Vakuutusyhtiöt Suomessa 2008

Transkriptio

1 Vakuutusyhtiöt Suomessa 28 FK Finanssialan Keskusliitto FC Finansbranschens Centralförbund

2

3 Kimmo Koivisto SISÄLLYS Lyhyesti... 1 Vakuutusmarkkinoiden yleinen kehitys... 2 Yhtiöiden määrät ja tapahtumat vuoden aikana... 3 Vahinkovakuutus... 4 Vakuutusmaksutulo Suomessa Vakuutusyhdistykset... 8 Henkivakuutus... 9 Lakisääteinen eläkevakuutus Vakuutusyhtiöiden sijoitukset Liitetaulukot

4

5 LYHYESTI Sijoitukset tuottivat käyvin arvoin laskettuna 12 prosenttia tappiota. Yhtiöiden vakavaraisuus silti riittävällä tasolla. Vakuutusyhtiöiden kotimainen maksutulo kasvoi 16,1 miljardiin euroon. Lakisääteisen eläkevakuutuksen osuus maksutulosta kasvoi 63%:iin. Vahinkovakuutuksen yhdistetty kulusuhde pysyi alle 1 prosentissa. Vahinkosuhde 78,8 prosenttia, yhdistetty kulusuhde 99,7 prosenttia. Henkivakuutuksen maksutulo oli 6 prosenttia viimevuotista pienempi. Vakuutussäästöt vähenivät 8 prosenttia 27,7 miljardiin euroon. Vakuutusmaksutulon jakauma mrd. mrd Työeläkevakuutus Henkivakuutus Vahinkovakuutus 47% 52% 53% 55% 56% 56% 58% 6% 63% % % 27% 25% 22% 2% 23% 22% 18% 16% 27% 23% 21% 22% 21% 22% 22% 22% 22% 21% 21%

6 Vakuutusmarkkinoiden yleinen kehitys Vakuutusyhtiöiden toimintaan vaikutti voimakkaasti maailmanlaajuinen loppuvuotta kohti pahentunut talouskriisi. Vaikutukset näkyivät erityisesti vakuutusyhtiöiden sijoitustoiminnassa. Sen sijaan maksutulo kehittyi positiivisesti. Vuonna 28 vakuutusyhtiöiden yhteenlaskettu maksutulo kasvoi runsaat 6 prosenttia 16,1 miljardiin euroon. Eniten kasvoi työeläkeyhtiöiden maksutulo, peräti 11 prosenttia. Vahinkovakuutuksen maksutulo kasvoi yli 4 prosenttia. Henkivakuutuksessa vuosi oli jälleen kerran epätyydyttävä, maksutulo jäi noin 6 prosenttia alemmaksi kuin vuonna 27. Korvauksia ja eläkkeitä vakuutusyhtiöt maksoivat vuonna 28 yhteensä 14,5 miljardia euroa, mikä on yli 1 prosenttia enemmän kuin vuotta aiemmin. Liikevoitot ja kokonaistulokset jäivät vahvasti negatiivisiksi johtuen sijoitustoiminnan tappiollisuudesta. Silti yhtiöiden vakavaraisuus on säilynyt riittävänä. Finanssivalvonnan mukaan kaikki vakuutusyhtiöt täyttävät lain asettamat toimintapääomavaatimukset. Suomen vakuutusmarkkinoiden rakenteelle on tyypillistä lakisääteisistä vakuutuksista kerättyjen maksujen suuri osuus alan koko maksutulosta. Viime vuonnakin maksutulosta 7 prosenttia saatiin lakisääteisistä vakuutuksista: lakisääteisestä eläkevakuutuksesta, lakisääteisestä tapaturmavakuutuksesta ja liikennevakuutuksesta. Toinen tyypillinen piirre Suomen vakuutusmarkkinoille on vahva keskittyneisyys. Neljä suurinta yhtiöryhmää keräsi koko maksutulosta lähes 85 prosenttia. Vakuutusyhtiöiden maksamat korvaukset mrd Henkivakuutusyhtiöt Vahinkovakuutusyhtiöt Työeläkevakuutusyhtiöt mrd

7 Yhtiöiden määrät ja tapahtumat vuoden aikana Vuoden 28 lopussa Suomessa toimi 41 kotimaista vakuutusyhtiötä, joista vahinko- ja jälleenvakuutusyhtiöitä oli 22, henkivakuutusyhtiöitä 12 ja eläkevakuutusyhtiöitä 7 kappaletta. Yhtiöiden palveluksessa oli vuonna 28 keskimäärin 1 8 henkeä. Määrä on noussut edellisvuodesta runsaalla 1 hengellä. Vakuutusyhdistyksiä oli vuoden lopussa runsaat 9 kappaletta. Suomessa toimi vuoden 28 lopussa 22 ulkomaisen vakuutusyhtiön edustustoa. Ulkomaisten vakuutusyhtiöiden osuutta Suomen vakuutusmarkkinoilla ei varmuudella tiedetä, mutta niiden osuuden koko maksutulosta arvioidaan olevan alle 4 prosenttia. Finanssivalvonnalle tehtävän vakuutuspalveluiden vapaata tarjontaa koskevan ilmoituksen oli vuoden lopussa tehnyt 559 yhtiötä. Vakuutuksenvälittäjien määrä on vähentynyt. Finanssivalvonnan ylläpitämässä vakuutuksenvälittäjärekisterissä oli vuoden 28 lopussa kirjoilla 63 vakuutusmeklariyritystä. Vakuutusmeklarien välittämien vakuutusten osuus alan maksutulosta on jo muutamia vuosia ollut runsaassa 1 prosentissa. kpl 7 Vakuutusyhtiöiden lukumäärä Suomessa, kehitys vuosina kpl Ulkomaiset yhtiöt Vahinkoyhtiöt Henkiyhtiöt Eläkeyhtiöt

