eq sijoittajailta Talousjohtaja Heli Iisakka

Transkriptio

1 eq sijoittajailta Talousjohtaja Heli Iisakka

2 Ramirent lyhyesti Liikevaihto 703 (2008) työntekijää 350 toimipistettä 13 maassa asiakasta vuokralaitetta Listattu NASDAQ OMX Helsingissä Perustettu vuonna

3 Yleiskonevuokraamo, laaja tuoteportfolio Muotit ja tuenta Työmaatilat ja kontit Työkalut ja -koneet Hissit ja nostimet Työmaasähkö ja lämmitys Torninosturit Maansiirtokoneet ja tiivistimet Telineet ja suojat 3

4 One-stop-shop -toimittaja laajalle asiakaskunnalle Toimittajat Hissit ja nostimet Maansiirtokoneet ja tiivistimet Työmaatilat ja kontit Muotit ja tuenta Työkalut ja koneet Telineet ja suojat Työmaasähkö ja lämmistys Muut Toimipisteverkosto One-Stop-Shop Asiakkaat Rakennusyhtiöt Teollisuus Infrastruktuuri Julkinen sektori Kotitaloudet 4

5 Laaja maantieteellinen verkosto Paikallinen pääkonttori Toimipiste Segmentit Suomi Ruotsi Norja Tanska Europe East* Europe Central* Markkina asema #1 #2 #1 #1 #1 #1 * Europe East Venäjä #1 Viro #2 Latvia #1 Liettua #1 Ukraina #1 Europe Central Puola #1 Unkari #1 Tsekin Tasavalta #3 Slovakia #1 5

6 Liikevaihdon ja tuloksen historiallinen kehitys MEUR Altiman ja Treffcon ostot Laajentuminen Tsekin tasavaltaan, yritysostoja Ruotsissa ja Puolassa Yritysostoja Puolassa ja Unkarissa Laajentuminen Slovakiaan 30 % 25 % 20 % 15 % Kasvustrategian käynnistäminen Bautaksen ja Stavdalin ostot % 5 % 0 % Finland Sweden Norway Denmark Europe EBIT,% excl. Restructuring costs 6

7 Suuret mahdollisuudet Keski-ja Itä-Euroopassa Asukasluku (milj.) Rakennusmarkkinat (mrd EUR) 5 Norway Sweden Finland 1 3 Estonia 1 3 Latvia Denmark 23 Lithuania 10 Poland 5 6 Czech Rep Slovakia 8 *Ukraine **Russia Hungary Source: Euroconstruct June 2009, Baltics figures Euroconstruct Nov 2009, *Business Monitor International, **Ministry for Economic Development of Russian Federation 7

8 Q1 09 pääkohdat: Toimet kassavirran vahvistamiseksi alensivat velkaantumisastetta Liikevaihto laski -25 % 122 Me (-17% paikallisella valuutalla) Liikevoittomarginaali 5.9% (18.2 %) Katsauskauden tulos 0.5 Me (19.5) Bruttoinvestoinnit 2.5 Me (93.0) Liiketoiminnan rahavirta investointien jälkeen 17.9 Me (-54.8) Velkaantumisaste aleni vuoden 2008 lopun 108 %:sta 99 %:iin (81%) 8

9 Käynnissä olevat kustannussäästöt ja kassavirtaa parantavat toimenpiteet - Kustannussäästöohjelma status Q1 09 (vrt. Q3 08) Konsernin henkilöstöä vähennetty 535 henkeä Kustannusten vähentäminen Kiinteät kulut olivat 22 % alemmalla tasolla 10 toimipisteen vähennys Leasignsopimusten purkaminen aloitettu Tuotealueiden uudelleenjärjestelyt aloitettu Kassavirran lisääminen Kaluston myynti Myyntisaatavien vähentäminen Varastojen vähentäminen Säästötoimien täyttä vaikutusta odotetaan H2 09 9

10 Liikevaihto segmenteittäin Konsernin liikevaihto Q Me Konsernin liikevaihto Q Me Suomi 23 % Ruotsi 26 % Suomi 21% Ruotsi 26 % Europe Central 11 % Europe East 8 % Tanska 9 % Norja 23 % Europe Central 10 % Europe East 12 % Tanska 8 % Norja 23 % 10

