Osavuosikatsaus tammi-syyskuu 2011

Transkriptio

1 Osavuosikatsaus tammi-syyskuu Toimitusjohtaja Magnus Rosén Talousjohtaja Jonas Söderkvist

2 Q3/11: Myynti kasvoi ja kannattavuus parani edelleen, mutta näkyvyys on huono HEINÄKUU SYYSKUU 2011 Liikevaihto 179,2 Me (140.9), kasvua 27,2 % tai 21,7 % paikallisvaluutoissa. Orgaaninen kasvu 18,8 %. Liiketulos ennen poistoja 58,6 Me (42,3) eli 32,7 % (30,0 %) liikevaihdosta Liiketulos 30,5 Me (16,6) eli 17,0 % (11,8 %) liikevaihdosta Bruttoinvestoinnit 119,9 (9,7) Rahavirta investointien jälkeen -36,8 Me (14,4) Toimipisteitä 412 (375) 2

3 Pääkohdat TAMMIKUU SYYSKUU 2011 Liikevaihto 463,1 Me (381.2), kasvua 21,5 % tai 18,7 % paikallisvaluutoissa. Orgaaninen kasvu 18,3 %. Liiketulos ennen poistoja 126,8 (90,6) eli 27,4 % (23,8 %) liikevaihdosta Liiketulos 48,6 Me (18,5) eli 10,5 % (4,8 %) liikevaihdosta Bruttoinvestoinnit 196,3 (43,9) Rahavirta investointien jälkeen -67,9 Me (23,8) Nettovelka 279,8 Me (197,2) Nettovelkaantumisaste 91,7 % (64,1 %) 3

4 Kuusi yritysostoa ja kaksi ulkoistussopimusta vuoden 2011 aikana Ulkoistussopimus kahden tytäryhtiön kanssa Suomessa Vuoden 2009 loppu Ulkoistussopimus Suomessa Konevuokrausliiketoiminnan hankinta Tšekin tasavallassa 2010 Ulkoistussopimus Suomessa Ulkoistussopimus Tanskassa 2011 Konevuokrausliiketoiminnan hankinta Suomessa Konevuokrausliiketoiminnan hankinta Norjassa Noin 50 yritystä seurannassamme Konevuokrausliiketoiminnan hankinta Ruotsissa Konevuokrausliiketoiminnan hankinta Tanskassa Konevuokrausliiketoiminnan hankinta Ruotsissa Ulkoistussopimus Norjassa Konevuokrausliiketoiminnan hankinta Tšekin tasavallassa Konevuokrausliiketoiminnan hankinta Tšekin tasavallassa Investoinnit yritysostoihin 104,9 Me tammi-syyskuussa 2011 Yrityshankintojen vaikutus liikevaihtoon noin 7-8 % vuositasolla 4

5 Laajensimme verkostoamme edelleen Toimipisteitä enemmän kuin koskaan 412 (375) Toimipisteiden increase määrä in kasvoi number eniten of Ruotsissa, outlets was sekä in Sweden, Europe The biggest Central Europe ja Europe Central East and segmenteissä Europe East Paikallinen pääkonttori Toimipiste Jälleenvuokraajat 5

6 Etenimme keskeisten strategisten tavoitteiden saavuttamisessa Kestävä kannattava kasvu - kasvun vauhdittaminen yrityskaupoin ja ulkoistamissopimuksin - uusien markkinoiden arviointi - paikallisen tarjonnan vahvistaminen ja ratkaisukonseptien kehittäminen Toiminnan korkeatasoisuus - yhteisen Ramirent-toimintamallin kehittäminen - konserninlaajuisen IT-alustan kehitys ja synergioiden realisointi - kustannustehokkuuden korostaminen Riskitason tasapainottaminen - moninainen asiakas-, tuote- ja markkinaportfolio - henkilöstön osaamisen jatkuva kehittäminen - vankka taloudellinen asema 6

7 Ramirentin näkymät sekä markkinanäkymät Ramirentin näkymät ennallaan vuodelle 2011 Rakennustoiminnan lisääntymisen ja paranevien hintatasojen vuoksi liikevaihdon arvioidaan kasvavan vuonna 2011 ja tuloksen ennen veroja paranevan vuoteen 2010 verrattuna Markkinanäkymät 2011 Kaiken kaikkiaan Asunto-, infrastruktuuri- ja korjausrakentamisen odotetaan kehittyvän suotuisasti koko loppuvuoden 2011 ajan varsinkin Pohjoismaissa, kun taas liikerakentamisen kysyntä on edelleen heikkoa. Myös kysynnän ja tarjonnan tasapainottuminen antaa viitteitä terveemmän hintatason saavuttamisesta markkina-alueillamme. Tämän hetkisen talouden epävarmuuden takia markkinariskit ovat kuitenkin kasvaneet. Ramirent suhtautuu tilanteeseen varauksella, koska epävarmuus makrotalouden kehityksessä jatkuu 7