8 Vahinkovakuutus Vahinkovakuutuksen maksutulo nousi 4 prosenttia 3,4 miljardiin euroon. Korvauksia yhtiöt maksoivat 2,2 miljardilla eurolla, mikä on 6 prosenttia enemmän kuin vuonna 27. Vakuutustekninen kate ennen tasoitusmäärän muutosta (maksutuotoista vähennetään korvauskulut ja liikekulut) oli lievästi positiivinen. Vahinkovakuutusyhtiöiden yhdistetty kulusuhde, joka sisältää sekä vahinko- että liikekulusuhteen, nousi yli prosenttiyksiköllä 99,7 prosenttiin. Sekä vahinkosuhde (korvauskulut/maksutuotot, 78,8%) että liikekulusuhde (liikekulut/maksutuotot, 2,9%) nousivat hieman edellisvuodesta. Vahinkosuhde ilman perustekorkokulua oli 74,7 prosenttia ja vastaava yhdistetty kulusuhde 95,6 prosenttia. Vahinkovakuutuksen kulusuhteet % % ,4 19,5 11,4 111, ,6 85,8 88,2 87,3 92, ,6 81,4 82,9 81,9 98,4 99, , ,8 23,6 22,2 23,9 21,5 2,6 19,1 19,7 2,4 2, Yhdistetty kulusuhde Vahinkosuhde Liikekulusuhde Vaikka varsinainen vakuutustoiminta olikin kannattavaa, jäivät tulokset huonoiksi sijoitustoiminnan tappiollisuuden vuoksi. Yhtiöt tekivät yhteensä 164 miljoonan euron liiketappion. Sijoitustoiminta tuotti 172 miljoonaa euroa tappiota. Sijoitusten tuotto sitoutuneelle pääomalle oli käyvin arvoin 3,2 prosenttia negatiivinen. Kokonaistulos, jossa liikevoittoon lisätään myös arvostuserojen muutos, oli 345 miljoonaa euroa miinuksella. 4

9 Vakuutusyhtiöiden kotimainen vakuutusmaksutulo* Suomessa vuonna 28, milj. vahinkomuutos-% suhde Eläkevakuutus % 1) - lakisääteinen eläkevakuutus , Henkivakuutus - sijoitussidonnainen henkivakuutus 497-5,4 - kapitalisaatiosopimus ,7 - muu henkivakuutus ,5 - työntekijäin ryhmähenkivakuutus 4 2, - muu ryhmähenkivakuutus 87 -,5 - sijoitussidonnainen yksilöllinen eläkevakuutus 497 6,6 - muu yksilöllinen eläkevakuutus 257 -,5 - sijoitussidonnainen ryhmäeläkevakuutus 47-7,3 - muu ryhmäeläkevakuutus ,5 - jälleenvakuutus 4-16,4 Henkivakuutus yhteensä ,4 Vahinkovakuutus - lakisääteinen tapaturma 584 -,3 86, - muu tapaturma ja sairaus ,6 79,8 - maa-ajoneuvot 578 6, 77,3 - meri- ja lentoalukset, kuljetus 16-3,9 46,4 - palo- ja muu omaisuusvahinko 721 5,2 73,4 - moottoriajoneuvon vastuu 666 3,5 8,8 - vastuu 175-1,1 77, - luotto ja takaus 31-3,1 24,3 - oikeusturva 55 8,9 84, - muu ensivakuutus 57 -,8 7,8 Vahinkoensivakuutus yhteensä , 78, - kotimainen jälleenvakuutus 71 2,7 72,9 - ulkomainen jälleenvakuutus 63-6,3 13,4 Vahinkovakuutus yhteensä ,7 78,8 YHTEENSÄ ,2 * ml. kotimaiset yhtiöt ja yhdistykset sekä ne ulkomaiset yhtiöt, joiden tiedot toimitettu FK:lle 1) korvauskulut / vakuutusmaksutuotot, vain kotimaiset yhtiöt 5

