YHTIÖKOKOUS 2012 Toimitusjohtaja Magnus Rosén 28.3.2012, Scandic Marina Congress Center, Helsinki
TULEVAISUUTTA KOSKEVAT LAUSUMAT Tämän esityksen aikana esitetään useita tulevaisuuteen suunnattuja lausumia. Ne ovat lausumia, jotka eivät ole historiallisia tosiasioita. Lausumat perustuvat tämän hetkisiin päätöksiin ja suunnitelmiin ja tällä hetkellä tiedossa oleviin tekijöihin. Siksi niihin sisältyy riskejä ja epävarmuuksia, joiden vuoksi todelliset tulokset voivat erota merkittävästi yhtiön tällä hetkellä odottamista tuloksista. Tämä esitys on tehty 28.3.2012. Esitys sisältää ajasta riippuvaista tietoa, joka on tarkkaa vain tällä hetkellä. Jos jokin osa tästä esityksestä lähetetään edelleen tai jaetaan eteenpäin myöhemmin, Ramirent ei päivitä esityksen sisältöä.
Pääkohdat 2011 Liikevaihto kasvoi 22,3 % ja liiketulosprosentti 11,4 % Vahva orgaaninen kasvu (18,5 %) täydennettynä 9 yrityshankinnalla ja 2 ulkoistamissopimuksella Korkeampi käyttöaste yhdistettynä terveempään hintatasoon Luottojen uudelleenjärjestelyt Ramirent on valmistautunut mahdollisiin markkinaolosuhteiden muutoksiin Hallitus ehdottaa vuoden 2011 osingoksi 0,28 (0,25) euroa osakkeelta 3
Paluu kannattavaan kasvuun markkinoiden toipuessa Liikevaihto (M ) EBIT (M ) Investoinnit (M ) 800 700 600 500 400 300 200 100 0 389 498 Liikevaihto Muutos ed. v. vast. 634 703 503 531 650 4 3 2 1-1 -2-3 -4 180 160 140 120 100 80 60 40 20 0 EBIT EBIT-% 158 110 80 74 56 29 30 3 25 % 2 15 % 1 5 % 300 250 200 150 100 50 0 113 176 Bruttoinvestoinnit Osuus liikevaihdosta -% 218 201 18 62 242 5 4 3 2 1 Nettovelka (MEUR) Tulos/osake ( ) Nettovelka Nettovelkaantumisaste-% Tulos/osake laimennettu Sijoitetun pääoman tuotto ROI (%) ROI 350 300 250 200 150 100 50 0 303 263 236 166 186 207 177 12 10 8 6 4 2 1,2 1,0 0,8 0,6 0,4 0,2 0,0 Osinko/tulos -% 1,02 0,73 68%* 0,41 0,33 0,31 0,13 0,04 *Hallituksen ehdotus 40 35 30 25 20 15 10 5 35, 30, 25, 20, 15, 10, 5, 0, 17 % 28 % 32 % 18 % 9 % 9 % 16 % 4
Kaikki muut taloudelliset tavoitteet saavutettiin paitsi sijoitetun pääoman tuotto (ROI) Sijoitetun pääoman vuosituotto ROI >18 % yli suhdanteen 35 % 3 25 % 2 15 % 1 5 % 16 % ROI Tavoite Osakekohtaisen tuloksen (EPS) vuosikasvu> 15 % yli suhdanteen Velkaantumisaste 12 tilikauden lopussa 14 12 10 8 6 4 2 81 % Velkaantumisaste Tavoite Osingonjako > 4 osakekohtaisesta tuloksesta 30 20 207 % 40 30 10 20-10 10 68 % -20 EPS Tavoite Osingonjako Tavoite 5
Korkea investointitaso keskittyen Pohjoismaihin vuonna 2011 Investoinnit yhteensä Investointien jakaantuminen vuonna 2011 MEUR Osuus kokonaisinvestoinneista 300 45 % 250 200 150 100 50 218 213 176 162 113 100 201 168 18 14 62 46 242 131 4 35 % 3 25 % 2 15 % 1 5 % 14 % 33 % 39 % 4 % 5 % 6 % 0 Suomi Ruotsi Norja Tanska East Central Investoinnit yhteensä Investoinnit pl. yrityshankinnat Osuus kokonaisinvestoinneista 6
9 yrityshankintaa ja kaksi ulkoistussopimusta vuoden 2011 aikana Ulkoistussopimus kahden tytäryhtiön kanssa Suomessa Vuoden 2009 loppu Ulkoistussopimus Suomessa 2010 hankinta Tšekissä Ulkoistussopimus Suomessa Ulkoistussopimus Tanskassa 2011 hankinta Suomessa hankinta Norjassa hankinta Ruotsissa hankinta Ruotsissa Noin 50 yritystä seurannassamme hankinta Ruotsissa hankinta Tanskassa hankinta Ruotsissa Ulkoistussopimus Norjassa hankinta Tšekissä hankinta Tšekissä Tanskalainen telineosasto Investoinnit yrityshankintoihin 111,2 M vuonna 2011 Yrityshankintojen vaikutus konsernin liikevaihtoon noin 8 % vuositasolla 7