8 Pohjoismaissa rakentamisen tilauskanta ennätyskorkealla, mutta kasvu laantumassa 16 Pohjoismaiden tilauskanta (mrd. Euroa reaaliarvoissa)* 60 % % % 0 % % 0-40 % Q Q2 Q3 Q4 Q Q2 Q3 Q4 Q Q2 Q3 Q4 Q Q2 Q3 Q4 Q1 Q Q3 Skanska NCC Veidekke YIT Lemminkäinen Vuosittainen muutos liikevaihdossa, R12 Ramirent Vuosittainen muutos tilauskannassa, Pohjoismainen rakentaminen Kasvua 11 %:a verrattuna viime vuoden vastaavaan neljännekseen sekä reaaliarvoilla ja kiinteillä valuuttakursseilla laskettuna * Tilauskannat Ruotsi, Suomi, Norja ja Tanska 8

9 Ramirent on valmistautunut mahdollisiin markkinaolosuhteiden muutoksiin Hinnankorotuksia tehty Alennuksia pienennetty Luottojärjestelyjä uudistettu Rogaland Planbygg hankinnan avulla saatu pääsy öljy- ja kaasuteollisuuden asiakkuuksiin, joissa tasainen kysyntä ja pitkät sopimuskaudet Kannattamatonta kalustoa myyty Kasvatettu ulkoisen työvoiman käyttöä projektiliiketoiminnassa Hallinnon henkilöstöä sopeutettu Toimenpidesuunnitelmat päivitetty 9

10 Taantumaskenaariossa Ramirentillä on monia vastatoimenpiteitä käytettävissään Kasvu Vakaus Asemoituminen Kasvu Prioriteetit taantumaskenaariossa Vahva markkina ja kasvu Suhdanne Taantuma vähensi investointitarpeita ja paransi rahavirtaa Kysynnän toipuminen ja investointien kasvu 2011 Liikevaihto Kurinalaisuus hinnanalennuksissa ja hinnoittelussa Lisää panostusta rakennusalan ulkopuoliseen asiakaskuntaan Investoinnit Investointien vähentäminen Kaluston myynti Jälleenvuokrattujen ja leasing kaluston palautus Liiketoiminnan kustannukset Organisaatiorakenteiden tarkastelu Laitteiden huoltovälin optimointi suhteessa käyttöasteeseen Markkinointi- ja brändiaktiviteettien optimointi Välillisten kulujen vähentäminen Ei-kriittisten projektien lykkääminen 10

11 Ramirent valmiina kohtaamaan muutokset markkinatilanteessa Laaja valikoima koneita ja dynaamisia vuokrauspalveluita asialleen omistautunutta ongelmanratkaisijaa Laaja toimipisteverkosto lähellä asiakasta Vahva taloudellinen asema Synergiahyödyt yhtenäisestä Ramirent-toimintamallista ja brändistä 11

12 SEGMENTTIKATSAUKSET 12

13 Q Suomi Pääkohtia Talouskehitys Kasvun taustalla kolmannella neljänneksellä hyvänä jatkunut rakentamisen ja teollisuuden kasvanut aktiviteetti. Kannattavuutta paransivat korkeampi käyttöaste ja parempi hintataso. Me % 20 % 15 % 10 % 5 % 0 % 0-5 % Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q Q3 Liikevaihto EBIT-% Suomi Muutos (EUR) Q3 Tammikuu - Syyskuu Koko vuosi Muutos (Paik. val. ) Muutos (EUR) Muutos (Paik. val. ) Liikevaihto, Me 45,5 37,5 21 % 21 % 112,3 101,7 10 % 10 % 136,9 EBIT, Me 10,5 7,1 49 % 16,6 10,9 53 % 13,7 EBIT-marginaali 23,2 % 18,8 % 14,8 % 10,7 % 10,0 % Henkilöstö % 603 Toimipisteet %

14 Q Ruotsi Pääkohtia Talouskehitys Kasvun taustalla oli voimakkaan kysynnän jatkuminen asuntorakentamisessa, maanrakennuksessa ja julkisella sektorilla. Ilman Hyrmanin ostoa liikevaihto kasvoi 18,0 % kolmannella neljänneksellä. Maantieteellisesti toiminta oli vilkkainta maan keski- ja eteläosiin sekä pääkaupunkialueella. Kannattavuus parani kaluston korkeamman käyttöasteen ja terveemmän hintatason ansiosta. Me Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q Liikevaihto Q3 25 % 20 % 15 % 10 % 5 % 0 % EBIT-% Ruotsi Muutos (EUR) Q3 Tammikuu - Syyskuu Koko vuosi Muutos (Paik. val. ) Muutos (EUR) Muutos (Paik. val. ) Liikevaihto, Me 45,4 36,1 26 % 22 % 128,8 100,3 28 % 20 % 145,2 EBIT, Me 8,2 7,4 10 % 21,3 15,0 42 % 23,3 EBIT-marginaali 18,0 % 20,6 % 16,5 % 15,0 % 16,1 % Henkilöstö % 546 Toimipisteet %