10 Vahinkovakuutusyhtiöiden vakavaraisuuspääoma väheni 1 prosenttia 3,8 miljardiin euroon. Vakavaraisuuspääoman alenema laski myös yhtiöiden vastuunkantokykyä, joka päätyi vielä hyvälle tasolle 126 prosenttiin. Vahinkoyhtiöiden vakavaraisuus onkin säilynyt varsin hyvänä, koska niiden toiminta perustuu kannattavaan vakuutustoimintaan, eikä enää nojaa niin vahvasti sijoitustoiminnan tuottoihin kuin aiemmin. Vakavaraisuuspääoman kehitys vahinkoyhtiöissä mrd *488% *454% *19% *137% *132% *145% *126% *134% *131% *13% 3 Tasoitusmäärä 2 Arvostuserot ja muut erät 1 Oma pääoma ja pääomalainat * Vastuunkantokyky-% = vakavaraisuuspääoma / vakuutusmaksutuotot Palo- ja muu omaisuusvahinkovakuutus oli edelleen suurin luokkaryhmä. Sen maksutulo kasvoi 5 prosenttia 721 miljoonaan euroon. Tämän luokkaryhmän, joka pitää sisällään sekä yritysten että yksityisten omaisuusvakuuttamisen, vahinkosuhde laski 73,4 prosenttiin. Lakisääteisessä moottoriajoneuvon vastuuvakuutuksessa maksutulo kasvoi 4 prosenttia 666 miljoonaan euroon. Moottoriajoneuvon vastuuvakuutuksen vahinkosuhde nousi hieman, 8,8 prosenttiin. Vakuutusyhtiöille ilmoitettiin liikennevahinkoja kappaletta, mikä oli puoli prosenttia vähemmän kuin edellisenä vuonna. Kuolemaan johtaneiden liikennevahinkojen määrä väheni. Tilastokeskuksen mukaan onnettomuuksissa sai surmansa 343 henkilöä. Loukkaantuneiden määrä kasvoi hieman lähes 85 henkeen. 6

11 Lakisääteisen tapaturmavakuutuksen maksutulo säilyi liki ennallaan ja oli 584 miljoonaa euroa. Vahinkosuhde laski lievästi ja oli nyt 86, prosenttia. Vapaaehtoisessa maa-ajoneuvot luokassa maksutulo kasvoi 6 prosenttia 578 miljoonaan euroon. Vahinkosuhde heikkeni jonkin verran ja oli 77,3 prosenttia. Henkilöautojen määrä kasvoi vuonna 28 runsaat 5 prosenttia. Autovahinkojen määrä jäi noin 3 prosenttia edellisvuotista alemmaksi, ilmoituksia tehtiin kappaletta. Muun tapaturma- ja sairausvakuutuksen maksutulo kasvoi 279 miljoonaan euroon. Kasvua edelliseen vuoteen verrattuna oli siten 16 prosenttia. Osasyynä vahvaan kasvuun oli OP-Pohjola-ryhmässä tehty sairausvakuutuskannan siirto henkiyhtiöstä vahinkoyhtiöön. Vastaanotetun jälleenvakuutuksen maksutulo aleni 3 prosenttia 134 miljoonaan euroon. Maksutulo jakautui siten, että 63 miljoonaa euroa saatiin ulkomaisesta jälleenvakuutuksesta ja loput 71 miljoonaa euroa kotimaisesta jälleenvakuutuksesta. Vahinkovakuutuksen maksutulon jakauma 28 Vakuutusmaksutulo yhteensä milj. Palo- ja muu omaisuusvahinko 721 Moottoriajoneuvon vastuu 666 Lakisääteinen tapaturma Maa-ajoneuvot Muu tapaturma ja sairaus 279 Vastuu 175 Meri- ja lentoalukset, kuljetus 16 Kotimainen jälleenvakuutus Ulkomainen jälleenvakuutus Muu ensivakuutus Oikeusturva Luotto ja takaus milj. 7

12 Vahinkovakuutusyhtiöiden ensivakuutuksen maksutulo nousi 4 prosenttia 3,3 miljardiin euroon. Muutokset markkinaosuuksissa olivat pieniä. OP-Pohjola-ryhmän markkinaosuus nousi 27,9 prosenttiin, jolla se säilytti markkinajohtajan asemansa selvästi. If:n markkinaosuus supistui 25,6 prosenttiin. Tapiolan markkinaosuus laski 18,6 prosenttiin. Fennian markkinaosuus kasvoi lievästi ja oli 1,6 prosenttia. Lähivakuutusryhmän, johon Lähivakuutuksen lisäksi kuuluvat paikalliset vakuutusyhdistykset, yhteenlaskettu markkinaosuus vahinkovakuutuksessa kasvoi 8,8 prosenttiin. Viiden suurimman yhtiöryhmän yhteenlaskettu markkinaosuus oli yli 91 prosenttia. Vahinkovakuutuksen markkinaosuudet 28 Kotimainen ensivakuutus, vakuutusmaksutulo yhteensä milj. OP-Pohjola-ryhmä If 25,6% 27,9% Tapiola-yhtiöt 18,6% Fennia Lähivakuutus-ryhmä 8,8% 1,6% Pohjantähti Turva Aktia Vahinkovakuutus Alandia-bolagen Muut 2,4% 2,1% 1,9% 1,% 1,1% milj. Vakuutusyhdistykset Yhdistysten lukumäärä on jo vuosia ollut lievässä laskusuunnassa, vuonna 28 niitä toimi Suomessa runsaat 9 kappaletta. Suurin osa yhdistyksistä kuuluu Lähivakuutus-ryhmään. Yhdistysten määrä tulee entisestään vähentymään, kun Lähivakuutus-ryhmän jäsenyhdistysten määrää on suunniteltu vähennettävän yhteensä 3 yhdistykseen. Vakuutusyhdistysten yhteenlaskettu ensivakuutuksen vakuutusmaksutulo oli 172 miljoonaa euroa, jossa oli kasvua 5 prosenttia. Markkinaosuus koko ensivakuutuksesta oli runsaat 5 prosenttia. Vakuutusyhdistysten vahinkosuhde oli 65 prosenttia. Luku ei kuitenkaan ole suoraan verrattavissa vakuutusyhtiöiden lukuihin, sillä yhdistysten vakuutuskannan rakenne poikkeaa olennaisesti useimpien yhtiöiden kannan rakenteesta. Yhdistysten liikevoitoksi muodostui 2 miljoonaa euroa, mikä on 1 prosentti suhteessa liikevaihtoon. 8