Ramirent on markkinajohtaja viidessä kuudesta maantieteellisestä segmentistä Europe Central 73 Europe East 56 Tanska 44 Norja 144 Liikevaihto Yhteensä 650 M Europe Central 825 Suomi 151 Ruotsi 182 Henkilöstö Suomi 596 Norja 42 toimipistettä (4 franchisea) Markkina-asema #1 Tanska 22 toimipistettä Markkina-asema #1 Ruotsi 79 toimipistettä (10 franchisea) Markkina-asema #2 Europe Central 122 toimipistettä (24 franchisea) Markkina-asema #1 Suomi 83 toimipistettä (25 franchisea) Markkina-asema #1 Europe East 58 toimipistettä 10 jälleenvuokraajaa Markkina-asema #1 Europe East 439 Yhteensä 3,184 Ruotsi 630 Tanska 186 Norja 486 8
Unkari Tšekki Slovakia Suomi Tanska Ruotsi Venäjä Norja Latvia Puola Viro Liettua -10,8 % -6,2 % -5,5 % 1,6 % 2,1 % 3,3 % 2,5 % 2,6 % 0,5 % 3,3 % 4,3 % 9, 4,3 % 5, 1,6 % 6,3 % 4,5 % 4, 7,7 % 6,2 % 11, 12,9 % 16, 21, Rakentaminen kasvoi voimakkaasti Ramirentin tärkeimmillä markkinoilla vuonna 2011 Rakentamisen ja BKT:n kasvu vuonna 2011 25 % 2 15 % 1 5 % -5 % -1-15 % -2 BKT:n kasvu Rakentamisen kasvu yhteensä Lähde: Euroconstruct 11/2011 / VTT 9
Kuitenkin tämän hetkinen markkinanäkymä osoittaa ristiriitaisia viestejä ja näkyvyys pysyy huonona Markkinanäkymät 2012 Uusien asuntojen rakentamisen aktiviteetin odotetaan yleisesti vähenevän vuonna 2012, kun taas korjaus- ja infrastruktuurirakentamisen odotetaan kehittyvän suotuisammin, erityisesti Pohjoismaissa. Ramirent suhtautuu ennusteisiin varauksella, koska epävarmuus makrotalouden kehityksessä jatkuu. Maa 2012 Lähde Suomi /-2.2 % Ruotsi -1 % Rakennusteollisuus ry, RT / VTT Swedish Construction Federation Norja 6 % Euroconstruct Tanska 4 % Euroconstruct Puola 4 % Euroconstruct Tšekki -4 % Euroconstruct Slovakia 3 % Euroconstruct Unkari -2 % Euroconstruct Venäjä 0-5 % Euroconstruct Europe Central Viro 8 % Euroconstruct Latvia -4 % Euroconstruct Europe East Liettua -4 % Euroconstruct Ukraina n.a Euroconstruct 10
Ramirent on valmistautunut mahdollisiin markkinaolosuhteiden muutoksiin Hinnankorotuksia tehty Alennuksia pienennetty Luottojärjestelyjä uudistettu Rogaland Planbygg hankinnan avulla saatu pääsy öljy- ja kaasuteollisuuden asiakkuuksiin, joissa tasainen kysyntä ja pitkät sopimuskaudet Kannattamatonta kalustoa myyty Kasvatettu väliaikaisen työvoiman käyttöä projektiliiketoiminnassa Hallinnon henkilöstöä sopeutettu Toimenpidesuunnitelmat päivitetty Varovaisuus investoinneissa 11
Ramirentin näkymät vuodelle 2012 Liikevaihdon odotetaan kasvavan vuonna 2012 ja tuloksen ennen veroja paranevan vuoteen 2011 verrattuna. 12
Etenimme keskeisten strategisten tavoitteiden saavuttamisessa Kestävä kannattava kasvu Kasvun vauhdittaminen yrityskaupoin ja ulkoistamissopimuksin Uusien markkinoiden arviointi Paikallisen tarjonnan vahvistaminen ja ratkaisukonseptien kehittäminen Toiminnan korkeatasoisuus Yhteisen Ramirent-toimintamallin kehittäminen Konserninlaajuisen IT-alustan kehitys ja synergioiden aikaansaaminen Keskittyminen kustannustehokkuuteen Riskitason tasapainottaminen Hajautettu asiakas-, tuote- ja markkinaportfolio Henkilöstön osaamisen jatkuva kehittäminen Vankka taloudellinen asema 13