15 Q Norja Pääkohtia Talouskehitys Asuntorakentamisen toipuminen jatkui kolmannella neljänneksellä. Ilman Rogaland Planbyggin (uusi nimi Ramirent Module Systems AS) ostoa liikevaihto kasvoi 20,9 % kolmannella neljänneksellä. Maantieteellisesti kasvu keskittyi suur-oslon alueelle sekä Norjan länsiosiin. Kannattavuus parani kaluston hyvän käyttöasteen, paremman hintatason ja tiukan kulujen hallinnan ansiosta. Me Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q Liikevaihto 40 Q3 16 % 14 % 12 % 10 % 8 % 6 % 4 % 2 % 0 % -2 % -4 % EBIT-% Norja Muutos (EUR) Q3 Tammikuu - Syyskuu Koko vuosi Muutos (Paik. val. ) Muutos (EUR) Muutos (Paik. val. ) Liikevaihto, Me 39,7 27,6 44 % 41 % 102,8 83,3 23 % 21 % 114,4 EBIT, Me 3,9 1,7 136 % 6,7 2,2 200 % 2,3 EBIT-marginaali 9,9 % 6,1 % 6,5 % 2,7 % 2,0 % Henkilöstö % 503 Toimipisteet %

16 Q Tanska Pääkohtia Talouskehitys Kasvua tuki rakennustoiminnan vilkastuminen ja kaluston käyttöasteen koheneminen. Kannattavuutta rasitti edelleen alhainen hintataso. Me % 10 % 0 % -10 % -20 % Kustannusten tarkka seuranta parantaa kannattavuutta edelleen Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q Q3-30 % -40 % -50 % Liikevaihto EBIT-% Tanska Muutos (EUR) Q3 Tammikuu - Syyskuu Koko vuosi Muutos (Paik. val. ) Muutos (EUR) Muutos (Paik. val. ) Liikevaihto, Me 11,3 9,0 26 % 26 % 29,6 26,1 13 % 13 % 35,6 EBIT, Me 0,9-0,2 N/M -0,7-1,5 N/M -2,2 EBIT-marginaali 7,5 % -1,9 % -2,3 % -5,6 % -6,2 % Henkilöstö % 160 Toimipisteet %

17 Q Europe East Pääkohtia Talouskehitys Liikevaihto kasvoi kaikissa Europe Eastin maissa kolmannella neljänneksellä. Kasvun taustalla oli pääosin infrarakentaminen Venäjällä ja energia-alan investoinnit Baltian maissa ja Ukrainassa. Liiketoiminnan volyymien kasvun ja paremman hintatason ansiosta kannattavuus parani edelleen. Me Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q Q3 30 % 20 % 10 % 0 % -10 % -20 % -30 % -40 % Liikevaihto EBIT-% Q3 Tammikuu - Syyskuu Koko vuosi Europe East Muutos Muutos Muutos Muutos 2010 (EUR) (Paik. val. ) (EUR) (Paik. val. ) Liikevaihto, Me 17,2 12,3 39 % 49 % 39,6 29,3 35 % 37 % 42,7 EBIT, Me 4,2-0,7 N/M 3,5-4,7 N/M -3,5 EBIT-marginaali 24,6 % -5,7 % 8,9 % -15,9 % -8,3 % Henkilöstö % 392 Toimipisteet % 48 17

18 Q Europe Central Pääkohtia Talouskehitys Kasvua ajoi hyvällä tasolla jatkunut teollinen toiminta ja rakentaminen Puolassa, mikä paransi kannattavuutta. Aiempaa matalammat hintatasot ja liiketoiminnan volyymit heikensivät kannattavuutta etenkin Tšekin tasavallassa ja Slovakiassa. Me Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q Q3 20 % 15 % 10 % 5 % 0 % -5 % -10 % -15 % -20 % -25 % Liikevaihto EBIT-% Q3 Tammikuu - Syyskuu Koko vuosi Europe Central Muutos Muutos Muutos Muutos 2010 (EUR) (Paik. val. ) (EUR) (Paik. val. ) Liikevaihto, Me 21,6 19,7 9 % 12 % 54,9 47,7 15 % 15 % 66,6 EBIT, Me 3,5 2,2 60 % 3,4-0,1 N/M 0,8 EBIT-marginaali 16,3 % 11,2 % 6,2 % -0,3 % 1,2 % Henkilöstö % 824 Toimipisteet %

19 TALOUSKATSAUS 19

20 Myönteinen tuloskehitys jatkui kolmannella neljänneksellä Liikevaihto (Me) EBITDA (Me) EBIT (Me) Liikevaihto Muutos ed. v. vast Q1Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q % 30 % 20 % 10 % 0 % -10 % -20 % -30 % -40 % EBITDA EBITDA-% Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q % 30 % 25 % 20 % 15 % 10 % 5 % 0 % EBIT EBIT-% Q1Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q % 15 % 10 % 5 % 0 % -5 % -10 % Rahavirta (Me) Nettovelka (Me) Investoinnit (Me) Rahavirta investointien jälkeen Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q Nettovelka Nettovelkaantumisaste % Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q % 100 % 80 % 60 % 40 % 20 % 0 % Bruttoinvestoinnit Osuus liikevaihdosta -% Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q % 70 % 60 % 50 % 40 % 30 % 20 % 10 % 0 % 20