13 Henkivakuutus Henkivakuutuksen maksutulo jäi yli 6 prosenttia edellisvuotista alemmaksi, kotimaasta saatu maksutulo oli 2,6 miljardia euroa. Maksutulon alenema johtuu siitä, että sijoitussidonnaisten vakuutusten houkuttelevuus muihin säästötuotteisiin verrattuna kärsi pahasti, kun asiakkaiden vakuutuksistaan saamat tuotot jäivät raskaasti negatiivisiksi. Uusmyynti jäi euromääräisesti 1 prosenttia edellisvuotista pienemmäksi, eikä riittänyt kattamaan edes takaisinostojen määrää. Vakuutussäästöjen määrä aleni yli 8 prosenttia 27,7 miljardiin euroon. Alenema kohdistui lähes pelkästään sijoitussidonnaisiin vakuutuksiin, joiden määrä väheni 26 prosenttia 6,6 miljardiin euroon. Henkivakuutuksen vakuutussäästöt mrd Sijoitussidonnaiset Perustekorkoiset mrd ,5 2,2 22,3 24,2 27,2 29,2 3,2 27, Henkivakuutuksesta maksetut korvaukset kasvoivat 16 prosenttia 3,5 miljardiin euroon. Korvauksista oli takaisinostoja 1,3 miljardia, säästösummien takaisinmaksuja 1,2 miljardia ja muita korvauksia 1, miljardia euroa. Takaisinostot lisääntyivät 36 prosenttia ja muut korvaukset 12 prosenttia. Säästösummia maksettiin takaisin 3 prosenttia enemmän kuin edellisenä vuonna. 9

14 Vuonna 28 yksilöllisen henkivakuutuksen maksutulo laski 19 prosenttia 1,4 miljardiin euroon. Sijoitussidonnaisten henkivakuutusten maksutulo aleni puoleen, sen sijaan perustekorkoisten vakuutusten ja riskivakuutusten maksutulo kasvoi selvästi. Tämän vuoksi sijoitussidonnaisten vakuutusten osuus yksilöllisen henkivakuutuksen maksutulosta laski 5 prosenttiin. Määräaikaistalletusta muistuttavien kapitalisaatiosopimusten maksutulo kasvoi 15 prosenttia ja oli 184 miljoonaa euroa. Suuren kasvun taustalla oli yksityishenkilöille suunnattujen sijoitussidonnaisten tuotteiden tulo markkinoille. Yksilöllisten eläkevakuutusten myynti jatkui hyvänä. Uusia sopimuksia tehtiin 4 prosenttia edellisvuotista enemmän, eli 74 5 kappaletta. Uuteen eläkevakuutukseen keskimäärin maksettu jatkuva maksu oli 137 euroa kuukaudessa. Maksutulon kasvu oli 4 prosenttia, ja se kasvoi 754 miljoonaan euroon. Yksilöllinen henki- ja eläkevakuutus mrd. 3,5 3, Kotimaan vakuutusmaksutulo , deflatoitu elinkustannusindeksillä, 28=1 Yksilöllinen henkivakuutus Yksilöllinen eläkevakuutus mrd. 3,5 3, 2,5 2,5 2, 2, 1,5 1,5 1, 1,,5,5, , Vapaaehtoisen ryhmäeläkevakuutuksen maksutulo kasvoi yli 4 prosenttia. Maksutuloa poikkeuksellisesti kasvattavia eläkesäätiöiden vastuunsiirtoja saatiin vuonna 28 yhteensä 115 miljoonaa euroa, kun edellisvuonna määrä oli noin 37 miljoonaa euroa. Muutenkin kasvu uusmyynnin maksuissa painottui poikkeuksellisiin maksuihin, kun vuonna 27 paino oli vielä jatkuvissa maksuissa. Maksutulo oli yhteensä 38 miljoonaa euroa, josta oli sijoitussidonnaista 47 miljoonaa euroa. Suuresta maksutulon kasvusta huolimatta uusien sopimusten määrä oli jonkin verran alhaisempi kuin vuotta aiemmin. 1

