VAKUUTUSYHTIÖIDEN VAKAVARAISUUS

Transkriptio

1 LEHDISTÖTIEDOTE 4/ (6) VAKUUTUSYHTIÖIDEN VAKAVARAISUUS Vakuutusyhtiöiden vakavaraisuus kehittyi suotuisasti vuoden ensimmäisellä neljänneksellä. Vahinkovakuutusyhtiöiden yhteenlaskettu toimintapääoma nousi 4 % miljoonaan euroon ja henkivakuutusyhtiöillä toimintapääoma kasvoi 8 % miljoonaan euroon. Työeläkeyhtiöiden vakavaraisuus vahvistui 5 % miljoonaan euroon. Keskeisin tekijä vakuutusyhtiöiden positiiviseen vakavaraisuuskehitykseen oli osakesijoitusten arvonnousu. Markkinakorot nousivat erityisesti lyhyemmissä maturiteeteissa. Korkosijoitusten kokonaistuotto säilyi kuitenkin korkojen noususta huolimatta positiivisena. Vahinkovakuutusyhtiöiden vakuutusteknisen kannattavuuden voidaan arvioida säilyneen edelleen hyvällä tasolla. Hyvä vakuutustekninen kannattavuus näkyy osaltaan vakavaraisuuspääomaan sisältyvän tasoitusmäärän kasvuna, mikä osaltaan tukee vahinkovakuutusyhtiöiden vakavaraisuusasemaa. Vakuutusyhtiöiden yhteenlasketun vakavaraisuuden voidaan arvioida parantuneen jonkin verran maaliskuun lopun jälkeen johtuen osakemarkkinoiden suotuisasta kehityksestä. Laitoksittain kehitys voi vaihdella huomattavastikin. Vahinkovakuutusyhtiöiden vakavaraisuus on hyvä koko alan tasolla. Eräiden vahinkovakuutusyhtiöiden vakavaraisuudet ovat ainoastaan tyydyttävällä tasolla. Henkivakuutusyhtiöiden vakavaraisuus on hyvä koko alan tasolla. Joidenkin henkivakuutusyhtiöiden vakavaraisuudet ovat ainoastaan tyydyttävää tasoa. Työeläkevakuutusyhtiöiden vakavaraisuusasemat ovat hyvällä tasolla. Keskinäinen eläkevakuutusyhtiö Etera sisältyy tiedotteen työeläkevakuutusyhtiöitä koskeviin lukuihin ajankohtien , ja osalta. Vakuutusvalvontaviraston tietojen mukaan kaikki vakuutuslaitokset täyttävät lain asettamat toimintapääomavaatimukset. Työeläkelaitoksille vakavaraisuusrajan laskemista ja vastuuvelan kattamista koskevat säädökset muuttuivat vuoden 2007 alusta lukien. Laitosten vakavaraisuusvaatimusten määräytymisessä siirryttiin sijoitusten juridisesta luokittelusta sijoitusten tosiasiallisen riskin mukaiseen luokitteluun. Luokitteluperusteiden muuttumisen vaikutuksesta työeläkeyhtiöiden vakavaraisuusvaatimukset ovat keskimäärin alentuneet. Lisäksi työeläkelaitoksen riskinkantokykyä lisättiin vastuuvelkaan sisällytetyllä uudella puskurilla, osaketuottosidonnaisella lisävakuutusvastuulla. Osaketuottosidonnainen lisävakuutusvastuu oli työeläkeyhtiöillä vuoden 2007 ensimmäisen neljänneksen lopussa noin 35,7 milj. euroa, mikä on noin 0,064 % vastuuvelasta. Vakuutusvalvontavirasto julkaisee neljännesvuosittaisen katsauksen vakuutusyhtiöiden vakavaraisuusasemasta ja puolivuosittaisen katsauksen TEL-eläkesäätiöiden ja TEL-eläkekassojen vakavaraisuusasemasta. Lisätietoja antaa johtaja Timo Laakso ( ). LIITTEET: Vakavaraisuustilasto, Rahoitusmarkkinakatsaus ja Tilastolähteet