21 Liikevaihto kasvoi 27,2 % kolmannella neljänneksellä, orgaaninen kasvu oli 18,8 % 40 % Liikevaihdon muutos edellisvuoteen verrattuna, % 30 % 27 % 20 % 10 % 19 % 19 % 13 % 3 % 9 % 19 % 20 % 16 % 0 % -10 % -20 % -4 % -9 % -30 % -40 % -25 % -27 % -31 % -31 % Q Q2 Q3 Q4 Q Q2 Q3 Q4 Q Q2 Q3 Q4 Q Q2 Q3 Tammi-syyskuussa 2011 liikevaihto kasvoi 21,5 %:a. Orgaaninen kasvu 18,3 %. 21

22 Liikevaihto kasvoi kaikissa segmenteissä sekä euromääräisesti että paikallisvaluutoissa 60 % Muutos Q3 liikevaihdossa edellisvuoteen verrattuna, % 50 % 40 % 44 % 44 % 41 % 49 % 43 % 39 % 30 % 20 % 10 % 27 % 26 % 26 % 22 % 21 % 22 % 21 % 20 % 29 % 26 % 26 % 12 % 9 % 10 % 0 % Konserni Suomi Ruotsi Norja Tanska East Central EUR paikallisvaluutoissa segmenttien välinen myynti eliminoituna (EUR) Heinä-syyskuussa 2011 konsernin liikevaihto kasvoi 27,2 %:a tai 21,7 % paikallisvaluutoissa 22

23 Pääoman kiertonopeus jatkoi kasvuaan Sijoitettu pääoma vuosineljänneksittäin Me % 140 % % % % % % % 0 0 % Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q Q2 Q3 Sijoitettu pääoma Liikevaihto / sijoitettu pääoma, rullaava 12 kk Pääoman kiertonopeus oli 112 % syyskuun 2011 lopussa (96 % syyskuun 2010 lopussa) 23

24 Myyntikate parani edellisvuodesta, mutta oli edelleen matalampi kuin ennen laskusuhdannetta Myyntikate vuosineljänneksittäin 72 % 71 % 70 % 69 % 68 % 67 % 66 % 65 % 64 % 63 % 62 % 71 % 71 % 71 % 71 % 70 % 70 % 69 % 69 % 68 % 68 % 68 % 68 % 67 % 67 % 67 % 66 % 65 % 65 % Q1 Q2 Q3 Q4 FY Myyntikate 2008 Myyntikate 2009 Myyntikate 2010 Myyntikate 2011 Myyntikatteeseen vaikuttavat hintapaineet ja lisääntynyt kaluston kuljettaminen sekä ulkoisten palvelujen käyttö 24

25 Kysynnän elpyminen ja yritysostot lisäsivät henkilöstön määrää Henkilöstön määrä segmenteittäin Suomi Ruotsi Norja Tanska Europe East Europe Central Personnel 30/09/10 Personnel 30/06/11 Personnel 30/09/ Syyskuun lopussa 2011 konsernin henkilömäärä oli (3 025) Vuoden 2010 lopussa konsernin henkilömäärä oli (3 021) 25

26 Toimipisteiden määrä kasvoi edelleen Toimipisteiden määrä segmenteittäin Q Q2 Q3 Q4 Q Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q Suomi Ruotsi Norja Tanska Europe East Europe Central Q2 Q3 26

27 Kiinteät kulut kasvoivat yritysostojen vuoksi Kiinteät kulut vuosineljänneksittäin Me Q Q Q2 Q3 Q4 Q Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut Q2 Q3 Q4 Q Q2 Liiketoiminnan muut kulut Q3 Kiinteä kulut kasvoivat viime vuodesta ulkoisten palveluiden käytön lisääntymisen, henkilöstön määrän kasvun, tehostettujen myyntitoimenpiteiden, Ramirentin yhtenäisen liiketoimintamallin, toimipisteverkon kehittämisen sekä yritysostojen takia. 27

28 Q3 liiketulos nousi 17,0 prosenttiin liikevaihdosta 25 % Liiketulosprosentti vuosineljänneksittäin 20 % 18.2 % 19.6 % 18.4 % 17.0 % 15 % 10 % 5 % 5.9 % 10.8 % 9.0 % 11.8 % 10.3 % 7.5 % 5.8 % 2.0 % 0 % -5 % -10 % -2.9 % -5.0 % -15 % % Q Q2 Q3 Q4 Q Q2 Q3 Q4 Q Q2 Q3 Q4 Q Q2 Q3 Vuoden 2011 heinä-syyskuun liiketulosprosentti oli 17,0 % (11,8 %) 28

29 Q3 liiketulosprosentti parani lähes kaikissa segmenteissä edellisvuoteen verrattuna Liiketulosprosentti segmenteittäin 30 % 25 % 20 % 15 % 10 % 5 % 11.8 % 17.0 % 18.8 % 23.2 % *20.6 % 18.0 % 6.1 % 9.9 % 7.5 % 24.6 % 11.2 % 16.3 % 0 % -5 % -10 % -1.9 % -5.7 % Konserni Suomi Ruotsi Norja Tanska East Central Q Q *Oikaistuna 2 milj. euron kertaluonteisella erällä Ruotsin Q3/2010 liiketulosprosentti oli 15 % 29