15 Vapaaehtoisen ryhmähenkivakuutuksen maksutulo säilyi ennallaan 87 miljoonassa eurossa. Työmarkkinaosapuolten sopima työntekijäin ryhmähenkivakuutus keräsi maksutuloa 4 miljoonaa euroa, mikä sekin oli osapuilleen saman verran kuin vuotta aiemmin. Henkiyhtiöiden sijoitusten tuotto jäi käyvin arvoin laskettuna 6,5 prosenttia negatiiviseksi, yhteensä sijoitusten tappio oli 1,8 miljardia euroa. Liikekulut pysyivät edellisvuoden tasolla 216 miljoonassa eurossa. Henkivakuutusyhtiöiden liikevoitto romahti yli miljardi euroa tappiolliseksi. Arvostuserot vähenivät yli 1,3 miljardilla eurolla, joten kokonaistulos oli 2,4 miljardia euroa tappiollinen. Raskaista tappioista huolimatta asiakashyvityksiä maksettiin, ja ne rahoitettiin pääosin purkamalla asiakashyvityksiä varten tehtyjä varauksia. Henkivakuutusyhtiöiden vakavaraisuus laski 12 prosenttiin. Vakavaraisuusluku tarkoittaa sitä, että suomalaisilla henkivakuutusyhtiöillä on vakavaraisuutta 12 prosenttia enemmän kuin mitä ovat niiden asiakkaille tulevaisuudessa maksettavat korvaukset. Ylimääräinen omaisuus toimii puskurina huonojen sijoitusvuosien yli. Yhteenlaskettu vakavaraisuuspääoma väheni 33 prosenttia 2,9 miljardiin euroon. Toimintapääoma oli kuitenkin vielä 2,4-kertainen verrattuna vakuutusyhtiölain edellyttämään määrään. Vakavaraisuuspääoman kehitys henkiyhtiöissä mrd. 7 6 *46% 5 4 *29% *19% *16% *19% *19% *16% 3 2 *14% *14% *12% Tasoitusmäärä Arvostuserot ja muut erät 1 Oma pääoma ja pääomalainat * Vakavaraisuusaste = 1*(toimintapääoma + tasoitusmäärä) / (omalla vastuulla oleva vastuuvelka - tasoitusmäärä - 75% sijoitussidonnaisten vakuutusten vastuuvelasta) 11

16 OP-Henkivakuutus säilytti markkinajohtajan asemansa, vaikka sen osuus pienenikin jonkin verran 29,3 prosenttiin. Myös Nordean (22,5%) ja Mandatum Lifen (19,5%) markkinaosuudet pienenivät, samoin kuin useilla pienemmillä yhtiöillä. Osuuttaan lisäsivät Tapiola (7,8%), Handelsbanken Liv (,7%) sekä etenkin Duo (3,2%), jonka maksutulosta suuri osa tuli kannansiirron kautta. Henkivakuutuksen markkinaosuudet 28 Kotimainen ensivakuutus, vakuutusmaksutulo yhteensä 2 62 milj. OP-Henkivakuutus Suomi 2,9% 29,3% Nordea Henkivakuutus 22,5% Mandatum Life Kaleva 1,9% 19,5% Tapiola-yhtiöt Skandia Life Aktia Henkivakuutus Duo Henki-Fennia Handelsbanken Liv Liv-Alandia 3,5% 3,2% 2,1%,7%,1% 7,8% 6,5% milj. 12

17 Lakisääteinen eläkevakuutus Vuoden loppua kohti voimistunut talouskriisi heikensi lakisääteistä työeläkevakuutusta hoitavien vakuutusyhtiöiden vakavaraisuutta huomattavasti. Tähän vaikutettiin lieventämällä eläkeyhtiöiden vakavaraisuusvaatimuksia tilapäisellä lailla. Useita muutoksia sisältävän lain päätarkoitus on mahdollistaa osakkeiden käyttäminen osana pitkäjänteistä sijoitustoimintaa myös jatkossa suhdanteista riippumatta. Toimintapääoma aleni lähes 5 prosenttia 9, miljardiin euroon. Uuden lain ansiosta yhtiöiden yhteenlaskettu vakavaraisuus säilyi hyvänä ollen 15 prosenttia vakavaraisuusrajan laskennassa käytetystä vastuuvelasta. Toimintapääoman kehitys työeläkeyhtiöissä mrd *31% *3% *28% *31% *28% *21% *16% *2% *23% *15% Arvostuserot ja muut erät Osittamaton lisävakuutusvastuu Oma pääoma * Toimintapääoma % vakavaraisuusrajan laskennassa käytettävästä vastuuvelasta Työeläkevakuutusyhtiöiden maksutulo kasvoi 11 prosenttia 1,1 miljardiin euroon. Suuren muutoksen syynä olivat palkkasumman epätavallisen voimakas kasvu ja lisäksi kolmen eläkesäätiön vastuunsiirrot eläkeyhtiöihin. Eläkkeitä maksettiin yhteensä 8,9 miljardilla eurolla. Eläkkeiden maksamista varten kertyneen vastuuvelan katteena olevat sijoitukset vähenivät käyvin arvoin laskettuna 14 prosenttia 63 miljardiin euroon. Työeläkeyhtiöiden sijoitustoiminnan tuotto käyvin arvoin laskettuna oli -15,2 prosenttia. Työeläkeyhtiöiden tulos muodostuu valtaosin sijoitustoiminnan kautta. Sijoitusten käypäarvoinen nettotuotto jäi 11,8 miljardia euroa negatiiviseksi. Vakuutusliikkeen tulos oli 155 miljoonaa euroa ja hoitokustannustulos 98 miljoonaa euroa. Uuden lain myötä vastuuvelan tuottovaatimus oli negatiivinen, eli se paransi tulosta 332 miljoonalla eurolla. Näin kokonaistulos jäi 11,2 miljardia euroa tappiolliseksi. Positiivisesta tuloksen osasta 11 miljoonaa euroa käytettiin 13