2 2 Vakavaraisuustilasto Vahinkovakuutusyhtiöt (1.000 euro) Oma pääoma Pääomalainat Toimintapääoma Vakavaraisuuspääoma Vastuuvelka ilman tasoitusmäärää Toimintapääoma vähimmäismäärästä Yhteenlaskettu 406,4 % 349,7 % 388,7 % 353,9 % 359,1 % Alin 124,1 % 118,1 % 127,5 % 120,6 % 106,1 % Vakavaraisuuspääoma vastuuvelasta (vakavaraisuusaste) Yhteenlaskettu 54,5 % 54,9 % 59,1 % 56,2 % 52,7 % Alin 21,6 % 21,4 % 21,9 % 24,0 % 22,7 % Vakavaraisuuspääoma 12 kk. vakuutusmaksutuotoista (vastuunkantokyky) Yhteenlaskettu 131,2 % 130,1 % 136,3 % 132,0 % 135,1 % Alin* 38,3 % 27,3 % 32,2 % 32,4 % 33,0 % *poislukien run-off, jälleenvakuutusyhtiöt Henkivakuutusyhtiöt (1.000 euro) Oma pääoma Pääomalainat Toimintapääoma Vakavaraisuuspääoma Vastuuvelka* Toimintapääoma vähimmäismäärästä Yhteenlaskettu 308,4 % 332,4 % 422,2 % 423,2 % 458,1 % Alin 238,5 % 149,8 % 253,1 % 270,3 % 274,4 % Vakavaraisuuspääoma vastuuvelasta (vakavaraisuusaste) Yhteenlaskettu 14,3 % 15,3 % 19,1 % 19,2 % 20,8 % Alin 10,2 % 9,9 % 11,3 % 11,5 % 12,1 % *Vastuuvelka vähennettynä tasoitusmäärällä ja 75 % sijoitussidonnaisesta vastuuvelasta Työeläkevakuutusyhtiöt (1.000 euro) Oma pääoma Toimintapääoma Vastuuvelka Toimintapääoma vähimmäismäärästä Yhteenlaskettu 323,6 % 352,4 % 371,4 % 338,1 % 335,6 % Alin 278,5 % 317,3 % 310,4 % 262,4 % 292,1 % Toimintapääoma vastuuvelasta (vakavaraisuusaste) Yhteenlaskettu 19,9 % 23,0 % 29,1 % 31,3 % 32,3 % Alin 15,3 % 18,1 % 24,1 % 24,3 % 24,6 % Toimintapääoma vakavaraisuusrajasta Yhteenlaskettu 215,7 % 234,9 % 247,6 % 225,4 % 223,8 % Alin 185,6 % 211,5 % 206,9 % 174,9 % 194,7 % Työeläkeyhtiöiden osalta vuosien tiedot sisältävät myös Eteran tiedot