30 Investoinnit vuokrakalustoon kasvoivat kolmannella vuosineljänneksellä 66,8 milj. euroon Kalustohankinnat ja myynnit vuosineljänneksittäin Me Q Q2 Q3 Q4 Q Q2 Q3 Q4 Q Q2 Q3 Ostetut laitteet Myydyt laitteet Heinä-syyskuussa 2011 bruttoinvestoinnit olivat 119,9 (9,7) Me, josta vuokrakalustoinvestoinnit 66,8 (8,9) Me. Myydyn vuokrakaluston arvo oli 6,0 (3,3) Me Tammi-syyskuussa 2011 bruttoinvestoinnit olivat 196,3 (43,9) Me, josta vuokrakalustoinvestoinnit 134,8 (35,3) Me. Myydyn vuokrakaluston arvo oli 14,9 (12,0) Me. 30

31 Yrityshankintojen vuoksi investoinnit kasvoivat eniten Norjasssa ja Ruotsissa Me 250 Investoinnit segmenteittäin Konserni Suomi Ruotsi Norja Tanska East Central 1-9/ /

32 Käyttöpääoma 6 % liikevaihdosta Käyttöpääoma vuosineljänneksittäin Me Q Q2 Q3 Q4 Q Q2 Q3 Q4 Q Q Q3 10 % 8 % 6 % 4 % 2 % 0 % -2 % -4 % -6 % -8 % -10 % Vaihto-omaisuus Ostovelat ja muut velat Myynti- ja muut saamiset Käyttöpääoma / liikevaihto 12 kk rullaava 32

33 Kasvaneiden investointien ja yritysostojen seurauksena rahavirta investointien jälkeen -67,9 Me Me Rahavirta ja nettovelan muutos Q Q2 Q3 Q4 Q Q2 Q3 Q4 Q Q2 Q3 Q4 Q Q2 Q3 Rahavirta investointien jälkeen Nettovelan muutos Tammi-syyskuun 2011 nettovelan muutokseen vaikuttavat 27,0 Me:n osingonmaksu ja 3,4 Me:n omien osakkeiden hankinta. 33

34 Yrityshankinnat nostivat velkaantumisastetta 92%:iin Nettovelka ja velkaantumisaste Me % 106 % 108 % 120 % % 81 % 84 % 69 % 70 % 99 % 86 % 74 % 68 %68 % 71 % 80 % 64 % 60 % 56 % 92 % 100 % 80 % 60 % % 20 % Q Q2 Q3 Q4 Q Nettovelka Q2 Q3 Q4 Q Q2 Q3 Q4 Q Velkaantumisaste Q2 Q3 0 % Omavaraisuusaste laski 38,2 %:iin (46,1 %) Nettovelan määrä oli 279,8 (197,2) Me 34

35 MEUR Laina-aikojen maturiteetti piteni Korollisten velkojen takaisinmaksuaikataulu Ramirent Oyj:n 240 milj. euron koko syndikoitua luottoa jatkettiin vuoteen 2017 asti. Ramirentillä on sitovia lainasitoumuksia yhteensä 390 milj. euroa. Syyskuun lopussa 2011 Ramirentillä oli käyttämättömiä sitovia luottolimiittejä 82,9 (177,1) Me

36 LISÄTIETOJA Magnus Rosén, toimitusjohtaja Jonas Söderkvist, talousjohtaja Franciska Janzon, johtaja, konserniviestintä ja sijoittajasuhteet

37 YRITYSESITTELY 37

38 Ramirent lyhyesti Johtava konevuokraamo Pohjoismaissa sekä Keski- ja Itä- Euroopassa, liikevaihto 531 miljoonaa euroa (2010) 412 toimipistettä 13 maassa ja vuokralaitetta työntekijää ja asiakasta Perustettu vuonna 1955, pääkonttori Suomessa Listattu NASDAQ OMX Helsingissä vuodesta

39 Yli 50 vuoden kokemus rakennusalan toimittajana Teräsnaulakauppa Rakennusmies (Rami) perustetaan Vuokraustoiminta aloitetaan Ensimmäinen hanke Suomen ulkopuolella, JV Moskovassa Avainhenkilöt ja pääomasijoittajat ostavat liiketoiminnan Liettuaan Puolaan Ostaa norjalaisen Bautasin Ostaa ruotsalaisen Altiman Greenfieldaloitus Tšekissä Partek ostaa ja nimeksi A-rakennusmies Virosta kolmas toimintamaa, laajennus Tallinnaan Latviaan Helsingin pörssiin Uudeksi nimeksi Ramirent Oyj Greenfieldaloitus Unkarissa Ukrainaan Slovakiaan 39

40 Strategiset valintamme Visio Haluamme olla Euroopan johtava ja edistyksellisin konevuokrausalan yritys sekä menestyvän liiketoiminnan ja asiakaspalvelun esimerkkiyritys Toiminta-ajatus Me yksinkertaistamme asiakkaittemme liiketoimintoja tarjoamalla dynaamisia vuokrausratkaisuja. Arvot Avoin, kehittyvä, sitoutunut Brändilupaus Let s solve it 40