18 asiakashyvityksiin ja 145 miljoonalla eurolla vahvistettiin tasoitusvastuuta. Negatiivinen loppuosa 11,5 miljardia euroa heikensi toimintapääoman suurimpia eriä, eli osittamatonta lisävakuutusvastuuta ja arvostuseroja. Vuosi 28 oli ensimmäinen täysi toimintavuosi Työntekijän eläkelain (TyEL) puitteissa. Varma säilytti markkinajohtajan asemansa, vaikka sen osuus laski 33,9 prosenttiin. Toiseksi suurimman, Ilmarisen, markkinaosuus kasvoi 32,3 prosenttiin. Eläke-Tapiolan markkinaosuus laski hieman 13,9 prosenttiin, Eläke-Fennian osuus nousi ja oli 1,8 prosenttia. Eteran markkinaosuus putosi 5,6 prosenttiin. Kahden pienimmän yhtiön osuudet säilyivät liki ennallaan ja olivat Eläke-Veritas 3,3 prosenttia ja Pensions-Alandia,3 prosenttia. Työeläkevakuutusyhtiöiden markkinaosuudet 28 Vakuutusmaksutulo yhteensä milj. Varma 33,9% Ilmarinen 32,3% Eläke-Tapiola 13,9% Eläke-Fennia 1,8% Etera 5,6% Eläke-Veritas 3,3% Pensions-Alandia,3% milj. Vakuutusyhtiöiden sijoitukset Maailmanlaajuinen finanssikriisi vaikutti vakuutusyhtiöihin vahvimmin juuri sijoitusten kautta. Osakkeiden markkina-arvot laskivat vuoden aikana lähes kaikkialla historiallisen paljon, maailmanlaajuinen lasku oli yli 4 prosenttia. Joukkovelkakirjalainojen tuotto jäi hyvin alhaiseksi, eikä kiinteistöistä saatu tuottokaan ollut edellisvuoden tasolla. Käyvin arvoin laskettu sijoituskannan arvo aleni 12 prosenttia ja oli 98 miljardia euroa. Työeläkeyhtiöillä oli eniten sijoituksia; 63 miljardia euroa. Henkivakuutusyhtiöiden sijoitusten arvo oli 25 miljardia euroa ja vahinkovakuutusyhtiöiden 1 miljardia euroa. 14

19 Sijoituskannan rakenne muuttui taas selvästi. Rahoitusmarkkinavälineet, joista suurin osa on joukkovelkakirjalainoja, nousivat jälleen suurimmaksi eräksi. Niihin oli sijoitettu vuoden 28 lopussa yhteensä 48 miljardia euroa. Niiden määrä lisääntyi 7 prosenttia ja osuus sijoituksista oli 49 prosenttia. Tuotto sijoituksista rahoitusmarkkinavälineisiin jäi alle prosentin. Osakkeiden markkina-arvo suhteessa edellisvuoteen väheni 39 prosenttia ja oli 32 miljardia euroa. Niiden osuus oli nyt enää 33 prosenttia, kun edellisvuonna se oli 47 prosenttia. Osakkeiden käypäarvoinen tuotto jäi 35 prosenttia miinukselle. Kiinteistöjen osuus sijoituksista nousi 11 prosenttiin, ja niiden arvo nousi hieman 1,4 miljardiin euroon. Kiinteistöt tuottivat 3 prosenttia. Lainojen määrä nousi selvästi kysynnän ponnahdettua syksyllä nousuun. Kysynnän vahvistumisen taustalla oli yritysten rahoituksen vaikeutuminen. Lainoja oli nyt runsaat 6 miljardia euroa, josta takaisinlainoja 3 miljardia euroa. Lainojen suhteellinen osuus sijoituskannasta nousi, nyt se oli jo 7 prosenttia, kun edellisvuoden osuus oli 3 prosenttia. Lainojen tuotto oli runsaat 4 prosenttia. Sijoituksia on suunnattu aiempaa enemmän kotimaahan, ulkomaisten sijoitusten osuus kaikista sijoituksista oli 55 prosenttia, kun se vuotta aiemmin oli 59 prosenttia. Vakuutusyhtiöiden sijoitukset käyvin arvoin ,1 1% % 5 33% 5 mrd ,8 44% 4 3 Muut sijoitukset Lainat Kiinteistösijoitukset Osakkeet ja osuudet Rahoitusmarkkinavälineet 2 35% 2 1 1,2 24% 63% 56% 1 Vahinkoyhtiöt Henkiyhtiöt Eläkeyhtiöt 15

