Finnvera kasvun ja kansainvälistymisen rahoittajana Kalle Åström 3.11.2017
Finnvera pähkinänkuoressa Finnvera on Suomen valtion omistama erityisrahoitusyhtiö Finnvera ja sen tytäryhtiö Suomen Vientiluotto Oy ovat Suomen virallisia vientitakuulaitoksia (Export Credit Agency ECA) Omistaja- ja elinkeinopoliittisesta ohjauksesta vastaa työ- ja elinkeinoministeriön elinkeino- ja innovaatioosasto Finnvera tarjoaa vastikkeellista rahoitusta kannattavan yritystoiminnan eri vaiheisiin Finnvera ei kilpaile pankkien kanssa, vaan jakaa niiden kanssa yrityksen rahoitukseen liittyvää riskiä. Täten Finnvera täydentää rahoitusmarkkinoita ja yksityisen sektorin tarjoamia rahoituspalveluita 2
Avainluvut 30.6.2017 ASIAKKAITA HENKILÖSTÖÄ 27 700 360 Tarjotut vientitakuut ja erityistakaukset 1.1. 30.6.2017 6 162 milj. VASTUUKANTA Pk-rahoitus 2,6 mrd. Viennin rahoitus 22 mrd. KONSERNIN TASE 10 mrd. Tarjottu pk- ja midcaprahoitus 1.1. 30.6.2017 553 milj. 3 3.11.2017
Pk-yritysrahoitus Paikalliset pienyritykset Tarjoamme aloittaville ja toimiville pienyrityksille rahoitusratkaisut nopeasti ja tehokkaasti. Kotimarkkinoille keskittyvät yritykset Rahoitamme yritysten uudistumista, investointeja ja kasvua alueelliset kehittämistavoitteet huomioiden. Kansainvälistymällä kasvua hakevat yritykset Tarjoamme kasvuyrityksille rahoituspalveluja yhteistyössä muiden Team Finland -verkoston toimijoiden kanssa. Aloittavat yritykset: perustamisesta enintään 3 vuotta Alkutakaus Lisärahoituksessa Finnveralla ei päärahoittajan roolia Arvioitu liikevaihdon kasvu vähintään 10 % p.a. kolmena seuraavana vuotena. Finnveralla ei päärahoittajan roolia. Innovatiivinen ja osaamislähtöinen kasvuyritys, jonka liikevaihdosta merkittävä osa on vientiä tai vahva kv-pyrkimys Tilapäinen päärahoittajan rooli sallittu 4
Finnveran rahoitusperiaatteet Pk-rahoitus Painopisteenä on aloittavien, kasvavien ja kansanvälistyvien yritysten sekä yritysten muutostilanteiden rahoittaminen Näihin liittyviin hankkeisiin voidaan ottaa tavallista enemmän riskiä (esim. suuremmat rahoitusosuudet tai suurempi liiketoimintariski) Yritykseltä/yrittäjältä edellytetään riittävää omarahoitusosuutta, joka arvioidaan hankekohtaisesti Rahoitus perustuu ensisijaisesti yrityksen luottokelpoisuuden arviointiin ja riskinjakoon muiden rahoittajien kanssa Luottokelpoisuus arvioidaan osana yritystutkimusta Finnvera ei voi olla yrityksen päärahoittaja Poikkeus: mikroyrityksille voidaan myöntää enintään 50 000 euroa pienrahoitusta 5 15.9.2015
Finnveran rahoitusperiaatteet Pk-rahoitus Finnveran lainoja ja takauksia voidaan käyttää yritysten uusiin rahoitustarpeisiin Muiden rahoittajien vastuita ei voi konvertoida Finnveran vastuiksi Finnvera ei rahoita rakentamisen perustajaurakointia, vuokra-asuntojen rakentamista, rahoitus-, sijoitus- ja vakuutusalalla toimivia yrityksiä eikä varsinaista maa- ja metsätaloutta EU:n valtiontukisäännökset asettavat rajoituksia Finnveran rahoitustoiminnalle EU:n pk-yritysmääritelmä Tukikumulaatio voi vaikuttaa hintaa korottavasti EU:n määritelmän mukaiset vaikeuksissa olevat yritykset 6 15.9.2015
Määritelmiä Pieni- tai keskisuuriyritys (pk-yritys): vähemmän kuin 250 työntekijää ja vuosiliikevaihto on enintään 50 miljoonaa euroa tai taseen loppusumma on enintään 43 M Yrityksen koko Työntekijät Liikevaihto tai Taseen loppusumma Keskisuuri < 250 50 M 43 M Pieni < 50 10 M 10 M Mikro < 10 2 M 2 M Kasvuyritys OECD:n ja EU:n (yleinen määritelmä) määritelmän mukaan kasvuyrityksen lähtötyöllisyys on vähintään 10 henkeä, ja seuraavana kolmena vuonna työllisyyden keskimääräinen vuosikasvu ylittää 20 prosenttia Kasvavan yrityksen määritelmä Finnverassa Ennakoitu liikevaihdon kasvu on vähintään keskimäärin 10 % vuodessa seuraavan kolmen vuoden aikana Yritys on pääosin innovatiivinen tai osaamislähtöinen ja jonka liikevaihdosta merkittävä osa muodostuu kansainvälisillä markkinoilla tai jolla on vahva pyrkimys kansainvälistymiseen taikka viennin kasvattamiseen (kasvava ja kansainvälistyvä pk-yritys). 7