41 Euroopan kolmanneksi ja maailman kahdenneksitoista suurin konevuokrausyritys Euroopan suurimmat vuokrausyritykset Liikevaihto 2010 (Me) Loxam Cramo* Ramirent Algeco Speedy Hire Sarens Liebherr- Kiloutou Mediaco HKL Maailman suurimmat vuokrausyritykset Liikevaihto 2010 (Me) Aggreko United Rentals Ashtead Group RSC Equipment Rental Algeco Scotsman Coates Hire Ltd Hertz Equipment Loxam Nishio Rent All Co Nikken Corp Cramo* Ramirent *Cramo + Theisen PF Lähde: IRN 6/

42 Pohjoismaat suurin markkina-alueemme ja rakennussektori suurin asiakasryhmämme Liikevaihto segmenteittäin 1-9/2011 Liikevaihto/asiakassektori 2010 Europe East 8 % Tanska 6 % Europe Central 12 % Suomi 24 % Teollisuus 14 % Julkinen sektori 5 % Kotitaloudet 5 % Rakentaminen 76% Norja 22 % Ruotsi 28 % 42

43 Johtava markkina-asema kaikissa segmenteissä Europe Central 868 Europe East 440 Tanska 163 Henkilöstö Total 3,249 Norja 523 Suomi 611 Ruotsi 622 Norja 44 toimipistettä (4 franchisea), markkinaasema 1. Tanska 21 toimipistettä, markkinaasema 1 Tšekki 27 toimipistettä, (7 franchisea) markkinaasema ~3. Ruotsi 80 toimipistettä (10 franchisea), markkinaasema 2. Puola 2 44 toimipistettä, markkinaasema 1. Unkari 2 18 toimipistettä, markkina-asema 1. Suomi 86 toimipistettä (25 franchisea), markkina-asema 1. Baltia 42 toimipistettä, markkinaasema 2. Slovakia 36 toimipistettä (17 franchisea), markkinaasema 1. Venäjä 1 7 toimipistettä, 10 vuokrausjälleenmyyjää, markkinaasema 1. Ukraina 7 toimipistettä, markkinaasema ~4. 1) Pietari + Moskova 2) Ei sis. muotti- ja turvakaidetoimialaa 43

44 Vuokravalikoima jaettu kahdeksaan eri tuoteryhmään NOSTIMET SUURET RAKENNUSKONEET TORNINOSTURIT JA HISSIT TELINEET TILAT JA KONTIT MUOTIT JA TURVAKAITEET PIENKONEET SÄHKÖ JA LÄMMITYS 44

45 Laaja valikoima koneita ja dynaamisia vuokraratkaisuja Vuokrausratkaisut Ramirent tarjoaa laajan valikoiman asiakkaiden tarpeisiin perustuvia, lisäarvoa tuottavia vuokrausratkaisuja kokonaistoimituksena, jossa lähestymistapana on ongelmanratkaisu ja Let s solve it -asenne. Vuokrauspalvelut suunnittelu Ramirentin osaaminen kuljetus asennus kunnossapito tarkastukset vakuutukset koneenkäyttäjät tankkaus toimitilajohtaminen tekninen tuki työmaalogistiikan koordinointi dokumentaatio viranomaisia varten Laitteiden vuokraus nostimet tilat ja kontit suuret rakennuskoneet pienkoneet torninosturit ja hissit telineet sähkö ja lämmitys muotit ja turvakaiteet (SAFE) 45

46 Pitkän aikavälin kasvua ohjaavat tekijät ennallaan Vuokrauspenetraation kasvu Konsolidointimahdollisuuksia Euroopassa Rakennuspotentiaalia KIE-maissa 70 % 60 % 50 % 40 % 30 % 20 % 10 % Ramirent Cramo Speedy Hire GAM Sarens HKL Baumschinen Loxam Algeco Scotsman Liebherr-Mietpartner Mediaco Lifting Kiloutou Others 0 % EU avg. FI DK SE UK Huom! Suomen tiedot yhtiön oma arvio 10 suurinta yritystä muodostavat 19 % Euroopan markkinoista jonka suuruus on 20,2 miljardia euroa. asukkaita (miljoonaa) rakentamistuotanto (mrd. euroa) 46

47 Taloudelliset tavoitteet Sijoitetun pääoman vuosituotto (ROI) >18 % yli suhdanteen Osakekohtaisen tuloksen vuosikasvu> 15 % yli suhdanteen Velkaantumisaste 120 % tilikauden lopussa Osingonjako> 40 % nettotuloksesta 47

48 Liikevoiton (EBIT) ja sijoitetun pääoman tuoton (ROI) kehitys pitkällä aikavälillä EBIT:n ja ROI:n kehitys 35 % 30 % 25 % 20 % 23% 18% 15 % 10 % 5 % 0 % EBIT-marginaali EBIT-marginaali (keskiarvo) ROI ROI (keskiarvo) 48