20 FINANSSIALAN KESKUSLIITTO LIITE 1 Vahinkovakuutuksen vakuutusmaksutulo luokkaryhmittäin 28 (1 ) Markkina- Muu tapa- Meri- ja Palo- ja muu Moottori- Kotimainen Ulkomainen osuus Kotimainen Vakuutus- Lakisäät. turma ja Maa-ajo- lentoalukset, omaisuus- ajoneuvon Luotto ja Oikeus- Muu ensi- jälleen- jälleen- % ensivak. maksutulo tapaturma sairaus neuvot kuljetus vahinko vastuu Vastuu takaus turva vakuutus vakuutus vakuutus If Vahinkovakuutus 25, Pohjola Vakuutus 23, Tapiola 18, Fennia 1, Lähivakuutus 3, A-Vakuutus 2, Pohjantähti 2, Turva 2, Vahinko-Veritas 1, Eurooppalainen 1, Alandia, Ålands, Osuuspankkien, Garantia, Redarnas, Valion, Spruce Vakuutus, IngoNord, Palonvara, Pankavara, Bothnia International, 6 6 Alma, Yhtiöt yhteensä 28 94, Yhtiöt yhteensä 27 94, Muutos-% 3,9 3,7 -,3 15,6 5,8-4,1 5,9 3,6-1,7-2,8 1,1-1,5 2,5-6,3 Vakuutusyhdistykset 5, If Oyj Suomen sivuliike, Yhteensä 28 1, Yhteensä 27 1, Muutos-% 4, 3,8 -,3 15,6 6,1-3,4 5,4 3,5-1,2-2,8 9,5 -,9 2,6-6,3

21 FINANSSIALAN KESKUSLIITTO LIITE 2 Vahinkovakuutusyhtiöiden tunnuslukuja 28 Liike- Vahinko- Liikekulu- Yhdistetty Liike- Liikevoitto vaihto suhde suhde kulusuhde voitto % liike- 1 % % % 1 vaihdosta If Vahinkovakuutus ,9 17,6 94, ,3 Tapiola ,2 25,7 111, ,7 Vahinko-Pohjola ,9 21, 96, ,4 Fennia , 2,4 15, ,1 Lähivakuutus ,8 17,9 94, ,3 A-Vakuutus ,2 15,1 97, ,4 Pohjantähti ,9 22,9 93, ,9 Turva ,7 25,2 11, ,4 Veritas Vahinko ,8 26, 11, ,2 Eurooppalainen ,9 19, 82, ,6 Alandia ,2 13,7 12, ,5 Ålands , 2,1 94, ,1 Redarnas ,7 18,9-7, ,7 Garantia ,6 33,9 45, ,8 IngoNord ,8 61,1 128, ,3 Spruce Vakuutus ,6 33,7 239, , Valion ,7 13,4 75, -55-2, Pankavara ,3 22,7-12, ,4 Bothnia International ,6 Palonvara ,2 8,4 72,6-3 -,3 Alma , Osuuspankkien ,9 29,5 57, ,8 Kotimaiset yhteensä ,8 2,9 99, ,4 Vakuutusyhdistykset ,3 3,3 95, ,3 If Oyj Suomen sl. 73,7 16, 89,7 Kaikki yhteensä ,1 21,4 99, ,

22 FINANSSIALAN KESKUSLIITTO LIITE 3 Vahinkovakuutusyhtiöiden tuloslaskelmat vuonna 28 (1 ) Tasoitus- Sijoitus- Muut Poistoeron Vakuutus- Korvaus- Yhteistakuu- määrän toiminnan tuotot Välittömät ja varausten Tilikauden maksutuotot kulut erän muutos Liikekulut muutos nettotuotot ja kulut verot muutos voitto (tappio) If Vahinkovakuutus Vahinko-Pohjola Tapiola Fennia Lähivakuutus A-Vakuutus Pohjantähti Vahinko-Veritas Turva Eurooppalainen Ålands Osuuspankkien Alandia Garantia Redarnas Valion IngoNord Pankavara Palonvara Spruce Vakuutus Bothnia International Alma Yhteensä

23 FINANSSIALAN KESKUSLIITTO LIITE 4 Vahinkovakuutusyhtiöiden tasetiedot vuonna 28 (1 ) VASTAAVAA VASTATTAVAA Aineett. Sijoitukset Saamiset Muu Siirto- Vastaavaa Oma Varaukset Pääoma- Vastuu- Velat Ennakot, Vastattavaa hyödykkeet yhteensä yhteensä omaisuus saamiset yhteensä pääoma yhteensä lainat velka yhteensä siirtovelat yhteensä IF Vahinkovakuutus Tapiola Vahinko-Pohjola Fennia Lähivakuutus Osuuspankkien A-Vakuutus Veritas Vahinko Turva Pohjantähti Ålands Redarnas Garantia Alandia Eurooppalainen Bothnia International Pankavara Valion Spruce Vakuutus IngoNord Alma Palonvara Yhteensä