Luottopolitiikan viitekehys Finnvera voi lähtökohtaisesti rahoittaa hankkeita, joissa täyttyvät seuraavat tunnuspiirteet: Yrityksellä on kannattavan toiminnan edellytykset Yritys on pk-yritys, jolla on EVL-status Riskinjako 50 % / 50 % pankin kanssa Rahoitus kohdistuu markkinapuutealueelle Riskiluokitus on B2 tai parempi 8
Nostoja Finnveran luottopolitiikasta Kohti hankerahoittajan roolia ja irtautuminen pitkäaikaisesta yleisrahoituksesta Paremmissa riskiluokissa rahoitus mahdollista vakuudettomana Epäsymmetrisen maturiteetin mahdollisuus investointihankkeissa ja kasvulainassa Kasvavia ja kansainvälistyviä yrityksiä voidaan rahoittaa jopa 80 % takauksella Toimitusten/kauppojen rahoitusta jopa 80 % takauksella Pienten aloittavien ja toimivien yritysten osalta painopiste siirtymässä takauksiin Keskisuurten yhtiöiden rahoitusmandaatti 300 milj. euron liikevaihtoon saakka Vientiä hyödyttävät kotimaiset investoinnit, ei yrityskokorajoitusta Joukkovelkakirjalainojen merkitseminen liikkeeseen laskun yhteydessä 9
Vientikaupan rahoitus -ohjelma 10
Finnveran vientikaupan rahoitus -ohjelma Rahoitusratkaisuja pk-yrityksille konkreettisiin vientikauppoihin Finnvera ja pankit Etsivät ja tarjoavat ratkaisuja yhdessä Järjestävät pk-yrityksen avainhenkilöille yrityskohtaisen vientikaupan rahoitus -päivän, jossa käydään läpi: Instrumentit ulkomaisten ostajien rahoitukseen ja ostajariskien hallintaan sekä viennin käyttöpääoman rahoitukseen. Miten pk-yritys voisi hyödyntää instrumentteja vientikaupoissaan? Millainen luottopolitiikka pk-yrityksellä voisi olla viennissään? 11
Finnveran kasvulaina 12
Finnveran kasvulaina Kasvulaina on juniorilaina-tyyppinen rahoitusmuoto, jonka avulla pyritään yritysten tasetta vahvistamalla saamaan mukaan markkinaehtoisia rahoittajia sellaisiin vaikuttavuudeltaan ja kannattavuudeltaan hyviksi arvioituihin rahoitushankkeisiin, jotka muuten eivät ehkä toteutuisi korkean hankeriskin vuoksi. Rahoitus kohdennetaan yli kolme vuotta toimineiden pk- ja midcap-yritysten merkittävien kasvu- tai kansainvälistymisloikkien sekä yritysjärjestelyiden rahoitukseen. Kasvulainaa voidaan myöntää vuoden 2018 loppuun saakka, yhteensä 300 miljoonalla eurolla. Tuotetta tultaneen jatkamaan 13
Kasvulaina ehdot 14 Kasvulaina on vieraan pääoman ehtoinen alisteinen seniorvelkoihin nähden voi olla vakuudeton yleensä bullet-laina Kasvulainan osuus voi olla enintään 30 % hankkeen kokonaisrahoituksesta Yrityksen omarahoitusosuuden tulee olla vähintään 20 % ja seniorirahoituksen osuuden vähintään 50 % Omarahoitusosuuden ollessa suurempi kuin 20 %, voi seniorirahoituksen osuus pienentyä
Kasvulaina Finnveran lainaosuudet Kasvulainan määrä enintään 3 miljoonaa euroa Finnvera voi toimia ainoana välirahoittajana, mikäli muita välirahoittajia ei ole saatavissa mukaan hankkeeseen Kasvulainan määrä yli 3 miljoonaa euroa Finnvera toimii rahoittajana yhdessä toisen välirahoittajan kanssa yhdenmukaisin ehdoin 15
Kasvulaina Case 2004 startannut yritys, softaa ja laitteita 2011 n. 35 me lv kotimaasta, ova > 10 %, tulos voitolla 2012 jälleen tuotekehitys edellä markkina kerrallaan, FV n. 3 m pt:t, luoton takaukset ja suorat lainat 2013 pääomasijoittaja mukaan 2013-2015 tappiollista, vastuiden merkittävä kasvu pankkitakauksiin Fv n. 7 me, tilauskanta > 100 m 16 3.11.2017 Luottamuksellinen / Tekijä
Kasvulaina case jatkuu 2015-2016 rahoituspaketti omistajat 3 me, vakuutusyhtiö 3 me ja Fv kasvulaina 3 m. + pankkirahoitus Pankkirahoitus lainat, luottolimiitti, Factoring + johdannaislimiitti Rahoitussopimus, ICA + omistajilta Equity commitment Lopputulemana taseen vahvistaminen, juniorilainat luetaan omaan pääomaan rahoitussopimuksen omavaraisuutta laskettaessa 2016 tilikaudella kasvu +150 % 2017 kasvu jatkuu + 80 me lv ja voitollisena 17 3.11.2017 Luottamuksellinen / Tekijä
Mistä meidät löytää 18
Finnveran alueet ja toimipisteet 1.4.2017 alkaen Etelä-Suomi Helsinki, Lappeenranta Itä-Suomi Joensuu, Jyväskylä, Kuopio, Mikkeli Länsi-Suomi Pori, Turku, Vaasa Pohjois-Suomi Kajaani, Oulu, Rovaniemi Sisä-Suomi Lahti, Seinäjoki, Tampere www.finnvera.fi Puhelinpalvelu 029 460 2580 19 3.11.2017
Kiitos.