49 LIITE 49

50 KONSERNIN TULOSLASKELMA (EUR 1,000) 7-9/11 7-9/10 1-9/11 1-9/ /10 Liikevaihto Liiketoiminnan muut tuotot Materiaalit ja palvelut Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut Poistot Liiketoiminnan muut kulut LIIKETULOS (EBIT) Rahoitustuotot Rahoituskulut Tulos ennen veroja (EBT) Tuloverot KATSAUSKAUDEN TULOS Katsauskauden tuloksen jakautuminen: Emoyhtiön osakkeenomistajille Määräysvallattomille omistajille YHTEENSÄ Tulos/osake (EPS), laimentamaton ja laimennettu, EUR 0,17 0,08 0,26 0,07 0,13 50

51 TASE - VARAT (EUR 1,000) PITKÄAIKAISET VARAT Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet Liikearvo Muut aineettomat hyödykkeet Myytävissä olevat sijoitukset Laskennalliset verosaamiset PITKÄAIKAISET VARAT YHTEENSÄ LYHYTAIKAISET VARAT Vaihto-omaisuus Myynti ja muut saamiset Tilikauden verotettavaan tuloon perustuvat verosaamiset Rahat ja pankkisaamiset LYHYTAIKAISET VARAT YHTEENSÄ VARAT YHTEENSÄ

52 TASE OMA PÄÄOMA JA VELAT (EUR 1,000) OMA PÄÄOMA Osakepääoma Arvonmuutosrahasto Sijoitetun vapaan pääoman rahasto Kertyneet voittovarat EMOYHTIÖN OSAKKEENOMISTAJILLE KUULUVA OMA PÄÄOMA Määräysvallattomien omistajien osuus OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ PITKÄAIKAISET VELAT Laskennalliset verovelat Eläkevelvoitteet Varaukset Korolliset velat Muut pitkäaikaiset velat PITKÄAIKAISET VELAT YHTEENSÄ LYHYTAIKAISET VELAT Ostovelat ja muut velat Varaukset Tilikauden verotettavaan tulokseen perustuvat verovelat Korolliset velat LYHYTAIKAISET VELAT YHTEENSÄ VELAT YHTEENSÄ OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ

53 TUNNUSLUVUT Me 7-9/11 7-9/10 Muutos 1-9/11 1-9/10 Muutos 1-12/10 Liikevaihto 179,2 140,9 27,2 % 463,1 381,2 21,5 % 531,3 Liiketulos ennen poistoja (EBITDA) 58,6 42,3 38,5 % 126,8 90,6 40,0 % 127,4 % liikevaihdosta 32,7 % 30,0 % 27,4 % 23,8 % 24,0 % Liiketulos (EBIT) 30,5 16,6 83,5 % 48,6 18,5 163,2 % 29,7 % liikevaihdosta 17,0 % 11,8 % 10,5 % 4,8 % 5,6 % Tulos/osake (EPS), (laimentamaton ja laimennettu), EUR 0,17 0,08 120,4 % 0,26 0,07 270,3 % 0,13 Bruttoinvestoinnit 119,9 9,7 N/M 196,3 43,9 347,2 % 62,0 Bruttoinvestoinnit liikevaihdosta 66,9 % 6,9 % 42,4 % 11,5 % 11,7 % Rahavirta investointien jälkeen -36,8 14,4 N/M -67,9 23,8 N/M 48,0 Sijoitettu pääoma kauden lopussa 588,3 509,2 15,5 % 495,6 Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), % 1) 13,2 % 5,4 % 8,6 % Oman pääoman tuotto (ROE), % 1) 11,4 % -0,6 % 4,7 % Nettovelka 279,8 197,2 41,9 % 176,6 Nettovelkaantumisaste, % 91,7 % 64,1 % 55,6 % Omavaraisuusaste, % 38,2 % 46,1 % 48,0 % Henkilöstö kauden lopussa ,4 % ) Luvut on laskettu rullaavan 12 kk mukaan. 53

54 LYHENNETTY RAHAVIRTALASKELMA Me 7-9/11 7-9/10 1-9/11 1-9/10 Muutos 1-12/10 Liiketoiminnan rahavirta 82,4 24,8 133,4 64,4 107,1 % 104,2 Investointien rahavirta -119,1-10,3-201,3-40,6-395,2 % -56,2 Rahoituksen rahavirta Lyhytaikaisten lainojen nostot / takaisinmaksut Pitkäaikaisten lainojen nostot / takaisinmaksut -10,5-8,0 38,1 4,8 694,2 % 0,6 48,4-2,4 62,0-7,6 917,2 % -29,8 Omien osakkeiden hankinta - -2,0-3,4-2,0-67,8 % -2,9 Maksetut osingot ,0-16,3-65,6 % -16,3 Rahoituksen nettorahavirta 37,9-12,4 69,7-21,1 430,5 % -48,5 Rahavirtojen nettomuutos 1,2 2,0 1,8 2,6-30,9 % -0,5 Rahavarat katsauskauden alussa 2,0 2,4 1,4 1,8-24,9 % 1,8 Rahavarojen muuntoero 0,1-0,1 - N/M 0,1 Rahavarojen nettomuutos 1,1 2,0 1,7 2,6-34,1 % -0,5 Rahavarat katsauskauden lopussa 3,2 4,4 3,2 4,4-28,4 % 1,4 54