3 3 RAHOITUSMARKKINAKATSAUS Kehitys rahoitusmarkkinoilla vuoden 2007 ensimmäisellä neljänneksellä oli suhteellisen vakaa. Korot nousivat edelleen ja kaikki päävaluutat suhteessa euroon heikkenivät lievästi. Korkojen tuottokäyrä on tällä hetkellä jokseenkin tasainen sekä Euroopassa että Yhdysvalloissa. Lyhyiden ja pitkien maturiteettien ero on pieni. Osakemarkkinoilla kehitys oli yleisesti ottaen positiivinen kaikilla päämarkkinoilla ja kehitys on jatkunut myönteisenä myös ensimmäisen neljänneksen jälkeen. Osakemarkkinoista parhaiten tuottivat alkuvuodesta pohjoismaiset ja eurooppalaiset osakkeet. Eurooppalaisten osakkeiden tuotto ylitti selvästi USA:n ja Japanin osakemarkkinoiden tuotot, jotka valuuttakurssikorjaus huomioon ottaen jäivät eurosijoittajan näkökulmasta osin negatiivisiksi. Korkomarkkinoilla keskuspankkipolitiikka nosti rahamarkkinakorkoja alkuvuoden aikana edelleen. Pitkien korkojen nousu jäi kuitenkin maltillisemmaksi. Joukkovelkakirjojen tuotto oli tästä huolimatta ensimmäisellä neljänneksellä lievästi positiivinen, kun taas rahamarkkinoilla saavutettiin noin yhden prosentin tuotto. Eurooppalaiset kiinteistösijoitusmarkkinat näyttävät jossain määrin rauhoittuneen edellisen neljänneksen jälkeen ja tuotot ovat jo kääntyneet osin lievästi negatiivisiksi. Vaihtoehtoisten sijoitusten markkinoilla yleinen absoluuttisen tuottotavoitteen Hedge Fund indeksi vahvistui vuoden ensimmäisellä neljänneksellä 1,6 %. Samoin pääomasijoituksia mittaava Private Equity Indeksi vahvistui vuoden ensimmäisellä neljänneksellä 5,5 %

4 4 Indeksi VAL Muutos Muutos OSAKEMARKKINAT OMX Helsinki Cap Index EUR 5 397, ,14 6,1 % 6 149,15 13,9 % 7,3 % Dow Jones Nordic Stock Index USD 587,36 623,79 6,2 % 678,03 15,4 % 8,7 % Dow Jones STOXX 600 Price Index EUR EUR 365,26 374,22 2,5 % 394,39 8,0 % 5,4 % Standard and Poor's 500 Index USD 1 418, ,86 0,2 % 1 518,11 7,0 % 6,8 % NASDAQ Composite Index USD 2 415, ,64 0,3 % 2 572,06 6,5 % 6,2 % Nikkei 225 JPY , ,65 0,4 % ,56 2,6 % 2,2 % JOUKKOVELKAKIRJALAINAMARKKINAT Bloomberg/EFFAS Bond Indices Euro Market Tracker 5-7 Yr TR EUR 142,76 143,43 0,5 % 141,90 (0,6 %) (1,1 %) MSCI Euro Credit Corporate TR EUR 1 453, ,60 0,6 % 1 450,09 (0,2 %) (0,8 %) NASB-Bloomberg Active High Yield US Corporate Bond Index Price w/accrued USD 147,52 148,14 0,4 % 150,20 1,8 % 1,4 % GPR250 PROPERTY SHARE INDEX EUROPE KIINTEISTÖMARKKINAT EUR 680,22 696,09 2,3 % 660,83 (2,9 %) (5,1 %) Bloomberg European Real Estate Index EUR 278,80 269,53 (3,3 %) 243,89 (12,5 %) (9,5 %) VAIHTOEHTOISTEN SIJOITUSTEN MARKKINAT Hedge Fund Research HFRX US Global Hedge Fund Index Net Asset Value USD 1 275, ,89 1,6 % 1 350,65 5,9 % 4,2 % Private Equity Total Return Index in Euros EUR 1 082, ,97 5,5 % 1 195,01 10,4 % 4,6 % RAHAMARKKINAT HVB 3M Rolling Euribor Index EUR 107,02 108,03 0,9 % 108,72 1,6 % 0,6 % KOROT EUR DEPOSIT 1 MO EUR 3,605 % 3,825 % +22 bps 3,810 % +21 bps -1 bps EUR DEPOSIT 3 MO EUR 3,705 % 3,905 % +20 bps 4,090 % +39 bps +19 bps EUR DEPOSIT 6 MO EUR 3,825 % 4,030 % +21 bps 4,220 % +40 bps +19 bps EUR DEPOSIT 12 MO EUR 4,005 % 4,160 % +16 bps 4,410 % +41 bps +25 bps FI 5 07/04/07 EUR 3,770 % 3,850 % +8 bps 3,944 % +17 bps +9 bps FI 3 07/04/08 EUR 3,857 % 4,035 % +18 bps 4,325 % +47 bps +29 bps FI 5 04/25/09 EUR 3,872 % 4,015 % +14 bps 4,374 % +50 bps +36 bps FI 2 3/4 09/15/10 EUR 3,883 % 4,007 % +12 bps 4,377 % +49 bps +37 bps FI 5 3/4 02/23/11 EUR 3,910 % 4,022 % +11 bps 4,390 % +48 bps +37 bps FI 5 3/8 07/04/13 EUR 3,923 % 4,044 % +12 bps 4,406 % +48 bps +36 bps FI 4 1/4 07/04/15 EUR 3,934 % 4,044 % +11 bps 4,400 % +47 bps +36 bps FI 3 7/8 09/15/17 EUR 3,977 % 4,087 % +11 bps 4,432 % +46 bps +35 bps VALUUTAT Yhdysvallat USD 1,3199 1,3354 (1,2 %) 1,3448 (1,9 %) (0,7 %) Iso-Britannia GBP,67380,67863 (0,7 %),67878 (0,7 %) (0,0 %) Japani JPY 157,16 157,35 (0,1 %) 163,62 (3,9 %) (3,8 %) Sveitsi CHF 1,6090 1,6233 (0,9 %) 1,6481 (2,4 %) (1,5 %) Ruotsi SEK 9,0409 9,3244 (3,0 %) 9,2771 (2,5 %) 0,5 %