Markkina-asemien säilyttäminen ja asiakaskunnan rakenteen optimointi Toimenpide Nykytilanne Tavoite 2014 Markkina-asema #1 Suomessa, Norjassa, Tanskassa, Unkarissa, Puolassa, Baltiassa ja Venäjällä 1 #1 tai #2 jokaisessa toimintamarkkinassa #2 Ruotsissa, Tšekissä ja Ukrainassa Teollisuussektorit, joilla eniten mahdollisuuksia Kaivostoiminta Autoteollisuus 24% 40% Öljyn ja muiden polttoaineiden jalostus Asiakaskunta 76% 60% Metalliteollisuus Petrokemian teollisuus Sellu-, paperi- ja puuteollisuus Customer portfolio Rakentaminen 2 Muu kuin rakentaminen Laivanrakennus Energiateollisuus Kiinteistöt Huoltoyritykset Jälleenmyyjät 1) Venäjä määriteltynä Moskova ja Pietari, Puolan markkina-asema muotit poislukien 2) Teolliset investoinnit: Teollisuuskiinteistöjen rakentaminen on myös kasvumahdollisuus. Tämä on luokiteltu rakennustoiminnaksi eikä sisälly teollisuussektorin myyntitavoitteisiin. 14
RAMIRENTIN TARJONTA Kohti integroituja ratkaisuja TOIMIALAT Rakentaminen Energia Kaivos Paperi Öljy ja kaasu Laivanrakennus Kiinteistön hallinta Julkinen sektori Kotitaloudet TUOTTEET Nostimet Suuret rakennuskoneet Torninosturit ja henkilö- ja tavarahissit Telineet Tilat ja kontit SAFE (turva- ja muottitekniikka) Pienkoneet Sähkö ja lämmitys Edut: Kevyemmät taseet; vähemmän investointeja PALVELUT Suunnittelu Ramirent tietotaito Kuljetus Asennus Huolto Tarkastukset Vakuutus Käyttäjät Tankkaus Työmaan logistiikka Laitoksen hallinta Dokumentointi Tekninen tuki Edut: Varmistaa toimintojen sujuvuus, kun on vähemmän laitteiden käyttökatkoja; vähemmän huoltokustannuksia; oikeat laitevalinnat nopeuttavat työtä; vähemmän tuotevastuuriskejä RATKAISUT Kokonaisratkaisut Turvalisuus Ekotehokkuus Sähköistys Olosuhdepalvelut Tilaratkaisut Edut: Helppo ostaa; vähemmän alihankkijoita; parempi keskittyminen ydinliiketoimintaan ULKOISTAMINEN Edut: Ulkoistamalla toimintoja Ramirentille yritykset pystyvät tehostamaan ja yksinkertaistamaan liiketoimintojaan, kun ne voivat keskittyä ydinosaamiseensa ASIAKKAIDEN TARPEET 15
Useat tekijät tukevat konevuokrausliiketoiminnan kasvua tulevaisuudessa Vuokrauspenetraatio Pitkällä aikavälillä vuokrauspenetraation odotetaan kasvavan Euroopassa, kun asiakkaat huomaavat vuokraamisen edut Ulkoistaminen Yrityksissä on nähtävissä yleinen trendi muiden kuin ydintoimintojen ulkoistamiseen, mikä vähentää sitoutunutta pääomaa ja parantaa joustavuutta Kokonaisvaltaiset vuokrausratkaisut Markkinoiden konsolidoituminen Asiakkaat ovat kasvavassa määrin kiinnostuneita antamaan kokonaisvaltaisempaa vuokraukseen liittyvää projektivastuuta vuokrausyrityksille Konevuokrausliiketoiminta on hyvin sirpaloitunutta, ja Ramirentin vahva asema mahdollistaa aktiivisen roolin markkinoiden konsolidoitumisessa Pitkän aikavälin kasvu rakennusmarkkinoilla Kehittyvillä vuokrausmarkkinoilla on rakennusmarkkinoiden volyymissä henkeä kohden pitkän aikavälin kasvupotentiaalia kypsempään Länsi-Eurooppaan verrattuna 16
LISÄTIETOJA www.ramirent.com Magnus Rosén, toimitusjohtaja +358 20 750 2845 magnus.rosen@ramirent.com Jonas Söderkvist, talousjohtaja +358 20 750 3248 jonas.soderkvist@ramirent.com