24 FINANSSIALAN KESKUSLIITTO LIITE 5 Henkivakuutusyhtiöiden maksutulot Suomessa vuonna 28 (1 ) Markkinaosuus Sijoitussid. Muu Sijoitussid. Muu Vakuutus ensivakuu- Sijoitussid. Kapitalisaatio- Muu Työntekijäin Muu yksilöllinen yksilöllinen ryhmä- ryhmä- Ensi- Jälleen- maksutulo tuksesta henki sopimus henki ryhmähenki ryhmähenki eläke eläke eläke eläke vakuutus vakuutus yhteensä % OP-Henkivakuutus ,3 Nordea Henkivakuutus ,5 Mandatum Life ,5 Henki-Tapiola ,1 AktiaHenkivakuutus ,5 Duo ,2 Suomi ,9 Y-H-Tapiola ,8 Henki-Fennia ,1 Kaleva ,9 Liv-Alandia ,1 Retro , Kotimaiset yhteensä ,8 Kotimaiset yhteensä Kasvu-% -51,1 149,7 12,5 2, -,4 4,4 -,1-7,3 52,5-5,9-16,4-5,9 Skandia Life ,5 Handelsbanken Liv ,7 Kaikki yhteensä , Kaikki yhteensä Kasvu-% -5,4 149,7 12,5 2, -,5 6,6 -,5-7,3 52,5-6,4-16,4-6,4

25 FINANSSIALAN KESKUSLIITTO LIITE 6 Henkivakuutusyhtiöiden tuloslaskelmat vuonna 28 (1 ) Sijoitus- Sijoitusten Vakuutus- Sijoitus- Poistoeron Vakuutus- toiminnan arvonkor. Korvaus- maksuvas- toiminnan Muut tuotot Välittömät ja varausten Tilikauden maksutulo tuotot ja oikaisut kulut tuun muutos Liikekulut kulut ja kulut verot muutos voitto (tappio) Nordea Henkivakuutus OP-Henkivakuutus Mandatum Life Henki-Tapiola Aktia henkivakuutus Duo Suomi Y-H-Tapiola Henki-Fennia Kaleva Liv-Alandia Retro Henkiyhtiöt yhteensä Henkivakuutusyhtiöiden tasetiedot vuonna 28 (1 ) VASTAAVAA VASTATTAVAA Aineett. Sijoitukset Sijoitussid. Saamiset Muu Siirto- Vastaavaa Oma Varaukset Pääoma- Vastuu- Sijoitussid. Velat Ennakot, Vastattavaa hyödykkeet yhteensä katteena yhteensä omaisuus saamiset yhteensä pääoma yhteensä lainat velka vastuuvelka yhteensä siirtovelat yhteensä Nordea Henkivakuutus Mandatum Life Suomi OP-Henkivakuutus Henki-Tapiola Kaleva Y-H-Tapiola Aktia henkivakuutus Henki-Fennia Duo Liv-Alandia Retro Henkiyhtiöt yhteensä

26 FINANSSIALAN KESKUSLIITTO LIITE 7 Työeläkevakuutusyhtiöiden maksutulot vuonna 28 (1 ) Vakuutus Markkina- Ensi- Jälleen- maksutulo osuus 28 TyEL YEL vakuutus vakuutus yhteensä % Varma ,9 Ilmarinen ,3 Eläke-Tapiola ,9 Eläke-Fennia ,8 Etera ,6 Eläke-Veritas ,3 Pensions-Alandia ,3 Eläkeyhtiöt yhteensä , Eläkeyhtiöt yhteensä Kasvu-% 11,4 4,7 11, 11, Työeläkevakuutusyhtiöiden tuloslaskelmat vuonna 28 (1 ) Sijoitus- Vakuutus- Liikekulut, Sijoitus- Poistoeron Vakuutus- toiminnan Korvaus- maksuvas- lakisäät. toiminnan Muut tuotot Välittömät ja varausten Tilikauden maksutulo tuotot kulut tuun muutos maksut kulut ja kulut verot muutos voitto (tappio) Varma Ilmarinen Eläke-Tapiola Eläke-Fennia Etera Eläke-Veritas Pensions-Alandia Eläkeyhtiöt yhteensä Työeläkevakuutusyhtiöiden tasetiedot vuonna 28 (1 ) VASTAAVAA VASTATTAVAA Aineett. Sijoitukset Saamiset Muu Siirto- Vastaavaa Oma Varaukset Vastuu- Velat Ennakot, Vastattavaa hyödykkeet yhteensä yhteensä omaisuus saamiset yhteensä pääoma yhteensä velka yhteensä siirtovelat yhteensä Varma Ilmarinen Eläke-Tapiola Etera Eläke-Fennia Eläke-Veritas Pensions-Alandia Eläkeyhtiöt yhteensä

27

28 FK Finanssialan Keskusliitto Bulevardi Helsinki Faksi etunimi.sukunimi@fkl.fi