maksetut korvaukset -317,2-317,2 Vastuuvelan muutos 1) -38,4-92,2-130,6 Kokonaisliikekulut -2,0-3,5-14,6-20,1 Tulos käyvin arvoin -3,0 89,4 2,4 88,8 1) Ennen siirtoa tasoitusvastuuseen ja ositettuun sekä osittamattomaan lisävakuutusvastuihin.

15 Tase käyvin arvoin Vastaavaa Vastattavaa Milj. Milj. Lainasaamiset 45,8 Oma pääoma 19,6 Joukkovelkakirjalainat 897,9 Poistoero 1,9 Muut rahoitusmarkkinavälineet 65,2 Arvostuserät 161,9 Osakkeet ja osuudet 476,6 Osittamaton lisävakuutusvastuu 86,9 Kiinteistösijoitukset 372,3 Toimintapääoman muut erät -2,0 Tasausvastuusta toimintapääomaan rinnastettava erä 65,3 Sijoitukset yhteensä 1 857,7 Toimintapääoma 333,5 Tasoitusvastuu 114,2 Saamiset 40,9 Vakavaraisuuspääoma 447,8 Ositettu lisävakuutusvastuu 6,5 Muu omaisuus 33,3 Osakesidonnainen lisävakuutusvastuu -12,2 Varsinainen vastuuvelka 1) 1 461,4 Muut velat 2) 28,4 Vastaavaa yhteensä 1 931,9 Vastattavaa yhteensä 1 931,9 1) Vastuuvelka ilman lisävakuutusvastuita ja tasoitusvastuuta. 2) Sisältää toimintapääomasta vähennetyt taseen ulkopuoliset erät sekä ehdotetun voitonjaon yhteensä 2,7 milj...