5 5 Tilastolähteet Tilastoissa on huomioitu seuraavat vakuutusyhtiöt: Vahinkovakuutusyhtiöt: - A-Vakuutus Oy - Alma Vakuutus Oy - Försäkringsaktiebolaget Alandia - If Vahinkovakuutusyhtiö Oy - Jälleenvakuutusosakeyhtiö Patria - Keskinäinen Vakuutusyhtiö Fennia - Keskinäinen Vakuutusyhtiö Palonvara - Keskinäinen Vakuutusyhtiö Tapiola - Keskinäinen Vakuutusyhtiö Turva - Lähivakuutus Keskinäinen Yhtiö - Osuuspankkien Keskinäinen Vakuutusyhtiö - Pohjantähti Keskinäinen Vakuutusyhtiö - Redarnas Ömsesidiga Försäkringsbolag - Spruce Vakuutus Oy - Vahinkovakuutusosakeyhtiö Pohjola - Vakuutusosakeyhtiö Bothnia International - Vakuutusosakeyhtiö Eurooppalainen - Vakuutusosakeyhtiö IngoNord - Vakuutusosakeyhtiö Pankavara - Vakuutusosakeyhtiö ST International - Vakuutusyhtiö Garantia - Valion Keskinäinen Vakuutusyhtiö - Veritas Keskinäinen Vahinkovakuutusyhtiö - Ålands Ömsesidiga Försäkringsbolag Henkivakuutusyhtiöt: - Försäkringsaktiebolaget Liv-Alandia - Henkivakuutusosakeyhtiö Retro - Henkivakuutusosakeyhtiö Skandia - Henkivakuutusosakeyhtiö Veritas - Keskinäinen Henkivakuutusyhtiö Suomi - Keskinäinen Henkivakuutusyhtiö Tapiola - Keskinäinen Vakuutusyhtiö Kaleva - Nordea Henkivakuutus Suomi Oy - OP-Henkivakuutus Oy - Vakuutusosakeyhtiö Henki-Fennia - Vakuutusosakeyhtiö Henki-Sampo - Yritysten Henkivakuutus Oy Tapiola

6 Työeläkevakuutusyhtiöt: - Eläkevakuutusosakeyhtiö Veritas - Försäkringsaktiebolaget Pensions-Alandia - Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Etera - Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen - Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Tapiola - Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma - Keskinäinen vakuutusyhtiö Eläke-Fennia 6