55 SEGMENT INFORMATION Liikevaihto, Me 7-9/11 7-9/10 Muutos 1-9/11 1-9/10 Muutos 1-12/10 Suomi, liikevaihto (ulkoinen) -Segmenttien välinen liikevaihto Ruotsi, liikevaihto (ulkoinen) -Segmenttien välinen liikevaihto Norja, liikevaihto (ulkoinen) -Segmenttien välinen liikevaihto Tanska, liikevaihto (ulkoinen) 44,6 37,2 19,8 % 109,4 100,4 8,9 % 135,2 0,9 0,3 229,1 % 2,9 1,3 123,2 % 1,8 45,3 36,0 25,7 % 128,4 99,8 28,6 % 144,5 0,1 0,0 133,9 % 0,4 0,5-18,8 % 0,7 39,5 27,5 43,6 % 102,3 82,9 23,4 % 113,7 0,2 0,1 295,7 % 0,4 0,4 16,6 % 0,7 11,3 8,7 29,4 % 29,2 24,2 20,5 % 32,9 -Segmenttien välinen liikevaihto 0,0 0,2-100,0 % 0,4 1,9-79,2 % 2,7 Europe East, liikevaihto (ulkoinen) 17,1 11,9 43,3 % 39,4 27,2 45,0 % 39,5 -Segmenttien välinen liikevaihto 0,1 0,4-86,7 % 0,2 2,2-92,0 % 3,2 Europe Central, liikevaihto (ulkoinen) 21,4 19,5 10,1 % 54,4 46,7 16,6 % 65,4 -Segmenttien välinen liikevaihto 0,1 0,2-45,8 % 0,5 1,0-50,9 % 1,2 Segmenttien välisen liikevaihdon eliminointi -1,4-1,2-12,0 % -4,8-7,2 33,6 % -10,2 Liikevaihto, yhteensä 179,2 140,9 27,2 % 463,1 381,2 21,5 % 531,3 55

56 LIIKETULOS SEGMENTEITTÄIN EBIT (Milj. euroa) 7-9/11 7-9/10 Muutos 1-9/11 1-9/10 Muutos 1-12/10 Suomi Osuus liikevaihdosta, % Ruotsi 10,5 7,1 49,2 % 16,6 10,9 53,0 % 13,7 23,2 % 18,8 % 14,8 % 10,7 % 10,0 % 8,2 7,4 9,9 % 21,3 15,0 41,5 % 23,3 Osuus liikevaihdosta, % 18,0 % 20,6 % 16,5 % 15,0 % 16,1 % Norja Osuus liikevaihdosta, % Tanska Osuus liikevaihdosta, % Europe East 3,9 1,7 136,4 % 6,7 2,2 199,6 % 2,3 9,9 % 6,1 % 6,5 % 2,7 % 2,0 % 0,9-0,2 N/M -0,7-1,5 53,2 % -2,2 7,5 % -1,9 % -2,3 % -5,6 % -6,2 % 4,2-0,7 N/M 3,5-4,7 N/M -3,5 Osuus liikevaihdosta, % 24,6 % -5,7 % 8,9 % -15,9 % -8,3 % Europe Central 3,5 2,2 59,8 % 3,4-0,1 N/M 0,8 Osuus liikevaihdosta, % 16,3 % 11,2 % 6,2 % -0,3 % 1,2 % Toimintasegmenteille kohdistamattomat erät -0,7-0,9 14,7 % -2,2-3,4 33,4 % -4,7 Konsernin liiketulos Osuus liikevaihdosta, % 30,5 16,6 83,5 % 48,6 18,5 163,2 % 29,7 17,0 % 11,8 % 10,5 % 4,8 % 5,6 % 56

57 SUURIMMAT OSAKKEENOMISTAJAT Suurimmat osakkeenomistajat Osakemäärä Osuus osakkeista, % Markkina-arvo 504,4 Me 8,7 % 1 Nordstjernan AB ,33 2 Julius Tallberg Oy Ab ,00 3 Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma ,20 4 Keskinäinen vakuutusyhtiö Ilmarinen ,19 5 Keskinäinen vakuutusyhtiö Tapiola ,22 6 Odin Norden ,69 7 Veritas Eläkevakuutus ,35 8 Odin Finland ,31 9 Odin Europa Smb ,24 10 Sijoitusrahasto Aktia Capital ,00 Ramirentin omistamat osakkeet ,60 Hallintarekisteröidyt osakkeet ,48 Muut osakkeenomistajat ,36 Osakkeet yhteensä ,00 40,9 % Ulkomaat 34,9 % 15,5 % Hallintarekisteröidyt Suomalaiset yhtiöt ja yhteisöt Suomalaiset kotitaloudet Kaupankäyntitietoa Noteeraus: NASDAX OMX Helsinki Noteeraus aloitettu: Lista: Mid Cap Toimialaluokka: Teollisuustuotteet- ja palvelut Kaupankäyntitunnus: RMR1V 57

58 Osakekurssin kehitys EUR MEUR Osakevaihdon Share turnover arvo Ramirent Sector Toimiala OMX Helsinki 58

59 Kiitos!