11 Suomi Liikevaihto laski -14% vaikuttaen kannattavuuteen negatiivisesti Säästötoimenpiteiden postiivinen vaikutus realisoituu pääasiallisesti vuoden jälkimmäisellä puoliskolla Suomi 1-3/09 1-3/08 Muutos 2008 Liikevaihto, Me % Liikevoitto, Me % 30.5 Liikevoittomarginaali 3.1% 19.6% % Henkilöstö (kauden lopussa) % 704 Toimipisteet % Liikevaihto % Liikevoittomarginaali 25,0 % 26,3 % % % 19,6 % Me % 13,8 % % % 3,1 % 0 Q1 Q2 Q3 Q4 0 % Q1 Q2 Q3 Q4 11

12 Ruotsi Liikevaihto laski -23%, paikallisessa valuutassa lasku oli -11% Merkkejä laskusta oli etenkin Etelä-Ruotsissa Ruotsi 1-3/09 1-3/08 Muutos 2008 Liikevaihto, Me % Liikevoitto, Me % 29.9 Liikevoittomarginaali 16.6% 21.7% % Henkilöstö (kauden lopussa) Toimipiste % 0% Liikevaihto % 20 % Liikevoittomarginaali 21,7 % 22,6 % 22,2 % 21,0 % % 16,6 % Me % 5 % 0 Q1 Q2 Q3 Q4 0 % Q1 Q2 Q3 Q4 12

13 Norja Liikevaihto laski -22%, paikallisessa valuutassa laskua oli -12% Kysyntä väheni erityisesti pääkaupunkiseudulla Norja 1-3/09 1-3/08 Muutos 2008 Liikevaihto, Me % Liikevoitto, Me % 15.1 Liikevoittomarginaali 8.7% 18.6% % Henkilöstö (kauden lopussa) Toimipisteet % -8% Liikevaihto 25 % Liikevoittomarginaali Me % 15 % 18,6 % 20,4 % 16,8 % % 8,7 % 9,7 % 10 5 % 5 0 Q1 Q2 Q3 Q4 0 % Q1 Q2 Q3 Q4 13

14 Tanska Liikevaihto laski -18% johtuen jatkuneesta rakentamistoiminnan hidastumisesta Tiukka hintakilpailu jatkui Tanska 1-3/09 1-3/08 Muutos 2008 Liikevaihto, Me % 59.0 Liikevoitto, Me % 0.7 Liikevoittomarginaali -0.6% 5.9% - 1.1% Henkilöstö (kauden lopussa) % 235 Toimipisteet % 20 Me Liikevaihto Q1 Q2 Q3 Q4 15 % 13 % 11 % 9 % 7 % 5 % 3 % 1 % -1 % -3 % Liikevoittomarginaali 11,2 % 5,9 % 4,7 % Q1 Q2 Q3 Q4-0,6 % % -4,6 % 14

15 Europe East (Venäjä, Viro, Latvia, Liettua, Ukraina) Nopea liikevaihdon lasku etenkin Baltian maissa Laaja uudelleenjärjestelyohjelma aloitettu Baltian maissa Europe East 1-3/09 1-3/08 Muutos 2008 Liikevaihto, Me % 89.9 Liikevoitto, Me % -1.4 Liikevoittomarginaali -35.8% 20.6% % Henkilöstö (kauden lopussa) % 635 Toimipisteet % 50 Me Liikevaihto % 20 % 10 % Liikevoittomarginaali 20,6 % 16,0 % 14,1 % % -10 % Q1 Q2 Q3 Q % -19,1 % 0 Q1 Q2 Q3 Q4-30 % % -35,8 %

16 Europe Central (Puola, Unkari, Tšekin tasavalta, Slovakia) Liikevaihdon kasvuvauhti hidastui 1 %:iin laskettuna paikallisessa valuutassa Tiukentunut hintakilpailu ja korkeammat poistot heikensivät kannattavuutta Europe Central 1-3/09 1-3/08 Muutos 2008 Liikevaihto, Me % 88.7 Liikevoitto, Me % 8.4 Liikevoittomarginaali 5.1% 9.2% - 9.5% Henkilöstö (kauden lopussa) % 1003 Toimipiste % Liikevaihto % 18 % 16 % 14 % Liikevoittomarginaali 17,2 % Me % 10 % 9,2 % 9,3 % 10 8 % 6 % 5,1 % 5 4 % 2 % 1,2 % 0 Q1 Q2 Q3 Q4 0 % Q1 Q2 Q3 Q4 16

17 Kassavirta vahvistui Aineellisten pitkäaikaisten varojen myyntiarvo oli yhteensä 4.1 Me Nettoinvestoinnit olivat 0.1 (88.3) Me 40 Liiketoiminnan rahavirta investointien jälkeen Me 0-20 Q1 Q2 Q3 Q

18 Vahvistunut kassavirta alensi velkaantumisastetta Velkaantumisaste laski viime vuoden lopusta 108 %:sta 99 %:iin (81 %) Nettovelka laski viime vuoden lopusta 303 Me:sta 281 (292) Me:oon Nettovelka ja velkaantumisaste Oma pääoma ja omavaraisuusaste MEUR MEUR % 84 % 70 % 69 % 108 % 99 % Q % 100 % 80 % 60 % 40 % 20 % 0 % % 41 % 43 % 46 % 40 % 37 % Q % 40 % 30 % 20 % 10 % 0 % Nettovelka (1-12) Gearing (%) Oma pääoma Omavaraisuusaste (%)

19 Lainamaturiteetti Käyttämättömät sitovat luottolimiitit 185 Me Q1 09 lopussa Ei merkittäviä takaisinmaksuja vuonna Takaisinmaksuaikataulu korollisille veloille Me

20 Näkymät vuodelle 2009 muuttumattomat Suuren epävarmuuden ja heikon näkyvyyden takia tulosennustetta ei anneta. 20

21 Lähiajan pääpaino on kannattavuudessa ja kassavirrassa luottojen vähentämiseksi Säästöohjelman toteuttaminen Kalustoinvestoinnit pysäytyksissä Kaluston uudelleen sijoittelu markkinoiden välillä Kalustokapasiteetin mukauttaminen jatkuu Käyttöpääoman hallinta Toimenpidesuunnitelmat 21

22 Pitkän tähtäimen strategia painopistealueet Lähiajan johdon fokus Kustannusrakenteen pienentäminen Käyttöpääoman hallinta Kalustonhallinta Pitkän tähtäimen strategia 1. Liiketoimintamallin kehittäminen Tuotevalikoiman kehittäminen Laajempi asiakaskunta Mukana laajalla markkinarintamalla Kalustonhallinta Mittakaavaedut Ramirentin riskiprofiilin parantaminen Kannattava kasvu 2. Kasvu Pääpaino orgaanisessa kasvussa Valikoivat yritysostot 22

23 Pitkän tähtäimen ajurit kohdallaan Pitkän tähtäimen pääajurit 1 Merkittävä kasvupotentiaali kasvavilla rakennusmarkkoilla Alikehittyneet vuokrausmarkkinat 2 Konevuokrausmarkkinat kasvavat hyötyen ulkoistamistrendistä 3 Lisääntynyt laitteiden käyttö 4 Pirstaloituneet markkinat sallivat jatkuvan markkoiden yhdistymisen Euroopassa konevuokrausyritystä -> Ramirent toisena 2 % markkinaosuudella 5 Meneminen uusille markkina-alueille 23

24 Ramirentin vahvuudet Tasapainoinen maantieteellinen läsnäolo Monipuolinen asiakaskunta & One-Stop-Shop -tarjonta Johtava paikallinen asema Yleiseurooppalainen kalusto Vakaa kassavirta Vahva tase Valmius osallistua markkinoiden konsolidaatioon

25 10 suurinta osakkeenomistajaa 1. Nordstjernan AB 2. Oy Julius Tallberg Ab 3. Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma 4. Sijoitusrahasto Odin 5. Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen 6. Nordea Sijoitusrahasto 7. Mariatorp Oy 8. Fondita Sijoitusrahasto 9. Valtion Eläkerahasto 10. Veritas Eläkevakuutus 10 suurinta osakkeenomistajaa yhteensä ) Hallintarekisteröidyt osakkeet Muut osakkeenomistajat Yhteensä Osakemäärä Osuus osakkeista ja äänistä % )

26 Uusi taloudellinen tavoite asetettu Ensimmäistä kertaa konsernitasolla asetettu velkaantuneisuusasteen tavoite Osa-alue Tavoite Osakekohtaisen tuloksen kasvu suhdanteen ajan > 15% p.a. Sijoitetun pääoman tuotto suhdanteen ajan > 18% p.a. Velkaantuneisuusaste tilikauden lopussa < 120% Osingonjakosuhde vuosittaisesta tuloksesta > 40%

27 Osakekohtainen tulos ja osinko 1,2 1 EUR 0,8 0,6 0,4 0, Tulos/osake Osinko/osake

28 Osakkeen kurssikehitys

29 Lisätietoja Heli Iisakka, talousjohtaja Franciska Janzon, sijoittajasuhteet